在"十五五"规划谋篇布局逐步展开之时，中央经济工作会议的召开为金融业如何开局指明了方向。 作为兼具经济属性与社会功能的金融组成部分，保险业既是实体经济的风险"防护网"，也是民生保障的 重要"压舱石"。落实中央经济工作会议精神，锚定战略方向成为当前保险业首要任务。 从行业自身发展看，保险业正处于从规模扩张向价值创造的深度转型期，这一阶段的关键命题，是 要找准定位破解结构性难题、夯实可持续发展根基。这不仅是行业自身高质量发展的需要，更直接决定 未来五年行业能否肩负起时代赋予的使命。 精准锚定战略方位，是保险业"十五五"开好局的重要基础。中央经济工作会议明确提出，引导金融 机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。这就要求行业彻底摒弃"业绩为王"执念， 将经营发展深度对接国家战略导向。实体经济赋能方面，响应会议"因地制宜发展新质生产力""坚持'双 碳'引领，推动全面绿色转型"的号召，聚焦科技自立自强、绿色低碳等核心领域，加大科技保险、绿色 责任保险等特色产品研发。发挥保险资金"耐心资本"优势，为实体经济注入金融活水。民生保障领域， 紧扣会议"坚持民生为大，努力为人民群众多办实事"的部署，精准填补基本社保 ...

12月15日，中国人寿集团党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，落实全国金融系统 工作会议要求，研究部署贯彻落实工作。中国人寿集团党委书记、董事长蔡希良主持会议并讲话。 会议指出，要深刻把握党中央对经济形势的科学判断，进一步坚定发展的信心与决心。深刻领 会"五个必须"的规律性认识，进一步提升做好新形势下经济工作的能力水平，全面贯彻明年经济工作的 总体要求和政策取向，完整准确全面贯彻新发展理念，牢牢把握高质量发展的正确方向。认真对照明年 经济工作"八个坚持"重点任务，以更加有力举措做好金融"五篇大文章"，助力筑牢经济安全网、社会保 障网和灾害防控网，确保实现"十五五"良好开局。 会议要求，必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，加强党对金融工作的全面领导，确保党中 央决策部署在中国人寿不折不扣落到实处。推进全面从严治党向纵深发展，巩固拓展深入贯彻中央八项 规定精神学习教育成果，营造风清气正的政治生态。 会议还对中国人寿"十五五"规划编制、扎实做好岁末年初工作等提出要求。 责任编辑：杨喜亭 会议强调，要深入践行金融工作的政治性、人民性，找准贯彻落实着力点，立足主责主业，以高质 量发展助力金融强国建设。要 ...

普惠金融发展现状与成果 - 普惠金融发展实现从“广覆盖”到“精准化”的关键跨越，探寻金融服务与薄弱群体需求的适配路径 [1] - 消费贷规模稳步扩张，2025年三季度末不含个人住房贷款的消费性贷款余额达21.29万亿元，同比增长4.2%，前三季度新增3062亿元 [3] - 普惠型小微企业贷款余额高速增长，从2019年6月的10万亿元增至2025年三季度末的36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3% [3] - 非信贷产品成为普惠金融“精准滴灌”核心载体，保险服务实现乡镇100%全覆盖，平均每个乡镇有1个保险网点 [3] - 公募基金行业规模创历史新高，截至2025年9月末达36.74万亿元，并在费率改革方面持续让利于基民 [3] 普惠金融当前面临的挑战 - 行业从蓝海扩张进入红海博弈，面临产品同质化、定价内卷、客群高度重叠等挑战 [4] - 金融机构在经济波动周期下，疲于在“提高可得性、控制风险和价格优惠”的“不可能三角”中寻求平衡 [4] - 银行业面临首贷户挖掘难度陡增的挑战，县域潜在首贷群体存在经营规模小、缺乏抵押物、信息不对称等问题，融资难融资贵问题依然存在 [4] - 保险业在普惠型产品上面临“能不能准”的挑战，例如普惠型医疗险因缺乏数据支撑导致定价不准确 [4] - 证券业在普惠服务领域存在短板，体现在“通不通”和“懂不懂”两个维度，如股权融资服务下沉不足、投资者教育普惠性欠缺 [4] - 消费金融行业陷入“内卷与风险并存”的境地，部分机构为抢占市场盲目下调利率、放松风控，导致多头借贷和过度授信问题凸显 [5]

文章核心观点 - 科技是驱动保险行业发展的核心动力，能够帮助行业突破传统限制、提升服务体验并重构健康生态，从而推动普惠金融发展并助力消费增长 [1][2][3] 科技对保险行业的影响与变革 - 科技能帮助保险机构识别风险并进行风险的减量管理，行业需要不断拥抱和运用新科技以与时俱进 [1] - 移动互联网和大数据技术使保险机构能够精准、高效、低成本地触达海量用户，大幅降低了产品定价门槛与服务成本，打破了传统保险服务的地域与人群限制 [2] - 科技改变了保险的服务模式，使其从以“出险理赔”为核心的单一触点，转变为通过互联网工具在保障全周期（如风险提示、健康咨询、理赔协助）与用户频繁、深入互动，从而构建长期稳定的客户关系，让保险从“事后补偿”转向“全程陪伴” [2] - 科技推动健康险从“保健康人”向“保人健康”转型，借助大数据和人工智能等技术，能为低收入、老龄、带病人群等传统保障薄弱群体提供精准保障，并联动专业机构提供健康咨询、用药指导、慢病管理等服务，形成“保险+健康管理”的完整闭环 [2] 公司的战略与定位 - 公司将普惠与科技作为其生存和发展的主题 [3] - 公司始终坚守“我为人人、人人为我”的互助精神，锚定特定风险人群的保障需求 [3] - 公司以科技为翼，旨在持续拓宽普惠保险的服务边界，让保险真正扎根民生、惠及大众 [3]

普惠金融黄金十年发展成果 - 普惠金融已走过政策破壁、科技赋能、服务下沉的黄金十年，服务范围从融资支持拓展至保险保障、财富管理、数字赋能[1] - 银行业发挥“主力军”作用，普惠型小微企业贷款余额从2019年6月的10万亿元，增长至2025年三季度末的36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3%[4] - 消费贷规模稳步扩张，2025年三季度末，不含个人住房贷款的消费性贷款余额达21.29万亿元，同比增长4.2%，前三季度新增3062亿元[4] - 保险业发挥“风险防护网”作用，全国平均每个乡镇有保险网点1个，实现乡镇保险服务100%全覆盖[5] - 公募基金行业实现跨越式发展，截至2025年9月末，公募基金规模达36.74万亿元，创历史新高[5] - 支付体系广泛覆盖，4000多家商业银行、180余家非银行支付机构服务1.6亿经营主体和亿万消费者，个人银行账户拥有率超95%，移动支付普及率达86%居全球第一[5] - 征信体系完善打破“信息孤岛”，助力普惠小微贷款精准落地[6] - 形成了多元化、多层次、适度竞争的金融供给格局，数字普惠金融从“鲇鱼效应”变为撬动行业的“杠杆作用”[6] 当前发展面临的挑战与痛点 - 行业从蓝海扩张进入红海博弈，面临产品同质化、定价内卷、客群高度重叠等挑战[8] - 金融机构疲于在“提高可得性、控制风险和价格优惠”的“不可能三角”中寻求平衡[8] - 银行业面临首贷户挖掘难度陡增的挑战，县域潜在首贷群体普遍存在经营规模小、缺乏抵押物、信息不对称等问题[8] - 保险业在普惠型产品上面临定价难题，健康险、养老险对低收入群体的可及性不足，投保门槛与保费水平仍需下沉[8] - 