在国有大行、多家股份行大额存单利率进入"1"字头的背景下，多家民营银行近期大额存单利率仍维持 在"2"字头。 "随着央行持续释放降息信号，预计未来大额存单利率仍将承压。国有大行和股份制银行在负债端的成 本控制压力较大，可能会进一步下调利率。"在娄飞鹏看来，为了降低负债成本，大额存单的期限结构 上可能短期产品更多。同时，大额存单市场竞争将更加激烈，银行将通过产品设计、服务创新等方式吸 引客户。 在杨海平看来，接下来，各类银行需要考虑如何从存款经营向客户经营转变，即由费用驱动型存款转变 为业务驱动型的存款。具体到民营银行而言，需要深耕当地市场，与当地生产场景、生活场景相结合， 以此增加客户黏性。 记者从众邦银行了解到，该行目前3年期、5年期大额存单利率均在2%以上(含)，分别为2%、2.05%，起 存金额为20万元，目前仍能购买，当日起息，到期兑付，且可转让。 苏商银行大额存单利率目前也在2%以上，其客户端页面显示，该行大额存单2年期利率为2.1%。针对新 客，该行也推出了专属产品，50元起存，3年定期存款利率为2.2%。 中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，面对市场有效需求不足，央行引导利率下 ...

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为9.753156亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为8.6781285652亿元 于2019年7月18日全部到位 [1] - 向特定对象发行股票募集资金总额为23.1904159448亿元 扣除相关费用后实际募集资金净额为22.9658684624亿元 于2022年9月30日全部到位 [1] 现金管理方案 - 使用不超过5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 资金可循环滚动使用 使用期限不超过12个月 [1][2] - 投资产品包括结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单及证券公司收益凭证等安全性高、流动性好的金融机构产品 产品期限不超过12个月且不得用于质押及证券投资 [2] - 董事会授权董事长在额度和期限内行使投资决策权 财务部负责具体实施 [2] 资金使用目的与收益分配 - 现金管理旨在提高募集资金使用效率 增加公司现金资产收益 为公司及股东获取更多回报 [2] - 所得收益归公司所有 优先补足募投项目投资金额不足部分 并严格按监管要求管理和使用资金 [2] 合规性与监督机制 - 监事会和保荐机构中信证券均对现金管理事项表示同意 [4] - 公司采取风险控制措施包括财务部跟踪产品投向 内部审计部审查情况 独立董事和监事会监督检查 [3] - 严格按上交所规定履行信息披露义务 不会变相改变募集资金用途 [2] 对公司经营影响 - 现金管理不会影响募投项目正常运转和主营业务发展 且能通过投资收益提升公司整体业绩水平 [3] - 投资风险主要来自金融市场受宏观经济影响导致的收益波动 但公司通过选择低风险品种和控制措施降低风险 [3]

资金运用决策 - 公司计划使用不超过12亿元闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理 [1] - 同时使用不超过20亿元自有资金进行现金管理 总规模达32亿元 [1] - 资金管理需满足安全性高（结构性存款、大额存单等）且不得为非保本型产品 [1] 资金管理规范 - 募集资金购买的产品期限不超过12个月且不得用于质押 [1] - 产品专用结算账户不得存放非募集资金或用作其他用途 [1] - 授权有效期自董事会审议通过之日起12个月内 [1] 决策程序 - 议案经董事会审计委员会审议通过 保荐机构中信建投证券出具无异议书面核查意见 [2] - 公司总经理在授权期内行使投资决策权 财务负责人负责具体实施 [1] - 董事会8名董事全员出席并以记名投票方式表决通过 [1] 资金运用目标 - 提高资金使用效率并增加公司收益 [2] - 需确保公司正常经营和发展资金需求及资金流动性和安全性 [1]

