融创中国债务重组完成 - 融创中国于12月23日宣布其境外债务重组计划正式生效，约96亿美元的债务获得全面解除或免除，成为第一家完成境内外债务全面重组的大型房企 [1] - 随着总额近600亿元的债务被削减，上市公司层面的债务风险得到彻底化解，公司认为这实现了可持续的资本结构 [1] - 境外债重组方案覆盖总规模约95.5亿美元的债务，具体通过向债权人分派两类新强制可转债（新MCB）及推出“股权结构稳定计划”来实施 [3] - 该重组方案在债权人投票中获得高支持率，赞成票人数占比达98.5%，对应债务金额支持率为94.5% [3] - 公司董事长孙宏斌在化债取得重要进展期间两度公开现身，释放积极信号，分别是在6月30日的股东周年会和12月11日的重庆湾项目开工现场 [1][5][6] 融创债务重组过程与现状 - 公司现金流危机于2021年浮现，2022年上半年出现公开债务违约，随后投入重组工作 [2] - 2023年1月，融创完成了160亿元境内债的展期；同年11月，通过“债转股+发新票”方式完成百亿美元境外债务重组 [2] - 由于业绩恢复不及预期及遭遇债权人清盘呈请，公司于2024年对债务进行了二次重组，其中境内债二次重组已于今年1月完成 [2] - 境外债二次重组方案于11月5日获得香港高等法院批准，并于12月23日正式生效 [4] - 截至2025年上半年，融创总土储面积超1.24亿平方米，近7成分布在核心一、二线城市，未来工作重心将转向项目层面的风险化解与资产盘活 [4] 房地产行业风险出清进程 - 根据中指研究院统计，截至目前已有21家出险房企完成债务重组或重整，化债总规模约1.2万亿元 [1][8] - 该机构指出，出险房企债务重组及重整获批将加速整体房地产风险出清进程，预计2026年将成为企业风险出清的关键年 [1][9] - 典型企业的削债比例在50%～70%，这能够改善资产负债表，并为长期恢复经营创造有利条件 [8] - 除融创外，远洋集团、万科、碧桂园、旭辉、佳兆业、禹州、世茂等多家房企的化债工作在2024年均有积极进展 [8] - 监管部门多次强调统筹推进房地产风险有序化解，本月召开的中央经济工作会议把房地产视为2025年化解重点领域风险的重中之重 [8] 房企化债后的挑战与转型 - 中指研究院企业研究总监刘水指出，出险企业虽能完成债务重组，但其资产负债表仍面临调整压力，在市场调整期，如何盘活项目、恢复经营仍有很长的路要走 [9] - 从企业发展战略看，在完成保交楼和债务重组后，不少出险企业开始聚焦代建、物业、资产管理等轻资产业务，但转型过程并不平坦 [9] - 对于融创而言，未来将把更多精力投入到项目层面的风险化解、资产盘活中，以使其贡献销售收入和现金流 [4]

12月23日，融创中国在港交所公告，全面境外债务重组的所有先决条件均已达成，重组生效日期已于12 月23日落实，公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除。 壹点企讯｜融创中国：约96亿美元境外债务重组全面完成 大众报业·齐鲁壹点38分钟前 壹点企讯｜融创中国：约96亿美元境外债务重组全面完成 热门评论我要评论 微信扫码 移动端评论 暂无评论 鲁ICP备15022957号-13 鲁公网安备 37010202002220号 鲁新网备案号201000101 电信增值业务许可证： 鲁B2-20120085 齐鲁晚报·齐鲁壹点 版权所有(C) All Rights Reserved 联系电话：0531-82625462邮箱： 1790179766@qq.com ...

