新车上市计划 - 长城汽车将于2025年6月27日推出欧拉好猫和欧拉好猫GT两款AO级HB车型，均属于MCE3级别工程更改[2] - 奇瑞汽车将于2025年6月28日推出瑞虎8 L和瑞虎8 PLUS两款B级SUV，工程更改规模为NM[2] - 上汽乘用车将于2025年6月30日推出名爵MG 5（A级NB）和名爵Cyberster（Coupe），均为MCE1级别[2] - 比亚迪汽车将于2025年6月30日推出海鸥（AO级HB），工程更改规模为NM[2] - 起亚汽车和东风日产将于2025年7月2日分别推出赛图斯（A级SUV）和启辰大V等四款车型，均为MCE1级别[2] - 广汽埃安将于2025年7月2日推出吴铂HT（C级SUV）和吴铂GT（C级NB），均为MCE1级别[5] - 小鹏汽车将于2025年7月3日推出G7（B级SUV），工程更改规模为NP[5] - 比亚迪汽车将于2025年7月4日推出海豹06 DM-i旅行版（B级Wagen），工程更改规模为NP[116] 车型参数配置 长城汽车欧拉系列 - 欧拉好猫MSRP范围8.38-10.38万元，配备45.9kWh电池，CLTC续航401-430km，功率105-126kW[8][9] - 欧拉好猫GT MSRP范围9.68-10.68万元，配备45.9kWh电池，CLTC续航430km，功率126kW[16][17] 奇瑞汽车瑞虎系列 - 瑞虎8 L MSRP范围14.77-15.17万元，搭载2.0T+8AT动力，功率187kW[24][25] - 瑞虎8 PLUS MSRP范围12.19-12.49万元，搭载1.6T+DCT7动力，功率145kW[32][33] 上汽乘用车名爵系列 - 名爵MG 5 MSRP范围8.19-9.89万元，提供1.5L+CVT和1.5T+DCT7两种动力[38][39] - 名爵Cyberster MSRP范围31.98-35.98万元，CLTC续航501-580km，最高功率400kW[46][47] 比亚迪汽车 - 海鸥MSRP 7.88万元，配备38.88kWh电池，CLTC续航405km，功率55kW[54][55] - 海豹06 DM-i旅行版MSRP范围10.98-12.98万元，CLTC续航80-150km，电动机功率120-160kW[118][119] 其他品牌 - 起亚赛图斯MSRP范围10.99-15.99万元，提供1.5L+CVT和1.4T+DCT7两种动力[62][63] - 广汽埃安吴铂HT MSRP范围18.99-22.99万元，CLTC续航672-825km，功率250kW[94][95] - 小鹏G7 MSRP范围19.58-22.58万元，CLTC续航702km，功率218kW[110][111] 工程更改定义 - 小改款(MCE1)：配置和外观小范围变化，不涉及模具及动力系统更改[4] - 中改款(MCE2-1)：前脸造型或模具改变，不涉及动力改变[3] - 中改款(MCE2-2)：涉及发动机或变速箱改变，不涉及前脸造型改变[4] - 大改款(MCE3)：模具和动力都进行改变[4] - 全新产品(NP)：全新上市车型[4] - 换代产品(B)：车型平台改变[4]

国内新闻 - 商务部将加强对二手车出口工作指导，促进二手车出口健康有序发展 [2] - 2025年5月汽车商品进出口总额250.6亿美元，同比增长3.2%，其中出口金额206.7亿美元，同比增长12.2% [3] - 蔚来宣布NIO Day 2025改至秋季举办，暂停城市申办机制 [4] - 阿维塔汽车全系升级华为乾崑ADS 3.3.2，新增多项智能驾驶功能 [5][6] - 鸿蒙智行智界R7 7月OTA升级，新增智驾领航辅助等功能 [7] - 吉利汽车与安利捷汽车签约，共同开拓意大利新能源汽车市场 [8][9] - 长安汽车欧洲建厂已启动选址，年内启动 [10] - 全国首个人机共驾事故责任判定解决方案落地 [11] 国外新闻 - 美国取消三大芯片设计软件供应商对华出口限制，新思科技、楷登电子和西门子恢复对华供货 [12][13] - 6月德国新注册乘用车数量同比下降13.8%，商用车新注册量下降15.5% [14] - GlobalLogic与沃尔沃深化合作，打造未来出行解决方案 [15] - 宝马自动充电机器人完成概念验证，未来将结合代客泊车功能 [16] 商用车 - 《城市物流配送汽车选型技术要求》7月1日实施 [17] - 潍柴蓝擎恒星新一代轻卡X7正式发布，配备200度2C刀片电池 [18] - 苇渡Windrose纯电重卡获美国EPA与CARB双认证，2026年开启北美市场交付 [19] - 京东物流推出自研VAN无人轻卡，具备L4级别自动驾驶能力 [20]

