指数及ETF表现 - 截至2025年10月13日，恒生港股通高股息率指数下跌1.14% [3] - 指数成分股涨跌互现，统一企业中国领涨1.32%，信义玻璃领跌5.38% [3] - 港股红利ETF博时下跌1.02%，报价1.07元，近2周累计上涨0.84% [3] - 港股红利ETF博时盘中换手率2.7%，成交额1.43亿元，近1周日均成交2.63亿元 [3] - 港股红利ETF博时最新规模达53.55亿元，份额达49.89亿份，创近1年新高 [4] - 港股红利ETF博时近4个交易日资金净流入2102.54万元 [4] 房地产市场动态 - 2025年国庆假期上海新房与二手房市场表现分化，新房成交909套，同比上涨78.9%，二手房成交780套，同比下跌63.7% [3] 消费行业与政策展望 - 消费领域迎来多重政策利好，大消费板块短期领涨格局确立 [4] - 低位的传统消费和生育相关领域受关注，呼和浩特育儿补贴政策力度超预期，利好母婴产业链及乳制品需求 [4] - 国新办即将举行提振消费发布会，消费行情或具有较好持续性 [4] 市场风格与配置观点 - 10月市场大概率维持震荡格局，市场风格或逐步转向红利与低位蓝筹相对占优 [4] - 自4月8日以来，红利与科技板块涨幅差距已大幅拉开 [4] 指数构成信息 - 恒生港股通高股息率指数前十大权重股合计占比28.98% [5] - 前十大权重股包括东方海外国际、中远海控、兖矿能源等 [5]

深度价值基金经理的市场表现 - 在2025年牛市中，深度价值基金经理普遍跑输市场，其代表作年内收益多数在10%至20%之间，而中证主动偏股基金指数同期收益达34.11%，沪深300指数收益为15.63% [6][12] - 具体来看，徐彦代表作年内收益16.52%，姜诚代表作收益6.51%，蓝小康代表作收益33.34%，冯汉杰代表作收益14.11%，赵晓东代表作收益10.36%，谭丽代表作收益11.79%，杨鑫鑫代表作收益8.45%，蔡宇滨代表作收益15.31%，蔡志文代表作收益21.37% [9][10][11] - 相比之下，成长风格基金表现突出，重仓AI算力、创新药的产品年内收益翻倍，最高超过200%，全市场有46只权益类"翻倍基"净值增长率超100% [4][7] 深度价值风格的投资哲学与持仓特征 - 深度价值基金经理注重安全边际，偏好低估值、竞争力强、行业格局稳定的公司，其收益特征为牛市涨得少、熊市抗跌，长期年化回报可观，例如徐彦近6年年化收益15.26%，姜诚超8年年化收益16.47% [4][9][19] - 持仓集中在低估值板块，如金融、地产、传统周期制造、建筑、家电、能源等，例如姜诚重仓中国建筑、工商银行，徐彦重仓康弘药业、中国移动 [9][14] - 与成长风格基金经理相比，深度价值风格不追逐热门股（如光模块、半导体），而是通过企业所有者视角投资，强调"质价双优"和逆向布局，盈利来源包括估值修复、业绩超预期等 [16][17][18] 深度价值基金的配置策略与风格稳定性 - 深度价值基金适合作为底仓配置，风险偏好较低的投资者可增加配置比例，而追求高回报的投资者可搭配成长风格基金或ETF，以实现风险对冲 [24][26] - 风格稳定性是关键，部分深度价值基金经理（如鲍无可、丘栋荣）已离开公募行业，新人稀缺，仅永赢基金王乾、国泰海通资管朱晨曦等少数业绩突出 [33][36] - 需区分深度价值与逆向策略、周期风格，例如林英睿偏逆向策略（曾重仓航空股），而深度价值要求低估值与高竞争力或高分红匹配，持仓行业集中度较低 [29][30][36] 行业环境与风格适应性 - A股政策导向偏向科技成长、高端制造，公募投研资源向这些领域倾斜，而深度价值偏重的传统经济板块（如金融地产）投研投入减少 [34] - 部分深度价值基金经理会配置少量科技股作为对冲或提升弹性，例如徐彦曾持仓寒武纪，周云重仓工业软件，但整体仍保持低风险偏好 [35][36] - 历史数据显示，深度价值基金在牛市中表现平淡（如姜诚代表作2019-2020年收益分别为32.00%、41.78%），但在熊市中优势明显，长期复合收益不逊于成长风格 [19][21]