证券业服务短板体现在股权融资服务下沉至县域企业的能力不足，以及投资者教育普惠性欠缺[9] - 消费金融行业陷入“内卷与风险并存”的境地，部分机构盲目下调利率、放松风控，导致“多头借贷”“过度授信”问题凸显[9] - 非信贷产品（如保险、支付、财富管理）的突围难点在于“场景适配性不足”[9] - 存量博弈阶段面临客户同质化导致“掐尖竞争”、产品趋同引发恶性价格战、获客与风控成本攀升三大核心挑战[10] - 区域与结构失衡，经济发达地区金融机构扎堆，偏远地区服务存在“空白”，弱势群体被边缘化[11] - 部分机构发展定位模糊，为争夺市场份额，贴息、返佣等非理性“内卷式”竞争蔓延[10] 未来破局方向与机构实践 - 构建商业可持续、成本可负担、风险可管控的普惠金融体系是首要命题[10] - 需在政策导向与商业逻辑间找到平衡点，覆盖成本并获得合理收益[10] - 建议构建多层次协同机制，实现从“输血”到“造血”的转变[12] - 建议构建“适度监管+市场驱动”的平衡机制，优化考核激励体系，弱化单纯规模指标[12] - 建议加大数字普惠金融创新，通过金融科技赋能精准识别客户，实现定价与风险的匹配[12] - 建议构建更广阔的普惠金融生态链，挖掘长尾客群，提供灵活、差异化、定制化产品[12] - 大型银行依托资金与科技优势，加快向县域、乡镇下沉服务触角，采用“线上+线下”融合模式[13] - 中小银行聚焦本地产业集群，推出“一企一策”的定制化融资方案[13] - 保险机构在健康、养老、农业等民生领域加大产品创新力度[13] - 支付机构推动普惠支付服务向农村和边远地区延伸[13] - 客群定位需差异化：大型银行聚焦产业链与战略集群，城商行深耕本地特色产业，农商行专注“三农”与县域，民营银行服务“长尾”客户[10] - 风控模式需差异化：大行依托大数据风控，中小银行强化“地缘+人缘”本地化优势，并探索“银政担”风险分担机制[10] - 通过回归“以客户为中心”实现可持续商业模式[10] - 未来将在政策、市场、科技驱动下，持续创新体制机制，强化数字化生态，构建普惠、绿色、可持续的金融服务体系[13]

普惠保险的战略定位与发展阶段 - 普惠保险是保险业服务国家战略、增进民生福祉、保障社会稳定的关键一环，正从“广覆盖”的规模扩张迈向“深耕耘”的质量升级 [1][3] 产品创新与精准覆盖 - 针对新市民与新业态从业者，产品创新亮点纷呈，例如福建省方案将热射病纳入保障，江苏省建立服务中心完善工伤保险责任 [3] - 针对“一老一小”及慢病人群等传统薄弱环节精准发力，例如太平财险推出的老年人意外险已为超310万老年人提供超2.7万亿元风险保障 [3] - 保险公司通过创新产品填补保障空缺，例如德华安顾人寿推出行业首款免健告且保证续保五年的百万医疗险“全医保”，构筑“非标人群”专属保障网 [4] - 与3—5年前相比，行业在覆盖范围、服务质量、制度建设方面取得显著进步 [4] 当前面临的主要挑战 - 面临两大世界性难题：服务覆盖难题（服务网络不足或触达成本高）和风险计量难题（精算数据缺失导致风险难以量化） [5] - 供需错配与结构失衡问题突出，研究显示仍有62%的风险保障需求未能获得相应保险产品覆盖 [5] - 产品供给结构失衡，多集中在农业保险、短期健康险等一年期产品，针对老年人、慢性病患者的专属产品及长期保险产品供给严重不足 [5] - 部分地区“惠民保”、大病保险因赔付率过高面临停售风险，保险公司参与动力有待激发 [5] - 普惠保险“赔穿”风险相对较大，需提升其可持续性，避免“昙花一现” [6] 推动高质量发展的解决路径 - 政策端可通过税收优惠、财政补贴或设立再保险池等方式降低保险公司运营成本和赔付风险，并推动医保、社保与商业保险数据互通以提升精算精准度 [7] - 市场端（保险公司）需聚焦三大优化方向：风险管控的精细化升级、运营效能与服务品质的协同提升、以及深化消费者保险认知普及 [7] - 在产品设计上应大力推动模块化、标准化，允许客户根据自身需求和支付能力选择保障组合 [7] - 在风险防控上应不断加强风险减量管理，以降低风险发生概率和赔付成本 [7] - 社会端需构建“五位一体”宣传体系，将金融素养教育纳入国民教育基础课程，系统提升公众认知水平 [8]

