公司上市进程 - 2023年12月12日，中国证监会披露深圳三地一芯电子股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告，公司正式迈向资本市场 [1] - 公司上市辅导机构为国泰海通证券 [1] 公司基本情况 - 公司全称为深圳三地一芯电子股份有限公司，成立于2015年 [3] - 公司是一家以研发、销售与服务为一体的集成电路设计企业 [3] - 公司先后获评国家鼓励的重点集成电路设计企业、国家高新技术企业、国家专精特新重点“小巨人”企业 [3] - 公司核心团队拥有数十年行业经验 [3] 业务与技术聚焦 - 公司长期聚焦NAND Flash存储主控芯片领域 [3] - 公司致力于开发高品质、高性能、低功耗的存储控制芯片 [3] - 公司提供从硬件软件协同开发、闪存支持调试到芯片方案优化的一站式解决方案 [3] - 公司产品已广泛应用于移动存储、消费电子等多个市场 [3] 产品布局与详情 - 公司已形成以移动存储主控芯片为核心，并向固态硬盘主控芯片（在研）与嵌入式存储主控芯片（规划）延伸的产品布局 [3] - 已量产的移动存储控制芯片涵盖USB与SD两大系列 [3] - USB系列作为公司主力产品，包括USB2.0与USB3.2两大类别 [3] - USB2.0系列芯片（如FC2279）具备高性能ECC纠错与低功耗设计，在数据安全、稳定性和兼容性方面表现突出，已在细分领域建立起领先优势，创下多项行业第一 [3] - USB3.2系列芯片支持5Gb/s高速传输，具有耐用、兼容性强、成本可控等特点，已成为多家品牌客户高速存储方案的选择 [3] 股权结构 - 公司控股股东为陈向兵、胡来胜、张如宏、张辉四人 [4] - 四人通过直接、间接持股及一致行动协议，合计控制公司80.31%的表决权 [4] - 陈向兵、胡来胜、张如宏各自直接及间接持股比例均为15.03% [4] - 张辉合计持股比例为14.43% [4] 行业背景与上市意义 - 随着集成电路国产化进程加速，存储主控芯片作为信息产业关键环节，市场前景广阔 [4] - 公司此次启动上市，有望借助资本市场进一步强化研发投入、拓展产品矩阵，提升在存储芯片领域的综合竞争力 [4]

公司IPO进展 - 成都宏明电子股份有限公司创业板IPO申请于2025年12月12日获深交所上市审核委员会审议通过 [1] 公司业务与产品 - 公司是国内拥有超过六十年研发经验与技术积淀的老牌电子元器件制造企业 [3] - 主要产品体系完整，涵盖多层瓷介电容器（MLCC）、芯片瓷介电容器、有机与云母电容器、钽电解电容器、热敏电阻器、位移传感器等阻容元器件，以及滤波/连接器、微波器件等多元电子元器件 [3] 技术实力与行业地位 - 公司掌握多项具有自主知识产权的核心技术 [3] - 是国内少数具备从高端电子材料（陶瓷瓷料、导电浆料）到电子元器件全链条自主研制能力的企业 [3] - 成功实现了多类产品的国产化替代，并创下多项行业纪录 [3] - 建设了国内首条有机薄膜介质电容器国军标生产线、首条宇航级MLCC生产线、首条正温度系数热敏电阻器国军标生产线、首条负温度系数热敏电阻器国军标生产线以及首条抗电磁干扰滤波器国军标生产线 [3] 市场应用与竞争优势 - 在防务领域，公司的高可靠性MLCC、有机及云母电容器、位移传感器、热敏电阻器等产品具备显著竞争优势 [3] - 长期承担国家重点装备与工程的电子元器件科研攻关与配套生产任务，服务于航空航天、武器装备、船舶、核工业等国家重大工程 [3] - 在民用领域，公司产品已广泛应用于消费电子、汽车电子等多个方向 [3]