民营银行高息大额存单现状 - 全国19家民营银行中仅不足三分之一在售年利率2%以上大额存单产品 [1] - 高息产品普遍设有区域限制（仅限省内客户）、额度限制和阶段性发售条件 [1][2] - 部分银行推出超高利率产品：上海华瑞银行2年期2.35%[3]、天津金城银行1年期2.1%[3]、苏商银行3年期2.3%[3] 民营银行利率分化格局 - 多数民营银行大额存单利率维持在1.6%-1.9%区间：温州民商银行3年期1.95%[4]、微众银行3年期1.6%[4] - 国有大行和股份制银行利率稳定在1.65%左右 城商行农商行普遍控制在1.8%[4] - 高息产品市场反响热烈：蓝海银行1年期1.85%和亿联银行2年期2.2%产品均快速售罄 [3] 民营银行逆势推高息产品动因 - 通过限时高息产品获客拓客并防范客户流失 同时通过限制条件控制负债端成本压力 [5] - 民营银行融资渠道有限 较其他银行更依赖揽储资金 [5] - 服务中小微企业的业务模式导致贷款利率较高 为高息负债提供空间 [6] 民营银行差异化经营模式 - 区域性民营银行依托本地化服务优势 深度渗透中小微企业融资市场 [6] - 互联网系民营银行（网商/微众）通过股东平台实现批量获客和信用贷款发放 [6] - 民营银行净息差显著高于同业：2025年二季度达3.91% 较大型商业银行1.3%-1.6%高出超200基点 [7] 行业发展趋势 - 监管要求地方性银行互联网存款业务聚焦服务所在地客户 [2] - 银行需通过线上线下渠道嵌入财富管理产品 实施交叉营销提升客户价值 [8] - 净息差同比大幅下滑（2024年二季度4.21%→2025年二季度3.91%）显示负债成本管理压力持续 [7]

资金管理决策 - 公司使用不超过4.20亿元闲置募集资金进行现金管理 [1] - 资金来源为暂时闲置募集资金 [1] - 投资方向为安全性高、流动性好的保本型产品 [1] 投资产品范围 - 具体产品包括通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证 [1] - 使用期限为12个月内有效 [1] - 资金在额度范围内可滚动使用 [1] 资金使用影响 - 该现金管理安排不会影响募集资金投资项目进度 [1] - 不会影响公司正常生产经营 [1]

季末高息大额存单市场动态 - 季末银行揽储竞争加剧 部分银行推出利率超2%的大额存单产品 引发市场抢购 但产品额度有限且多为季节性供应 [1] - 存款利率整体下行趋势不变 国有大行及股份制银行大额存单年利率普遍进入"1"字头区间 [1] 民营银行高息产品具体案例 - 苏商银行推出2年期和3年期大额存单 起存金额20万元 年利率分别达2.1%和2.3% [2] - 上海华瑞银行18个月期和2年期产品年化利率分别为2.15%和2.35% 起存20万元且限定上海地区购买 其中18个月期已售罄 [2] - 众邦银行3年期和5年期产品利率分别为2%和2.05% 支持当日转让 [2] - 富民银行和三湘银行等民营银行也有利率超2%的产品 部分显示售罄 [2] 国有大行产品利率对比 - 交通银行山东省分行1年期和3年期大额存单利率分别为1.4%和1.65% 起存20万元 [2] - 工商银行和农业银行1年期、2年期和3年期年化利率分别为1.20%、1.20%和1.55% [3] - 招商银行在售大额存单最高利率仅为1.40% [3] 产品供需与市场特征 - 高息大额存单普遍采取限量销售策略 上架后迅速售罄 [3] - 银行压降存款利率导致3年期、5年期产品基本下架 中长期产品一单难求 [3] - 民营银行通过高利率策略吸引对收益敏感的储户群体 作为差异化竞争手段 [3] 行业趋势与专家观点 - 定期存款短期化成为未来趋势 银行主动调节期限结构与客户流动性需求双向作用 [4] - 2025年下半年至2026年高息存款到期后 产品续接将面临困难 部分银行可能供给不足 [4] - 大额存单相比定期存款具有转让灵活性优势 能防范流动性风险 [4] - 银行调整利率和产品结构的核心逻辑是控制负债端成本 [4] 银行净息差现状与分析 - 商业银行净息差降至1.42% 处于低位水平 [5] - 2025年上半年上市银行净息差约1.33% 同比下降13个基点 降幅较去年同期19个基点收窄 [5] - 国有行、股份行、城商行、农商行息差分别边际变动-2bp、0bp、-1bp、-1bp至1.31%、1.55%、1.37%和1.58% [5] - 2025年降息仍有空间 资产端承压但负债端成本压降将缓解息差下滑速度 [5] 头部银行案例与长期展望 - 招商银行净息差1.88% 较行业平均高40多个基点 因其活期存款占比超50%且高成本存款控制严格 [6] - 零售业务占比超50%带来较高收益 但需求不足时对贷款收益影响更大 [6] - 经济增长确定性增强、消费刺激政策及对称降息等因素可能缓解息差压力 [6] - 长期需通过改善社会分配关系、提升劳动力单位产出和高附加值服务业占比来改善净息差 [6]