中国普惠金融发展特点 - 中国普惠金融发展路径独特且快速，2013年首次写入中央文件，2015年出台首个国家级战略规划，2017年要求大型商业银行设立普惠金融事业部[5] - 数字技术在普惠金融服务降本增效、量增面扩过程中发挥重要作用，并充分利用原有银行体系成立普惠金融事业部，未另起炉灶成立新机构[6] - 发展速度非常快且内容日渐丰富，从早期侧重信贷发展为建设包容度更高的普惠金融生态体系，世界银行2022年数据显示中国账户拥有率、移动支付普及率等指标位居中高收入经济体前列[5][6] 普惠金融发展挑战与应对 - 面临关键挑战包括不同金融服务领域需解决最后一公里问题，大中小型银行需找准定位良性竞争，以及需将金融健康原则纳入考量以提升中小微弱群体金融素养[7] - 应对数字鸿沟需倡导金融健康理念，产品设计应适应数字弱势群体特殊需求，操作简单明了，并引导帮扶其数字能力，同时提升数字技术安全性减少网络诈骗[19] - 普惠保险破局可通过数据驱动实现风险与保费挂钩，依托平台数据构建多维度风险定价模型实现差异化收费，例如根据建筑工人工种风险等级、安全培训情况定价[14] 中小银行错位竞争策略 - 大型银行持续下沉影响中小银行生存空间，2025年9月末大型银行普惠型小微企业贷款余额同比增长16.38%，显著高于股份行、城商行和农村金融机构的3.85%、6.18%、4.18%[8] - 中小银行需在国家普惠金融高质量发展、数字化赋能、乡村振兴、双碳目标四大战略背景下明确自身使命，承担建设社区服务功能，服务好最后一公里[9][10] - 实现错位竞争可借鉴国际经验，明确基层银行非纯粹商业机构定位并承担社会责任，有专门法规约束，鼓励其具备可持续发展能力并服务本地客户，同时要有规模效应解决方案和上一级系统[11] 普惠金融生态体系构建 - 普惠金融不应局限于信贷，需建设涵盖支付、储蓄、信贷、保险、资本市场、理财、期货等的包容性生态体系，普惠保险是其中不可或缺的重要内容[12] - 普惠保险目标群体包括中小微企业主、灵活就业人群、高危职业人群、次健康标准体等，可为其提供应对市场波动、资金周转、自然灾害等风险的保障[13] - 场景化保险可从事后理赔转向事前控险，通过风险减量降低事故发生率，例如通过风险知识培训加智能设备监测实现风险预防，从而在低保费前提下维持高保障[15] AIC在普惠金融中的角色与挑战 - 金融资产投资公司（AIC）为破解科技型小微企业融资困境提供股债结合新思路，可与初创企业共担风险共同成长，是传统信贷不具备的特点[17] - AIC发展面临专业人才培养挑战，需从银行外选拔细分领域专业人才，且资金来源需与银行储蓄资金清楚分割，防止风险扩大[18] - AIC从事普惠金融业务需具备匹配科技型小微企业风险特征的产品设计能力，以及关注客户金融健康的意识等普惠金融领域共同素质[18]

