基金设立与备案 - 中银资产在深圳设立的深圳中鑫鹏翔科创私募股权投资基金已完成备案 [1] - 基金聚焦国家战略需求与市场化债转股业务 [1] - 重点投资领域包括传统产业改造升级、新兴产业发展、未来产业培育 [1] 投资方向与目标 - 侧重满足民营科技企业在创新能力增强、发展动能转变、存量资产盘活等方面的融资需求 [1] - 精准服务新质生产力发展 [1] - 基金落地深圳促进创新链、产业链、资金链、人才链深度融合 [1] 中国银行深圳市分行的金融支持 - 打造"中银科创"生态体系，支持深圳科技创新 [1] - 累计为超7000家科技企业提供授信支持 [1] - 科技金融贷款余额近2000亿元，位居深圳市前列 [1] 综合金融服务体系 - 构建"投、贷、债、保、租"全方位、多元化综合金融服务体系 [2] - 提供债权融资外的"耐心资本"助力 [2] - 运用"股权+商行+投行"一体化服务体系，助力企业打通资本市场融资渠道 [2]

上市公司出资概况 - 4月上市公司参与出资基金总规模达2025年最高水平，较3月大幅提升，出资平均规模及次数均提高，多数集中在1-5亿区间 [2] - 亿道信息、燕麦科技等6家公司共同出资同一只私募股权基金，聚焦半导体产业链及工业、汽车、新能源、高科技电子等领域 [2] - 4月上交所和深交所共有44家上市公司（含子公司）出资37支私募基金，披露金额合计53.66亿元，平均单笔出资1.2亿元 [5] 出资规模与趋势 - 4月出资规模53.66亿元，出资次数44笔，平均单笔规模1.2亿元 [5] - 近一年平均出资规模波动明显，4月平均规模较3月有所提高但仍偏低，3月为4.35亿元，4月为4.78亿元 [6][7] - 国资出资6次规模10.93亿元，非国资出资38次规模42.73亿元，非国资活跃度显著高于国资 [8] 行业与地域分布 - 信息技术和可选消费行业出资次数最多（各13起），医疗保健领域延续生物医药和健康科技方向的投资 [11] - 广东地区上市公司出资次数最多，北京出资规模最大（超10亿元），浙江、上海、江苏等地紧随其后 [12][13] 合伙人性质与规模分布 - 4月参与股权投资的上市公司均以LP形式出资，无GP或混合型案例 [14][15] - 出资规模分布显示，1-5亿区间占比最高（具体比例未披露，但原文提及多数集中于此区间） [2][16]

首批中央企业创投母基金设立 - 由国务院国资委指导、中国诚通控股集团牵头组建的诚通科创投资基金完成工商登记，标志着首批中央企业创投母基金迈出关键一步 [4][5] - 基金规划总规模300亿元，首期规模100亿元，由中国诚通联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资设立 [5] - 基金采用"央企资本+产业龙头+地方资源"的多元协同架构，旨在发挥投早、投小、投长期、投硬科技的先行示范作用 [5] 基金投资策略 - 锚定"硬科技"投资主航道，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域 [5] - 采用"股权投资+生态孵化"的组合策略，构建从技术攻关到场景应用的完整投资链条 [5] - 重点关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业，基金期限设计达15年 [7][8] 基金运作机制 - 将依托中国诚通在国有资本运营领域的专业优势，建立"产业需求牵引+科研院所赋能"的协同机制 [5] - 中国石化、中国航油等产业资本方的参与将加速新技术对传统行业的赋能 [6] - 海淀区科技创新要素的注入为高校科技成果转化搭建产融对接桥梁 [6] 基金长期价值 - 力争瞄准央企未来3至5年甚至10年以上的核心技术需求，前瞻布局具有颠覆性技术的前沿科技公司 [8] - 作为"探头"和"触角"，围绕科技创新和产业创新需求投资优质创新项目 [8] - 将助力产业央企、科研院所实现科技成果产业化，加强上下游企业协同创新 [9] 行业影响 - 诚通科创投资基金长达15年的超长存续周期为行业带来耐心活水 [10] - 今年以来洛阳天使母基金、上海未来产业基金等多只母基金存续期均明确为15年或更长 [10] - 在政策东风下，越来越多政府引导基金正通过机制创新重塑"长钱"生态 [10]