国内新闻 - 2025年前5个月深圳市出口电动汽车111.8亿元，同比增长16.7% [4] - 采埃孚与江淮汽车开启智能线控底盘联合研究项目，深化底盘和智驾领域合作 [5] - 小米汽车提供官方置换服务，支持多品牌车辆询价和置换，通过APP或专员发起需求 [6] - 吉利汽车正式进入英国市场，首款车型EX5电动SUV提供两种电池容量选择，WLTP续航达264英里，首批车辆预计10月至年底交付 [7] - 广汽泰国首批100台AIONY Plus网约车交付，首期规划2000台，未来计划扩展至印尼、马来西亚等市场 [8] - 斯诺凡科技投资5亿元在武汉经开区建设智能座椅研发及生产基地，预计2025年投产 [9] - 泛半导体基地等3个项目落户昆山，总投资约20亿元 [11] - 武汉开启全国最大VPD商业场景试点，支持岚图等车型，覆盖8000余个车位，车辆可自主泊车 [12] 国外新闻 - 特斯拉内华达工厂磷酸铁锂电池投产，年产约10GWh电芯，用于美国本土Megapack储能系统 [13][14] - 三菱汽车计划2025年在欧洲实现年销量7.5万至8万辆，较去年增长20%至30% [15] - Geotab与梅赛德斯-奔驰美国公司合作，整合车联网服务与车队管理平台，提供无缝远程信息处理解决方案 [16] - 行业团体呼吁美国众议院恢复电动汽车税收抵免政策，反对终止7500美元税收优惠 [17] 商用车 - 锣响集团半挂车混合动力系统入选国家科技成果库，实现混合动力制动能量回收，适用于超重型运输车辆 [19] - 福田汽车半固态电池批量应用于电动轻卡，自主研发24V启动锂电技术 [20] - 中国外运与三一集团合作推出跨境电动重卡，首批6辆投入运营，为香港首批注册电动重卡 [21] - 一汽解放拟在8个国家设立海外全资子公司，总投资4.98亿元，加速国际化布局 [22]