12月23日，融创中国（01918.HK）发布公告，宣布境外债务重组计划正式生效。至此，其上市公司层 面债务风险得到彻底化解。 据《中国经营报》记者了解，今年以来，房地产企业化债进程不断加速。据市场机构中指研究院统计， 截至目前，已有21家出险房企完成债务重组或重整，化债总规模约1.2万亿元。 化债全面完成 历经三年深度调整，房地产行业已确立起一个核心共识：债务风险化解，是房企恢复健康经营的关键前 提。 回顾融创中国化债之路，2024年，融创中国完成总规模154亿元的境内债重组，也是行业首家完成境内 公司债整体重组的房企，其提供了现金要约收购、股票经济收益权兑付、以资抵债、留债展期四大选 项。目前，该重组方案已进入落地执行阶段，预计将为融创削减近70%的境内公开债。 而在境外债上，2023年，融创中国完成第一轮境外债重组，采取"化债+展期"的主体思路，引入强制可 转债选项，推出含有新票据、可转换债券、强制可转换债券、融创服务股票的可选"菜单"。值得注意的 是，大股东此前提供的4.5亿美元无息借款，也和债权人同等条件同期转股。 但至今年年初，行业持续调整，市场融资功能尚未恢复、销售尚未整体回暖，面对新一轮债务清 ...

公司债务重组完成 - 融创中国全面境外债务重组的所有先决条件均已达成，重组生效日期为2025年12月23日 [1] - 公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除 [1] - 作为债务解除的代价，公司向计划债权人发行了强制可转换债券1及强制可转换债券2 [1] 重组影响与公司前景 - 公司认为此次重组彻底化解了其债务风险，实现了可持续的资本结构 [1] - 重组通过股权结构稳定计划和团队稳定计划巩固了各方对公司的信心 [1] - 重组有助于公司未来更好地推动境内地产项目债务风险化解和资产盘活等工作 [1] - 重组将支持公司地产开发板块长期的信用和经营逐步恢复 [1]

宏观政策导向 - 国家主席习近平指示中央企业要聚焦主责主业、优化国有经济布局、增强核心功能与竞争力、立足实体经济并推动科技与产业创新深度融合[1] - 李强在中央企业负责人会议上指出，央企需在重大基础设施建设中提供保障，加快传统设施更新与数智化改造，并适度超前开展新基建，同时在产业链供应链自主可控中担当主力，发展新兴产业与未来产业[1] - 住建部表示明年将着力稳定房地产市场，因城施策控增量、去库存、优供给，并推进商品房现房销售制以防范交付风险[1] 资本市场动态 - A股年成交额历史上首次突破400万亿元，截至2025年12月22日总成交额达405.87万亿元，年内平均换手率接近1.74%，有望创2016年以来新高，全年有19只个股成交额超万亿元[4] - 高盛、摩根大通、摩根士丹利、瑞银等多家外资机构发布2026年中国股市展望，认为在企业盈利改善、科技创新及估值吸引力推动下，中国资产具备持续反弹基础[4] - 2025年科创债发行规模突破1.7万亿元，市场生态渐趋完善，为科技创新企业拓宽融资渠道[4] - 英伟达计划于明年2月中旬（中国春节前）向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200，预计发货总量为5000至10000套芯片模组，相当于约4万至8万颗H200芯片[4] - 美股标普500指数创收盘新高，三大指数连涨四日，英伟达股价上涨3%领涨科技股[4] - 富时A50指数报15425.87点（-0.12%），比特币报87624.54美元（+0.16%），离岸人民币报7.0179（-0.0014%）[5] - 道琼斯指数报48442.41点（+0.16%），纳斯达克指数报23561.844点（+0.57%），标普500指数报6909.79点（+0.46%）[5] 重点行业板块 - **商业航天**：长征十二号甲火箭首飞，具备约90%国产化率和50次复用设计，九丰能源拟投资3亿元加码海南航天发射配套[6] - **医疗器械**：新一批（第六批）国家组织高值医用耗材集采正式启动，将对药物涂层球囊类、泌尿介入类耗材进行集采，于2026年1月13日开标，中信建投认为板块拐点来临，Q4及2026年业绩改善个股存在估值修复机会[6] - **自动驾驶**：北京市公安局交通管理局正式向3辆智能网联汽车发放国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，标志着我国自动驾驶从测试示范进入正式量产阶段[2][6] - **充电桩**：交通运输部计划2026年在全国高速公路服务区建设1万个以上充电枪，其中大功率充电枪不少于25%，繁忙服务区新建充电设施原则上采用大功率[6] - **养老**：陕西省25个部门联合出台《关于促进养老服务消费的十项措施》，旨在打造高品质养老生活，推动银发经济高质量发展[7] 公司要闻 - **中芯国际**：已对部分产能实施涨价，涨幅约为10%，预计很快执行[8] - **融创中国**：全面境外债务重组的所有先决条件均已达成，重组已于12月23日生效，公司约96亿美元的现有债务获全面解除及免除，公司将向债权人发行强制可转换债券[8] - **莱茵生物**：控股股东秦本军拟向广州德福营养转让6000万股股份（占总股本8.09%），并放弃25.50%股份的表决权，广州德福营养将成为新控股股东，公司拟发行股份购买北京金康普食品科技80%股权并募集配套资金[9] - **东方雨虹**：其美国全资子公司OYH建材公司疑遭电信诈骗，涉案金额约171.83万美元（约1211.8万元人民币），公司已向当地警方及FBI报案，初步核查为偶发独立事件[9] - **吉利汽车**：已完成与极氪的合并，极氪成为其全资附属公司并从纽交所退市，交易于12月22日完成，吉利应付代价总额约23.99亿美元（约171.99亿元人民币），合并协议此前获极氪股东大会94.2%高票通过[10] - **壁仞科技**：中国AI芯片制造商上海壁仞科技寻求通过香港IPO筹资至多约6.23亿美元，计划发行2.477亿股，发行价区间17.00至19.60港元，最高筹资48.5亿港元，预计明年1月2日挂牌交易[10] - **字节跳动**：初步计划2026年资本支出达1600亿元人民币，较今年1500亿元增长，投资重点集中在AI基础设施建设，约一半资金用于采购先进芯片[11] - **阿里速卖通**：发布海报宣布将于2026年1月7日在杭州举办品牌出海大会[11] - **诺和诺德**：其口服减重版司美格鲁肽（Wegovy）获美国FDA批准，成为首个被批准用于体重管理的口服GLP-1药物[11] - **特斯拉与比亚迪**：11月特斯拉在欧洲（欧盟、欧洲自由贸易联盟和英国）销量同比下降11.8%至22801辆，同期比亚迪在欧洲销量同比飙升221.8%至21133辆，市场份额从一年前的0.6%升至2%[12] 其他重要事件 - 商务部回应美方将外国产无人机系统及关键零部件列入“不可信供应商清单”，表示坚决反对并敦促美方撤销措施，否则将采取必要行动维护中国企业权益[2] - 美国前总统特朗普发帖希望下任美联储主席在经济良好时降息，批评当前市场逻辑，并称低利率有助于推动股市上涨，可能使美国GDP一年增长10个、15个甚至20个或更多百分点[2] - 美国财政部长贝森特建议美联储将2%通胀目标调整为区间制（如1.5%-2.5%），白银价格突破每盎司70美元关键关口，黄金和铂金也触及历史高位[3]

境外债务重组完成 - 公司全面境外债务重组的所有先决条件已于12月23日达成并生效 [1] - 约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除 公司向计划债权人发行了强制可转换债券1及强制可转换债券2作为代价 [1] - 强制可转换债券1的初始转股价为每股6.8港元 较4月17日收市价溢价约330.38% 可在重组生效日起6个月内转股 [1] - 强制可转换债券2的初始转股价为每股3.85港元 溢价约143.67% 可在重组后18至30个月内转股 [1] - 公司表示重组彻底化解了债务风险 实现了可持续的资本结构 有助于推动境内地产项目债务风险化解和资产盘活 [1] 集友银行债务重组 - 针对集友银行的额外债务重组也已于12月23日生效 [2] - 