公司收购计划 - 普冉股份正筹划以现金方式收购参股公司诺亚长天的控股权 交易完成后预计实现对诺亚长天的控股并间接控股其全资子公司SHM [2] - SHM专注于中高端高性能2D NAND及衍生存储器产品 包括SLC NAND eMMC MCP 核心能力覆盖固件算法开发 存储芯片测试 集成封装设计及产品定制 [2] - SHM在韩国和日本设有工程中心 在亚洲 欧洲及北美等地布局销售网络 具备直接面向市场独立运营能力 产品广泛应用于工控 安防 可穿戴及智能终端等领域 [2] 行业市场前景 - 2024年全球SLC NAND市场规模为23.1亿美元 至2029年有望增长至34.4亿美元 复合年增长率达5.8% [3] - AI应用 智能汽车 5G通信 物联网等新兴场景对高性能 高可靠性存储解决方案提出更高需求 [3] - 2D NAND凭借成熟工艺 较低成本与良好稳定性 在工控 通信 医疗 汽车电子等中长期生命周期应用中持续发挥重要价值 [3] 战略协同效应 - 产品互补：普冉的NOR Flash EEPROM MCU与SHM的SLC NAND eMMC MCP形成完整非易失性存储器组合 [4] - 市场协同：普冉业务主要集中于中国大陆 SHM以海外市场为主 合并后可构建覆盖全球的销售网络 [4] - 技术融合：普冉强于芯片设计 SHM擅大量产流程优化与工程能力 双方技术结合有助于提升整体解决方案能力与产品性能 [4] 交易细节 - 交易最终估值及具体条款将在完成尽职调查 审计及评估后协商确定 [2] - 普冉股份将以自有或自筹资金以现金方式支付对价 [2] - 此次收购是普冉股份增强存储器芯片核心竞争力 拓展产品线布局的重要战略举措 [2]

案件判决结果 - 九江天赐高新材料有限公司商业秘密侵权案件刑事部分终审判决于2025年9月15日送达天赐材料 [3] - 李胜被判处有期徒刑三年三个月并处罚金人民币450万元 刑期从2023年7月27日至2026年10月26日 [4] - 郑飞龙被判处有期徒刑二年三个月并处罚金人民币150万元 刑期从2023年7月27日至2025年10月26日 [5] 违法所得处理 - 李胜退缴违法所得人民币2,833,536元予以没收上缴国库 [5] - 郑飞龙退缴违法所得人民币952,104元予以没收上缴国库 [5] - 继续追缴李胜违法所得人民币1,451,504元及郑飞龙违法所得人民币207,896元 [5] 从业限制与公司影响 - 法院禁止李胜自刑罚执行完毕或假释之日起三年内从事涉案化工产品生产相关工作 [6] - 本次判决对公司本期利润和期后利润不存在重大不利影响 [6] - 公司正在根据判决结果追究相应方的民事责任 [6]

Yole Group发布的《2025年全球车载激光雷达市场报告》显示，禾赛科技在2024年全球L4自动驾驶激光雷达市场占有率达61%，连续四 年蝉联榜首，是全球头部自动驾驶企业的核心传感器供应商首选。 截至今年4月，禾赛科技已与22家国内外汽车厂商的120款车型达成量产定点合作关系。据公开数据，2024年中国市值最高的10家汽车制 造商中，有9家已经与禾赛达成了量产定点合作关系。 9月16日，禾赛科技正式登陆港交所，开盘价最高为244港元，截至发稿为229.2港元，较212.8港元发行价涨幅为7.99%，目前公司市值 352.08亿港元。 在本次股份发行中，禾赛科技共发行基础股份数量为1955万股，其中香港地区发售195.5万股，国际发售1759.5万股，同时设有超额配股 权293.25万股。公司通过此次发行总共筹集到41.6亿港元的资金，预计需要支付1.55亿港元的上市费用，最终净额为40.05亿港元。 ...

