国内政策与产业规划 - 江苏省建成首批7个智能有序充电试点社区 通过物联网等技术动态引导充电实现“削峰填谷” [3] - 四川省“十五五”规划建议提出加快发展智能网联汽车等新兴产业 并前瞻布局氢能和核聚变能、具身智能等未来产业 [4] - 海南省“十五五”规划建议支持新能源汽车等行业企业合理有序跨境布局 探索建设出海服务综合港 [5] - 浙江省计划2026年推动新能源汽车销售80万辆以上 并支持新能源中重型货车补能设施网络规划建设 目标国六及以上新能源营运货车保有量占比达30%以上 [20] 自动驾驶技术进展 - 余承东透露鸿蒙智行将从明年开始走入L3、L3+时代 并希望到2027年走向L4无人驾驶时代 [6][7] - 理想汽车预计三年内推出首款L4级自动驾驶车型 将取消方向盘、踏板等传统部件 [8] - Stellantis与Bolt合作 目标在欧洲开发和部署用于商业运营的L4级无人驾驶汽车 计划从2026年开始测试 初步目标2029年实现量产 [14] - 梅赛德斯-奔驰携手Momenta 为阿布扎比出租车运营商部署自动驾驶车辆 首次涉足自动驾驶出租车领域 [15] 车企产品与战略动态 - 余承东透露鸿蒙智行将推出多款新车 包括尚界高端轿跑、智界V9 MPV、跑车级SUV及享界、尊界新车型 [6] - 广汽向沙特市场引入AION与HYPTEC两大新能源产品序列 AION V、AION ES与HYPTEC HT三款车型同步上市 [10] - 雷诺集团与福特签署战略合作 将基于安培平台共同开发两款全新福特品牌电动车型 并探索在欧洲轻型商用车型领域的合作 [12][13] - 江淮汽车成立全资子公司安徽杰华动力驱动系统有限公司 注册资本2亿元 [11] 商用车与供应链发展 - 新版《危险货物运输车辆安全技术条件》国标将于2026年7月1日施行 要求中重型车辆强制配备电子稳定控制、车道偏离预警等系统 并首次明确纯电动汽车运输危险货物的专项要求 [18] - 全球最大氢燃料电池商用车示范项目在新疆启动 庆铃向合作单位交付首批500辆49T氢燃料电池商用车 [19] - 三一集团在巴西市场举行盛典 三一巴西银行正式揭幕并发布全新重卡产品系列 [21] 行业合作与投资 - Uber计划未来五年内在日本投资20亿美元 [16] - 吉利联合湖南大学开发出国内首个适用于躺姿测试的汽车碰撞测试假人 也是首个由中国汽车品牌主导研发的碰撞测试假人 吉利全球全域安全中心配备60余套假人总价值超2亿元 [9]

文章核心观点 - 2025年12月中国乘用车市场开局表现偏弱，零售与批发销量同比及环比均出现显著下滑，主要受去年同期高基数、以旧换新政策收紧及消费者年末购车紧迫感等多重因素影响 [2][5][6][8] - 新能源车渗透率已稳定在60%以上高位，但增速放缓，行业促销回归理性，市场秩序改善，汽车行业利润率有所回升 [2][3][12][13] - 全球汽车产业战略出现转向，欧美政策摇摆，中国“油电同强”战略的前瞻性得到验证，亚洲及中国自主品牌在全球市场份额有望持续提升 [10][11] - 二手车市场保持增长，新能源二手车增速迅猛，未来发展潜力巨大 [13][14] 1. 本周车市概述 - **乘用车零售**：12月1-7日，全国乘用车市场零售29.7万辆，同比去年12月同期下降32%，较上月同期下降8%；今年以来累计零售2,178.1万辆，同比增长5% [2] - **乘用车批发**：12月1-7日，全国乘用车厂商批发29.8万辆，同比去年12月同期下降40%，较上月同期下降18%；今年以来累计批发2,706.3万辆，同比增长10% [2] - **新能源零售**：12月1-7日，新能源市场零售18.5万辆，同比去年12月同期下降17%，较上月同期下降10%；今年以来累计零售1,165.7万辆，同比增长19% [2] - **新能源批发**：12月1-7日，厂商新能源批发19.1万辆，同比去年12月同期下降22%，较上月同期下降20%；今年以来累计批发1,394.7万辆，同比增长27% [2] - **新能源渗透率**：12月1-7日，新能源零售渗透率达62.2%，新能源批发渗透率达64.3% [3] - **传统燃料车生产**：12月第1周全国纯燃料轻型车生产21.2万辆，同比去年同期下降27%，较上月同期下降18% [3] - **混合动力生产**：12月第1周混合动力与插混总体生产14万辆，同比去年同期下降10%，较上月同期下降2% [3] 2. 2025年12月全国乘用车市场零售销量走势 - **日均零售下滑**：12月第一周全国乘用车市场日均零售4.2万辆，同比去年12月同期下降32%，较上月同期下降8% [5] - **开局走势不强**：2025年12月开局车市零售走势不强，主要因去年12月市场持续拉升火爆导致今年增速偏低 [5] - **政策影响需求**：以旧换新政策刺激的是换购需求，消费群体政策敏感度高，需求波动大，受政策收紧影响，11月零售环比下降，12月初增长偏弱 [5] - **经销商心态谨慎**：部分地区以旧换新和报废更新补贴政策大幅收紧，导致11月燃油车零售下降22%，经销商观望心态较强 [6] - **年末购车紧迫感**：受2025年新能源车车购税免税到期影响，消费者年末购车紧迫感强，车企推出购置税补贴方案应对交付周期延长导致的成本上升 [6] 3. 