国芯科技对龙擎视芯的投资与合作 - 国芯科技以3000万元人民币参与龙擎视芯Pre-A轮融资，这是继天使轮、天使+轮后的第三次增资 [1] - 本轮融资完成后，国芯科技合计持有龙擎视芯8.97%的股权，成为除创始团队外的第一大外部股东 [1] - 国芯科技与龙擎视芯已建立全面战略合作关系，双方正联合研发基于RISC-V指令集的高性能、低功耗通用神经网络加速器 [4] - 双方计划以RISC-V GPNPU为基础，共同打造适用于个人计算设备及边缘侧的高能效AI加速芯片 [4] 龙擎视芯的公司定位与融资情况 - 龙擎视芯是一家致力于将人工智能与商业航天深度融合的高科技企业，聚焦研发低成本、高可靠性的空天智能芯片及系统解决方案 [3] - 公司技术方向顺应卫星智能化、载荷高效化及星上计算的全球产业趋势，旨在为低轨卫星互联网、遥感大数据、太空探索等应用提供核心智能算力 [3] - 本轮融资吸引了上海联和投资、上海英众网络科技、徐汇资本、奉贤投资集团等多家知名产业资本和地方政府投资平台 [3] - 龙擎视芯已成功构建“产业资源+资本赋能”双轮驱动格局，并已成为国内低轨卫星星座运营商垣信卫星的核心供应商之一 [3] 合作与投资的战略意义 - 国芯科技连续三轮增资龙擎视芯，是在AI与航天两大国家战略科技领域的关键布局 [4] - 具备自主知识产权的“天基智能”芯片被视为未来大国科技竞争的战略制高点 [4] - 合作强化了国芯科技在RISC-V和AI加速器技术路线上的生态影响力 [4] - 通过深度绑定产业链下游核心创新企业，有望加速形成从底层IP、芯片设计到系统应用的全链条自主可控能力 [4] - 此次合作对我国商业航天产业智能化升级和构建安全可靠的太空信息基础设施具有积极意义 [4]

半导体行业并购与资本化动态 - 近期A股市场出现多起上市公司跨界并购半导体案例，但实际成功案例不多，本周内中科曙光与海光信息、芯原股份、思瑞浦及蓝盾光电相继宣布终止重大资产重组或股权收购交易，显示并购成功难度较大 [2] - 中科曙光与海光信息于12月9日晚公告终止重大资产重组，原因为交易规模较大、涉及方较多、方案论证历时较长，且市场环境较筹划之初发生较大变化，导致重组条件尚不成熟 [3] - 思瑞浦于12月9日晚公告终止收购宁波奥拉半导体86.12%股份，原因为实施重组的条件尚未完全成熟 [3] - 芯原股份于12月12日晚公告终止收购芯来智融97.0070%股权，原因为标的公司管理层及交易对方提出的核心诉求与市场环境、政策要求及公司利益存在偏差 [4] - 蓝盾光电于12月11日晚公告终止以现金8000万元购买星思半导体股权的交易 [4] - 与此同时，多家半导体产业链企业正式启动A股上市进程，开启资本化之路 [2] 半导体企业IPO进展 - 粤芯半导体技术股份有限公司已完成广发证券的上市辅导，具备成为上市公司的治理基础，该公司成立于2017年12月，是广东省首个实现量产的12英寸晶圆制造平台 [5] - 全芯智造技术股份有限公司已在安徽证监局办理IPO辅导备案，辅导机构为国泰君安，该公司是一家专注于集成电路制造环节的国产EDA软件企业 [5] - 江苏鑫华半导体科技股份有限公司已完成招商证券的上市辅导工作，该公司是国内电子级多晶硅领域的领军企业 [6] - 成都超纯应用材料股份有限公司已完成华泰联合证券的上市辅导工作，该公司在半导体核心材料领域深耕近二十年 [6] - 上海维安电子股份有限公司已正式向上海证监局提交IPO辅导备案报告，辅导机构为中信证券，该公司是电路保护与功率控制领域的综合解决方案提供商 [7] 中国乘用车市场销售情况 - 2025年11月中国乘用车零售销量同比下降8%，创近一年来最大跌幅，也是自2023年以来首次出现负增长，销量下滑主要原因是旧车换新车补贴政策暂停 [8] - 11月内燃机汽车（ICE）销量大幅下降22%，是整体销量下滑的主要原因，而纯电动汽车（BEV）销量同比增长9.2%，增程型和插电式混合动力汽车销量则略有下降 [8] - 11月主流合资品牌零售49万辆，同比下降19%，环比下降6%，其中德系品牌零售份额14.0%，同比下降1.6个百分点，日系品牌份额11.7%，同比下降0.7个百分点，美系品牌份额5.7%，同比下降0.7个百分点 [8] - 乘联分会秘书长崔东树表示，受新能源车车购税免税政策将于年底到期影响，消费者年末购车紧迫感更强，预计12月新能源车零售销量会很强，将有进一步提升 [9]

