在国有大行、多家股份行大额存单利率进入"1"字头的背景下，多家民营银行近期大额存单利率仍维持 在"2"字头。 "随着央行持续释放降息信号，预计未来大额存单利率仍将承压。国有大行和股份制银行在负债端的成 本控制压力较大，可能会进一步下调利率。"在娄飞鹏看来，为了降低负债成本，大额存单的期限结构 上可能短期产品更多。同时，大额存单市场竞争将更加激烈，银行将通过产品设计、服务创新等方式吸 引客户。 在杨海平看来，接下来，各类银行需要考虑如何从存款经营向客户经营转变，即由费用驱动型存款转变 为业务驱动型的存款。具体到民营银行而言，需要深耕当地市场，与当地生产场景、生活场景相结合， 以此增加客户黏性。 记者从众邦银行了解到，该行目前3年期、5年期大额存单利率均在2%以上(含)，分别为2%、2.05%，起 存金额为20万元，目前仍能购买，当日起息，到期兑付，且可转让。 苏商银行大额存单利率目前也在2%以上，其客户端页面显示，该行大额存单2年期利率为2.1%。针对新 客，该行也推出了专属产品，50元起存，3年定期存款利率为2.2%。 中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，面对市场有效需求不足，央行引导利率下 ...

报告投资评级 - 行业评级：推荐（维持）[3] 核心观点 - 上市银行在"十四五"期间呈现出"资产端强对公，负债端强零售"的显著特征[6][12] - 资产端对公贷款占比提升6.2个百分点至63.22%，负债端个人存款占比提升10个百分点至49%[6][14] - 生息资产收益率下降1.11个百分点至3.32%，计息负债成本率下降44个基点至1.85%，息差收窄70个基点至1.53%[6][14] - 城商行在资产端对公贷款占比提升幅度最大（8.15个百分点），负债成本下降幅度最大（56个基点），息差收窄幅度最小（60个基点）[6][18] - 未来银行息差企稳回升的高度取决于负债端下行空间，速度取决于3-5年期定期存款到期节奏[6][13] 资负结构变化 - 贷款占生息资产比重提升2.31个百分点至56.49%，其中对公贷款占比提升6.2个百分点至63.22%[14] - 存款占计息负债比重小幅提升85个基点至73.21%，存款呈现定期化和零售化趋势[14] - 活期存款占比下降11.96个百分点至30%，个人存款占比提升10个百分点至49%[6][14] - 房地产行业贷款占比下降1.63个百分点至5.28%，个人贷款占比下降6.13个百分点至30.37%[14] - 国有行存款脱媒现象明显，存款占计息负债比重下降4.18个百分点[18] 收益率与息差变化 - 生息资产收益率从4.43%下降至3.32%，其中贷款收益率下降1.53个百分点[14] - 计息负债成本率从2.29%下降至1.85%，其中存款成本率下降38个基点[14] - 净息差从2.23%下降70个基点至1.53%，存贷利差收窄115个基点至2.04%[14] - 国有行、股份行、城商行、农商行息差分别下降70、75、60、81个基点[6] - 城商行负债成本下降56个基点，降幅最大，主要因前期高息揽储后利率下调[6][18] 各银行板块表现 - 城商行对公贷款占比提升8.15个百分点至69.26%，幅度最大[6][18] - 农商行存款占比提升5.06个百分点至84.23%，增幅最大[18] - 股份行生息资产收益率下降117个基点至3.34%，降幅最大[18] - 国有行计息负债成本率仅下降13个基点至1.65%，降幅最小[18] - 城商行净息差下降60个基点至1.53%，收窄幅度最小[6][18]

近日，齐商银行济宁金乡支行成功拦截一起针对老年客户的高额返利诈骗，为客户避免了10万元的经济损失。 凭借丰富的反诈经验，运营主管迅速判断这是一起典型的高额返利诈骗。他一边安抚客户情绪，一边联系反诈中心，经核 实，确认与李女士通话的男子系诈骗分子。经过支行工作人员与民警的共同劝说和解释，李女士终于意识到自己险些上当， 终止了转账操作。 不久前，60岁的客户李女士来到支行，要求提前支取10万元未到期的定期存款并办理转账业务。支行工作人员在与李女士沟 通时发现其对资金用途表述存在多处矛盾，立即引起警觉，随即启动风险核查机制。支行运营主管通过进一步协助李女士， 发现她手机上安装了一款APP，且该程序已被安全软件提示为病毒软件，并导致手机银行无法正常使用。此时，李女士还在 与一名异地男子保持通话，对方正令她先卸载该APP，完成转账后再重新安装。 ...