2025年12月全国乘用车厂商批发销量走势 - **日均批发下滑**：12月第一周全国乘用车厂商日均批发4.3万辆，同比去年12月同期下降40%，较上月同期下降18% [8] - **批发进度缓慢**：12月第一周厂商批发销量相对缓慢，主要因11月零售偏弱，零售回暖慢于预期，连续两个月渠道库存增长较快，经销商月初进车极其谨慎 [9] - **出口表现强劲**：三季度以来中国汽车出口局面向好，部分海外市场增长良好，自主新能源海外市场表现亮眼，燃油车在俄罗斯市场去库存压力减少，推动汽车出口全方位持续提升 [9] - **自主品牌国际化**：随着中国插混和普混等车型出口力度加大，自主品牌对国际品牌的冲击将逐步明显，自主新车性价比提升和海外营销体系建设将带动国际市场持续走强 [9] 4. 欧美逐步回归“油电同强” - **美国政策转向**：上周美国总统特朗普提议终止拜登政府时期的严格乘用车燃油经济性标准，此举得到多家汽车和石油行业参与者支持，美国车企已从欢呼电动汽车革命转变为反对过于激进的转型政策 [10] - **欧盟政策争议**：欧盟立法要求2035年起全面禁售燃油车，但该政策被指脱离实际、对企业伤害巨大，近期德国总理及六个欧洲国家呼吁放宽2035年内燃机汽车销售禁令，采取更灵活务实的方式对待混合动力或合成燃料技术 [11] - **中国战略前瞻性**：在全球汽车产业面临利润空心化、政策摇摆的背景下，中国的“油电同强”战略有望成为世界汽车产业发展的正确方向，引领全球产业迈向可持续、多元化未来 [10] - **亚洲车企崛起**：随着“油电同强”战略驱动，东升西降，亚洲车企总体较好，中国自主品牌如比亚迪、吉利、奇瑞、上汽、长安等全面提升世界份额 [11] 5. 2025年11月乘用车市场降价促销分析 - **降价规模减少**：2025年1-11月降价规模173款，较同期少45款；11月降价规模19款，较同期少7款，显示市场促销回归理性，市场秩序改善 [12] - **新能源车降价力度**：2025年1-11月，新能源车新车降价车型均价20.4万元，降价力度算术平均达2.4万元，降价力度为11.7%；11月，新能源车新车降价车型均价21.8万元，降价力度算术平均达3万元，降价力度为13.8% [12] - **燃油车降价力度**：2025年1-11月，常规燃油车新车降价车型均价18.1万元，降价力度算术平均达1.6万元，降价力度为9%；11月，常规燃油车新车降价车型均价26.3万元，降价力度算术平均达2.2万元，降价力度为8.3% [12] - **促销比例**：2025年11月新能源车的促销回升到10.1%的中高位，较同期增加3.1个百分点；传统燃油车的促销稳定在24%的水平，较同期增加2.1个百分点 [13] - **行业利润率回升**：国家以旧换新政策效果突出，内卷降价现象明显减弱，1-10月汽车行业利润率回升到4.4%的中低位 [13] 6. 2025年1-10月二手车市场分析 - **二手车交易量额**：2025年1-10月，二手车累计交易量1,649万辆，同比增长3.5%，交易额10,572亿元，增长0.6% [13] - **单月交易情况**：2025年10月，全国二手车市场交易量176万辆，环比下降2%，同比增长2.7%，交易金额为1,110亿元，同比下降0.8% [13] - **转籍比例创新高**：近几年二手车转籍比例在25%到30%之间波动，2025年10月达到33.1%的当期历史高位 [13] - **新能源二手车高增长**：2025年10月，全国新能源二手车市场交易量14.8万辆，环比下降7%，同比增长42%，新能源渗透率11.2%；1-10月累计交易量128.4万辆，同比增长44% [13] - **市场潜力巨大**：中国二手车交易比例相对较低，但正处于快速崛起阶段，未来发展潜力极其巨大，尤其是新能源车的发展为消费者提供了低成本优势，2025年以旧换新预计将超强增长 [14]

行业信息 - 2025年广州车展新能源展车占比达58%，首次突破展车总量半数，2025年1-10月中国新能源汽车销量达1294.3万辆，同比增长超33%，10月单月渗透率达51.6% [8] - 动力电池回收利用标准化工作推进，相关标准体系正在优化和完善 [8] - 内蒙古乌海20万千瓦/80万千瓦时半固态锂电池储能项目并网发电，标志着半固态储能技术进入大规模商业化运营阶段 [9] - 工信部鼓励中国光伏、风电、锂电池、新能源汽车等优势企业“走出去”，深化绿色产业国际合作 [10] - 2025年10月汽车商品进出口总额为253.1亿美元，同比增长9.5%，其中出口金额216.3亿美元，同比增长15.9% [11][12] - 