核心合作协议 - 诺德股份全资孙公司百嘉达与中创新航签署2026-2028年保供框架协议，三年累计供应锂电铜箔37.3万吨，其中2026年5.8万吨、2027年13万吨、2028年18.5万吨 [1][4] - 协议规定产能紧张时优先保障中创新航的供应需求 [1][4] - 此次协议是双方合作的延续，2025年百嘉达已按约定向中创新航完成供应4.5万吨铜箔 [1][5] 业务与产能布局 - 公司目前铜箔年产能为14万吨，欧洲3万吨/年产能项目正在推进中，规划至2030年全球总产能达到30万吨 [3][6] - 公司已服务全球200余家客户，除中创新航外，还与楚能新能源、蜂巢能源、天合储能等企业签订供应协议 [3][6] - 在储能领域，子公司与中创新航智能能源、凯博资本共同设立规模4亿元的储能产业基金，重点投向储能技术研发与项目落地 [3][6] 产品与技术优势 - 公司主营电解铜箔，已实现3-6μm极薄电解铜箔大规模量产，产品应用于高能量密度电池生产 [1][5] - 推进极薄铜箔应用，相较于6微米铜箔，4.5微米铜箔每GWh可降低电池生产成本约930万元，正推动4.5-5微米铜箔成为行业主流 [2][5] - 针对下一代电池技术已研发定制化产品，面向固态电池的镀镍合金箔可耐受200℃热压工艺并进入中试阶段，适配硅碳负极的镀镍合金箔可抵御高浓度HF酸腐蚀 [2][6] 研发与质量管理 - 公司组建了120人的研发团队，与国内外高校及行业专家合作，累计申请专利超200项 [2][6] - 公司通过IATF16949等国际认证，建立了全流程质量管理体系 [2][6] - 2025年10月推出AI电子铜箔产品，并与相关企业达成技术与产线合作意向 [3][6] 行业背景与成本趋势 - 中创新航聚焦动力与储能电池，持续扩产导致对铜箔等原材料采购需求增长 [1][5] - 铜价呈现上涨趋势，从2025年初的7.3万元/吨上涨至当前8.6万元/吨，预计2026年将突破9万元/吨，目前铜箔在电池总成本中占比约为13% [2][5] - 长期供应协议有助于减少原材料价格波动及供应不稳定对电池企业生产计划的影响，同时为铜箔供应商提供稳定订单支撑产能利用率 [1][5]

行业前景与趋势 - 2025年行业告别调整周期 迈入高质量增长的确定性新阶段 [1] - 市场需求 成本竞争 全球化产业输出成为锂电行业三大确定性趋势 [4] - 新周期下的全球化即将重构 全球竞争格局在变化 [5] - TWh时代的大门已经打开 [12] 企业战略与全球化布局 - 瑞浦兰钧以"local for local"应战 从"全球化布局"到"区域化深耕" [5] - 在不同国家与地区构建"研发+制造+服务"三位一体的本地生态 [5] 材料技术与创新 - 材料性能跃升需从粉末 颗粒 晶格三个核心层级系统性修饰改善 [8] - 铜价从7.3万元/吨涨到8.6万元/吨 破9万是100% [9] - 1GWh用4.5微米铜箔比6微米省100吨 净省930万 [9] - 6微米正在逐渐淘汰 明年将以5跟4.5微米为主 [9] - 镀镍合金箔镀层可定制 导电降得少 成本控得住 专攻固态电池腐蚀难题 [9] 制造与智能化 - 极限制造是TWh时代的唯一通行证 [12] - 飞书作为"企业专属的豆包"让AI赋能整个组织 [13] - 通过激发一线创造力让AI融入业务场景 助力企业从效率提升走向生态共赢 [13]