收购交易概况 - 晶晨股份拟以现金31,611万元收购芯迈微半导体100%股权 交易完成后芯迈微将成为全资子公司并纳入合并报表范围 [2] 被收购方技术实力 - 芯迈微半导体专注于无线通信芯片设计 在物联网 车联网及移动智能终端领域具备技术积累和产品化能力 [2] - 该公司已有6款芯片完成流片 其中一款芯片已应用于物联网模组 智能学生卡和移动智能终端等场景并实现客户端收入 [2] 战略协同与技术整合 - 收购旨在实现双方技术与团队深度协同 扩展晶晨在通信方面的技术边界 [2] - 通过整合芯迈微蜂窝通信技术 增强晶晨在Wi-Fi 光通信等多维通信技术栈能力 [2] - 计划构建"蜂窝通信 + 光通信 + Wi-Fi"融合产品矩阵 [2] 泛AIoT平台战略 - 布局将助力打造以"端侧智能 + 算力 + 通信"为核心 软硬件一体为支撑的泛AIoT平台解决方案 [3] - 结合晶晨已覆盖全球超过250家运营商的渠道资源 拓展智慧城市 智慧工农业等需要大带宽 广覆盖和高可靠连接的应用场景 [3] 汽车电子领域应用 - 借助多维通信能力应对智能汽车对高带宽 多连接 低延迟通信需求 [3] - 推动智能座舱 辅助驾驶及"智驾通"一体化SoC解决方案发展 实现对国际领先方案的有力竞争 [3] 产品组合与技术演进 - 芯迈微在超低功耗和可穿戴设备领域技术积累将丰富晶晨现有产品组合 [3] - 双方Wi-Fi与蓝牙团队融合将加速W系列产品向Wi-Fi 7 超低功耗Wi-Fi 1×1及路由类产品技术演进 [3] 战略路径强化 - 收购完善了底层通信技术布局 强化"通信+AIoT"双轮驱动的战略路径 [4] - 未来将继续推动通信芯片与应用处理器之间的技术与商业协同 拓宽泛AIoT和连接领域的技术护城河 [4]

并购交易概况 - 商络电子全资子公司以现金方式收购立功科技合计88.79%股权 交易基础对价7.09亿元 并设最高1.33亿元绩效调整 总对价不超过8.42亿元 [2] - 收购完成后立功科技将成为商络电子并表核心子公司 标志着公司跃升为中国大陆车规及工业高端元器件分销领域第一梯队 [2] 标的公司业务价值 - 立功科技拥有NXP、ISSI、思瑞浦、瑞芯微、兆易创新、复旦微等全球知名品牌授权代理线 其中NXP MCU分销规模位居大中华区前三 [4] - 下游客户超2,000家 覆盖汇川技术、大疆、迈瑞医疗、欧菲光、铁将军等标杆企业 [4] - 2024年营收31.4亿元 净利润0.87亿元 2025上半年营收14.4亿元 净利润0.65亿元 [5] 协同效应与整合计划 - 并购后将整合双方百余条原厂代理资质及7,000余家客户资源 形成覆盖汽车电子、工业控制、物联网、医疗安防的一站式元器件供应平台 [4] - 预计合并口径年销售规模突破80亿元 [4] - 计划2026年底前完成仓网融合 统一WMS系统与自动贴标流程 目标综合物流成本率下降0.6个百分点 释放净利约5,000万元/年 [4] 交易估值与支付安排 - 收益法评估全部权益价值9.18亿元 较账面净资产6.88亿元溢价约33% [5] - 支付方式为分四期现金支付 50%资金来源于拟发行的7亿元可转债 其余自筹 [5] - 对价调整机制约定2025-2027年累计净利润为正时 卖方享净利润50%的额外对价 上限1.5亿元×持股比例 [5]

私有化交易进展 - 吉利汽车于2025年9月15日获得极氪股东大会对私有化议案的正式批准 [2] - 交易仍需满足合并协议中载明的若干先决条件方可完成交割 [2] - 公司此前已于2025年5月7日、7月15日及9月5日发布相关公告 并于8月18日向股东寄发合并协议通函 [2] 交易方案细节 - 私有化通过收购所有已发行及发行在外的极氪股份及极氪美国存托股份实现 [2] - 交易依据开曼群岛公司法相关规定执行 [2] - 吉利汽车及其附属公司将继续推进合并协议项下的先决条件达成工作 [2] 交易状态说明 - 尽管议案获股东批准 交易仍存在不确定性且未必一定会进行 [2] - 公司将在必要时根据进展另行刊发公告 [2] - 本次交易不包括除外极氪股份 [2]