公司战略与资本运作 - 长安汽车联合其间接控股股东中国长安汽车集团有限公司及控股股东辰致汽车科技集团有限公司对全资子公司重庆长安长安科技有限责任公司进行总额30亿元人民币的增资扩股 [2] - 增资全部以现金方式投入 资金来源为各方自有或自筹的合法资金 [2] - 增资完成后 长安科技注册资本将增至13亿元人民币 [2] - 长安汽车对长安科技增资6亿元人民币 持股比例从100%降至75% [2] - 中国长安汽车对长安科技增资21亿元人民币 获得22%的股权 [2] - 辰致集团对长安科技增资3亿元人民币 获得3%的股权 [2] - 长安科技在增资后仍为长安汽车控股子公司 公司合并报表范围不会发生变化 [2] 增资目的与业务影响 - 本次增资旨在集中集团资源加大智能化领域战略投入 推动智能化战略落地 [2] - 增资将用于加速技术迭代与产品研发 [2] - 目标在于维持公司在智能化领域的先发优势 提升整体竞争能力 [2]

公司募投项目调整 - 公司于12月12日公告，审议通过对“新能源汽车非金属零部件产业化建设项目”缩减投资规模并办理结项，将节余及待支付尾款合计2122.39万元永久补充流动资金，该事项尚需提交股东会审议 [2] - 该项目前身为“长春英利汽车部件有限公司设备（非金属项目）升级改造项目”，于2024年1月完成名称变更及延期，原承诺投资金额4251.36万元，原预定达产时间为2025年12月 [2] - 截至2025年11月30日，该项目累计投入募集资金2708.41万元，投资进度63.71%，节余募集资金1611.19万元，另有预估待支付尾款511.2万元 [2] 项目调整原因 - 调整基于行业环境、市场需求及项目实际建设情况，核心原因包括汽车行业环境变化导致部分客户相关车型销量下滑 [2] - 公司通过优化升级原有设备设施即实现项目建设目标，已能满足现阶段及未来一段时间生产需求，无需新增大量设备投资，避免产能冗余和资金浪费 [2] - 项目实施过程中，公司严格管控建设费用，合理配置资源，在保证项目质量的前提下节约了投入成本 [2] 资金募集与使用情况 - 公司于2021年4月完成首次公开发行股票，募集资金总额约3.09亿元，扣除发行费用后实际净额2.49亿元 [2] - 本次调整涉及的“新能源汽车非金属零部件产业化建设项目”原承诺募集资金投资金额为4251.36万元 [2] - 公司表示原项目的可行性未发生重大变化，缩减投资规模是为了提高募集资金使用效率，符合公司实际经营需求 [3]

公司重大经营调整公告 - 公司于12月12日发布两则公告，披露两项重大经营调整：一是终止两项首次公开发行股票的募投项目，二是控股子公司景胜科技被法院裁定受理破产清算申请 [2] 终止募投项目详情 - 公司于2022年6月完成首次公开发行股票，募集资金总额约7.59亿元，扣除发行费用后实际净额6.79亿元 [3] - 原计划投向三大项目：高端智能制造装备生产基地建设项目、智能制造创新研发中心项目、信息化升级建设项目 [3] - 截至2025年11月30日，三大项目整体投资进度为41.72% [3] - 决定终止“智能制造创新研发中心项目”和“信息化升级建设项目” [3] - “智能制造创新研发中心项目”拟投入募集资金1.76亿元，累计投入4325.33万元，投资进度24.52% [3] - “信息化升级建设项目”拟投入4439.46万元，累计投入1140万元，投资进度25.68% [3] - 两项终止项目尚未使用的募集资金余额合计1.79亿元，其中包含利息及现金管理收益净额1333.01万元 [3] - 上述两项项目曾于2024年4月被延期至2025年12月31日达到预定可使用状态 [4] 项目终止原因 - 终止原因为近年来行业市场环境、下游需求与项目规划时的预期存在差异 [4] - 在现有产研协同和运营管理已能合理保障的前提下，为降低市场波动带来的不确定性风险，保障公司及全体股东利益，基于审慎性原则决定终止 [4] 子公司破产清算情况 - 控股子公司珠海景胜科技有限公司因资产不足以清偿债务，经股东会决议后向法院申请破产清算 [5] - 广东省珠海市中级人民法院已正式受理其破产清算申请，目前尚未指定破产管理人 [5] 子公司破产清算对公司的影响 - 破产清算有利于提高公司资产流动性、优化资源配置，提升整体经营效益 [6] - 待破产管理人接管后，公司将不再拥有景胜科技的控制权，其也将不再纳入公司合并报表范围 [6] - 本次事项不会对公司整体业务发展及盈利水平产生重大不利影响，不存在损害公司及股东利益的情况 [7]

