普惠金融发展现状与成果 - 普惠金融发展实现从“广覆盖”到“精准化”的关键跨越，探寻金融服务与薄弱群体需求的适配路径 [1] - 消费贷规模稳步扩张，2025年三季度末不含个人住房贷款的消费性贷款余额达21.29万亿元，同比增长4.2%，前三季度新增3062亿元 [3] - 普惠型小微企业贷款余额高速增长，从2019年6月的10万亿元增至2025年三季度末的36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3% [3] - 非信贷产品成为普惠金融“精准滴灌”核心载体，保险服务实现乡镇100%全覆盖，平均每个乡镇有1个保险网点 [3] - 公募基金行业规模创历史新高，截至2025年9月末达36.74万亿元，并在费率改革方面持续让利于基民 [3] 普惠金融当前面临的挑战 - 行业从蓝海扩张进入红海博弈，面临产品同质化、定价内卷、客群高度重叠等挑战 [4] - 金融机构在经济波动周期下，疲于在“提高可得性、控制风险和价格优惠”的“不可能三角”中寻求平衡 [4] - 银行业面临首贷户挖掘难度陡增的挑战，县域潜在首贷群体存在经营规模小、缺乏抵押物、信息不对称等问题，融资难融资贵问题依然存在 [4] - 保险业在普惠型产品上面临“能不能准”的挑战，例如普惠型医疗险因缺乏数据支撑导致定价不准确 [4] - 证券业在普惠服务领域存在短板，体现在“通不通”和“懂不懂”两个维度，如股权融资服务下沉不足、投资者教育普惠性欠缺 [4] - 消费金融行业陷入“内卷与风险并存”的境地，部分机构为抢占市场盲目下调利率、放松风控，导致多头借贷和过度授信问题凸显 [5]

文章核心观点 - 金融在激发和释放居民购买力、促进消费方面扮演着关键角色，需要通过“大力”与“精准”相结合的策略，全方位激活消费金融的服务效能，以推动消费从规模扩张向品质升级转型，并最终助力经济高质量发展 [1][4][8][9] 消费市场现状与挑战 - 当前消费市场供需两端面临多重堵点：需求侧受宏观经济波动和收入预期不稳影响，“不敢消费”、“不愿消费”心态普遍；供给侧则存在金融服务断点与盲区，未能充分匹配市场需求 [1][4] - 做大消费蛋糕需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括提高居民财产性收入，以及为居民消费提供充足的金融服务支撑，从而将消费意愿转化为消费能力 [1][4] 金融促消费的必要性与举措 - 金融促消费是扩大内需的必要之举，消费市场正经历从规模扩张向品质升级的转型，这需要金融机构加大资源投入，同时监管部门出台针对性政策 [1][4] - 各类金融主体正在协同努力：银行机构与消费金融公司提供普惠信贷与消费分期服务；保险机构强化民生保障以解除消费后顾之忧；支付机构持续优化消费服务体验 [1][4] - 政策端构建协同联动机制：货币政策提供流动性并引导方向；财政政策通过财政贴息直接减轻消费与金融服务成本；产业政策明确消费升级与养老等重点领域，以此产生“1+1>2”的乘数效应，缓解“不敢消费”的困境 [2][4] “精准”施策的重要性与方向 - “精准”是确保政策资金用在刀刃上、提升政策效能与可持续性的关键，普惠式现金补贴或低门槛信贷可能导致资金流向储蓄、偿债或资本市场套利，而非消费领域 [7] - 通过与具体消费场景（如家电以旧换新、新能源汽车购置、文旅消费）挂钩的专项补贴或分期免息贷款，可以将资金限定在特定领域，直接转化为当期商品和服务消费，大幅提升政策资金的“转换效率”与“乘数效应” [7] - “精准”有利于破解地域限制，适配低收入人群需求，实现促消费的因人而异、因地制宜，是引导金融服务向“长尾客户”延伸的关键举措 [7] - 从产业升级维度看，“精准施策”通过金融手段识别并支持代表未来方向的消费需求，能为优质供给端“投票”，实现“以新需求引领新供给”，而非仅仅帮助传统或过剩产能清库存 [7] 金融促消费的战略理念升维 - 金融促消费战略理念正在从单纯追求消费规模的“量”，转向更加注重消费结构、质量、公平与可持续性的“质” [8] - 金融促消费需承担引导消费观念的责任，推动消费从“满足欲望”向“创造价值”升级 [8] - 消费是驱动经济发展的“增长飞轮”，更多消费激发更高期望，催生更大创造，最终带来更多财富 [8] - 房贷、车贷、消费贷等金融产品帮助人们用时间换空间，提前实现消费需求，增加其兑现财富梦想的能力，使其搭上经济发展的“自动扶梯” [8]