1 2025年6月全国乘用车市场表现 - 6月全国乘用车市场零售203.2万辆，同比增长15%，环比增长5%，1-6月累计零售1,084.9万辆，同比增长10% [1] - 6月全国乘用车厂商批发247.3万辆，同比增长14%，环比增长7%，1-6月累计批发1,326.3万辆，同比增长12% [1] - 6月新能源乘用车零售107.1万辆，同比增长25%，环比增长4%，渗透率达52.7%，1-6月累计零售542.9万辆，同比增长32% [1] - 6月新能源乘用车批发125.9万辆，同比增长28%，环比增长3%，渗透率达50.9%，1-6月累计批发646.5万辆，同比增长38% [1] 2 2025年6月周度零售与批发数据 - 6月第一周日均零售4.2万辆，同比增长17%，环比下降14% [3] - 6月第二周日均零售5.3万辆，同比增长23%，环比下降5% [3] - 6月第三周日均零售8.1万辆，同比增长30%，环比增长42% [4] - 6月第四周日均零售9.5万辆，同比增长3%，环比增长13% [4] - 6月第一周日均批发3.9万辆，同比增长10%，环比下降2% [5] - 6月第二周日均批发5.8万辆，同比增长38%，环比增长9% [5] - 6月第三周日均批发7.5万辆，同比增长1%，环比增长17% [5] - 6月第四周日均批发15.4万辆，同比增长15%，环比增长18% [5] 3 2025年1-5月汽车行业经营情况 - 1-5月汽车行业收入4.1万亿元，同比增长7%，成本3.6万亿元，增长8%，利润1,781亿元，同比下降11.9%，利润率4.3% [6][7] - 5月汽车行业收入8,731亿元，同比增长8%，成本7,715亿元，增长8%，利润456亿元，同比下降27.1%，利润率5.2% [7] - 1-5月汽车生产1,276万辆，同比增长11% [7] 4 2025年5月汽车出口情况 - 5月汽车出口68.2万辆，同比增长20%，环比增长12%，1-5月累计出口283万辆，同比增长16% [8] - 5月新能源车出口29.6万辆，同比增长43%，占汽车出口43%，1-5月新能源车出口116万辆，同比增长33%，占比41% [10] - 5月出口前五国家：墨西哥51,927辆、阿联酋50,493辆、巴西47,454辆、澳大利亚33,290辆、比利时31,118辆 [9] - 1-5月出口前五国家：墨西哥239,709辆、阿联酋189,547辆、俄罗斯153,664辆、巴西140,993辆、比利时125,110辆 [9] 5 2025年5月汽车进口情况 - 5月进口汽车4.7万辆，同比下降25%，环比增长9%，1-5月进口18万辆，同比下降33% [13] - 5月进口前五国家：日本21,247辆、德国10,148辆、斯洛伐克6,689辆、英国3,618辆、美国3,130辆 [13] - 1-5月进口前五国家：日本70,037辆、德国41,676辆、斯洛伐克25,833辆、美国18,848辆、英国14,734辆 [14] 6 2025年5月全球汽车市场格局 - 5月全球汽车销量774万辆，同比增长3%，1-5月全球销量3,799万辆，同比增长5% [15] - 1-5月中国汽车销量1,274万辆，增长11%，占全球34%份额，5月份额达34.7% [15] - 1-5月美国销量703万辆增长4%，印度204万辆下降9%，日本195万辆增长11%，德国127万辆下降3% [15]

政策方向 - 2023至2025年新能源乘用车L2级及以上辅助驾驶系统渗透率持续上升，从55 3%增至77 8%，新国标将提高安全水平并可能重新定义车辆功能 [5] - 监管部门此前关注避免"虚假宣传"，新国标将提出建设性方案，推动行业标准升级 [5] 热点事件 - 地方政策通过补贴和限牌调整推动汽车产销，广州限牌政策放宽促进消费，消费场景多元化需宽松政策环境 [7] - "补改投"模式逐步推进，资金支持力度较大，需求侧拉动与供给侧推动需协同 [7] 线上车源量变化 - 六月车源量小幅下降，经销商观点分歧大，新车优惠差异影响二手车置换交易 [10] - 国补推动汽车消费但过度依赖补贴忽视经销商意愿，金融返佣调整重构行业利益链 [10] 各级别保值率 - 高端车型保值率降幅显著，中大型豪华车成为降幅最大细分市场 [13] - 新车市场内卷未缓解，下半年降价预期持续，二手市场加速"跑得快"竞争 [13] 新能源车市场变化 - 新能源汽车下乡覆盖124款车型，包含比亚迪中高端车型，新势力品牌积极响应 [16] - 商务部促销活动提供旧车报废补贴，县乡镇旧车处置渠道优化 [16] 不同类型新能源车保值率 - 比亚迪降价波及二手市场，其他品牌跟随降价导致二手车保值率失守 [18] - 新能源品牌价值波动大，负面事件频发且OTA升级减少，恶性竞争加剧贬值 [18] 行业研究背景 - 汽车保值率反映品牌产品力、认知度及美誉度，为回购、置换、金融等业务提供数据支持 [1] - 保值率数据基于良好车况二手车售价（B2C），关联市场环境与企业综合实力 [3]

6月新能源乘用车市场预判 - 2025年6月工作日比去年多1天且端午节在5月31日 有利于车市产销平稳增长 外部贸易环境改善推动6月市场走势较强 [1] - 国家"两新"政策补贴效果显著 安排3000亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新 1月和4月已下达1620亿元中央资金 促消费政策推动下多省市出台配套政策 [1] - 部分城市补贴阶段性暂停触发经销商"末班车效应"刺激短期销量 但新资金批转时间差导致消费者观望情绪显现 [1] 车企表现与销量数据 - 零跑汽车 东风日产 广汽丰田等企业新能源批发销量创历史新高 长城汽车 蔚来汽车 一汽奔腾等车企创月度次新高 [2] - 2025年5月新能源批发销量万辆以上厂商销量占比达90% 7月初步数据显示这些厂商6月销量为115万辆 [2] - 测算6月全国新能源乘用车批发销量126万辆 同比增长29% 环比增长3% 1-6月累计批发647万辆 同比增长38% [2]