宁德时代587Ah大容量储能电芯已出货2GWh，全年预计出货3GWh，进入规模化商用阶段，其济宁基地生产成本降低42% [12] - 首次中新新能源汽车对话在新西兰召开，双方将加强新能源汽车、充电基础设施等领域合作 [12] - 华为乾崑合作品牌11月总销量超18万台，环比增长80%，截至10月底其智驾辅助驾驶里程达58.1亿公里 [13][14] - 2025年中国新能源汽车行业用户满意度指数为80分，较上年提升1分，质量可靠性和性能设计满意度同步增长 [14] - 中国汽车健康指数发布新版规程框架，首次引入“光健康”概念，新增防蓝光、防眩目检测 [14][15] - 全国已有超20个地市暂停或调整汽车以旧换新补贴申请 [15][17] - 前11个月消费品以旧换新带动相关商品销售额超2.5万亿元，其中汽车以旧换新超1120万辆 [18] - 国家锂电材料及产品质量检验检测中心通过验收，拥有超1000项CMA/CNAS资质 [18][19][20] - 上海发布“人工智能+交通运输”十大核心成果，成立数据创新实验室并签订相关战略合作协议 [20] - 华为DriveONE预计2025年当年动力总成发货达成100万套，进入年发货百万时代 [21] - 蔚来能源与光谷交通投资集团签署战略合作协议，合作建设与运营充换电基础设施 [22] - 孚能科技获广汽埃安欧洲车型项目定点，订单总电量超10GWh [22] 政策信息 - 冀北电价新规执行峰谷分时电价，深谷时段充电成本在低谷电价基础上下浮20%，直降超50% [23] - 广东佛山南海区公布2023年度电动汽车充电基础设施奖补资金，总额为1887.22905万元 [24] - 湖南发布第五批高速公路沿线充电基础设施建设奖补资金，共计164.88万元 [24] - 上海规定自2026年8月1日起，所有新建或更新的公共充(换)电设施均须采用通过CCC认证的产品 [24] - 杭州发布充电设施专项规划草案，目标至2030年建成满足全市需求的充电网络，实现“全域可充” [24][25][26][27] - 国家发改委发布基础设施REITs行业范围清单，充电基础设施项目被纳入可申报范围 [27][28] - 深圳支持虚拟电厂发展，对存量直流公共快充站智能化改造给予最高500万元支持，对具备V2G功能的充电设施给予最高500万元支持 [28][29][30] - 吉林省公布2024年度电动汽车换电站运营省级财政补贴，共计5432.29万元 [30] - 安徽发布大功率充电设施建设行动方案，目标到2027年累计建成大功率充电枪超6500个，打造“高速超充走廊” [30] - 扬州加快经济社会全面绿色转型，目标到2030年新能源汽车渗透率力争达到全省平均水平 [31][32] - 济南深化新型智慧城市建设，加快智慧公共充电设施建设 [32] - 重庆发布充电基础设施建设奖励政策，单项年度最高奖励300万元 [33][34][35][36][37][38] - 《电动汽车充电站管理规范》团体标准将于12月20日实施，将“有序充电”纳入规范化管理 [38][39] - 佛山修订物业管理区域新能源汽车充电设施安全建设管理指引，明确相关消防要求 [40] 企业信息 - 上汽全新MG4汽车购置税跨年补贴政策延至12月28日 [41] - 岚图汽车11月交付突破两万辆 [41] - 零跑汽车11月全系交付70327台，同比增长超75% [41] - 小米汽车11月交付量超过4万台，累计交付已突破50万台，超过年初设定的35万台全年目标 [42][43] - 理想汽车与蔡司达成战略合作，将推出AI眼镜等生态产品 [43] - 清华大学与赛力斯汽车成立电池创新技术联合研究中心 [44] - 深蓝汽车启动新一轮融资，计划12月底完成交易，新股东持股比例不超过20% [44] - 广汽集团建成9纵10横补能网络，拥有超1800座充电站、超2.2万根充电桩 [45] - 比亚迪泰国工厂达成第7万辆整车下线里程碑 [45] - 小鹏AI天玑XOS 5.8.5系统全量推送 [45] - 理想汽车达成2万根超充桩，成为超充桩数量全国第一的车企 [46] - 比亚迪发布“比亚迪畅联”App，支持多品牌Pad互联控制车辆 [46] - 小米定制服务开启上海、杭州、成都三城巡展 [46][47] - 小鹏X9超级增程全球首发华为DriveONE下一代增程发电机 [47] - 广汽丰田纯电轿车铂智7官宣将于2026年第一季度上市 [47] - 鸿蒙智行全新问界M7上市72天大定突破10万台 [48] - 理想汽车累计交付突破150万辆，其中增程SUV累计交付超140万辆 [48][49] - 智己汽车推出跨年购置税补贴方案，至高减免1.5万元 [49] - 乐道汽车发布全国换电站电池翻倍计划，将增投超8000块电池包 [49][50] - 小鹏汽车11月新增自营充电站150座，累计建成自营充电站2910座，覆盖430座城市 [50] - 理想汽车OTA 8.1开启推送，支持绑定AI眼镜及全场景车道级导航 [50] 新车信息 - 