在这一转型进程中，银行业率先感受到市场变化带来的压力。头部企业覆盖殆尽，首贷户挖掘难度陡增 成为首要挑战；相较银行面临的"敢不敢放"，保险业则更多纠结于"能不能准"，以普惠型医疗险为例， 需要覆盖过往保险产品未覆盖过的人群、事件，因此保险公司在进行精算并对产品定价时，容易缺乏数 据支撑，导致定价不准确；消费金融行业作为普惠金融的重要补充，在市场竞争加剧的背景下，也陷 入"内卷与风险并存"的两难境地，部分机构为抢占市场份额，盲目下调贷款利率、放松风控标准，导 致"多头借贷""过度授信"问题凸显…… 作为服务实体经济的"毛细血管"、助力共同富裕的核心抓手，普惠金融正从"增量扩面"向"提质增效"深 度迈进，成为当前金融领域践行社会责任、激发市场活力的关键议题。 12月11日，由北京商报社主办的北京商业品牌大会金融消费专题论坛在歌华开元酒店正式举办，本届论 坛以"金融新势力创新消费力"为主题，聚焦各大金融机构实践经验、数字化赋能普惠创新，助力打通金 融服务实体经济的"最后一公里"。 当下，我国经济正处于转型升级的关键阶段，小微企业、个体工商户、农村地区及弱势群体的金融需 求，既是实体经济的"痛点"，也是普惠金融的"发 ...

文章核心观点 - 金融在激发和释放居民购买力方面具有关键作用 通过“大力”与“精准”相结合的策略 从普惠覆盖和精准施策两个维度 提升消费金融的服务效能 从而扩大内需并推动消费向品质升级转型 [1][2][6] 消费市场现状与挑战 - 消费市场供需两端面临多重堵点 需求侧受宏观经济波动和收入预期不稳影响 普遍存在“不敢消费”和“不愿消费”的心态 [2] - 供给侧存在金融服务断点与盲区 未能充分匹配市场需求 [2] 金融促消费的必要性与角色 - 金融促消费是扩大内需的必要之举 需要让居民钱袋子鼓起来并为其消费提供充足的金融服务支撑 [2] - 各类金融主体正协同努力 银行与消费金融公司提供普惠信贷与消费分期 保险机构强化民生保障 支付机构优化消费体验 以全方位激活消费金融服务效能 [2] - 金融产品如房贷、车贷、消费贷帮助消费者用时间换空间 提前实现消费需求并增加其兑现财富梦想的能力 [6] 政策协同与支持机制 - 政策端构建协同联动机制 货币政策提供流动性引导方向 财政政策通过财政贴息直接减轻消费与金融服务成本 产业政策明确消费升级与养老等重点领域 [2] - 政策组合有效避免了“孤岛效应” 通过“1+1>2”的乘数效应缓解“不敢消费”的困境 [2] “大力”策略：追求广度与覆盖 - “大力”策略决定了金融促消费的覆盖面 旨在实现普惠 [3][6] “精准”策略：追求深度与效能 - “精准”策略直接关乎政策效能与可持续性 是确保资金用在刀刃上的关键 [3] - 普惠式现金补贴或低门槛信贷可能导致资金流向储蓄、偿债或资本市场套利 使促消费目标落空 [4] - 通过与具体消费场景（如家电以旧换新、新能源汽车购置、文旅消费）挂钩的专项补贴或分期免息贷款 可将资金限定在特定领域 直接转化为当期消费 大幅提升政策资金的“转换效率”与“乘数效应” [4] - “精准”有利于破解地域限制 适配低收入人群需求 实现促消费的因人而异和因地制宜 是引导金融服务向“长尾客户”延伸的关键 [4] - 从产业升级维度看 “精准”是实现“以新需求引领新供给”的核心纽带 通过金融手段识别并支持代表未来方向的消费需求 为优质供给端“投票” [4][5] 金融促消费的战略升维与责任 - 金融促消费战略理念正在升维 从单纯追求消费规模的“量”转向更加注重消费结构、质量、公平与可持续性的“质” [6] - 金融需承担引导消费观念的责任 推动消费从“满足欲望”向“创造价值”升级 [6] - 消费是驱动经济持续上升的“增长飞轮” 更多消费激发更高期望 催生更大创造 最终带来更多财富 [6] - 这是金融服务实体经济的应有之义 更是推动消费持续恢复、助力经济高质量发展的必然要求 [7]