伦敦股市整体表现 - 英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于9509.40点，较前一交易日下跌39.47点，跌幅为0.41% [1] - 欧洲三大股指当天涨跌不一 [1] 伦敦股市领涨个股 - 国际联合航空集团股价上涨3.20% [1] - 英美资源集团股价上涨2.17% [1] - 工程公司韦尔集团股价上涨2.07% [1] - 苏格兰和南方能源公司股价上涨1.82% [1] - 梅特伦能源与金属公司股价上涨1.74% [1] 伦敦股市领跌个股 - 广告传媒巨头WPP股价下跌5.90% [1] - 汇丰银行股价下跌5.38% [1] - 邦瑞地产公司股价下跌3.60% [1] - 劳埃德银行集团股价下跌3.33% [1] - 英国奢侈品集团博柏利股价下跌3.32% [1] 欧洲其他主要股指 - 法国巴黎股市CAC40指数报收于8041.36点，较前一交易日下跌18.77点，跌幅为0.23% [1] - 德国法兰克福股市DAX指数报收于24611.25点，较前一交易日上涨14.12点，涨幅为0.06% [1]

美股市场表现 - 10月3日美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数涨0.51%至46758.28点，标普500指数涨0.01%至6715.79点，两者均录得日线六连涨并续创收盘历史新高，纳斯达克综合指数跌0.28%至22780.51点 [1] - 本周道指累计上涨1.1%，纳指累计上涨1.32%，标普500指数累计上涨1.09% [2] - 热门科技股多数下跌，AMD跌近3%，Meta跌超2%，特斯拉跌超1%，英伟达跌幅不足1%，苹果涨0.35%创历史新高 [2] - 减肥药概念和加密矿企涨幅居前，Coinbase和礼来涨超2%，诺和诺德和辉瑞涨超1% [2] 中概股及商品市场 - 纳斯达克中国金龙指数收跌1.15%，但本周累计上涨2.58% [2] - 热门中概股多数下跌，万国数据跌超4%，理想汽车跌近4%，小鹏汽车跌超3%，蔚来跌超2%，哔哩哔哩和京东跌超1%，百度涨超1% [2] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.14%报3912.10美元/盎司，本周累计上涨2.71%，COMEX白银期货涨3.45%报47.97美元/盎司，本周累计上涨2.82% [2] - 美油主力合约收涨0.35%报60.69美元/桶，但本周累计下跌7.65%，布伦特原油主力合约涨0.42%报64.38美元/桶，但本周累计下跌6.99% [3] 美国政府停摆影响 - 美国政府停摆导致公共服务停滞、关键经济数据无法发布、金融市场监管收缩等问题显现 [2] - 美国劳工统计局未能按计划公布月度就业数据统计报告，并停止数据采集工作，原定10月中旬公布的消费者价格指数等关键通胀数据发布将受影响 [4] - 美国能源部长表示，因政府停摆持续，其下属国家核安全管理局维持全部运作的资金仅够支撑约8天，之后将进入紧急关停程序 [3] - 经济分析人士认为，重要数据统计工作的停摆将影响美联储判断经济是否需要刺激，在就业疲软和通胀顽固的复杂局面下，数据减少会加大理解经济的难度 [4] 美联储政策动向 - 美联储理事斯蒂芬·米兰再次呼吁采取更激进的降息路径，认为当前政策对增长的限制性更强，需要更宽松的货币环境，如果政策偏离轨道应以相对快速的步伐进行调整 [6] - 在9月议息会议上，米兰对降息25个基点投了唯一反对票，他认为降息幅度应该达到50个基点 [6] - 然而大多数官员对激进降息持谨慎态度，担忧特朗普关税政策推高通胀，芝加哥联储主席警告美联储处于棘手处境，主席鲍威尔指出几乎没有人支持一次性降息50个基点 [6] - 美联储副主席菲利普·杰斐逊重申，如果货币政策不给予支持，美国就业市场可能面临压力，他指出通胀仍高于2%目标而就业市场出现走弱迹象，使美联储的双重使命同时承压 [7]

基础设施建设 - 河北省石家庄市井陉县石太高速改扩建项目甘陶河大桥进行桥梁施工作业 [5] - 江苏省兴化市陈堡镇中铁上海工程局盐宜铁路项目部钢筋加工场进行焊接作业 [6][8] - 浙江省湖州市德清县中铁十一局在杭德市域铁路高架线进行铺轨施工作业 [24][25] - 江苏省泰州市新建沪宁合高速铁路沪宁段站前X标项目及高铁南站综合交通枢纽项目进行施工作业 [25][26] - 浙江省金华市甬金衢上高速公路金华城区段工地进行混凝土浇筑作业 [18] - 贵州省董梁高速公路沈新段沂南县铜井镇鲁家庄互通建设工地进行施工作业 [46] 能源与工业制造 - 国家管网北方管道秦皇岛作业区技术人员对"北气南下"能源大通道线路设备进行日常巡检 [9] - 天津市滨海新区渤海油田工人进行气割作业 [42] - 湖南省衡阳市衡山县经济开发区恒岳重钢钢结构工程有限公司员工进行风电塔筒部件加工作业 [44] - 云南省文山州马关县云南华联锌铟股份有限公司生产一线持续运营 [30] - 河北省遵化市高强化纤有限公司车间工人坚守岗位 [3] 城市发展与房地产 - 北京CBD核心区Z3项目玻璃幕墙安装及机电安装工人进行施工 [9][11] - 北京东城区和平里街道中建三局集团有限公司工人进行外墙保温板抗裂砂浆施工 [11] - 湖北省武汉市武昌区中建三局三公司工人在项目工地进行施工作业 [13][14] - 重庆市两江新区中建八局施工人员在礼嘉创新中心项目进行绑钢筋作业 [36][38] - 江苏省无锡市奥体中心三期项目中建二局工人对钢结构进行防火涂料喷涂作业 [39] 交通运输与物流 - 河北石家庄火车站铁路工作人员在候车大厅忙碌 [20] - 宝兰高铁甘肃定西北站工作人员在站台上接车 [39] - 武汉铁路公安处武汉站派出所民警在武汉站巡查 [22] - 江苏省连云港港东方港务分公司码头工人忙碌作业 [30] - 山东省青岛市城阳区夏庄街道青岛鲜美鲜到供应链管理有限公司仓库拣货员在拣选货物 [46] 公共服务与医疗 - 河南省焦作市温县妇幼保健院护士在给新生儿做护理 [16] - 重庆市北碚区中医院医护人员准备出诊 [42] - 贵州省安顺经济技术开发区消防救援大队消防救援人员在检查装备 [18] - 浙江省舟山市岱山县公安局罗家岙派出所民警开展海上巡查 [20] - 河北省石家庄市新华区环卫工人在中华大街进行道路晨扫工作 [5]

