沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交1821.61亿元，其中沪股通成交810.44亿元，深股通成交1011.17亿元 [1][2] - 沪股通成交额首位个股为紫金矿业，成交14.03亿元 [1][3] - 深股通成交额首位个股为中际旭创，成交51.93亿元 [1][3] 板块主力资金流向 - 通信板块主力资金净流入居首，净流入70.98亿元，净流入率为4.55% [1][6] - 电子板块主力资金净流入56.99亿元，净流入率为1.78%，位居第二 [6] - 计算机板块主力资金净流出居首，净流出22.95亿元，净流出率为2.01% [7] - 文化传媒板块主力资金净流出22.11亿元，净流出率为6.39%，位居第二 [7] ETF市场动态 - 中证A500指数ETF（563880）成交额环比增长309.35%，位居成交额环比增长首位 [1][9] - 银行ETF（512800）近三周份额共计减少51亿份 [1][12] - 上周份额增长前十的ETF中，A500ETF南方（159352）份额增长83.73亿份居首 [10] - 上周份额减少前十的ETF中，军工龙头ETF（512710）份额减少26.84亿份居首 [11] 龙虎榜机构动向 - 商业航天概念股天银机电获两家机构买入6544万元，遭三家机构卖出6487万元 [1][14] - 商业航天概念股通宇通讯遭两家机构卖出1.2亿元 [1][14] - 海南自贸概念股神农种业获四家机构买入2.24亿元 [14][15] - 海南自贸概念股罗牛山获一家机构买入3365万元 [14][15] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 天银机电遭实力游资国泰海通证券成都北一环路营业部卖出7062万元 [1][16] - 通宇通讯获实力游资中国银河证券大连黄河路营业部买入9021万元 [1][16] - 王子新材遭国泰海通证券上海新闸路营业部卖出1.77亿元 [16][17] - 量化资金方面，开源证券西安西大街营业部买入海南自贸概念股海马汽车7356万元和康芝药业5194万元 [18] - 精智达获两家量化席位（国泰海通证券公司总部、中信证券上海漕溪北路）合计买入1.43亿元 [18]

核心观点 - 报告核心观点为“继续耐心布局高景气”，建议投资者不惧年末市场波动，坚定逢低布局景气度向上的行业，并看好后续1-2月的春季行情 [1][3][12] 重要事件回顾 - 11月经济数据显示国内经济回落压力增加，11月消费增速回落至1.3%，1-11月固定资产投资累计增速回落至-2.6%，工业增加值回落至4.8% [9] - 国家金融监督管理总局就《保险公司资产负债管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，明确实施长周期考核评价 [9] - 日本央行宣布加息25个基点，将无担保隔夜拆借利率上调至0.75%，创1995年以来最高水平 [9] 周度行情回顾 (12.15-12.21) - **债市**：小幅修复，收益率从偏高水平向下修复 [10] - **A股**：再度震荡调整，成长方向调整幅度相对较大，沪指在红利、金融等权重拉动下三连阳修复，年末市场追高意愿不强但指数保持相对稳健 [10] - **港股**：震荡调整，恒生科技指数调整幅度较大，表现弱于A股 [10] - **海外市场**：震荡分化，受日本央行加息预期影响，日股较大幅回落，美股先跌后涨，波动较大 [10] 市场展望 - **债市**：做多情绪有所回升，但预计10年期国债收益率短期进一步下行阻力上升，长端利率波动偏高，建议以中性思维对待并维持偏中性久期 [3][12] - **股市**：不惧年末波动，坚定逢低布局高景气，看好1-2月春季行情，建议关注AI、半导体、新能源、有色、创业板等方向的布局机会 [3][12] - **海外市场**：扰动逐渐减轻，预计后续整体有望温和震荡修复 [13] A股债市重要指标跟踪监测 - **期限利差**：近期有所修复 [18] - **资金松紧度**：总体表现平稳 [19] - **股债性价比**：有所回升，红利指数、小盘指数的性价比有所回升 [19] - **A股估值**：本周震荡回落，估值水平小幅回落 [20] - **A股换手率**：市场换手率回落，成交活跃度有所下滑 [20] - **市场成交额**：两市日均成交额回落至17605亿元，较上周回落1926亿元 [20] - **行业轮动速度**：有所加快，市场热点再度向景气度方向聚集，赚钱效应边际改善 [20] 华宝资产配置组合表现 - **国内宏观多资产模型**：截至12月19日，今年以来收益率为13.51%，超过基准的超额收益率为6.02%，夏普比率为2.43 [21] - **国内宏观多资产模型月度调仓 (12月16日)**：观点相对乐观，调升权益比例，风格总体均衡、相对偏科技成长，具体调仓包括：减持中证1000ETF（持仓比例4.93%→2%）、减持沪深300ETF（7.10%→5%）、减持十年国债ETF（54.90%→50%）、增持创业板ETF（4.56%→10%）、增持5G ETF（0→4.49%） [22][24] - **全球宏观多资产模型**：截至12月19日，今年以来收益率为12.38%，超过基准的超额收益率为4.89%，夏普比率为2.17 [24] 下周重点关注 - 12月22日，中国LPR [26] - 12月27日，中国11月规模以上工业企业效益数据 [26]

行业动态：ETF产品命名新规与更名潮 - 华宝基金于12月19日宣布旗下首批8只热门ETF产品正式更名，涉及宽基、行业主题、港股通、策略等多种类别 [1][9] - 更名后的ETF场内简称统一采用“投资标的核心要素+ETF+基金管理人简称”的三要素结构，此次8只产品均在简称末尾加上了“华宝”标识 [1][10] - 此次更名是响应行业新规，旨在方便投资者快速识别产品和管理人，提升投资便利性，并标志着全行业ETF“更名潮”进入提速期 [1][10] 华宝基金更名产品详情 - 首批更名的8只ETF具体为：军工ETF华宝（512810）、食品饮料ETF华宝（515710）、大数据ETF华宝（516700）、标普A股红利ETF华宝（562060）、A500ETF华宝（563500）、港股通汽车ETF华宝（520780）、港股通红利低波ETF华宝（159220）、有色ETF华宝（159876） [4][14] - 更名覆盖了军工、食品饮料、大数据、汽车、有色等热门主题行业，以及宽基指数（A500ETF）和A股、港股市场的红利策略产品 [4][13] - 公司表示，新命名方式“顾名即可思义”，能更清晰、简明地体现所跟踪指数和管理人，有助于提升投资者决策效率并促进市场健康发展 [4][14] 国内ETF市场发展现状 - 截至2025年11月30日，国内ETF市场总规模已接近5.7万亿元，产品总数超过1300只，市场发展迅猛 [5][15] - 市场规模的扩大对基金管理人持续优化服务体验、精准匹配投资者需求提出了更高要求 [5][15] - 专业人士分析，新规要求ETF简称注明管理人，对头部ETF大厂构成利好，有助于其在同质化竞争中凭借品牌知名度与美誉度脱颖而出 [5][15] 华宝基金ETF业务表现 - 2025年前11个月，华宝基金旗下股票型ETF数量扩容至41只，管理规模增长477.88亿元，达到1295.65亿元，较2024年末大幅增长58.44% [6][15] - 截至2025年11月30日，华宝基金旗下ETF总规模（含货币型ETF）突破2000亿元大关，达到2142.08亿元，在全市场排名中稳居公募基金行业前10 [6][16] - 公司旗下拥有多只百亿规模旗舰产品：券商ETF（512000）规模高达401.69亿元，医疗ETF（512170）、银行ETF（512800）、港股互联网ETF（513770）规模均超100亿元，金融科技ETF（159851）也曾跻身百亿规模俱乐部，最新规模为95.91亿元 [6][16] 华宝基金ETF产品业绩 - 2025年前三季度，华宝基金旗下所有ETF（含货币型）为持有人实现利润合计168.95亿元，其中股票ETF利润贡献高达162.61亿元 [6][16] - ETF简称统一变更后，投资者将能更便捷地识别和交易该公司出品的优质ETF产品 [6][16]