募集资金现金管理 - 公司于2023年12月27日批准使用不超过人民币15亿元的闲置募集资金进行现金管理 额度使用期限于2024年12月26日到期 [1] - 2024年3月27日增加使用不超过人民币10亿元的闲置募集资金进行现金管理 额度使用期限于2025年3月26日到期 [2] - 2024年12月27日新增使用不超过人民币9亿元的闲置募集资金购买保本型投资产品 额度使用期限至2025年12月26日 [3] - 2025年9月26日批准子公司使用不超过人民币1.8亿元的闲置募集资金进行现金管理 额度使用期限至2026年9月25日 [4] - 截至公告日 公司及子公司合计使用不超过人民币10.8亿元的闲置募集资金进行现金管理 [4][10] 现金管理实施细节 - 投资产品类型包括结构性存款、协议存款、通知存款、定期存款及大额存单等保本型产品 [8][16] - 资金可滚动使用 现金管理收益将优先用于募投项目资金补足及日常经营流动资金 [10][12] - 董事会授权董事长行使决策权 财务总监负责具体组织实施 [10] 募投项目调整 - 2024年9月23日新增全资子公司西安铂点材料技术有限公司作为"金属增材制造大规模智能生产基地项目"实施主体 [5] - 新增实施地点为沣西新城装备制造产业园 [5] - 2025年2月21日批准子公司设立募集资金专用账户用于资金存放和管理 [6] 日常关联交易 - 2025年9月26日批准增加2025年度日常关联交易预计额度 主要为向关联方采购原材料 [23][28] - 关联交易定价遵循市场公允原则 经独立董事专门会议及审计委员会审议通过 [24] - 新增关联交易在董事会审批权限内 无需提交股东大会审议 [23]

21世纪经济报道记者郭聪聪 张欣 "又刷到有人问'3%的稳健收益去哪找'了，这不也是我每天的疑问吗？" "70后"的邓慧叹了口气，手指下意识点开了手机银行里的定期存单页面。屏幕上，2020年10月存入一家 大行的5万元五年期定存信息清晰可见，年利率4%，到期利息1万元。可如今，这样的高利率早已成了 遥不可及的"过去式"。 人民银行近日公布的数据引发广泛市场关注：居民存款连续两个月低于季节性增幅，为今年首次，与之 形成鲜明对比的是，8月非银金融机构存款创下同期新高——证券、基金、理财等机构的存款增加，意 味着银行里的居民储蓄，正悄悄"搬"向更广阔的理财市场。 近日，21世纪经济报道记者采访多名储户后发现，在这场低利率时代的"财富保卫战"里，不同年代的人 有着不同的应对之策："50后"的谨慎、"70后"的犹豫、"80后"的平衡、"00后"的尝试，折射出不同年 龄、不同需求的普通人，都在努力寻找属于自己的财富答案。 邓慧的那张五年期银行存单，是2020年秋天办的。 刚性储蓄，是许多中国家庭代际传承的理财哲学。 尽管利率一降再降，但"把钱存在银行"仍是众多人的理财选择。对于一些人来说，银行存款的保本保息 特性，能在波 ...

记者丨 郭聪聪 张欣 编辑丨周炎炎 邓慧的那张五年期银行存单，是2020年秋天办的。 "后悔当时没多存点，很怀念利率4%的时代。"她感叹道。 "又刷到有人问'3%的稳健收益去哪找'了，这不也是我每天的疑问吗？" "70后"的邓慧叹了口气，手指下意识点开了手机银行里的定期存单页面。屏幕上，2020年10 月存入一家大行的5万元五年期定存信息清晰可见，年利率4%，到期利息1万元。可如今，这 样的高利率早已成了遥不可及的"过去式"。 人民银行近日公布的数据引发广泛市场关注： 居民存款连续两个月低于季节性增幅 ，为今年 首次，与之形成鲜明对比的是， 8月非银金融机构存款创下同期新高——证券、基金、理财等 机构的存款增加，意味着银行里的居民储蓄，正悄悄"搬"向更广阔的理财市场 。 近日，21世纪经济报道记者采访多名储户后发现，在这场低利率时代的"财富保卫战"里， 不 同年代的人有着不同的应对之策："50后"的谨慎、"70后"的犹豫、"80后"的平衡、"00后"的 尝试 ，折射出不同年龄、不同需求的普通人，都在努力寻找属于自己的财富答案。 从4%到1 . 3% 消逝的定存高息 如今，面对今年10月即将到期的存单，她陷入了 ...