国内新闻 - 河南省对售价20万元及以上搭载鸿蒙车机系统及华为途灵平台的新能源汽车给予每车3000元补贴 活动总金额600万元 限量2000台 [3] - 济南市推出下半年第一轮汽车消费补贴 最高可申领8500元 补贴总额1200万元 [4] - 广汽集团与华为合作的首款高端车型预计2026年面世 定位30万元级市场 [5] - 小米汽车全国服务网点达163家 覆盖93城 6月新增37家门店 [7] - 比亚迪巴西工厂首车下线 标志着公司全球化战略进入新阶段 [8] - 极氪在马来西亚设立子公司 采用品牌直营模式 计划年底前设立10家销售网点和3家服务中心 [9] - 吉利汽车进入缅甸市场 首款车型EX5同步交付 将建设综合服务网络 [10] - 智界R7本周将推送ADS 3.3.2版本 S7版本正在加速推进 ADS 4.0预计9月底分批推送 [11] 国外新闻 - 2025年1-4月全球电动汽车电池装机量达308.5GWh 同比增长40.2% 宁德时代以117.6GWh装机量位居第一 市占率38.1% [13] - 西班牙6月新车注册量同比增长15.2%至119,125辆 雷诺、丰田、大众位居销量前三 [14] - 法国6月汽车销量同比下降6.7%至169,504辆 年初以来市场整体萎缩7.94% [15][16] - 宾利发布全新飞翼徽标 将首次应用于首款电动汽车 新设计更简洁锐利 象征品牌数字化转型 [17] 商用车 - 菱势汽车推出黄金系列超值版车型 对驾驶体验、动力承载和辅助驾驶功能进行全面升级 [19] - 深圳自7月1日起扩大国Ⅲ柴油货车限行范围 新增24小时限行路段 提前淘汰可获得0.9-2万元补贴 [20][21] - 《货车类道路机动车辆产品上装委托加装管理实施细则》7月1日实施 明确主机厂对改装质量负全责 [22] - 大道皮卡越野版亮相阿塞拜疆巴库能源周展会 作为官方指定用车展示产品实力 [23]

行业整体情况 - 2025年6月中国汽车经销商库存预警指数为56.6%，同比降5.7个百分点，环比升3.9个百分点，位于荣枯线之上，行业景气度下降 [2] - 6月库存分指数显著提升，市场需求、平均日销量和经营状况分指数环比下降，反映市场压力加剧 [4] 区域表现 - 6月全国总指数56.6%，北区60.2%，东区54.9%，西区62.7%，南区49.6%，西区库存压力最大 [6] 品牌类型与市场动态 - 豪华及进口、合资、自主品牌库存指数环比均上升 [8] - 7月市场需求预计环比下降，受需求透支、恶劣天气及传统淡季三重因素影响 [8] 经销商经营现状 - 上半年仅27.5%的4S店完成或超额完成销量计划，72.5%未达目标，其中16.3%接近完成（90%-100%区间） [4] - 经销商为冲击半年度目标被动提升库存，"以价换量"现象持续，资金紧张问题加剧 [4] 行业建议 - 建议经销商理性预估市场需求，强化"以旧换新和报废更新政策"宣传，通过服务提振消费信心，降本增效 [8] 数据背景 - 库存预警指数以50%为荣枯线，高于50%反映需求低、库存压力大 [9] - 调查覆盖全国近2000家4S店，涵盖55个进口、合资及自主品牌 [10]