市场整体表现 - 12月18日A股三大指数走势分化，沪指微涨0.16%，深证成指收跌1.29%，创业板指收跌2.17% [1][18] - 沪深两市成交额超1.6万亿元，较昨日缩量逾1500亿元 [1][18] - 银行板块领涨，国防军工板块主力资金净流入95.6亿元高居全行业首位 [1][18] 银行板块 - 银行板块集体反弹，A股42只银行股中36股涨逾1%，其中上海银行、渝农商行涨超3%，建设银行、工商银行、交通银行、农业银行、招商银行等19股涨超2% [4][21] - 全市场规模最大的银行ETF（512800）场内价格收涨1.85%，一举收复5日、10日、60日3条均线，全天成交额超11亿元，环比放量2.4亿元 [4][21] - 银行板块（中证银行指数）PB估值从2022年低点的0.5倍提升至0.7倍，市盈率分位处于近10年40%分位点的相对低位，42家上市银行除农业银行外均处于破净状态 [6][23] - 兴业证券认为2026年作为“十五五”规划开启之年，宏观政策有望保持积极，驱动银行高质量发展，净息差降幅有望收窄，业绩修复可期 [7][24] - 中金公司表示银行板块正从“周期博弈”转向“配置红利”新阶段，展望2026年，银行板块估值中枢有望上移15%-20% [7][24] - 银行ETF（512800）最新规模超136亿元，年内日均成交额超8亿元，为A股10只银行业ETF中规模最大、流动性最佳 [7][25] 国防军工板块 - 国防军工板块主力资金全天净流入95.6亿元，在31个申万一级行业中高居断层首位，领先第二位银行近40亿元，近5日主力净流入额超200亿元 [10][28] - 商业航天题材爆发，带动国防军工ETF（512810）盘中价格涨逾2.1%，触及近3个月高点，最终收涨0.98%，全天振幅超3%，放量成交8017万元 [8][25] - 商业航天相关成份股强势领涨，奥普光电一字板，铂力特涨13.67%，中科星图涨10.79%，两股齐创历史新高，此外国博电子、臻镭科技、上海瀚讯、航天电子盘中股价集体创历史新高 [8][26] - 技术面上，国防军工ETF（512810）MACD出现金叉，DIF、DEA由下向上穿越零轴，显示市场可能由空转多 [9][28] - 机构分析指出，尖端军工技术向民用领域溢出，催生商业航天、低空经济、未来能源、深海科技、大飞机等万亿级新产业，有望形成“军技民用、反哺军工”的良性循环 [11][29] - 随着“十五五”临近，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显，东方证券最新研报明确表示“当前位置及时点继续看好军工” [11][30] 人工智能与光模块板块 - 资金密集加仓AI方向，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）12月17日单日吸金1.54亿元，12月18日再获资金净申购2亿份，此前近五日累计增持超2.6亿元 [12][31] - 创业板人工智能ETF（159363）12月18日场内收跌1.76%，缩量成交6.29亿元 [12][31] - 字节火山引擎FORCE原动力大会于12月18-19日举行，字节产业链含量超33%的科创人工智能ETF（589520）此前3日连续吸金1346万元，12月18日场内频现溢价区间 [1][18] - A股人工智能回调或受海外“AI泡沫论”扰动，隔夜海外AI巨头甲骨文下跌5.4% [14][33] - 机构认为AI算力的投入短期仍处于高成长期，AI算力产业链多个环节呈现供不应求的紧张态势，西部证券建议持续聚焦AI算力供不应求机会，关注光模块等重点环节 [14][33] - 