中国普惠金融发展特点 - 中国普惠金融发展路径独特且快速，2013年首次写入中央文件，2015年出台首个国家级战略规划，2017年要求大型商业银行设立普惠金融事业部[5] - 数字技术在普惠金融服务降本增效、量增面扩过程中发挥重要作用，并充分利用原有银行体系成立普惠金融事业部，未另起炉灶成立新机构[6] - 发展速度非常快且内容日渐丰富，从早期侧重信贷发展为建设包容度更高的普惠金融生态体系，世界银行2022年数据显示中国账户拥有率、移动支付普及率等指标位居中高收入经济体前列[5][6] 普惠金融发展挑战与应对 - 面临关键挑战包括不同金融服务领域需解决最后一公里问题，大中小型银行需找准定位良性竞争，以及需将金融健康原则纳入考量以提升中小微弱群体金融素养[7] - 应对数字鸿沟需倡导金融健康理念，产品设计应适应数字弱势群体特殊需求，操作简单明了，并引导帮扶其数字能力，同时提升数字技术安全性减少网络诈骗[19] - 普惠保险破局可通过数据驱动实现风险与保费挂钩，依托平台数据构建多维度风险定价模型实现差异化收费，例如根据建筑工人工种风险等级、安全培训情况定价[14] 中小银行错位竞争策略 - 大型银行持续下沉影响中小银行生存空间，2025年9月末大型银行普惠型小微企业贷款余额同比增长16.38%，显著高于股份行、城商行和农村金融机构的3.85%、6.18%、4.18%[8] - 中小银行需在国家普惠金融高质量发展、数字化赋能、乡村振兴、双碳目标四大战略背景下明确自身使命，承担建设社区服务功能，服务好最后一公里[9][10] - 实现错位竞争可借鉴国际经验，明确基层银行非纯粹商业机构定位并承担社会责任，有专门法规约束，鼓励其具备可持续发展能力并服务本地客户，同时要有规模效应解决方案和上一级系统[11] 普惠金融生态体系构建 - 普惠金融不应局限于信贷，需建设涵盖支付、储蓄、信贷、保险、资本市场、理财、期货等的包容性生态体系，普惠保险是其中不可或缺的重要内容[12] - 普惠保险目标群体包括中小微企业主、灵活就业人群、高危职业人群、次健康标准体等，可为其提供应对市场波动、资金周转、自然灾害等风险的保障[13] - 场景化保险可从事后理赔转向事前控险，通过风险减量降低事故发生率，例如通过风险知识培训加智能设备监测实现风险预防，从而在低保费前提下维持高保障[15] AIC在普惠金融中的角色与挑战 - 金融资产投资公司（AIC）为破解科技型小微企业融资困境提供股债结合新思路，可与初创企业共担风险共同成长，是传统信贷不具备的特点[17] - AIC发展面临专业人才培养挑战，需从银行外选拔细分领域专业人才，且资金来源需与银行储蓄资金清楚分割，防止风险扩大[18] - AIC从事普惠金融业务需具备匹配科技型小微企业风险特征的产品设计能力，以及关注客户金融健康的意识等普惠金融领域共同素质[18]

政策背景与目标 - 贯彻落实党的二十大、二十届三中全会及中央金融工作会议精神 推进普惠金融高质量发展 [1] - 未来5年基本建成高质量综合普惠金融体系 普惠金融促进共同富裕迈上新台阶 [1] - 普惠金融服务体系持续优化 普惠信贷体系巩固完善 普惠保险体系逐步健全 [1] 普惠金融服务体系优化 - 健全多层次 广覆盖 差异化的普惠金融机构体系 完善县乡村金融服务 [2] - 供给多层次 多样化普惠金融服务 持续提升覆盖面和可得性 [1] - 推动降低综合成本 提升普惠金融服务人民群众生产生活的能力和水平 [1] 普惠信贷体系与能力建设 - 完善普惠信贷管理体系 提升小微企业信贷服务质效 [2] - 加强三农领域信贷供给 加大脱贫地区和特定群体信贷帮扶力度 [2] - 强化民营企业信贷支持 巩固提升普惠信贷体系和能力 [2] 普惠保险体系建设 - 推进保险公司专业化体制机制建设 丰富普惠保险产品供给 [2] - 提供优质普惠保险服务 强化普惠保险监管政策引领 [2] - 加强普惠保险体系建设 满足多样化普惠性金融需求 [1] 组织保障与实施机制 - 各级金融管理部门和银行保险机构需抓好组织协调 强化队伍建设 [2] - 增强数字赋能 做好宣传引导 加强上下联动提供有力组织保障 [2] - 金融监管总局与中国人民银行将扎实做好实施方案贯彻落实工作 [2]