东风日产N6上市，共5款车型，官方售价9.99-12.99万元，限时售价9.19-12.19万元，搭载1.5L插混系统，CLTC纯电续航180km [53] - 新款蓝电E5 PLUS上市，共2款配置，售价均为13.98万元，限时权益价11.98万元，纯电续航突破至230km [56] - 坦克300 Hi4-T宁德时代版上市，售价24.98万元，搭载宁德时代36.7kWh电池包，电机功率提升至130kW [58] - 乐道L60黑骑士特别版限量666台上市，整车售价21.19万元，BaaS方案售价15.49万元，CLTC纯电续航530公里 [60][61] - 别克至境世家上市，共2款车型，指导价43.99-46.99万元，搭载1.5T插混系统，CLTC纯电续航224公里 [64] - 锐胜M8上市，共8款车型，市场指导价15.98-22.98万元，政策优惠价12.98-19.98万元，提供增程与纯电版本，增程版CLTC综合续航达1420km [66]

2025年1-10月服务贸易发展情况 - 2025年1-10月，服务进出口总额65844.3亿元人民币，同比增长7.5% [5] - 服务出口额为29090.3亿元，增长14.3%；服务进口额为36754亿元，增长2.6% [5] - 服务贸易逆差为7663.7亿元，同比减少2693.9亿元 [5] - 知识密集型服务进出口25121.5亿元，增长6.4%，其中出口14687.9亿元增长9.5%，进口10433.6亿元增长2.3%，顺差4254.3亿元，同比扩大1036亿元 [5] - 知识密集型服务中，其他商业服务进出口10698.1亿元增长4.2%，电信计算机和信息服务进出口8836.9亿元增长9.9% [5] - 旅行服务进出口18125.4亿元，增长8.5%，其中出口高速增长52.5%，进口增长2.3% [5] 2025年1-10月交通固定资产投资与运输情况 - 前10月完成交通固定资产投资2.95万亿元人民币，其中公路投资2.01万亿元，水运投资1761亿元 [7] - 前10月完成营业性货运量482.9亿吨，同比增长3.5%，其中公路货运量356.2亿吨增长3.6%，水路货运量82.9亿吨增长3.5% [7] - 前10月完成港口货物吞吐量151.3亿吨，同比增长4.3%，其中内贸吞吐量增长4.6%，外贸吞吐量增长3.7% [7] - 前10月完成集装箱吞吐量2.9亿标准箱，同比增长6.4% [7] - 前10月完成跨区域人员流动量568.8亿人次，同比增长3.6%，其中10月单月完成62.8亿人次，增长7.7% [7] 2025年前11个月货物贸易进出口概况 - 前11个月货物贸易进出口总值41.21万亿元人民币，同比增长3.6% [9] - 出口额为24.46万亿元，增长6.2%；进口额为16.75万亿元，增长0.2% [9] - 11月单月进出口总值3.9万亿元，增长4.1%，其中出口2.35万亿元增长5.7%，进口1.55万亿元增长1.7% [9] 2025年前11个月货物贸易结构特点 - 一般贸易进出口26.04万亿元，增长2.1%，占外贸总值63.2%；加工贸易进出口7.74万亿元，增长7.3%，占18.8%；保税物流进出口5.92万亿元，增长5.5%，占14.4% [10] - 对东盟贸易总值6.82万亿元，增长8.5%，占外贸总值16.6%；对欧盟贸易总值5.37万亿元，增长5.4%，占13%；对美国贸易总值3.69万亿元，下降16.9%，占8.9% [11] - 对共建“一带一路”国家合计进出口21.33万亿元，增长6% [12] - 民营企业进出口23.52万亿元，增长7.1%，占外贸总值57.1%，占比提升1.8个百分点；外商投资企业进出口12.07万亿元，增长3.5%，占29.3%；国有企业进出口5.53万亿元，下降8.6%，占13.4% [13] 2025年前11个月重点商品进出口情况 - 出口机电产品14.89万亿元，增长8.8%，占出口总值60.9% [14] - 机电产品中，集成电路出口1.29万亿元，增长25.6%；汽车出口8969.1亿元，增长17.6%；自动数据处理设备及其零部件出口1.31万亿元，下降1.3% [14] - 出口劳动密集型产品3.7万亿元，下降3.5%，占出口总值15.1%，其中服装及衣着附件出口9872.6亿元下降3.7%，纺织品出口9313.3亿元增长1.7% [14] - 出口农产品6702.1亿元，增长2% [14] - 进口机电产品6.69万亿元，增长5.5% [16] - 主要大宗商品进口量价方面：铁矿砂进口11.39亿吨增1.4%，均价跌9.4%；原油进口5.22亿吨增3.2%，均价跌12.1%；煤进口4.32亿吨减12%，均价跌23.9%；天然气进口1.14亿吨减4.7%，均价跌9.4%；大豆进口1.04亿吨增6.9%，均价跌10.7% [15] - 进口未锻轧铜及铜材488.3万吨减4.7%，均价上涨6.4% [16]