兴业证券认为，海外算力有望进入“空中加油”新阶段，基于现有订单及资本开支指引，算力投入节奏仍保持强劲，1.6T光模块明年有望成为主力需求，龙头公司明年业绩有望维持高增长 [15][34] - 创业板人工智能ETF（159363）标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量最新超56%，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [15][35] - 截至12月17日，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超36亿元，近1个月日均成交额超6亿元，在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中排行第一 [15][35] 春季躁动行情展望 - 开源证券指出，市场“躁动”的上涨空间往往是此前“跌”出来的，前期调整结束的时间点往往成为躁动启动的关键信号，历史经验表明当前一年底出现充分调整后，跨年年初便会立即出现机构“抢跑”的积极行为 [1][18] - 春季躁动由政策节奏、资金行为等共同驱动，政策节奏方面，12月中央经济工作会议、政治局会议以及次年3月的两会构成政策预期的密集窗口，在五年规划开局等关键年份春季躁动往往更为强烈 [2][19][20] - 资金端形成助力，保险资金在“开门红”保费流入后进行资产配置，近期监管部门下调险资股票投资风险因子，进一步增强其入市动力 [2][20] - 兴业证券建议重视四方面机会：成长乘势聚力（AI、军工科技、储能、固态电池等）、红利资产（保险、银行、能源等高息资产）、传统行业价值发现（出海链、行业龙头）、战略资产（黄金、稀土等） [2][20]

市场表现 - A股银行股全线上涨，上海银行、渝农银行涨幅超过3% [2] - 多只银行主题ETF涨幅显著，中证银行ETF、银行ETF、银行ETF基金、银行ETF易方达、银行ETF南方等涨幅超过2% [1][2] - 港股银行在2025年表现显著跑赢A股银行，AH股折溢价率收窄至30% [3] 行业动态与催化剂 - 2025年12月以来，32家A股上市银行宣布拟实施中期分红，数量较2024年多8家，其中9家为首次计划实施 [2] - 目前已有26家银行宣布具体利润分配方案，平均分红率为24.9%，合计分红金额达2645.66亿元，较去年增长2.55% [2] - 四季度市场风格转向、银行中期分红提前落地以及机构资金增持，共同推动银行板块重新迎来上涨行情 [3] 资金流向分析 - 2024年银行板块表现强势，主要推动力量来自被动ETF、保险资金和北向资金 [3] - 2025年资金力量出现分化：以保险资金、AMC、产业资本为代表的战略配置型资金保持较大增持力度，夯实板块资金基本盘并推动中长期价值重估 [3] - 以公募基金、北向资金为代表的交易型资金在2025年第三季度大幅减仓，持仓比例创新低，当前资金流出压力较小 [3] - 被动ETF资金流入力度在2025年明显放缓 [3] 估值与前景 - 银行板块市净率估值从2022年底的低点0.5倍提升至2025年12月18日的0.7倍 [3] - 银河证券指出，在资金面、低利率环境、密集分红等因素驱动下，银行红利属性延续，长线资金持续增持加速估值重构 [4] - 国海证券认为，中长期视角下，我国银行市净率与净资产收益率不匹配，较美日明显低估，估值提升具备理论和实践基础 [4] - 短期而言，银行板块股价表现存在季节性特征，在一季度和四季度均能提供绝对收益与相对收益 [4] 相关投资工具 - 银行ETF被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行 [2] - 银行AH优选ETF跟踪银行AH指数，由中证银行指数及其中同时有AH上市的香港市场证券组成，采用AH价格优选月度证券类别转换策略 [2]