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为9.753156亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为8.6781285652亿元 于2019年7月18日全部到位 [1] - 向特定对象发行股票募集资金总额为23.1904159448亿元 扣除相关费用后实际募集资金净额为22.9658684624亿元 于2022年9月30日全部到位 [1] 现金管理方案 - 使用不超过5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 资金可循环滚动使用 使用期限不超过12个月 [1][2] - 投资产品包括结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单及证券公司收益凭证等安全性高、流动性好的金融机构产品 产品期限不超过12个月且不得用于质押及证券投资 [2] - 董事会授权董事长在额度和期限内行使投资决策权 财务部负责具体实施 [2] 资金使用目的与收益分配 - 现金管理旨在提高募集资金使用效率 增加公司现金资产收益 为公司及股东获取更多回报 [2] - 所得收益归公司所有 优先补足募投项目投资金额不足部分 并严格按监管要求管理和使用资金 [2] 合规性与监督机制 - 监事会和保荐机构中信证券均对现金管理事项表示同意 [4] - 公司采取风险控制措施包括财务部跟踪产品投向 内部审计部审查情况 独立董事和监事会监督检查 [3] - 严格按上交所规定履行信息披露义务 不会变相改变募集资金用途 [2] 对公司经营影响 - 现金管理不会影响募投项目正常运转和主营业务发展 且能通过投资收益提升公司整体业绩水平 [3] - 投资风险主要来自金融市场受宏观经济影响导致的收益波动 但公司通过选择低风险品种和控制措施降低风险 [3]

9月以来，地方中小银行"补降"存款利率的队伍还在持续扩大。 9月25日，河南洛阳农商行、洛宁农商行等多家银行宣布下调人民币存款利率，调整范围覆盖活期存款、 通知存款和各期限定期存款等产品，最高降幅达35个基点（BP）。 与此同时，证券时报·券商中国记者从多家银行基层零售客户经理获悉，近期零售存款的流失较为明显。而 做好财富管理，以管理客户资产规模（AUM）来减缓存款流失的负面影响，已成为众多银行当前主要策 略。 从"比价效应"上看，由于现金管理类、固收类银行理财产品接近2%至3%的年化收益率，以及混合型、股 票型基金产品的可观表现，也让不少银行客户改变投资思路，纷纷买入不同类型资管产品。 地方中小银行"补降"存款利率 "现在存款流失严重，主要表现在存款新客难营销，到期客户存款难续接。"某股份行位于华东地区某分行 负责零售业务的客户经理陈先生对券商中国记者表示，由于三季度以来其所在的分行的零售存款增量较今 年一季度和二季度大幅下降，所以下一阶段主要围绕着"稳存量、拓新增"两大方向去做。而陈先生也坦 言，下阶段的稳住存款规模的压力或将持续增加。 券商中国记者注意到，基层"稳存款"压力并不是个例，而是相对普遍的现象 ...

9月以来，地方中小银行"补降"存款利率的队伍还在持续扩大。 9月25日，河南洛阳农商行、洛宁农商行等多家银行宣布下调人民币存款利率，调整范围覆盖活期存款、通知存款和各期限定期存款等产品，最高降幅达35个 基点（BP）。 与此同时，证券时报·券商中国记者从多家银行基层零售客户经理获悉，近期零售存款的流失较为明显。而做好财富管理，以管理客户资产规模（AUM）来减 缓存款流失的负面影响，已成为众多银行当前主要策略。 从"比价效应"上看，由于现金管理类、固收类银行理财产品接近2%至3%的年化收益率，以及混合型、股票型基金产品的可观表现，也让不少银行客户改变投 资思路，纷纷买入不同类型资管产品。 地方中小银行"补降"存款利率 近期，为缓解净息差压力、跟进此前大中型银行调整步伐，一批地方中小银行的存款利率陆续进入"1字头"时代。 9月25日，河南省多家农商银行同日发布调整存款利率的公告，其中洛阳农商行最新挂牌利率较上一轮挂牌利率下调幅度最高达35个基点。以整存整取定期存 款为例，该行三个月、六个月、一年期和二年期存款挂牌利率分别降至0.75%、1.00%、1.30%、1.35%，下调幅度分别为15个基点；三年期和五年期存 ...

银行股市场表现 - 重庆农村商业银行股价上涨4.62%至6.12港元 [1] - 青岛银行股价上涨1.88%至4.34港元 [1] - 建设银行股价上涨1.1%至7.38港元 [1] - 中国银行股价上涨0.96%至4.21港元 [1] 存款利率调整动态 - 9月25日河南洛阳农商行等多家地方中小银行下调人民币存款利率 [1] - 利率调整覆盖活期存款 通知存款及定期存款等产品 [1] - 最高降幅达35个基点 [1] 政策与行业分析 - 14天逆回购操作方式调整强化7天逆回购政策利率地位 [1] - 中小银行受益程度预计相对小于大型银行 [1] - 提振消费政策加码推动银行基本面积极因素积累 [1] - 中期业绩改善拐点可期 [1] 机构观点 - 中国银河证券维持银行板块推荐评级 [1] - 多维增量资金加速银行估值重塑 [1] - 需关注政策成效释放及零售业务需求风险改善情况 [1]