公司预期通过发行279,212,879股股份（集友清偿股份）偿还约7.75亿港元债务 相当于每股股份抵消约2.77港元的债务 [2] - 重组方案包括将集友未偿还本金的35%（即3.003亿港元）展期为10年期贷款 其余部分通过发行新股清偿 [2] - 展期后的贷款将继续由三亚青田拥有的部分土地提供抵押担保 预计该地块未来物业销售回款足以清偿贷款 [2] 整体债务重组影响 - 随着境外债务重组完成 公司境内、境外债务均已重组完毕 [3] - 整体偿债压力预计将下降近600亿元人民币 每年可节约大量利息支出 资产负债表迎来实质性修复 [3] 运营与项目动态 - 2025年11月 公司实现合同销售金额约人民币11.2亿元 合同销售面积约9.2万平方米 合同销售均价约人民币12,170元/平方米 [3] - 截至2025年11月底 公司累计实现合同销售金额约人民币338.9亿元 累计合同销售面积约118.1万平方米 合同销售均价约人民币28,700元/平方米 [3] - 公司创始人孙宏斌于12月12日出席了重庆湾项目开工仪式 [3] - 重庆湾项目位于重庆“两江四岸”核心区 总建筑面积约100万平方米 计划打造为超大型综合性项目 [3]

房地产与建筑业政策 - 全国住房城乡建设工作会议强调2025年工作总体思路为坚持稳中求进 更好统筹惠民生和稳增长 推动房地产高质量发展 大力实施城市更新 系统推进好房子、好小区、好社区、好城区建设 [2] 外资机构市场观点 - 高盛、摩根大通、摩根士丹利、瑞银等外资机构看多2026年中国股市 认为在企业盈利改善、科技创新突破及估值吸引力推动下 中国资产具备持续反弹基础 [8] 人民币汇率动态 - 12月23日离岸人民币对美元升破7.02关口 为2024年10月以来首次 在岸人民币对美元升破7.03关口 日内上涨近百点 [9] A股市场成交数据 - 截至12月23日11:00 A股2025年以来总成交额突破406万亿元 为历史上首次年成交额超过400万亿元 年度日均成交额达1.72万亿元 创历史新高 其中4个交易日成交额超3万亿元 [10] 半导体行业动态 - 中芯国际已对部分产能实施涨价 涨幅约为10% 涨价原因包括手机应用和AI需求持续增长带动套片需求 以及原材料涨价 [17][18] 商业航天进展 - 12月23日长征十二号甲火箭首飞 火箭二级进入预定轨道 一级未能成功回收 该火箭为液氧甲烷运载火箭 全长约70.4米 起飞重量约437吨 [11] 人工智能芯片供应 - 英伟达计划于2025年2月中旬（农历春节前）向中国客户交付H200 AI芯片 预计发货总量为5000至10000套芯片模组 相当于约4万至8万颗H200芯片 [7] 公司债务重组 - 融创中国公告其约96亿美元的现有境外债务已获全面解除及免除 结合此前完成的154亿元境内债券重组 公司整体偿债压力预计下降近600亿元 [20] 公司业务澄清与风险事件 - 胜通能源澄清公司不涉及机器人相关业务 [27] - 利柏特澄清公司不涉及可控核聚变业务 [28] - 博纳影业公告其对《阿凡达3》的投资收益权比例较低 对公司短期业绩无重大影响 [29] - 东方雨虹公告其美国全资子公司疑遭电信诈骗 涉案金额约171.83万美元 [32] - 京东回应法国巴黎仓库被盗事件 称仓库已恢复正常运营 相关方面披露的“重大损失数据”与实际情况有较大出入 [16] 公司资本运作与股权变更 - 伯特利筹划发行H股并在香港联交所上市 [24] - 石大胜华筹划发行H股并在香港联交所主板上市 [25] - 京东方A控股子公司京东方能源科技通过北交所上市辅导验收 [26] - 天创时尚筹划控制权变更事项 股票继续停牌 [31] - 莱茵生物控制权将变更 并拟购买北京金康普80%股权 [34] 公司并购交易 - 宁波港拟以7.06亿元收购舟山港综保区码头100%股权 [33] - 建龙微纳全资子公司拟以2亿元收购汉兴能源40%股权 [35] - 会通股份拟收购意大利OMIKRON公司70%股权 以构建欧洲市场完整产业闭环 [36] - 金科环境拟以8480万元收购艾瑞克100%股权 从而获得南堡再生水项目 [37] - 崧盛股份拟以1650万元购买广东芯神科技55%股权 [38] 公司再融资计划 - 杭州银行拟发行不超过400亿元金融债券 [39] - 震裕科技拟发行可转债募资不超过18.8亿元 用于锂电池精密结构件扩产等项目 [40] 公司业务订单与项目中标 - 宁波华翔下属子公司获得机器人关节订单 [42] - 宝胜股份中标约12亿元新加坡电力局电力电缆项目 [43] - 中国电建下属子公司签订约66.26亿元项目合同 [43] - 宁波建工全资子公司联合签订4.28亿元施工合同 [43] 公司股东增减持 - 华新建材控股股东华新集团拟以2亿元至4亿元增持公司股份 [43] - 生物股份控股股东生物控股拟以5000万元至1亿元增持公司股份 [43] - 紫光股份股东长安信托·中保投1号信托拟减持公司不超过1%股份 [43] - 航宇微股东拟合计减持公司不超过2.02%股份 [43] 公司新业务与投资 - 莱特光电拟通过控股子公司开展石英纤维电子布新业务 [43] - 海博思创全资子公司拟投资20亿元建设智能绿色储能工厂项目 [43] - 香飘飘拟设立境外孙公司并建设泰国生产基地 [43] - 贝仕达克拟以不超过2000万元投资深圳力合算芯二号创投企业 [43]

美股市场表现 - 当地时间周二美国三大股指收高，标普500指数创新高，道琼斯工业平均指数涨0.16%至48442.41点，纳斯达克指数涨0.57%至23561.84点，标普500指数涨0.46%至6909.79点 [1] - 大型科技股整体走强，英伟达上涨3.01%为标普500指数提供最大支撑，博通上涨2.30%，亚马逊上涨1.62%，谷歌A股上涨1.48%，谷歌C股上涨1.40%，苹果上涨0.51%，微软上涨0.40%，Meta上涨0.52%，特斯拉小幅下跌0.65%，超威半导体基本持平 [1] - 人工智能相关股票延续反弹，扭转了上周因估值偏高及资本开支压力引发的回调，市场资金更青睐具备盈利确定性的成长型龙头 [2] 中概股与大宗商品 - 中概股表现分化，阿里巴巴上涨0.18%，拼多多上涨0.13%，骇维金属加工大涨50.60%，百度下跌0.47%，京东微跌0.03%，腾讯控股ADR下跌1.70%，蔚来下跌2.20%，阿特斯太阳能大跌11.80% [2] - 现货白银上涨3%至每盎司71.06美元，再创历史新高，今年累计涨幅达145% [2] - 现货黄金上涨0.8%至每盎司4478.52美元，盘中刷新纪录高位 [3] - 国际油价小幅走高，纽约原油期货收于每桶58.38美元 [4] 行业政策与监管动态 - 国家发展改革委等部门发布通知完善幼儿园收费政策，要求加强收费行为监管，不得以幼小衔接班、兴趣班等名义收取保教费、保育费以外的费用，不得收取与入园挂钩的捐资助学费用，严禁引入第三方机构向家长直接收费 [4] - 市场监管总局即将公布《直播电商落实食品安全主体责任监督管理规定》，明确直播电商平台经营者、直播间运营者、直播营销人员及服务机构在食品安全方面的责任与法律责任 [5][6] - 商务部就美方针对无人机领域增列“不可信供应商清单”回应，敦促美方停止错误做法并撤销措施，否则将采取必要措施维护中国企业权益 [4] 公司公告与行业事件 - 北京市公安局交通管理局正式发放国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌给三辆智能网联汽车，标志着我国自动驾驶车辆由测试示范进入正式量产阶段 [6] - 融创中国约96亿美元现有境外债务已获全面解除及免除 [6] - 海博思创全资子公司拟投资20亿元建设智能绿色储能工厂项目 [6] - 伯特利筹划发行H股股票并在香港联交所上市 [6] - 东方雨虹美国全资子公司疑遭电信诈骗，涉案金额约171.83万美元 [6] - 昊海生科控股股东蒋伟被证监会罚款1462.92万元 [6] - 华新建材控股股东华新集团拟以2亿元至4亿元增持公司股份 [6] - 宁波港拟以7.06亿元收购舟山港综保区码头100%股权 [6] - 震裕科技两家子公司拟分别投资10亿元建设涉及人形机器人相关项目 [6] - 日本媒体报道，日本正在报废施工的核反应堆“普贤”发生含放射性水泄漏事件，可能有数人遭辐射 [6] 机构市场观点 - 国泰海通根据跨年前后日历效应分析，市场风格上可能是先大盘、价值后小盘、成长的演绎路径 [6] - 中原证券指出当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为16.09倍、49.27倍，处于近三年中位数平均水平上方，适合中长期布局 [7] - 湘财证券预计由于1月处于春节前市场观望情绪上升，叠加12月调整时间不足，A股在2026年1月将继续维持震荡走势 [7]