市场指数与板块表现 - 三大指数涨跌不一 沪指低开回升 创业板指低开低走跌超2% [1] - 银行板块震荡拉升 商业航天概念走势活跃 医药商业延续强势 锂电池板块回落 [1] 商业航天与卫星产业链 - 卫星相关ETF涨幅居前 多只产品涨超3% 例如卫星ETF易方达涨3.8% 卫星ETF广发涨3.69% [1][2] - 有券商观点认为 中国正处于类似Space X 2018-2020年的组网前夜 G60千帆与GW国网进入密集发射期 [3] - 卫星制造正从实验室定制向汽车流水线式生产转型 能提供通用化电源、通信、姿控系统的配套商将率先兑现业绩 [3] - 通用航空相关ETF亦上涨 通用航空ETF基金涨3% 通用航空ETF南方涨2.4% [2] 电池与成长板块 - 电池相关ETF跌幅居前 多只产品跌超2% 例如深成长ETF大成跌3.4% 电池ETF跌2.74% 锂电池ETF跌2.61% [1][4] - 创业板相关ETF普遍下跌 创业板成长ETF跌3.14% 双创ETF跌2.61% 创业板50ETF嘉实跌2.54% [4][5] - 有分析认为 政策支持为电池行业发展注入强劲动力 国家持续推出新能源汽车鼓励政策 包括以旧换新、充电基础设施建设及新能源下乡等 [5] - 分析指出 “反内卷”政策逐步落地促使行业竞争趋于理性 整体盈利环境有望改善 [5] 银行板块 - 银行板块表现强势 中证银行ETF上涨2.28% [2]

沪深股通成交概况 - 12月15日，沪股通总成交金额为993.85亿元，深股通总成交金额为1128.20亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，中国平安成交额最高，为20.81亿元，寒武纪和紫金矿业紧随其后，成交额分别为15.03亿元和13.97亿元 [3] - 深股通前十大成交个股中，中际旭创成交额最高，为39.76亿元，新易盛和宁德时代紧随其后，成交额分别为34.16亿元和33.63亿元 [3][4] 板块资金流向 - 从板块表现看，乳业、保险、零售、贵金属等板块涨幅居前，CPO、影视院线、半导体等板块跌幅居前 [5] - 主力资金净流入方面，国防军工板块净流入23.20亿元居首，净流入率为2.13%，食品饮料和商贸零售板块分别净流入10.32亿元和9.74亿元 [6][7] - 主力资金净流出方面，电子板块净流出172.93亿元居首，净流出率为5.47%，半导体和有色金属板块分别净流出68.88亿元和67.73亿元 [7] 个股资金流向 - 个股主力资金净流入方面，雷科防务净流入14.14亿元居首，净流入率高达25.83%，航天电子和中国平安分别净流入10.27亿元和5.93亿元 [8][9] - 个股主力资金净流出方面，长盈精密净流出14.61亿元居首，净流出率为31.59%，立讯精密和阳光电源分别净流出13.09亿元和10.38亿元 [9] ETF成交动态 - 今日成交额前十的ETF中，香港证券ETF成交103.894亿元居首，环比增长4.43%，黄金ETF成交52.975亿元，环比大幅增长20.72%且当日上涨1.3439% [10] - 成交额环比增长前十的ETF中，国防ETF环比增长191.90%居首，军工龙头ETF环比增长116.57% [11] - 上周份额增长前十的ETF中，A500ETF华泰柏瑞份额增长32.76亿份居首，A500ETF南方份额增长31.02亿份 [11] - 上周份额减少前十的ETF中，银行ETF份额减少26.508亿份居首，证券ETF份额减少18.77亿份 [11] 龙虎榜机构动向 - 机构买入方面，商业航天概念股雷科防务获一家机构买入1.51亿元，中洲特材获五家机构买入1.23亿元，星环科技获一家机构买入5523万元 [13] - 机构卖出方面，中国铀业遭三家机构卖出1.77亿元，博盈特焊遭四家机构卖出7982万元 [13][14] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 一线游资活跃度较高，雷科防务获国泰海通证券上海新闸路席位买入2.3亿元，通宇通讯获中国银河证券大连黄河路席位买入2.27亿元 [15][16] - 量化资金活跃度较高，雷科防务获开源证券西安西大街席位买入1.96亿元，顺灏股份获中信证券浙江分公司席位买入6901万元 [17] 重点个股龙虎榜汇总 - 雷科防务今日涨停，获一家机构买入1.51亿元，深股通席位买入1.99亿元，一线游资（国泰海通证券上海新闸路）买入2.3亿元，量化席位（开源证券西安西大街）买入1.96亿元，同时主力资金净流入14.14亿元 [1][8][13][16][17]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交2122.06亿元，其中沪股通成交993.85亿元，深股通成交1128.20亿元 [1][2] - 沪股通个股成交额首位为中国平安，成交20.81亿元 [1][3] - 深股通个股成交额首位为中际旭创，成交39.76亿元 [1][3] 板块主力资金动向 - 从板块表现看，乳业、保险、零售、贵金属等板块涨幅居前，CPO、影视院线、半导体等板块跌幅居前 [4] - 国防军工板块主力资金净流入居首，净流入23.20亿元，净流入率为2.13% [1][5] - 电子板块主力资金净流出居首，净流出172.93亿元，净流出率为-5.47% [5][6] 个股主力资金监控 - 雷科防务主力资金净流入居首，净流入14.14亿元，净流入率达25.83% [7] - 长盈精密主力资金净流出居首，净流出14.61亿元，净流出率达-31.59% [7] ETF市场动态 - 今日成交额前十的ETF中，香港证券ETF（513090）成交103.894亿元位居首位 [9] - 成交额环比增长前十的ETF中，国防ETF（512670）环比增长191.90%位居首位 [10] - 上周份额增长前十的ETF中，A500ETF华泰柏瑞（563360）份额增长32.76亿份位居首位 [11] - 上周份额减少前十的ETF中，银行ETF（512800）份额减少26.508亿份，且已连续两周大幅减少，12月第一周份额减少19亿份 [1][12] 龙虎榜机构动向 - 商业航天概念股雷科防务获一家机构买入1.51亿元，同时获深股通席位买入1.99亿元 [1][15] - 中洲特材获五家机构买入1.23亿元 [15] - 中国铀业遭三家机构卖出1.77亿元 [16] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 雷科防务获一家实力游资（国泰海通证券上海新闸路）买入2.30亿元 [1][18] - 通宇通讯获中国银河证券大连黄河路席位买入2.27亿元 [18] - 雷科防务获一家量化席位（开源证券西安西大街）买入1.96亿元 [1][19] - 商业航天概念股顺灏股份获中信证券浙江分公司席位买入6901万元 [19]

核心观点 - 文章围绕“一年内实现10%预期收益”的投资需求展开讨论 参与者基于不同投资理念提出了多种资产配置建议 包括特定股票、行业ETF、海外市场及债券基金等 [1][5] - 普遍认为在股市中实现稳定年化10%的收益具有较高难度 并指出多数人建议的并非最佳选择 [5] 投资标的建议 股票 - **大盘蓝筹/高股息股票**：被多次提及的公司包括中国神华、贵州茅台、腾讯控股、长江电力、美的集团（长期年化9%）[4][5] - **特定行业龙头**：建议关注福耀玻璃、阿里巴巴、小米 [6][7] - **小盘/题材股**：有观点认为应从小盘股中选择 例如华虹公司 因其题材好且股价在60日线获得支撑 有望反弹10% [8] 行业与主题 - **银行与金融**：有投资者因银行ETF在半年内亏损而对实现10%年收益目标表示担忧 [1] - **历史借鉴**：引用日本1991至2020年三十年数据 指出收益率最高的行业依次是医疗健康、信息技术和消费 收益率最差的行业是金融和电信通信 [3] - **科技发展**：认为中国科技发展的天花板不受外部压制 与日本情况“形似神不似” [3] 基金与海外市场 - **指数基金**：推荐标普500指数、纳斯达克指数 [2][5] - **债券基金**：推荐美元债基金（代码501300） 理由是美国美联储可能降息构成利好 [9] 市场认知与策略 - **收益预期**：有观点指出年化10%的收益率要求过高 若存在稳定5%的收益 则大量资金参与北交所打新及逆回购（争取年化4%）的行为便难以解释 [5] - **投资法则**：提及股市“721法则” 即赚钱的是少数人 [5] - **选择逻辑**：强调投资需稳妥 避开题材股、科技股、成长股、垃圾股 [1] 并指出大多数人建议的并非最好选择 [5]