车载以太网与高速通信标准 - 全国汽车标准化技术委员会电器分会于2025年12月2日公布了三项关于车载以太网的推荐性国家标准征求意见稿，征求意见截止日期为2026年1月31日 [1][3] - 第一项标准为《道路车辆 通信速率最高到100 Gbit/s车载光纤线束的通用要求和测试方法》，规定了传输速率可达100 Gbit/s的车载光纤线束的性能要求和测试方法，适用于高速率及长距离应用，包括公共交通用铰接式客车和物流用大型拖车 [4] - 第二项标准为《道路车辆 车载以太网 第8部分：100 Mbit/s 电气以太网传输介质、组件和测试》，定义了100 Mbit/s电气以太网通信信道、电缆和连接器的参数、射频要求及测试方法 [5] - 第三项标准为《道路车辆 车载以太网 第4部分：1 Gbit/s光纤以太网组件的通用要求和测试方法》，规定了1 Gbit/s车载以太网光组件的通用要求和测试方法 [6] - 目前相关产品缺乏系统的产品标准，生产和贸易以企业规格书为依据，这些国家标准的制定将有利于车载以太网的普及、车载网络设计选型的便利、质量稳定以及车内网络向更高速率发展 [5][6][7] - 上述标准是ISO 21111系列国际标准的转化，其制定与完善将提高我国汽车产业的国际竞争力 [6][7] 熔断器系列标准 - 全国汽车标准化技术委员会电器分会同期公布了六项推荐性国家标准征求意见稿，其中五项涉及道路车辆熔断器，征求意见截止日期同样为2026年1月31日 [9][10] - 《道路车辆 熔断器 第1部分：定义和通用试验要求》为对GB/T 31465.1—2015的修订，旨在转化最新的国际标准ISO 8820，以完善我国标准体系 [10][12] - 《道路车辆 熔断器 第2部分：用户指南》为选择和应用熔断器提供指导，重点考虑额定电压、额定电流、冷态电阻、时间-电流特性等因素 [13] - 《道路车辆 熔断器 第3部分：片式熔断器》规定了C型、E型和F型片式熔断器的要求，适用于额定电压32V或58V、额定电流不大于100A、熔断容量为1000A的产品 [14] - 《道路车辆 熔断器 第4部分：插座式和螺栓式熔断器》规定了插座式(A型)和螺栓式(B型)熔断器的要求，适用于额定电压32V或58V、额定电流不大于140A、熔断容量为1000A的产品 [14] - 《道路车辆 熔断器 第5部分：板型熔断器》规定了板型熔断器（包括SF 30型和SF 51型）的要求，适用于额定电压32V、额定电流30A至500A、熔断容量为2000A的产品 [15] - 熔断器系列标准的制定将进一步完善我国道路车辆用熔断器标准体系，规范产品质量评价技术要求，促进产品研发、生产、贸易有序发展 [13][14][15] 点火系统标准 - 同期公布的第六项标准为《道路车辆 点火系统 第2部分：电气性能和功能试验方法》，规定了无分电器式蓄电池点火系统的测试设备、条件和方法 [16] - 该国家标准的制定有利于提升测试一致性、优化产品设计、降低研发成本，并促进国内国际技术合作与贸易 [17] 车辆产品公告与新能源汽车目录 - 工业和信息化部装备工业一司于2025年12月5日公示了《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第402批）和《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第八十一批）拟发布内容，公示期为2025年12月6日至12月12日 [18][19] - 第402批公告中，申请新产品准入的车辆生产企业共计638户，申报新产品共计2152个 [20] - 申报新能源汽车产品的共有223户企业的693个型号，其中纯电动产品涉及165户企业534个型号、插电式混合动力产品涉及53户企业153个型号、燃料电池产品涉及5户企业6个型号 [20] - 本批申请产品变更扩展的车辆生产企业共计906户，申报的变更扩展产品共计8250个，另有21户汽车生产企业的24个汽车产品申请整改 [20]

国内政策与行业动态 - 国家税务总局数据显示，2025年1至11月新能源乘用车销售收入同比增长19.1% [3] - 市场监管总局组织建设新能源汽车“双失控”风险防控技术体系，推出“新能源汽车智慧监管云平台”以提升事故鉴定效率 [4] - 广东省“十五五”规划建议提出，清理汽车、住房等消费不合理限制性措施，支持广州、深圳建设国际消费中心城市 [5] - 广西壮族自治区“十五五”规划建议提出，全力打造制造业十大现代化支柱产业，其中包括新能源汽车及电池产业，并着力打造万亿元产业集群 [6][7] - 山东省“十五五”规划建议提出，全面推动汽车等产业优化升级，加快机器人和智能装备推广应用 [8] - 重庆市“十五五”规划建议提出，打造具有全球影响力的智能网联新能源汽车之都，支持领军企业牵头组建“人工智能+汽车”生态联盟 [9] 国内企业战略与市场活动 - 广汽埃安启动“埃安双12狂欢购”活动，推出行业首个“限时免税5重兜底”，以应对2026年新能源车购置税政策调整 [10] - 鸿蒙智行旗下问界、智界、享界、尊界、尚界宣布深化战略合作，重点推进五大领域合作，包括推动核心技术和部件标准化、共建“鸿蒙智行充电站”网络、设立联盟创新中心等 [11][12] 国际市场与投资 - 英国11月新车注册量同比下降1.6%至151,154辆，私人买家需求同比下降5.5% [12] - 日本11月新车销量同比下滑5%至369,721辆，为连续第五个月销量下滑 [13] - 大众汽车集团计划在2030年前投入1,600亿欧元（约合1,860亿美元），投资规模较此前公布的1,800亿欧元有所缩减，将聚焦德国及欧洲市场 [14] - LG新能源与梅赛德斯-奔驰集团签署价值2.06万亿韩元（约合14亿美元）的电动汽车电池供应合同，该金额相当于LG新能源去年营收的8%，合同期限为2028年3月至2035年6月 [15][16] 商用车领域合作与发展 - 质子汽车与新加坡SATOMAS公司签署战略合作框架协议，聚焦东南亚及香港市场，并明确未来三年300台新能源商用车的销售目标 [17] - 速豹科技与ELMI Power达成战略合作，面向欧洲市场在电动重卡及配套补能系统展开全面协同 [18] - 光梭未来在苏州发布1.0纯电重卡产品，开启其“分步走”的产品战略规划 [19] - 九识智能与宇通商用车签署战略合作协议，将面向全国市场联合开发无人物流车 [20]

2025年11月中国乘用车市场整体表现 - 2025年11月国内狭义乘用车市场零售销量为222.5万辆，同比下降8.1%，环比下降1.1% [2] - 2025年1-11月累计零售销量为2148.3万辆，同比增长6.1% [2] - 市场整体走势符合年初判断的“前低中高后平”格局，“双新政策”起到稳定车市和调节增长幅度的作用，下半年价格“反内卷”得到有效遏制 [3] 分车型大类销量表现 - **轿车**：11月销量100.7万辆，同比下降10.0%，环比下降1.5%；1-11月累计销量983.1万辆，同比增长5.3% [3] - **MPV**：11月销量8.6万辆，同比下降16.8%，环比增长1.0%；1-11月累计销量95.3万辆，同比增长0.1% [3] - **SUV**：11月销量113.2万辆，同比下降5.6%，环比下降0.9%；1-11月累计销量1069.9万辆，同比增长7.3% [3] - **新能源车(NEV)**：11月销量132.1万辆，同比增长4.2%，环比增长3.0%；1-11月累计销量1147.2万辆，同比增长19.6% [3] 新能源车渗透率与出口情况 - 2025年11月，新能源乘用车在国内零售渗透率已达59.4% [4] - 新能源车在自主品牌中的渗透率达79.6%，在豪华车中的渗透率达38.8% [4] - 11月乘用车出口（含整车与CKD）呈现同环比双增长态势 [4] 厂商批发销量排名（2025年11月及1-11月累计） - **2025年11月厂商批发销量前三**：比亚迪汽车（474,921辆，环比+8.7%，同比-5.8%）、吉利汽车（310,428辆，环比+1.1%，同比+24.1%）、奇瑞汽车（262,475辆，环比-3.1%，同比-3.6%）[7] - **2025年1-11月厂商累计批发销量前三**：比亚迪汽车（4,130,639辆，同比+10.4%）、吉利汽车（2,787,750辆，同比+41.8%）、奇瑞汽车（2,462,925辆，同比+10.7%）[8] 厂商零售销量排名（2025年11月及1-11月累计） - **2025年11月厂商零售销量前三**：比亚迪汽车（306,561辆，环比+3.6%，同比-26.5%）、吉利汽车（268,337辆，环比+1.0%，同比+23.5%）、一汽-大众（137,500辆，环比+1.1%，同比-6.5%）[9] - **2025年1-11月厂商累计零售销量前三**：比亚迪汽车（3,144,671辆，同比-5.1%）、吉利汽车（2,409,058辆，同比+51.7%）、一汽-大众（1,388,045辆，同比-4.1%）[10] 新能源厂商批发销量排名（2025年11月及1-11月累计） - **2025年11月新能源厂商批发销量前三**：比亚迪汽车（474,921辆，环比+8.7%，同比-5.8%）、吉利汽车（187,798辆，环比+5.6%，同比+53.4%）、奇瑞汽车（111,577辆，环比+6.3%，同比+54.0%）[11] - **2025年1-11月新能源厂商累计批发销量前三**：比亚迪汽车（4,130,639辆，同比+10.4%）、吉利汽车（1,533,521辆，同比+97.4%）、长安汽车（843,474辆，同比+45.1%）[13] 新能源厂商零售销量排名（2025年11月及1-11月累计） - **2025年11月新能源厂商零售销量前三**：比亚迪汽车（306,561辆，环比+3.6%，同比-26.5%）、吉利汽车（172,169辆，环比+4.8%，同比+42.4%）、上汽通用五菱（96,194辆，环比-3.6%，同比+13.5%）[14] - **2025年1-11月新能源厂商累计零售销量前三**：比亚迪汽车（3,144,671辆，同比-5.1%）、吉利汽车（1,428,573辆，同比+89.4%）、长安汽车（727,511辆，同比+32.2%）[15] 其他值得关注的市场动态 - 插混车在2025年出现国内外市场反差：国内增速放慢，出口加速增长 [3] - 部分新势力及新兴品牌表现突出：例如鸿蒙智行11月零售销量81,864辆，环比增长20.0%，同比增长95.2%；小米汽车11月零售销量46,249辆，同比增长99.7% [9][14] - 特斯拉中国在11月零售销量环比大幅增长181.3%，但同比微降0.5% [9]