隔夜市场表现 - 美股三大指数集体收涨并录得日线4连涨 其中标普500指数上涨0.45%至6909.79点 录得收盘新高 纳斯达克指数上涨0.57%至23561.84点 道琼斯指数上涨0.16%至48442.41点 [4] - 大型科技股多数上涨 英伟达股价上涨3.01%至189.21美元 谷歌和亚马逊股价均上涨超过1% 特斯拉和英特尔股价小幅下跌 [4][30] - 纳斯达克中国金龙指数下跌0.58%至7638.99点 中概股多数下跌 蔚来股价下跌2.4%至4.88美元 哔哩哔哩股价下跌近1% 阿里巴巴股价微涨0.19%至151.24美元 [4][31] - 国际油价小幅走高 美油主力合约上涨0.81%至58.48美元/桶 布伦特原油主力合约上涨0.6%至61.95美元/桶 [4] - 贵金属价格大幅上涨并创历史新高 现货黄金价格上涨1.08%至4491.65美元/盎司 盘中最高触及4499.89美元/盎司 COMEX黄金期货价格上涨1.12%至4519.4美元/盎司 盘中最高触及4530.8美元/盎司 [5] - 白银价格涨幅更为显著 现货白银价格上涨3.44%至71.41美元/盎司 COMEX白银期货价格上涨4.37%至71.56美元/盎司 年内累计涨幅超过140% 是黄金涨幅的两倍 [6][12] - 伦敦基本金属多数上涨 伦铜价格一度上涨近2%创历史新高 收盘上涨1.09%至12055美元/吨 伦镍价格上涨超过2% [7] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一 德国DAX指数上涨0.23% 英国富时100指数上涨0.24% 法国CAC40指数下跌0.21% [8] 半导体与科技行业动态 - 中芯国际已对部分产能实施涨价 涨幅约为10% 预计涨价会很快执行 [2][16] - 半导体业内人士解读涨价原因 认为手机应用和AI需求持续增长带动了套片需求 从而带动整体半导体产品需求增长 原材料涨价也是因素之一 [2][16] - 三星电子旗下哈曼国际宣布 将以15亿欧元（约合18亿美元）收购德国采埃孚集团的高级驾驶辅助系统（ADAS）业务 交易预计于2026年下半年完成 届时约3750名员工将转入哈曼国际 [25] - 阿里通义开源新一代语音交互模型Fun-Audio-Chat-8B 用户可与模型进行音频对话 适用于语音聊天和智能设备等多种场景 [29] - 港股新股诺比侃人工智能科技上市首日大涨363.75% 创近十年港股新股涨幅纪录 招股价为80港元 每手50股 不计手续费每手赚14550港元 [15] 自动驾驶与汽车智能化进展 - 北京市公安局交通管理局正式发放国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌给三辆智能网联汽车 标志着我国自动驾驶车辆已由测试示范进展到正式量产 [2][13] 公司特定事件与公告 - 京东位于法国巴黎地区的仓储遭遇盗抢 当地警方已介入调查 京东表示仓库已恢复正常运营 并称相关方面披露的“重大损失数据”与实际情况有较大出入 [2][27] - 东方雨虹公告其美国全资子公司OYH建材公司疑遭电信诈骗 涉案金额约171.83万美元（约1211.8万人民币） 公司已向当地警方及美国联邦调查局报案 [17] - 融创中国公告全面境外债务重组已完成 重组生效日期为2025年12月23日 公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除 [23] - 快手直播平台遭遇规模化黑灰产攻击 360数字安全集团专家分析攻击者可能利用了直播推流接口的底层漏洞 