行业整体趋势与周期判断 - 锂电行业在2025年告别调整周期，迈入高质量增长的确定性新阶段 [3] - 动力电池市场年度出货量首次跃居TWh级别，未来十年有望完成近3倍规模扩容 [3] - 储能电池出货量保持翻倍增长态势，成为拉动行业增长的核心引擎 [3] - 2025年锂电行业第三轮扩产浪潮启动，预计2026年行业新增有效产能将突破700GWh [3] - 锂电行业5年一轮的大周期已然到来，储能行业的爆发式增长是周期力量的直观体现 [9] 远景动力：锂电新周期的核心确定性 - 新能源本质是技术驱动成本下降，风光度电成本已从十几年前的风电0.6元/度、光伏1元/度降至如今的风电0.1元/度、光伏0.15元/度，未来将迈向“双一美分”（约0.07元/度）时代 [9] - 储能系统成本从早年1200元/度降至500元/度以下，成本下降直接引爆市场需求 [9] - 明确锂电新周期三大核心确定性：需求确定性、竞争方法论确定性、全球化确定性 [9] - 需求确定性由全球新能源消纳（2035年目标36亿千瓦新能源装机）、中美AI领域大规模投入、欧盟能源独立与电力安全诉求三大需求共同支撑 [9] - 竞争方法论确定性体现在“场景定义产品，AI决定上限”，要求企业兼具气象认知、电网对接、系统集成能力，全产业链垂直整合成为关键 [9] - 全球化确定性表现为产业输出已取代产品输出成为新趋势，海外建厂需突破人的认同与文化匹配核心瓶颈 [10] - 远景动力在日本茨城、美国田纳西、法国杜埃的工厂相继量产，核心经验在于坚守文化内核，以价值认同凝聚全球人才 [10] 瑞浦兰钧：全球化与区域协同 - 在动力市场，电池装机量同比增速50%+，乘用车累计装机量超过210万辆，乘用车欧洲地区保有量超过20万辆，重卡电池出货量TOP2 [14] - 在储能市场，户储电芯出货量全球TOP1，用户侧（户储+工商储）电芯出货量全球TOP1，储能电芯出货量全球TOP5 [14] - 新周期下实现从“全球化布局”到“区域化深耕”，以问顶®电池的高能效与低碳减排优势为ESG建设注入动力 [14] 当升科技：材料创新与性能突破 - 锂电行业对电池能量密度的追求持续升级，但面临循环性能衰减、安全性下降、产气增加、快充能力不足等挑战，核心是材料在不同层级的性能平衡问题 [17] - 材料性能跃升需从粉末、颗粒、晶格三个核心层级系统性修饰改善 [17] - 在三元材料领域，创新开发多晶-单晶复合体系，产品容量从206 mAh/g迭代至230mAh/g，持续领跑行业 [18] - 在磷酸铁锂领域，针对储能与车用两大场景差异化需求，通过工艺创新实现能效与性能平衡，月出货量突破万吨，今年产能预计实现翻番增长 [19] - 在固态电池材料领域完成全系列卡位，复合锂硫材料可将固态电池应用压力降至兆帕级，富锂锰基材料克容量达300 mAh/g，代表国内领先水平 [19] - 构建从基础开发到产业化落地的全链条创新体系，以“创新立命、高效协同、尊重规律、永续经营”为核心准则 [19] 诺德股份：集流体技术降本与创新 - 铜价从年初每吨7.3万元上涨至目前8.6万元，预计明年将突破9万元，铜箔在电池成本中占比提升至约13% [22] - 使用4.5微米铜箔相比6微米铜箔，每GWh可节省100吨用量，净节省可达约930万元，推动行业向4.5-5微米加速转型 [22] - 针对固态电池开发镀镍合金箔，抗氧化性能达200℃、48小时不变色，抗拉强度提升10%，耐弯折性能提升25%以上（8μm产品耐折次数达80次左右），目前已进入多家头部企业中试阶段 [22] - 镀镍合金箔能有效应对高硅碳电解液体系中HF酸腐蚀，为下一代高能量密度电池提供可靠解决方案 [23] 先导集团：TWh时代的极限智造 - 锂电行业迈入TWh时代面临三大核心挑战：规模挑战、效率挑战、品质挑战 [27] - 行业竞争焦点从上半场的规模化竞争转入下半场的极限智造，核心是通过智能化手段追求极致质量、效率与价值 [27] - 