文章核心观点 - AI与金融的融合是涉及认知、制度、人才、生态的系统性重构，在创新中需守住稳定与信任的底线[1] - 行业正通过完善要素支撑、提升资本能级、构建融合生态，推动“AI+金融”的规模化落地和迭代升级[1] - 银行机构强调人机协同、客户与员工为本、复合型人才培养及产业-技术-金融应用端协同的重要性[2] 上海“AI+金融”发展举措 - AI+金融要素支撑日益完善，持牌金融机构总数近1800家，外资金融机构占比近三分之一，推动14所高校成立人工智能研究院以加快培育复合人才[1] - 金融赋能AI的供给能级实现跃升，设立国家人工智能产业投资基金、上海人工智能母基金等千亿元级资本矩阵，吸引全球金融科技独角兽和头部金融机构科技子公司落户[1] - AI+金融融合生态加速形成，通过场景对接加速AI在跨境结算、普惠信贷、风险定价等领域的规模化落地，实现技术—场景—产业链条的迭代升级[1] 金融机构AI应用策略 - 农业银行有针对性地调整劳动组合、作业流程、管理制度，以高效人机协同服务业务高质量发展和风险控制，应用上突出以客户和员工为本的基本原则[2] - 摩根大通认为银行最重要的就是技术和人才，最需要复合型人才和再学习能力强的人才，强调在不同场景和时间学习新技术和理念的重要性[2] - 浦发银行提出AI赋能应由产业端、技术端和金融应用端相向而行，并强调包容环境及政府、监管部门对科技应用支持的重要性[2] 多方合作推动AI金融应用 - 产业界、政府和监管部门对于推动人工智能在金融领域的应用不可或缺，这是全方位的合作关系[2]

普惠金融高质量发展实施方案核心内容 - 未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系 普惠金融促进共同富裕迈上新台阶[1] - 普惠金融服务体系持续优化 普惠信贷体系巩固完善 普惠保险体系逐步健全[1] - 供给多层次多样化普惠金融服务 提升覆盖面和可得性 推动降低综合成本[1] 优化普惠金融服务体系 - 健全多层次广覆盖差异化普惠金融机构体系 推动银行保险机构深化专业化体制机制建设[2] - 完善县乡村金融服务 提升县域金融服务水平 加强监测指导[2] - 完善丰富乡村金融服务 巩固基础金融服务覆盖面和保障能力[2] 巩固提升普惠信贷体系和能力 - 完善普惠信贷管理体系 科学设定监管目标 加强监测督导[3] - 提升小微企业信贷服务质效 保持有效增量信贷供给 提高融资服务定价管理能力[3] - 加强三农领域信贷供给 强化农业重点领域金融服务 扩大农村产权抵质押物范围[3] - 加大脱贫地区和特定群体信贷帮扶 持续巩固脱贫攻坚成果 支持发展优势特色产业[3] - 强化民营企业信贷支持 加强涉企信用信息归集 推广信易贷模式[3] 加强普惠保险体系建设 - 推进保险公司专业化体制机制建设 董事会专业委员会增加普惠保险战略规划职能[4] - 丰富普惠保险产品供给 推动农业保险扩面增品提标 开发小微企业财产险责任险信用险产品[4] - 提供优质普惠保险服务 探索精算回溯机制 简化承保手续 提高理赔时效性[4] - 强化普惠保险监管政策引领 研究将发展情况纳入监管评价体系 完善统计指标体系[4] 政策实施保障 - 金融监管总局与中国人民银行将扎实做好实施方案贯彻落实工作[4] - 全力推进普惠金融高质量发展 确保党中央国务院重大决策部署落到实处[4]