绕过了平台的实名认证与内容审核链路 [27] - 浙江浙金资产运营股份有限公司（浙金中心）董事长丁建林已于12月12日起被绍兴市公安局采取刑事拘留强制措施 [19] - 祥源系旗下三家上市公司祥源文旅、交建股份、海昌海洋公园同步公告 公司实控人俞发祥因涉嫌犯罪被绍兴市公安局采取刑事强制措施 [19] - 香港高等法院于12月23日审理涉及“宗家三兄妹”和宗馥莉的一起杂项案件 案件性质为排期评定讼费单申请 [21] 政策与监管动态 - 商务部新闻发言人就美针对无人机领域增列“不可信供应商清单”事表示坚决反对 指出这是典型的市场扭曲和单边霸凌做法 中方敦促美方撤销有关措施 [9] - 外交部发言人表示 中方一贯反对违反国际法、未经联合国安理会授权的单边制裁 并敦促乌方立即纠正错误 [10] - 市场监管总局近期将发布实施直播电商经营者落实食品安全主体责任监督管理规定 加强对直播卖食品的监管并划出“红线” [11] - 《行政执法监督条例》自2026年2月1日起施行 旨在加强和规范行政执法监督工作 [11] 上市公司资本运作与经营 - 金科环境拟8480万元收购唐山艾瑞克环境科技有限公司100%股权 [33] - 宁波港拟以7.06亿元现金收购控股股东持有的舟山港综合保税区码头有限公司100%股权 [34] - 新强联拟向特定对象发行股票募集资金不超过15亿元 [34] - 震裕科技拟募资不超18.8亿元用于锂电池精密结构件扩产项目 [34] - 中国电建签署土耳其塔曼天然气增压站项目合同 合同金额约66.26亿元 [34] - 海博思创全资子公司拟20亿元投建储能工厂项目 [34] - 生物股份大股东金宇生物控股拟增持5000万元至1亿元公司股份 [35] - 华新建材持股5%以上股东拟2亿元至4亿元增持公司股份 [35] - 石大胜华拟申请首次公开发行境外上市外资股（H股）并于香港联交所主板挂牌上市 [36] - 伯特利拟发行H股股票并在香港联交所上市 [36]

公司债务重组完成 - 融创中国于12月23日宣布全面境外债务重组的所有先决条件均已达成并生效 [2] - 公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除 作为代价 公司向计划债权人发行了强制可转换债券1及强制可转换债券2 [2] - 境内外债务重组的落地生效 尤其是境外债基本清零 帮助公司化解了上市公司层面的债务风险 [6] - 公司整体偿债压力预计下降近600亿元 净资产随之增厚 财务稳定性大幅增强 [6] - 公司表示 此次重组彻底化解了债务风险 实现了可持续的资本结构 [5] 重组支持措施与影响 - 融创大股东将自身利益与公司深度绑定 对境内公开债券展期提供个人无限连带责任担保 境外债重组时将此前提供的4.5亿美元无息借款与债权人同等条件、同期转股 [6] - 债务重组的完成有助于公司未来更好地推动境内地产项目债务风险化解和资产盘活等工作 支持地产开发板块长期的信用和经营逐步恢复 [5][6] - 公司通过股权结构稳定计划和团队稳定计划进一步巩固了各方信心 [5] 行业债务重组与风险出清 - 截至目前共21家出险房企债务重组、重整获批及完成 化债总规模约合1.2万亿元 [7] - 债务重组减轻了企业在短期内公开债务偿还压力 为其他有息债务展期创造了有利条件 [7] - 出险房企债务重组及重整获批 将加速整体房地产风险出清进程 预计2026年将成为企业风险出清的关键年 [7] - 近期房企债务重组取得积极成果 有利于市场加速出清、推动市场筑底企稳 [6] 行业未来展望与关键因素 - 债务重组解决了存量问题 但公司未来的健康发展最终要靠自身的造血能力 市场销售的持续回暖是其恢复现金流和盈利的关键 [6] - 保交付仍是当前公司的首要工作 [6] - 随着一批资产相对优质、运营基础良好的房企完成重整或重组 房地产行业将逐步告别粗放扩张的旧模式 迈向聚焦现金流、运营效率和可持续发展的新阶段 [7] - 监管部门推动积极稳妥化解房地产风险 同时去库存政策加速落地 优化存量商品房收购政策以及专项债收储存量土地政策持续落地 为出险房企盘活资产、推进化债提供了直接动力 [6]