沪深股通成交概况 - 12月8日，沪股通总成交金额为1019.13亿元，深股通总成交金额为1206.56亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，紫金矿业成交额居首，达22.71亿元，寒武纪和工业富联分别以18.05亿元和17.84亿元位列第二、三位 [3] - 深股通前十大成交个股中，中际旭创成交额居首，达48.12亿元，天孚通信和宁德时代分别以33.10亿元和29.68亿元位列第二、三位 [3] 板块与个股资金流向 - 从板块表现看，算力硬件、能源金属、福建等板块涨幅居前，煤炭、贵金属、油气等板块跌幅居前 [4] - 主力资金净流入前五的板块为：电子（72.91亿元，净流入率1.93%）、半导体（38.64亿元，净流入率2.67%）、通信（21.34亿元，净流入率1.25%）、计算机（13.87亿元，净流入率0.91%）、证券（13.76亿元，净流入率1.96%） [5] - 主力资金净流出前五的板块为：国防军工（-41.98亿元，净流出率-3.66%）、医药（-30.83亿元，净流出率-3.57%）、食品饮料行业（-24.60亿元，净流出率-8.73%）、光学光电子（-14.56亿元，净流出率-3.25%）、交运设备（-13.27亿元，净流出率-1.68%） [6] - 个股主力资金净流入前十中，香农芯创净流入11.39亿元（净流入率10.48%）居首，中信证券、胜宏科技、兴业证券、新易盛紧随其后 [7] - 个股主力资金净流出前十中，航天机电净流出12.36亿元（净流出率-21.77%）居首，五粮液、海王生物、乾照光电、京东方A紧随其后 [8] ETF市场动态 - 当日成交额前十的ETF中，香港证券ETF成交额最高，达142.59亿元，环比下降2.73% [9] - 成交额环比增长前十的ETF中，巴西ETF（159100）环比增长256.43%最为显著，人工智能AIETF（515070）环比增长193.37% [10] - 中韩半导体ETF（513310）当日成交额50.44亿元，环比大幅增长149.33%，当日涨幅4.47% [9][10] - 通信ETF（515880）当日成交额21.10亿元，环比增长123.15%，当日涨幅5.49% [10] - 上周份额增长前十的ETF中，A500ETF华泰柏瑞份额增长18.09亿份居首，A500ETF基金份额增长14.88亿份 [10] - 上周份额减少前十的ETF中，银行ETF份额减少19.632亿份，化工ETF份额减少18.145亿份 [11] 龙虎榜机构与游资动向 - 机构买入方面，雪人集团获四家机构买入1.82亿元，瑞康医药获四家机构买入1.4亿元，长光华芯获两家机构买入1.25亿元 [14] - 福建本地股榕基软件涨停，获两家机构买入5569万元，同时遭一家机构卖出2818万元 [1][14] - 福建本地股叠加商业航天概念的红相股份获三家机构买入1.14亿元 [14] - 机构卖出方面，广东宏大遭四家机构卖出2.01亿元，太阳电缆遭三家机构卖出1.07亿元 [14][15] - 游资方面，榕基软件获两家实力游资席位（国泰海通证券上海新闸路、国盛证券宁波桑田路）合计买入1.53亿元 [1][16] - 另一福建本地股海欣食品获一家一线游资席位（广发证券深圳福华一路）买入8672万元 [16] - 航天机电遭两家实力游资席位（国泰海通证券上海新闸路、国泰海通证券成都北一环路）分别卖出1.81亿元和1.24亿元 [17] - 量化资金在长光华芯上博弈激烈，一家量化席位（国泰海通公司总部）买入6540万元，四家量化席位合计卖出3.02亿元 [18]