驱动极限智造的核心引擎是智能制造的“三把利剑”：数据驱动、AI赋能、柔性自动化 [28] - 在欧洲、北美关键节点建立本地化技术支持中心，提供24小时快速响应，角色已超越传统乙方，更愿成为“产业合伙人” [28] 飞书：AI赋能企业智能化转型 - 飞书作为企业专属智能助手，能深度整合内部数据，使员工直接查询产能、成本、销售预测等核心信息，实现从“个人提效”到“组织智能”的跨越 [31] - 在AI能力内化方面，AI合同审核将单份处理时间从4小时缩短至不足1分钟，年处理超2000份；智能会议实现实时转写与结构化总结 [31] - 业务智效上，宁德新能源通过AI信息平台每周自动推送超3000条行业动态；8D问题管理平台助供应商问题解决效率提升80% [32] - 在产业链协同方面，飞书已覆盖超70%的新能源主机厂及三电智驾企业，例如欣旺达动力与理想汽车通过飞书实现近千人的跨组织协同 [32] SES AI：AI驱动电池研发重构 - AI赋能研发从“第零原理”出发，挖掘实验数据背后的千级数学规律，实现研发逻辑重构，传统需2-3年、数千次循环的电芯测试，AI凭100次数据即可预测衰减，资源消耗仅为传统10% [33] - AI研发核心载体是集成超级算力与多模块的“智能盒子”，支持双向设计调整，并能加速产能爬坡、降低成本 [34] - 以新电解液配方开发为例，传统1个月仅能筛选20个配方，AI经20组数据训练，几小时内可生成上千个配方并持续优化 [34] - 单台“智能盒子”可替代约3人工作量，未来将开放推广，协助行业伙伴搭建私有化“分子宇宙” [34]

文章核心观点 - 公司凭借镀镍合金箔和AI电子铜箔两大核心产品的技术突破，在新能源电池和AI算力产业的关键材料领域展现出领导力 [1] 镀镍合金箔技术突破与行业认可 - 镀镍合金箔荣获2025年高工金球奖年度创新技术/产品奖项，其攻克固态电池与高比例硅碳负极产业化难题的价值获全行业认可 [2] - 产品实现三大关键突破：均匀致密镍合金镀层赋予超强耐腐蚀性，可抵御硫化物与高浓度HF酸侵蚀；优化合金成分具备优异耐高温特性，适配固态电池热压制备环境；强化机械强度与界面稳定性，应对电极材料体积变化产生的应力冲击 [3] - 公司总裁指出铜箔极薄化是行业趋势，4.5微米铜箔已开始规模化应用，预计明年成为市场主流，公司已做好技术储备和产能规划 [3] AI电子铜箔技术突破与市场应用 - 公司推出RTF3、HVLP4等3款AI电子铜箔及2款锂电铜箔量产产品，凭借低轮廓+高延展性核心技术突破境外企业工艺垄断 [3] - 新产品RTF反转铜箔表面粗糙度极低，可大幅降低高频信号损耗，适用于数据中心场景；HVLP-3-4系列产品可匹配光模块高速通信需求，满足高端AI服务器先进封装互联场景，提升算力服务能力；载体箔为厚度个位数微米的超薄箔体提供支撑，解决高端HDI板及芯片封装载板微细线路加工中的褶皱、断线难题 [5] - 黄石锂电铜箔产业园是公司斥资120亿元打造的全球核心生产基地，占地434亩，形成年产能10万吨高端锂电铜箔、20万吨铜基材规模，为全球最大电解铜箔生产基地 [4] - 园区预计今年产值将突破45亿元，同比增幅高达162.69% [4] 产业链协同与战略转型 - 公司与宏仁集团、广合科技、恒驰电子、韩国YMT等上下游龙头企业签署战略协议，深化AI铜箔—PCB板—智能设备产业链协同 [6] - 依托黄石开发区全国第三大PCB产业集聚区区位优势及近五年年均36%高速增长的光电子信息产业基础，公司正从箔材供应商向算力引擎服务商全面转型 [6]