普惠金融政策发展 - 2023年10月中央金融工作会议首次将普惠金融纳入金融"五篇大文章" [2][3] - 2025年6月国家金融监督管理总局与央行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》 明确未来五年基本建成高质量普惠金融体系 [4] - 国务院先后印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》和《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》 任务传导至各金融机构 [3] 普惠信贷进展 - 2025年5月央行增加支农支小再贷款额度3000亿元 总额度达3万亿元 一年期利率降至1.5% [6] - 2025年一季度末普惠小微贷款余额34.81万亿元 同比增长12.2% 农户经营性贷款余额9.98万亿元 [6] - 金融监管总局联合发改委建立小微企业融资协调机制 截至2025年4月末走访超7000万户小微主体 新增授信18万亿元 平均利率3.65% [7] 普惠保险发展 - 多地"惠民保"项目成效显著：广州"穗岁康"累计参保1828万人次 赔付23.4亿元 珠海"大爱无疆"赔付7.74亿元 江门"邑康保"赔付2.5亿元 [8] - 2024年中央财政拨付农业保险保费补贴547亿元 保费规模达1521亿元 为1.47亿户次农户提供风险保障超5万亿元 [9][10] - 九部门联合扩大新就业形态人员职业伤害保障试点 外卖员等群体可获百元保费百万级保障 [8] 资本市场普惠举措 - 证监会2025年2月提出增强资本市场普惠性 支持小微企业通过多层次资本市场融资 探索发行REITs [11] - 2024年末35家区域性股权市场服务企业约18万家 北交所普惠金融试点支持专精特新企业上市 [11] - 债券市场创新扶贫债、乡村振兴公司债等产品 "保险+期货"覆盖21个农业品种 [11] 普惠金融需求演变 - 我国普惠金融需求从信贷扩展至信贷、保险、理财等综合需求 拥有超7亿基民和1亿理财个人投资者 [12] - 《意见》要求丰富基金产品类型 构建多层次理财产品体系 拓宽居民财产性收入渠道 [12] - 公募基金和理财产品因广泛覆盖和低门槛成为大众财富管理重要工具 [12] 普惠金融现存挑战 - 农村人口老龄化导致普惠型医疗保险供给不足 新型职业群体金融服务产品欠缺 [13][14] - 区域发展不平衡 经济欠发达地区服务覆盖不足 金融机构存在重复授信和产品同质化问题 [14] - 资本市场普惠面临可得性、可持续性及风险收益平衡难题 [14]

政策框架与目标 - 金融监管总局与中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》提出六部分16条措施 涵盖优化普惠金融服务体系 巩固提升普惠信贷体系和能力 加强普惠保险体系建设等方面[1] - 方案提出未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系的目标 坚持党的领导 人民至上 又普又惠 综合服务四条基本原则[2] - 普惠金融服务目标包括保持基础金融服务全覆盖 县乡网点布局更合理 普惠信贷目标包括保持贷款投放力度 优化信贷结构 防控信贷风险 普惠保险目标包括提供质优价廉产品 改善投保理赔服务[2] 普惠金融服务体系建设 - 指导大中型银行设立普惠金融事业部 建立单列信贷计划等专营机制 支持政策性银行开展转贷款业务合作 鼓励保险公司开展农业保险和低收入群体人身保险业务[4] - 要求银行保险机构深化普惠金融专业化体制机制建设 政策性金融机构强化普惠金融支持 大中型商业银行和大型保险公司制定普惠金融战略 地方中小银行坚守支农支小定位 非银行机构提高中低收入人群金融服务可得性[5] 普惠信贷体系发展 - 对小微企业贷款风险资本权重给予八五折到七五折优惠 普惠型小微企业贷款不良率容忍度放宽至不高于各项贷款不良率3个百分点[6] - 截至今年一季度末民营企业贷款余额76.07万亿元同比增长7.41% 普惠型小微企业贷款余额35.3万亿元同比增长12.5%[7] - 要求保持有效增量信贷供给 落实续贷政策 加大首贷续贷信用贷投放 降低对抵押物依赖 促进综合融资成本稳中有降[7] 民营企业与小微企业支持 - 增加支持民营经济相关内容 要求强化民营企业信贷支持 持续加大信贷资源投入[7] - 明确加强涉企信用信息归集 重点满足有市场有效益信用好成长性高的民营企业有效融资需求 保护民营企业金融公平交易权等合法权益[7]