一家民营银行客户经理告诉记者，目前大额存单转让活动更多是在特定时段"限量"出售，由于风险低， 利息相对较高，因此一上架基本"秒光"。 此前，各家银行在售的3年期、5年期大额存单产品基本已经"下架"。 有业内人士认为，在国有大行及股份制银行的大额存单年利率普遍迈入"1"字头的背景下，低风险、高 息产品的吸引力凸显。不过，这类产品普遍存在额度有限，一单难求的情况，更多是"季节性"产物，整 体来看存款利率下行依然是主流。 民营银行是这波高息揽客的主力，部分大额存单利率维持在2%以上。例如，苏商银行近期推出2年期、 3年期两款大额存单产品，两款产品的认购起点金额均为20万元，年利率分别达2.1%、2.3%。 （原标题：季末高息大额存单闪现，2%大额存单一上架秒没） 近期，部分银行发布大额存单发行公告，推出利率超过2%的产品，立刻引起市场抢购。 ...

银行季末揽储动态 - 临近季末和月末 银行揽储气氛逐渐浓烈 部分银行推出利率超过2%的大额存单产品引发市场抢购 [2] - 在国有大行及股份制银行大额存单年利率普遍进入"1"字头背景下 低风险高息产品吸引力凸显 但普遍存在额度有限现象 [2] - 这类高息产品更多是"季节性"产物 整体存款利率下行依然是主流趋势 [2] 民营银行高息产品策略 - 民营银行成为高息揽储主力 部分大额存单利率维持在2%以上 苏商银行2年期和3年期产品年利率分别达2.1%和2.3% 起购金额20万元 [5] - 上海华瑞银行18个月期和2年期大额存单年化利率分别为2.15%和2.35% 但仅限上海地区购买且部分产品已售罄 [5] - 众邦银行3年期和5年期大额存单利率分别为2%和2.05% 支持当日转让 富民银行和三湘银行等也有类似高息产品 部分额度售罄 [5] 国有大行利率对比 - 国有大行大额存单利率普遍偏低 交通银行山东省分行1年期利率1.4% 3年期利率1.65% 20万元起售 [5] - 工商银行和农业银行1年期和2年期利率均为1.20% 3年期利率1.55% 招商银行最高利率仅为1.40% [6] 产品供需状况 - 大额存单转让活动多在特定时段"限量"出售 由于风险低且利息较高 产品上架后基本"秒光" [6] - 在低利率背景下 锁定长期收益是投资者重要诉求 3年期和5年期产品基本下架 银行压降存款利率导致后续新产品利率继续走低 [6] - 民营银行通过高于行业平均水平的利率精准触达对收益敏感的储户群体 作为市场化竞争策略 [6] 行业趋势分析 - 定期存款短期化将是未来趋势 这是银行主动调节期限结构与客户增加流动性的双向结果 [7] - 2025年下半年和2026年高息定期存款到期后 难以用同类产品续接 部分银行大额存单额度可能供给不足 [7] - 大额存单可在保持收益基础上进行转让 支取灵活 能防范流动性风险 这一优势吸引众多投资者 [7] 银行净息差状况 - 商业银行净息差已降至1.42% 处于低位水平 上市银行净息差约为1.33% 同比下降13个基点 [9] - 二季度国有行 股份行 城商行 农商行息差分别边际变动-2bp 0bp -1bp -1bp至1.31% 1.55% 1.37%和1.58% [9] - 2025年内降息仍有空间 资产端继续承压 但监管引导银行挂牌利率下行 净息差下滑速度有望放缓 [9] 银行差异化策略 - 招商银行净息差1.88% 较行业平均水平领先40多个基点 活期存款占比超过50% 可压降空间更小 [10] - 该行对高成本存款严格控制占比较低 零售业务占比50%以上 零售业务收益较高 [10] - 经济增长确定性增强对信贷需求形成支撑 提振消费措施促进信用卡消费贷款和零售贷款 对称降息对息差下降有缓释作用 [10] 长期影响因素 - 银行净息差本质是资本投资回报率 周期5-9年 受技术 资本 劳动力 企业组织效率和全社会分配关系五大因素影响 [11] - 长期需改善社会分配关系 提高KTI增加值占比 通过教育提升劳动力单位产出 提升高附加值KTI服务业占比 [11]