中国医疗保障体系结构 - 2023年医保支出达2.8万亿元占居民总医疗支出50% 个人卫生支出2.5万亿元占比44% 商业健康保险赔付额约0.38万亿元仅占7%左右 [1] - 结构失衡背后是灵活就业人员、60岁以上老人等群体面临个性化风险保障缺失 传统商业保险因高门槛形成覆盖盲区 [1] 普惠保险的发展现状与使命 - 核心要义在于以可负担成本为广泛人群提供适当有效保障 与保险市场需求现状高度契合 基本医保和养老保险覆盖率超95%但仍有群体面临风险 [4] - 2024年全国普惠型补充医疗保险覆盖人数突破10亿 农业保险为1.5亿农户提供风险保障超5万亿元 [5] - 普惠保险正从广覆盖迈向高质量发展阶段 政策进入系统性深化新阶段 [4][5] 普惠保险面临的挑战 - 发展面临根本性挑战即不可能三角 低保费、高保障、商业可持续三者难以兼得 [6] - 部分地区惠民保、大病保险因赔付率过高或参保率下滑面临停售风险 [7] - 产品供给高度集中于农业保险、短期健康险等一年期产品 针对老年人、慢性病患者等高风险人群的专属产品供给不足且长期保险缺位 [7] - 慢病产品存在叫好不叫座问题 产品设计未能平衡普惠性与可持续性 高门槛高价格将目标群体拒之门外 [8] 普惠保险的未来发展方向 - 需跳出单一产品思维转向系统性生态化构建路径 通过政策引导、市场驱动与科技赋能形成良性循环 [9] - 可持续发展必须是政府力与商业力的合力结果 需坚守商业属性实现长期可持续 [10] - 未来将超越传统承保理赔模式向保险+服务+科技综合解决方案演进 [11] - 覆盖不应局限于弱势群体 关键在于产品性价比 保障成本应真正用于风险转移而非高额营销费用 [11]

论坛核心观点 - 论坛主题为展望“十五五”期间保险业的战略机遇和风险挑战，探讨行业如何服务国家战略、应对不确定性 [1] - “十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期，保险业需充分发挥经济减震器和社会稳定器功能 [1][3] “十四五”时期保险业成就 - 在服务国家战略、保障民生福祉、防灾减灾救灾和科技赋能转型等方面取得显著成效 [2] - 民生领域：农业保险实现由“广覆盖”向“高质量”转变，商业养老保险体系建设稳步推进，并为新市民与新业态群体提供包容性风险保障 [2] - 绿色与科技领域：推进绿色保险产品创新与数字化转型，人工智能、大数据、云计算等技术广泛应用于承保、理赔、风控环节 [2] - 防灾减灾救灾方面：面对重大灾害和突发事件，行业快速响应、及时理赔，为灾后重建和社会稳定提供支撑 [2] “十五五”时期行业面临的背景与要求 - 社会风险总量越来越大、类型越来越多、结构越来越复杂，对保险业提出更高标准和更严要求 [3] - 行业需紧扣高质量发展总基调，聚焦金融“五篇大文章”，实现强监管、防风险、促高质量发展的目标 [3] 融入国家发展大局与服务实体经济的重点方向 - 未来发展应聚焦四个方面：固本强基推进行业内部协作、风险减量强化客户协作、资源整合深化跨行业协作、构筑安全网加强公共部门协作 [4] - 高效服务现代化产业体系和新质生产力：聚焦智能化、绿色化、融合化，大力发展科技保险、绿色保险、数据资产和网络安全保险，并运用保险资金服务新质生产力 [4] - 有力支持构建新发展格局：围绕扩大内需，优化贸易融资和出口信用保险，发展国内信用保险及国际运输和航运保险 [5] - 有效满足民生领域金融需求：发展养老健康保险、普惠保险、农业保险和灾害保险，提高服务可及性 [5] - 提升适配性需考虑保险产品期限长短、品种多样性、费率高低和服务便捷性 [5] 科技赋能与“人工智能+”转型 - 以互联网、大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的新技术正深度融入经济社会发展各领域 [5] - 保险业作为数据密集型行业，天然具备人工智能应用优势，AI技术可在风险定价、智能核保、理赔管理、反欺诈监测、客户服务等环节深度赋能 [6] - 2025年是AI在保险业应用的转折之年，AI的性能和成本已达临界点，应用迎来爆发，大模型技术是实现质变提升的重要机会 [6] - 行业拥抱AI的建议：全面实施数智化转型战略、挖掘数据价值提升经营效率、加大AI人才培养和使用 [7]