泰州战略性新兴产业母基金设立 - 泰州金控发布江苏省战略性新兴产业母基金"泰州大健康先进制造产业专项母基金产业子基金"和"泰州新材料产业专项母基金产业子基金"管理机构遴选公告 [1] - 泰州大健康先进制造产业专项母基金产业子基金总规模10亿元 [1] - 泰州新材料产业专项母基金规模10亿元 [1] 大健康先进制造产业子基金投资方向 - 基金主要投资于化学药、生物药、中药、合成生物、高端医疗器械等大健康产业方向 [1] - 投资领域包括江苏省"1650"产业体系、"51010"战略性新兴产业集群、泰州"8+13+X"产业集群中与大健康先进制造相关的重点领域 [1] 新材料产业子基金投资方向 - 基金主要投资于先进石化化工新材料、先进钢铁材料、先进有色金属材料、高性能纤维及制品和复合材料、先进无机非金属材料产业方向 [1] - 投资领域包括江苏省"1650"产业体系、"51010"战略性新兴产业集群、泰州"8+13+X"产业集群中与新材料相关的重点领域 [1]

基金设立背景与规模 - 广东省智能产业基金在广州正式设立 目标规模100亿元 首期募资20亿元 [1] - 采用"政府引导+市场化运作"模式 由广东民营投资股份有限公司 国科私募基金管理有限公司 商汤集团 佳都科技 澳门礼达控股 新方盛集团等联合发起 [1] 战略定位与投资方向 - 聚焦AI大模型 智能机器人 芯片半导体等核心技术研发 推动智能制造 智慧城市等垂直场景应用 [1] - 通过"技术突破+场景落地"双轮驱动 加速技术从实验室走向产业化 [1] - 构建"产融结合"新生态 汇聚政府引导资本 民营资本 港澳资本及科技龙头企业资源 [1] 运营模式与产业影响 - 以"创新链+产业链+资本链"深度融合模式 推动科技成果转化 促进传统产业智能化 绿色化 高端化升级 [2] - 通过重大项目落地与产业链协同 助力广东形成全球竞争力智能产业集群 破解"卡脖子"技术难题 [1] - 采用"基础研究—技术攻关—产业转化"闭环发展机制 链接科研机构 龙头企业与全球资源 [2] 区域发展与全球竞争 - 基金设立是推动粤港澳大湾区高质量发展 抢占全球智能科技制高点的重要举措 [1] - 为广东打造全球智能产业创新高地注入动能 重构全球智能产业竞争格局 [1][2] - 通过"AI+万物"融合创新 为全球智能经济发展贡献"广东方案" [2]

本期导读： 珠海组建500亿科技产业投资平台，构建起"天使/VC+PE+母基金"的全周期多元化投资体系。 作者丨FOFWEEKLY 本期推荐阅读5分钟 时隔一个月，珠海国资重组有了新进展——备受瞩目的珠海科技产业集团有限公司（以下简称"珠 海科技产业集团"）正式揭牌亮相了。 据悉，珠海科技集团将构建起" 天使/VC+PE+母基金" 的全周期多元化投资体系，系统布局人工智 能、机器人、半导体、生物医药、新能源等新兴产业与未来赛道，推动"产业、科技、场景" 三新 深度融合。 超级国资平台诞生 其中，锚定"硬科技"领域，珠海科技集团将构建起 "天使/VC+PE+母基金"的 全周期多元化投资体 系，系统布局人工智能、机器人、半导体、生物医药、新能源等新兴产业与未来赛道， 推动"产 业、科技、场景" 三新深度融合。 有别于单纯的股权投资机构，珠海科技集团也瞄准产业链关键环节、躬身入局，成为新质生产力的 生态构建者——目前珠海科技集团已战略参控股30余家实体企业，控股方正科技、光库科技等7家 上市公司。 而这个整合了华发、格力两大龙头国企优势资源的科创新旗舰，不仅承载着打造珠海科技产业发展 核心平台的时代使命，更成为我国 ...

产业与资本对接活动 - 东莞滨海湾新区与浙银汇金在杭州联合举办"具身智能·智启未来"产业与资本对接会 [1] 人工智能产业基金设立 - 滨海湾与东莞科创金融集团签订10亿元人工智能产业母基金 首期认缴规模3亿元 [1] - 母基金围绕"硬件制造、核心技术研发、AI应用"等人工智能+领域构建全生命周期基金体系 [1] - 计划设立人工智能概念验证基金 为早期孵化及投资招引提供服务 [1] 区域产业合作 - 东莞市新一代人工智能产业技术研究院与浙银汇金签订"AI+机器人"生态伙伴战略协议 [1] - 搭建大湾区与长三角在具身智能领域的产业资源对接桥梁 [1] 产业基础与应用场景 - 东莞滨海湾新区拥有丰富AI工业应用场景 致力于打造世界级人工智能终端产业集聚区 [1] - 依托硬件制造到软件算法的全链条配套及智能终端龙头企业集聚 [1] - 聚焦智能制造、智慧交通、智慧医疗、智能终端消费、智慧教育等重点AI应用领域 [1]