基金设立与出资结构 - 华工科技全资子公司华工投资联合6家专业机构共同发起设立瑞源二号基金 首期认缴规模3.5亿元 目标总规模5亿元 [3] - 华工投资以自有资金出资不超过7650万元 占基金首期认缴规模的21.86% 成为第二大有限合伙人 [3] - 出资方包括省市级政府引导基金、产业龙头及市场化母基金 覆盖武汉产业发展基金、湖北省楚天凤鸣科创天使投资基金、湖北省文旅产业投资基金、武汉光谷产业发展基金、武汉都市圈高质量股权投资基金及基金管理人华工瑞源 [4] 投资策略与领域 - 基金重点投向高端装备、智能制造、光电子、新能源、新材料、半导体、量子技术及医工结合等前沿领域 [3] - 采用早中期为主、成熟期为辅的投资策略 单笔投资金额原则上不超过基金实缴规模的20% [4] - 存续期7年 含5年投资期和2年退出期 经全体合伙人同意可延长2年 [4] 战略意义与资源协同 - 本次投资是公司平台化创新战略的关键落子 以有限合伙人身份撬动5亿元基金杠杆放大自有资金投资半径 [4] - 依托华工科技在光电子、传感器、激光装备等领域的积累 为被投企业导入订单、产线及全球客户资源 [4] - 基金在光谷注册 承接湖北科创集群红利 实现政府资源、产业场景与金融资本的深度耦合 [4] 关联交易说明 - 因公司董事马新强、刘含树兼任基金管理人华工瑞源董事 且部分出资方与公司同属武汉产业投资控股集团实际控制 本次交易构成关联交易 [4]

核心业务进展 - 公司两家子公司近期同时收到两家全球头部品牌主机厂的项目定点通知书 将在2027年起为全球多款车型配套提供中央计算单元 智能网联及智能座舱等核心智能化产品 项目全生命周期订单总金额约150亿元 [2] - 此次中标的CCU产品采用高性能车规级计算平台 单颗控制器即可实现智能驾驶 车联网及座舱娱乐的深度融合 可支持L2++到L4级自动驾驶功能迭代 [2] 技术能力建设 - 公司已形成涵盖感知 决策 域控 软件 云端服务及数据安全的全栈能力 [2] - 平台化解决方案帮助整车厂以更低成本 更高效率落地"软件定义汽车" [2] 财务影响 - 项目生命周期约为8-10年 公司根据车型产量滚动接收订单并按季度确认收入 [2] - 定点项目不会对2025年度经营业绩产生重大影响 但将在2027年量产后显著增厚公司营收及盈利水平 [2] 订单获取情况 - 今年上半年公司新获定点项目的全生命周期金额约312亿元 其中汽车安全业务约174亿元 汽车电子业务约138亿元 [3] - 新能源汽车相关的新订单金额超206亿元 占新订单总额比例超过66% [3]

钠离子电池技术进展 - 钠离子电池能量密度略低于锂离子电池但低温性能、碳足迹和安全性能更具优势 有助于降低电池产业对锂资源的依赖 [2] - 公司4月发布钠新电池 其乘用车动力电池具备优异低温能量保持率与安全表现 并于9月初成为全球首款通过新国标认证的钠离子电池 [2] - 钠新乘用车动力电池正与客户推进开发及落地 进展顺利 [2] 产品创新与布局 - 上半年推出第二代神行超充电池、骁遥双核电池及钠新电池（乘用车领域） 钠新启驻一体蓄电池及坤势底盘（商用车领域） 产品竞争力突出且广受客户青睐 [3] - 固态电池研发积累超10年 已组建业内领先研发团队并加大投入 技术处于行业领先地位 [3] - 固态电池科学问题基本解决 仍存在工程问题 距离商业化包括供应链完善尚有差距 [3] 换电业务发展 - 乘用车换电站截至7月底建成超400座 预计全年可达成1000座建站计划 [3] - 重卡换电站建成约100座 全年预计建设300座左右 [3] - 与车企客户共同发布20多款巧克力换电新车型 并与中石化、蔚来、滴滴等上下游企业合作加速换电生态建设 [3]

核心观点 - 公司未来3-5年将聚焦特种集成电路和智能安全芯片两大核心业务 通过技术升级和市场拓展巩固行业领导地位 同时布局AI、汽车电子等新兴领域以形成竞争优势 [2] - 公司在国产汽车芯片领域已具备关键技术积累和领先优势 汽车安全芯片年出货量达数百万颗 并成功导入多家头部Tier1和主机厂 [3] 业务发展战略 - 特种集成电路业务将导入AI技术 通过组建研发团队、外部合作及投资收购等方式布局 重点关注边缘端AI应用以形成竞争优势 [2] - 智能安全芯片业务将稳固传统智能卡市场地位 同时重点发展汽车电子芯片 包括汽车域控芯片和车规安全芯片 以打破国外垄断 [2] 汽车芯片业务进展 - 汽车安全芯片解决方案品类完善 已在多家头部Tier1和主机厂实现量产落地 年出货量达数百万颗 [3] - 域控芯片新产品已导入多家头部Tier1和主机厂 公司在高端动力底盘控制器领域处于国内领先地位 [2][3] 技术布局方向 - 公司积极关注下一代新型半导体器件和重要传感器等领域 以拓展未来增长空间 [2] - 通过技术升级和产品创新 护航智能汽车转型升级 并维持较高利润水平 [2]