论坛概况 - 论坛主题为“求新应变 重塑价值——中国电池新能源产业大洗牌周期下的定力与韧性”，于11月11日-13日在苏州相城举行 [1] - 论坛汇聚500余位全球电池新能源产业链各界精英代表，旨在探索新发展路径并推动资源对接 [1] - 中国凭借全链条领先优势已稳固“世界电池工厂”地位，产业在领跑全球的同时面临短期挑战加剧与长期格局重塑的现实 [1] 技术路线竞速 - 下一代电池技术竞争格局清晰，固态电池与钠离子电池成为两大并行发展主线，前者瞄准高端动力与新兴场景，后者聚焦性价比市场与供应链安全 [3] - 固态电池技术路径呈现多元竞争态势，氧化物、硫化物、聚合物与卤化物四大路线各具优劣，短期内难以形成统一标准 [3] - 硫化物全固态电池已在-70℃极端低温环境下实现稳定运行，展现出在军工、航天等特殊场景的应用潜力 [3] - 蜂巢能源提出“三步走”策略，其热复合转印技术已实现270Wh/kg方形半固态电芯量产并搭载欧洲豪华品牌车型 [3] - 半固态电池凭借与现有产线的高兼容性与较低成本成为产业化先锋，比克动力的聚合物+氧化物复合半准固态电池能量密度达330-350Wh/kg，并获低空飞行器企业订单，预计2026年批量交付 [4] - 全固态电池仍面临界面阻抗、成本高昂与制造工艺三大瓶颈，规模化量产需待2027年后，预计2030年全固态电池需求量达到156GWh [4] - 钠离子电池在细分市场快速起量，盘古新能源的20Ah软包钠电已在低速车、备用电源领域实现规模化出货，其-40℃低温容量保持率超85%及“零膨胀”特性成为铅酸替代的有力竞争者 [5] - 产业链协同创新推动技术瓶颈突破，例如诺德股份推出镀镍合金箔解决硫化物固态电池中铜箔腐蚀与硅碳负极膨胀问题，蓝科途开发出4微米超高强度隔膜兼顾能量密度与安全性能 [6] 安全范式重构 - 随着电动车渗透率突破50%与储能装机规模激增，安全成为产业生命线，行业理念从“事后防护”向“事前预警”的系统性转变 [7] - 德赛电池提出“AI电芯+7重防护”体系，通过内置温压传感器实时监测电芯内部产气速率，可在热失控发生前30天实现精准预警 [7] - 系统层级安防创新活跃，中车株洲所的高压级联储能系统通过拓扑结构优化实现“黑启动”与惯量支撑，在山西调频电站中实现5毫秒级响应 [7] - 云山动力展示大圆柱全极耳电池的“零热蔓延”设计，通过定向防爆与热电分离在模组层级阻断热失控传播 [7] - 材料本征安全攻关加速，雄韬电源在固态电池关键电化学性能上取得突破，多氟多以大圆柱电池“永不燃烧、永不爆炸”为目标进行材料创新 [8] - 安全标准提升倒逼产业规范化发展，行业需守住底线杜绝不良品流通与无序梯次利用，缺乏安全核心能力企业的生存空间将被极大压缩 [8] 产业生态博弈 - 动力与储能市场呈现结构性分化，动力领域磷酸铁锂占比攀升至八成，但三元电池在高端增程与性能车型中仍不可替代 [10] - 快充技术成为竞争焦点，4C以上充电方案预计2026年渗透率超20%，推动超薄集流体、低阻抗电解液等材料创新 [10] - 储能市场从“强制配储”走向“市场化运作”，工商业储能与户用储能成为新增长点，对寿命、效率与全周期成本要求愈发严苛 [10] - 中车高压级联储能系统通过“一簇一管理”提升电池利用率4%，循环效率达92%，在调频市场实现收益翻倍 [10] - 德赛电池的主动安全方案直击储能电站运维痛点，通过精准预警降低运维成本30%以上 [10] - 全球化布局成为头部企业必然选择，多氟多规划南宁100GWh基地面向东盟市场，诺德股份布局海外3万吨铜箔产能响应欧盟供应链本土化需求 [11] - 产业价值锚点正从规模转向质量，可持续发展能力与电池护照等数字化工具将成为应对欧盟新规的核心竞争力 [11]