政策法规 - 国家能源局启动“人工智能+能源”试点，旨在通过“场景牵引、揭榜挂帅、试点先行、全面推广”的思路，推动人工智能技术与能源产业深度融合，以破解行业痛点并培育新的增长极 [8][9] - 试点项目将设定降本增效、降碳减排、安全保障等可量化的建设目标，并组织专家评审遴选高价值应用场景清单，技术供给方可“揭榜”组建联合体申请试点 [9] - 激励机制包括将符合条件的试点项目推荐纳入国家人工智能示范工程体系、支持成果固化为标准规范，以及对成果突出的单位在承担国家级示范任务时予以优先推荐 [14] - 国家发改委发布《基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目行业范围清单（2025年版）》，明确符合条件的储能设施项目、各类清洁能源项目、充电基础设施等均可申报REITs，拓展了能源基础设施的融资渠道 [15][18] - 上海市发布通知加强公共领域新能源汽车充（换）电设施安全管理，要求设施需符合国家安全标准并逐步强制要求通过CCC认证（2026年8月1日起全面实施），同时明确了从设计施工、日常管理到应急监测的全流程安全责任 [16] 市场洞察 - 2025年1-10月，深圳新能源轻卡销量达2.2万辆，位居全国第一，新能源渗透率达78.8%，但增速已放缓，市场趋于饱和转入存量更新阶段 [20][21] - 同期，深圳新能源轻卡销量同比增长40.5%，但近两月同比呈负增长，其中10月销售1252辆，同比下降46.9% [23] - 深圳新能源轻卡市场产品结构特征明显：纯电动车型占比高达97.1%，厢式上装形式占75.7%，电池电量集中在96-110度区间的车型占62.1% [23][24] - 2025年1-10月，深圳新能源轻卡市场集中度高，TOP3企业份额合计达54.5%，TOP5达76.7% [25] - 远程汽车以4772辆的销量和21.3%的市场份额稳居深圳市场榜首，江淮汽车销量达3343辆，同比激增1098.2%，市场份额增长11.2个百分点 [25] - 深圳对新能源轻卡提供补贴与通行政策双重支持：报废旧柴油车换购最高补贴8万元，个人购车根据车价补贴0.5万至1.5万元；通行方面，轻型厢式及封闭式货车除深南大道部分路段外全天候允许通行，政策有效期至2026年6月30日 [31][32][33][35][36][37] 企业监测 - 远程新能源商用车计划于2026年1月正式上市其首款Robovan产品神童T6，该车为面向城市与园区中短途物流的L4级无人物流车，搭载远程自研的智能驾驶系统，采用一体式车架结构以实现可定制和可拓展 [40][41][42] - 采埃孚与卡尔动力在商用车智能驾驶领域达成全面战略合作，双方将聚焦干线货运自动驾驶领域，围绕L4级系统前装量产、线控底盘技术集成及多场景智慧货运解决方案开展合作 [44][45] - 国轩高科在全固态电池技术方面取得进展，已推进2吉瓦时（GWh）量产线的设计工作 [39]

新车交易情况 - 10月份北京新车交易5.69万辆，环比下降12.32%，同比增长2.94% [4] - 10月北京新车环比增幅低于全国15.32个百分点，同比增幅低于全国5.86个百分点 [4] - 1-10月北京累计交易新车54.35万辆，同比去年55.66万辆下降2.36%，增幅低于全国14.76个百分点 [4] - 10月新车市场降温明显，“金九”效应已消退，但同比仍有难得的微增 [21] - 1-10月累计销量同比仍呈下降趋势，反映出北京市场自身增长动力相对不足 [21] 进口车销售情况 - 10月份北京市进口车交易1853辆，环比下降24.55%，同比下降23.68% [8] - 1-10月北京市进口车累计交易2.35万辆，同比下降20.67% [8] - 10月北京进口车销量占新车总交易量的3.26%，占有率环比下降0.52个百分点，同比下降1.13个百分点 [11] - 进口车市场持续萎缩，下滑幅度远超整体市场 [21] - 在新能源汽车和国产高端品牌的双重挤压下，进口车市场空间被持续压缩 [21] 新能源汽车销售情况 - 10月份北京市新能源汽车共交易3.69万辆，环比下降11.82%，同比增长23.86%，占新车总交易量的64.92% [13] - 10月纯电动汽车销售2.32万辆，占新能源汽车销量的62.8% [13] - 1-10月北京市新能源汽车累计交易32.78万辆，同比增长17.53%，占新车总交易量的60.32% [13] - 