大额存单市场动态 - 临近季末和月末 银行揽储气氛浓烈 部分银行推出利率超过2%的大额存单产品引发市场抢购 在国有大行及股份制银行大额存单年利率普遍进入"1"字头背景下 低风险高息产品吸引力凸显 但额度有限且多为季节性产物 存款利率下行仍是主流趋势 [1] 民营银行高息产品详情 - 民营银行成为高息揽储主力 苏商银行推出20万元起存的2年期和3年期大额存单 年利率分别达2.1%和2.3% [3] - 上海华瑞银行推出18个月期和2年期大额存单 年化利率分别为2.15%和2.35% 起存金额20万元 其中2年期产品支持满30天转让 但仅限上海地区购买且18个月期产品已售罄 [3] - 众邦银行3年期和5年期大额存单利率分别为2%和2.05% 支持当日全额或部分转让 富民银行和三湘银行也有利率超2%的产品 部分额度已售罄 [3] 国有大行产品对比 - 国有大行利率显著偏低 交通银行山东省分行1年期和3年期大额存单利率分别为1.4%和1.65% 20万元起售 [3] - 工商银行和农业银行1年期、2年期和3年期大额存单年化利率分别为1.20%、1.20%和1.55% 招商银行在售产品最高利率仅1.40% [5] 产品供需与市场特征 - 大额存单普遍存在"限量出售"和"秒光"现象 主要因银行压降存款利率导致中长期产品供给减少 投资者对锁定长期收益需求强烈 [5] - 民营银行通过高利率策略进行市场化竞争 精准吸引对收益敏感的储户群体 以弥补品牌认知度和客户基础方面的差距 [5] - 定期存款短期化成为趋势 银行主动调节期限结构且客户增加流动性需求 2025年下半年至2026年高息存款到期后可能面临产品续接难题 [6] - 大额存单相比定期存款具有可转让和支取灵活的优势 能防范流动性风险 即使收益相近仍吸引投资者 [6] 银行净息差状况 - 商业银行净息差持续承压 二季度末降至1.42% 处于低位水平 [8] - 上市银行净息差更为严峻 2025年上半年约为1.33% 同比下降13个基点 其中国有行、股份行、城商行、农商行息差分别边际变动-2bp、0bp、-1bp、-1bp至1.31%、1.55%、1.37%和1.58% [8] - 招商银行净息差1.88% 较行业平均水平1.42%领先40多个基点 该行活期存款占比超50%且高成本存款占比低 可压降空间小 零售业务占比超50%支撑较高收益 [9][10][11] - 监管引导银行挂牌利率下行 随着存量贷款重定价压力消化和负债端成本压降显效 净息差下滑速度有望放缓 对称降息可能缓释息差下降压力 [8][11]

公司金融宣传活动 - 交通银行山东省分行联合济南市地方金融管理局及天桥区财政局于9月18日在济南五龙潭公园开展"保障金融权益 助力美好生活"主题金融宣传活动 面向市民和游客普及金融知识并提升公众风险防范意识 [1] - 公司通过搭载LED显示屏的宣传车播放金融知识短视频 以生动形式传递防诈骗要点 同时工作人员发放宣传折页并面对面讲解识别电信网络诈骗及远离非法金融中介和非法集资的方法 [1] - 公司在全省多个景区开展"风险提示送上门"活动 推动金融教育宣传与提振文旅消费协同共振 该活动是金融教育宣传"走出去"的实践 通过贴近公众生活场景方式营造安全诚信健康的金融消费环境 [5] 行业金融教育策略 - 防范金融诈骗需采取堵疏结合方式 一方面帮助消费者认清非法集资等陷阱以从源头堵住风险 另一方面针对老年人等群体引导优先选择定期存款大额存单结构性存款等稳健型产品实现财富安全增值 [3] - 金融教育宣传活动于9月15日正式启动 通过持续推动宣传贴近公众生活场景 将实用金融知识送到百姓身边 [5]