一级市场LP出资活跃度 - 2025年4月机构LP出资活跃度环比增长23%，同比增长38% [4] - 政策型LP出资占比最高达41.38%，产业型占比32.18%，财务型22.19% [11] - 多地引导基金设立和出资速度加速，出资比例提升为GP募资提供新思路 [4] 荆州母基金设立细节 - 荆州市设立20亿产业引导母基金，目标三年内打造不低于200亿元的政府投资基金集群 [7] - 母基金采用"存量整合+增量注资"模式，重点聚焦智能装备、新能源、半导体等9大产业领域 [7][8] - 出资比例创新高：分母基金最高40%、产业投资类子基金最高30%、人才/科技创新子基金最高99% [8] - 直投基金和专项子基金分别支持企业最高20%和40%股权占比 [8] 多地引导基金政策调整 - 重庆科学城母基金300亿规模，产业招商基金配资比例最高90% [9] - 安徽省新型研发机构专项基金最高出资比例达70% [9] - 四川省允许单一国资对创投基金出资比例提至70%，特殊情况下可先行设立 [9] - 浙江省科技创新母基金采用"三七"模式（省级30%+地方70%） [9] 市场化改革趋势 - 四川取消基金注册地限制，允许种子期项目100%亏损容忍率 [12] - 武汉放宽国资LP出资比例，不对单项目盈亏考核，天使期项目可100%亏损 [12] - 引导基金返投倍数普遍降至1-1.5倍，注册限制放开且省市区联动增强 [13] - 国资LP决策效率提升，河南天使母基金快速接触GP，中部省份母基金年内已设3只子基金 [14]

日前，深圳市东方富海投资管理有限公司已获中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》，同 意在银行间市场发行科技创新债券。据证券时报记者了解，该项目是债券市场"科技板"启动后首单 民营创投机构科技创新债券。 据不完全统计，截至目前已有20家股权投资机构发布公告，合计发行和待发科技创新债券的规模 达到205.70亿元；君联资本、启明创投、东方富海、毅达资本、金雨茂物、泰达科投、中科创星等 12家股权投资机构处于发行注册过程中，其中，毅达资本、泰达科投、东方富海发行科技创新债 券获得发行批号。 来源：证券时报 对接需求请扫码 每日｜荐读 热文： 社会LP去哪了 热文： 购基金井喷，巨头们开始"买买买" 报告： 独角兽的"新双轮驱动"：《2025中国CVC影响力报告》发布 报告： 哪些LP在活跃出资？——《LP全景报告2024》发布 ...

半导体行业融资概况 - 2024年半导体行业融资事件332起，其中种子-Pre-A轮78起、A轮139起、B-C轮103起、D-Pre-IPO轮12起，投资集中于成长期[6] - 融资区域高度集中，江苏省93起、广东省78起、上海市41起，长三角占比51%、珠三角23%、京津冀10%，三大经济圈合计占比超八成[7] - 细分赛道融资分布不均，终端应用服务类151起，设计/制造/封测类116起，创新技术与设备类65起，核心制造环节仅46起（占比14%）[11] 半导体投资机构特征 - GP成立高峰期出现在2015-2016年，与国内政策强化半导体产业支持力度的时间点吻合[16] - 机构股东背景以民资（19家）和产业类（11家）为主，混改型5家、外资1家[18] - 经过两轮筛选后聚焦20家专业机构，管理规模集中在20-50亿（10家）、50-100亿（5家）和100亿以上（5家）三个区间[22][23] 基金投资策略偏好 - 人民币基金主导市场（16家），双币基金仅4家[24][25] - 投资阶段明显偏向早期和成长期，20家GP中19家对A-C轮项目投资占比超过80%[26][27] - 机构通过领投率、独投率、IPO数量、续轮率、投资活跃度及平均股比六个维度评估投资能力[28][30][32][34][36] 行业发展趋势 - AI/5G/自动驾驶技术爆发推动半导体产业迭代，先进制程与Chiplet等创新方向涌现[3][4] - 地缘政治与科技封锁背景下，国内政策将集成电路自主可控列为核心方向，"大基金"千亿级投入驱动行业发展[4] - 资本市场持续加码具备核心技术的本土企业，需构建"政策+市场"双轮驱动机制完善产业生态[4][6]