会议核心主题 - 2025深圳国际金融大会以“全球金融市场与政策创新”为主题，汇聚行业嘉宾共话金融发展新路径，聚焦“十五五”时期高质量发展 [1] 科技赋能金融 - 科技创新是重塑金融行业业态与生态的核心引擎，科技领域风险资本投资占比、高新技术企业贷款余额占比、A股科技行业市值占比及全国并购交易中科技行业占比均持续攀升 [1] - 金融机构对金融科技的投入不断加大，行业核心竞争力从“拼网点”转向“拼科技”，数字化转型成为高质量发展必由之路 [1] - 金融机构科技人才总量及占比稳步增长，但与纽约等国际金融中心及头部国际机构相比仍有差距，需培养交叉型复合型金融人才 [2] - 人工智能已成为中国经济由要素驱动向创新驱动转型的关键引擎，金融资产中的科技应用正经历快速深刻转型 [10][11] 保险行业发展与创新 - 保险行业需向全周期风险管理转型，重点聚焦服务实体经济、完善民生保障、维护金融安全、筑牢公共安全防线四大方向 [3] - “十四五”时期大湾区依托前海、横琴、南沙三大平台出台30条以上金融制度创新措施，前海国际金融城集聚金融机构超500家，自由贸易账户体系跨境收入突破万亿元 [2] - 保险资金股权投资核心目标是在保障资金安全前提下服务国家战略和实体经济，投资领域从传统基建延伸至新质生产力相关产业 [3] - 建议从优化资本约束机制、明晰规则约束、丰富资管产品体系、开放创新型投资工具四方面释放保险资金效能，推动其转化为“耐心资本” [4] - 保险业需更好发挥经济社会“减震器”与“稳定器”作用，助力大湾区金融安全与发展 [10] 资本市场与金融体系构建 - 强大金融体系需有强大法定货币、预算硬约束及对冲国际货币风险的能力，本质在于有效对冲风险并为长期项目提供稳定资金 [6] - 需进一步壮大长期资本力量，如社保基金、保险资金和私募长期基金，完善服务实体经济的金融供给 [6] - 提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能，使其成为激励创新、引导社会向上的关键力量 [10] - 建议通过市场化、法治化、国际化改革，从资产端、需求端、制度端重构资本市场生态链 [10] - 证券公司正围绕科技企业全生命周期深度赋能，构建覆盖早期培育、多轮融资、并购重组至资本退出的全链条服务体系 [7] 粤港澳大湾区金融创新 - 大湾区是金融创新和开放的前沿阵地，需加强“两个市场”互联互通，深化全球金融合作，推动建设全球强大增长极 [9] - 大湾区凭借良好资本市场生态、产业链协同与制度创新，正成为“轻资产、重资本”转型核心实践区域 [11] - 三地医保结算互联互通、跨境车险互认等制度不断完善，数字人民币试点与央行多边数字货币桥项目落地，形成技术与制度双轮驱动创新格局 [2] 金融与科技创新互动 - 金融通过提供流动性、发现价值、分散风险从量和质两方面推动企业创新，金融约束会显著抑制企业研发投入与专利产出 [7] - 风险投资能有效提升企业创新数量与质量，创新成果可反哺企业融资，但过度金融化会引发系统性风险 [7] - 科创板改革政策和科创债推出推动硬科技领域股权融资和债券发行规模快速扩张，国际产融结合促进跨境资本流动，中资券商国际业务收入显著提升 [6] - 提出以科创为核心的“金三角”模式，宏观层面科技作为第一生产要素重塑经济结构，产业层面依靠并购与供应链金融等手段，金融层面通过新型工具拓宽融资渠道 [8]