新能源汽车市场份额持续保持在六成以上，高出全国水平近十个百分点，是北京市场的绝对主力 [21] - 新增购车指标和补贴政策对新能源汽车的促进作用仍然显著 [21] - 纯电动车占比从年中高点回落的趋势趋于平缓，说明新增纯电动购车指标临近年底在加速释放 [21] 二手车交易情况 - 10月份北京市二手车交易过户5.11万辆次，环比下降17.9%，同比下降2.49%，新旧车比为1：0.9 [19] - 1-10月北京市二手车累计成交过户55.22万辆次，同比增长0.49%，新旧车比为1：1.02 [19] - 10月份北京二手车交易外迁率为39.79%，外迁率环比上升2.1个百分点，同比增长2.56个百分点 [18] - 10月二手车市场与新车市场同步回调，新旧车交易比降至1:0.9，处于全年最低值 [21] - 外迁率显著提高，表明北京二手车在全国其他地区的流通价值提升，有助于缓解本地经销商库存压力 [21] - 十月二手车平均单价为8.67万元，环比下降1153元，同比下降811元，下降幅度有所放缓 [21] 市场趋势与展望 - 按往年销售趋势，年底前北京将进入销售高峰期，潜在的购车消费需求在年底前将会集中释放 [21] - 受补贴政策因资金用完而暂停的影响，11月份北京的新车销售会出现短期暴涨，但后期整体销售会出现明显放缓 [21] - 预计11月份北京的新旧车销售有望实现环比正增长但同比负增长的情况 [21]

2025年10月二手车市场整体概况 - 2025年10月全国二手车市场交易量为175.79万辆，环比下降2.03%，同比增长2.71%，交易金额为1109.54亿元 [3] - 2025年1-10月累计交易量为1649.07万辆，同比增长3.53%，累计交易金额为10571.81亿元 [3] - 进入11月市场持续震荡，11月1日至23日累计交易量达130万辆，较10月同期下降5% [6] - 10月份二手车交易均价为6.31万元，环比增长0.16万元，同比下降0.22万元 [26] 细分市场交易结构分析 - **乘用车**：10月基本型乘用车交易96.95万辆，环比降1.75%；SUV交易22.80万辆，环比降1.97%；MPV交易12.02万辆，环比降3.13%但同比增9.35% [8] - **商用车**：10月客车交易10.20万辆，环比降2.63%但同比增11.28%；载货车交易15.33万辆，环比降2.66%但同比增9.91% [8] - **累计表现**：1-10月乘用车累计交易1294.11万辆，同比增1.60%；商用车中载货车累计交易140.67万辆，同比增9.68%，客车累计交易93.76万辆，同比增5.99% [10][11] 交易车辆特征分析 - **轿车级别**：10月A级轿车交易占比最高为49.1%，环比降0.6个百分点；B级轿车占比24.1%，环比增0.4个百分点；B级及以上中大型车型份额整体增加 [13] - **使用年限**：10月车龄在3-6年的交易占比最多为42.83%，环比增1.71个百分点；3年内车龄占比26.27%，环比增1.17个百分点 [17] - **交易价格**：10月交易价格在3万元以下的车辆占比最大为31.5%，环比增0.2个百分点；3-5万区间占比26.1%，环比增1.8个百分点；5万元以内及15万以上价格区间占比整体增加 [23] 区域市场表现 - 10月全国六大区域交易量环比均下滑，华北和西北地区降幅较为明显 [24] - 华东地区交易量49.35万辆，环比降2.64%；中南地区交易量47.95万辆，环比降1.07%；华北地区交易量26.67万辆，环比降3.64%；西南地区交易量26.64万辆，环比降0.7%；东北地区交易量14.38万辆，环比降1.24%；西北地区交易量10.80万辆，环比降3.71% [24] 新能源二手车市场概况 - 2025年10月全国新能源二手车交易14.77万辆，环比下降7.1%，但同比大幅增长41.8% [30] - 2025年1-10月新能源二手车累计交易128.44万辆，较2024年同期增长43.7% [30] - **车型结构**：10月新能源二手车中SUV车型占比最高为29.6%，环比增0.9个百分点；A00级轿车占比21%，环比增0.8个百分点 [37] - **使用年限**：10月车龄在2-4年的新能源车占比37.7%，环比增0.8个百分点；2年以内占比37.3%，环比降0.9个百分点 [38] - **交易价格**：10月新能源二手车在3-5万价格区间占比17%，环比增2个百分点；15-30万区间占比15.2%，环比增0.7个百分点 [45] 二手车流通性分析 - 2025年10月二手车转籍率为33.1%，环比增长1个百分点，同比增长3.5个百分点 [44] - 10月二手车转籍总量为58.19万辆，环比增长0.98%，同比增长14.8% [44] - **省市转籍**：10月转籍比例前五省份为北京(39.79%)、江苏(36.65%)、广东(36.25%)、浙江(35.88%)、天津(35.27%) [51]