交易概述 - 芯原股份联合5家共同投资方通过增资特殊目的公司天遂芯愿9.4亿元人民币，用于收购逐点半导体控制权[3] - 交易完成后，芯原股份将成为天遂芯愿单一第一大股东并享有控制权，逐点半导体将纳入芯原股份合并报表范围[2][3] - 本次交易旨在优化公司产业布局，提升综合竞争力，推动业务持续发展[4] 交易结构与资金安排 - 交易分为共同投资与收购两大环节，以天遂芯愿为核心运作主体[1] - 增资方案：天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元，由芯原股份及5家共同投资方认缴[1] - 收购安排：天遂芯愿将以9.3亿元现金加相关交易费用收购逐点半导体97.89%股份，交易完成后持有其100%股份[2] - 芯原股份现金出资3.5亿元中，约20%为自有资金，80%为自筹资金（包括并购贷款等），不涉及募集资金[4] - 共同投资方均以现金方式出资，增资款将专项用于支付逐点半导体收购对价[4] 股权结构变化 - 增资前，天遂芯愿为芯原股份全资子公司，注册资本1亿元[1][2] - 增资完成后，天遂芯愿注册资本增至9.5亿元[1][2] - 增资后股东及持股比例为：芯原股份持股40%、华芯鼎新持股31.58%、国投先导持股15.79%、屹唐元创持股5.26%、芯创智造持股5.26%、涵泽创投持股2.11%[1][2] - 芯原股份以现金3.5亿元及收购后所持逐点半导体2.11%股份（作价2000万元）合计认缴3.8亿元，占新增注册资本的40.43%[1] - 5家共同投资方以现金合计认缴5.7亿元，对应持股比例59.57%[1] 交易标的与估值 - 收购核心标的为逐点半导体(上海)股份有限公司[3] - 逐点半导体100%股份参考估值为9.5亿元人民币[2] - 天遂芯愿成立于2025年10月，为芯原股份全资设立的特殊目的公司，目前暂无实际经营数据[2]

公司募投项目延期 - 天际股份将“3万吨六氟磷酸锂、6000吨高纯氟化锂等新型电解质锂盐及一体化配套项目”的预定可使用状态日期从2025年12月延期至2026年12月 [2] - 项目延期不改变项目实施主体、建设内容、募集资金用途及投资规模 [2] - 项目已累计投入募集资金6.98亿元，投资进度达79.66% [2] 项目资金与实施情况 - 公司此前通过向特定对象发行股票募集资金总额约8.95亿元，实际净额为8.76亿元，专项用于上述项目 [2] - 项目实施主体及地点曾有调整，“6000吨高纯氟化锂”相关建设已调整至全资子公司江西天际新能源科技有限公司实施，地点新增江西省九江市瑞昌市 [2] - 截至2025年11月30日，尚未使用的募集资金为1.86亿元，其中1.75亿元用于暂时补充流动资金，剩余1111.78万元存放于募集资金专用账户 [2] 延期原因说明 - 公司结合客户需求、市场环境和发展规划进行了审慎评估，为保障项目建设质量与预期效果，实现资源合理高效配置 [3] - 公司对项目建设实施动态控制，在满足当前生产需求的基础上，合理控制产能扩张和募集资金使用节奏 [3] - 上述原因导致实际投资进度与原计划存在差异 [3]

核心交易 - 公司计划以自有资金向全资子公司德国科博达增资2120万欧元（约合人民币1.74亿元）[2] - 增资采用现金出资方式，按1欧元=8.2052元人民币汇率换算，对应人民币金额约17395.02万元[2] - 增资完成后，德国科博达注册资本将从3007.5万欧元增至5127.5万欧元，股权结构保持不变[2] 子公司概况 - 德国科博达成立于2014年7月23日，注册及主要办公地址位于德国乌尔姆[2] - 主营业务涵盖所有领域（特别是汽车电子产品领域）的贸易和咨询业务，以及各类技术产品的进出口业务[2] 财务表现 - 截至2024年12月31日（经审计），德国科博达资产总额1.77亿元人民币，负债总额1.74亿元人民币，所有者权益296.33万元人民币，资产负债率98%[3] - 2024年度实现营业收入3.33亿元人民币，净利润-163.72万元人民币[3] - 截至2025年9月30日（未经审计），资产总额增至4.93亿元人民币，负债总额2.32亿元人民币，所有者权益增至2.61亿元人民币，资产负债率降至47%[3] - 2025年1-9月实现营业收入2.73亿元人民币，净利润162.66万元人民币，经营状况逐步改善[3] 增资目的与战略意义 - 增资基于公司及德国科博达的经营发展需要，符合公司整体发展战略和规划[3] - 资金注入将有效强化德国科博达的征信能力，优化其财务结构，解决其发展资金需求[3] - 增资旨在进一步保障公司海外市场布局，提升全球化营运能力，助力德国科博达抓住行业发展机遇，更好地实现经营目标[3]