全国规模以上工业企业利润 - 1—5月份全国规模以上工业企业利润总额27204.3亿元 同比下降1.1% [2] - 国有控股企业利润总额8709.5亿元 同比下降7.4% 股份制企业利润20170.7亿元 下降1.5% 外商及港澳台投资企业利润6856.8亿元 增长0.3% 私营企业利润7592.5亿元 增长3.4% [4] - 5月份工业企业利润同比下降9.1% [10] 分行业利润表现 - 采矿业利润3580.4亿元 同比下降29.0% 制造业利润20201.4亿元 增长5.4% 电力热力燃气及水生产供应业利润3422.5亿元 增长3.7% [5] - 农副食品加工业利润同比增长38.2% 计算机通信电子设备制造业增长11.9% 电气机械制造业增长11.6% 通用设备制造业增长10.6% [5] - 汽车制造业利润下降11.9% 煤炭开采洗选业下降50.6% 石油煤炭燃料加工业同比增亏 [5] 工业企业财务指标 - 1—5月份营业收入54.76万亿元 同比增长2.7% 营业成本46.88万亿元 增长3.0% 营业收入利润率4.97% 同比下降0.19个百分点 [6] - 5月末资产总计182.36万亿元 同比增长5.1% 负债105.26万亿元 增长5.3% 资产负债率57.7% 同比上升0.1个百分点 [7] - 应收账款26.40万亿元 同比增长9.0% 产成品存货6.65万亿元 增长3.5% [8] 制造业PMI运行 - 6月份制造业PMI为49.7% 比上月上升0.2个百分点 大型企业PMI51.2% 中型企业48.6% 小型企业47.3% [12] - 生产指数51.0% 上升0.3个百分点 新订单指数50.2% 上升0.4个百分点 [14][15] - 原材料库存指数48.0% 从业人员指数47.9% 供应商配送时间指数50.2% [16][17][18] 非制造业PMI运行 - 6月份非制造业商务活动指数50.5% 建筑业指数52.8% 服务业指数50.1% [19] - 邮政电信互联网软件信息技术服务货币金融资本市场保险等行业指数高于55.0% 零售道路运输航空运输住宿餐饮房地产等行业低于临界点 [19] - 非制造业投入品价格指数49.9% 销售价格指数48.8% 从业人员指数45.5% [20][21] 综合PMI产出指数 - 6月份综合PMI产出指数50.7% 比上月上升0.3个百分点 企业生产经营活动扩张加快 [22]

乘用车市场整体表现 - 2025年全国乘用车市场零售同比增长9%，呈现2-5月强势增长特征，其中5月零售193.2万辆，同比增长13.3%，环比增长10.1%，累计零售881.1万辆，同比增长9.1% [1][4][5] - 2024年车市呈现"前低后高"走势，1月因春节前置表现较弱，2-5月零售保持13%左右超强增长 [4][5] - 5月零售较2018年5月181万辆的历史最高水平增长6%，显示市场超强增长态势 [5] 区域市场特征 - 北强南弱格局显著：2025年5月北方车市份额较上年同期增加2.8个百分点，较2019年增2.1个百分点，东北和西北地区增长最快 [1][6][7] - 东北地区份额从2019年5.1%提升至2025年5月6.5%，西北地区从7.9%提升至9.1%，华北地区保持13%左右份额 [7] - 南方市场表现分化：华东地区5月份额同比下降1.4个百分点，华南下降0.7个百分点，中部长江地区下降0.2个百分点 [7][8] - 西部车市表现强劲：2025年5月西部地区份额同比增加1.1个百分点，中部黄河地区份额同比增加0.8个百分点 [8] 政策影响与车型结构 - 补贴政策推动经济型车回暖：A00级车在华北、东北表现优秀，A0级电动车在多地实现份额提升1%以上 [1][16] - SUV需求区域分化：西北、西南地区SUV占比达67-84%，东部平原地区轿车占比提升，如广西轿车占比53.8% [13] - 新能源车渗透率区域差异明显：海南、天津新能源车占比达60%，广东、江浙达50%，而中西部燃油车占比仍达60%左右 [14][15] - 技术路线分化：纯电动在南方接受度高，插混在北方加速普及，5月北方插混占比提升显著 [1][14] 省份表现亮点 - 北方省份增长强劲：宁夏、内蒙古、黑龙江、辽宁、山西5月销量同比增20-46%，东北地区全年增速达24% [10][11] - 南方省份增速放缓：广西、云南、上海、江苏、浙江增速下降，天津5月销量同比下降8% [10][11] - 头部省份格局稳定：广东、山东、浙江、江苏四省5月销量均超13万辆，河南、河北增速达20-27% [10]