行业活动概览 - 高工锂电年会暨金球奖颁奖典礼将于2025年11月18-20日在深圳举行，高工金球奖被誉为锂电行业奥斯卡，是行业发展的风向标 [2] - 2025年高工金球奖评选已有超过160家锂电产业链企业参与 [2] 亿纬锂能 - 2025年上半年全球储能电芯出货量28.71GWh，排名全球第二 [3] - 2025年上半年动力电池出货量21.48GWh，国内装机量排名第五，中重型商用车装机量排名全球第二 [3] - 全固态电池性能可实现-20℃~60℃宽温工作，20MPa压力下稳定运行，循环性能达45℃@1C，2000圈以上，60℃满电存储28天容量恢复率＞93%，支持8C放电 [3] - “龙泉二号”重量能量密度达300Wh/kg，体积能量密度700Wh/L，计划2025年内提升至400Wh/kg和1000Wh/L [3] - 成都全固态电池量产基地分两期，一期2025年12月建成，二期2026年12月交付，最终实现100MWh年产能，聚焦人形机器人、低空飞行器等新兴市场 [4] 欣旺达动力 - 2025年5月发布闪充电池4.0，迭代至12C极充版本，单次补能压缩至5分钟级 [6] - LFP欣星驰2.0千安极充版支持1400A闪充，1分钟极充150km+，5分钟补能450km，-20℃低温能量保持率90%以上 [6] - LFP欣星驰2.0长续航版电芯能量密度200Wh/kg，支持10分钟补能560km，续航800km+；NCM欣星耀2.0千安极充版8分钟补能700公里，综合续航1000公里 [6] 常州锂源 - 2025年3月全球首发一烧工艺磷酸铁锂四代高压实密度产品，打破行业二烧工艺瓶颈 [8] - 印尼基地一期3万吨全面投产，稳定出货约2500吨/月，成为全球首家在海外投产的中国磷酸铁锂正极材料厂家 [8] - 推出T601球形超低温正极材料，-20℃环境下容量保持率75%；T246材料1C放电容量提升7.6%至145mAh/g以上，适用重卡等场景 [8] 容百科技 - 9系以上超高镍产品累计出货超2万吨，批量导入欧美、日韩头部电池厂 [10] - 全球首批富锂锰基材料即将产业化，为下一代400Wh/kg电池提供正极方案 [10] - 硫化物固态电解质中试线2025年四季度投产，成本较主流路线下降30%；超高镍正极匹配固态体系通过多家国际客户验证 [10] - 钠电正极产品在国内外头部电池厂商中卡住领先位置，2025年下半年至2026年产销规模有望迅速提升，千吨级订单落地 [10] 诺德股份 - 2024年电解铜箔总产能14万吨/年，规划至2030年全球总产能达30万吨/年 [12] - 自主研发镀镍合金箔，破解固态电池材料卡脖子难题，具有耐腐蚀、耐高温、机械强度突出等优势，赋能低空交通、机器人等新兴领域 [12] 大族锂电 - 自主研发高速高柔性CTP-Pack产线，具备高效率、高柔性、高兼容性、高稳定性四高特性 [14] - 产线采用高速连续输送流水线转运技术，实现电芯上料至堆叠全流程不间断作业，同步完成测试、清洗、质检等工序 [14] - 模组堆叠采用高速并联机器人，优化堆叠结构，提升效率与兼容性 [14] 逸飞激光 - 交付行业首条快充宽温46系大圆柱电池量产线，采用全极耳集流体无损成型、激光焊接智能控制等新工艺 [16] - 产线采用磁悬浮传输技术，传送速度2000mm/s，传输效率提升4倍以上，结合飞拍检测技术生产效率提升50%以上 [16] - 采用新一代机器视觉智能检测系统，产品定位精度控制0.01mm以内，实现高良率、高柔性生产 [17] 卡洛维德 - 正负极极耳极柱压熔焊工作站整合电阻焊、超声波焊与激光焊优势，实现160层极耳极柱一步法焊接，良率超99.95% [19] - 产线单台设备效率可达10PPM，设备采用模块化技术，易集成，在设备成本相当情况下通过减少工序大幅降低整体成本 [19]