美股市场表现 - 三大指数在9月最后一个交易日收涨，道指涨81.82点（0.18%）至46397.89点，纳指涨68.86点（0.3%）至22660点，标普500指数涨27.25点（0.41%）至6688.46点 [1] - 道指与标普500指数连续第五个月上涨，道指创2019年以来9月最大百分比涨幅，标普500指数创2010年以来最大9月百分比涨幅及2020年以来最大三季度百分比涨幅，纳指连续第六个月上涨并创2010年以来最大三季度百分比涨幅 [1] - 个股方面，英伟达涨2.6%，台积电涨2.2%，Coreweave涨11.7%，UiPath涨6.5%，礼来涨5.02%，谷歌母公司Alphabet三季度累计上涨38%创2005年以来最佳单季表现 [1] 欧股市场表现 - 欧洲主要股指普遍上涨，德国DAX30指数涨66.27点（0.28%）至23841.44点，英国富时100指数涨42.56点（0.46%）至9342.40点，法国CAC40指数涨15.07点（0.19%）至7895.94点 [2] 大宗商品与加密货币 - 原油价格下跌，11月WTI合约跌1.08美元（1.7%）至每桶62.37美元，11月布伦特原油合约跌0.95美元（1.4%）至每桶67.02美元 [2] - 比特币涨0.3%至114729.8美元，以太坊跌0.44%至4200.78美元 [3] - 贵金属在第三季度表现强劲，黄金期货收于3840.8美元历史高位，本季度上涨546.6美元（约17%），白银期货收于46.253美元，本季度上涨29% [3] 宏观经济动态 - 美国9月谘商会消费者信心指数下降3.6点至94.2，为5个月低点，现况指数下降7个点至一年来最低水平 [4] - 美国8月职位空缺从7月修正后的721万个微增至723万个，显示劳动力需求相对稳定 [5] - 国际清算银行数据显示，4月全球外汇市场场外交易日均成交额达9.6万亿美元，较2022年同期增加28%，利率衍生品日均交易额飙升59%至7.9万亿美元 [6] 行业与公司动态 - OpenAI推出全新社交媒体应用，用户可通过文本提示生成高清短视频，计划在美国和加拿大通过苹果App Store以邀请制推出，向TikTok、YouTube和Meta发起挑战 [7] - 美国证交会正制定计划使股票能在类似加密货币的区块链技术上进行交易，该计划遭遇传统金融机构强烈反对 [8] - 美国能源部长表示政府将入股美洲锂业以支持其内华达州萨克帕斯锂项目，该公司美股盘后一度涨近20%，今年已累计上涨92% [9] - 美联储同意将摩根士丹利的压力资本缓冲要求从5.1%降至4.3%，22家银行全部通过今年压力测试 [10] - 据报道辉瑞将在美国投资700亿美元用于药品生产，白宫将推出"TRUMPRX"药品购买网站 [10]

国有企业经营状况 - 1-8月国有企业营业总收入达53.96万亿元，同比增长0.2%，实现年内营收增速首次转正 [8] - 1-8月国有企业利润总额为2.79万亿元，同比下降2.7%，但降幅较前期有所收窄 [8] - 1-8月规模以上工业企业中国有控股企业实现利润总额1.52万亿元，同比下降1.7%，降幅较1-7月收窄5.8个百分点 [9] “第二曲线”战略核心 - “第二曲线”核心思想是企业需在第一增长曲线达到峰值前，通过创新开辟新业务以实现二次增长 [3] - 国资委推动中央企业开启“第二曲线”，重点布局绿色经济、数字技术、未来产业等新赛道 [4] - 推动国有企业从“规模扩张”转向“价值创造”，以履行其经济责任、社会责任和政治责任 [7] 战略布局与产业方向 - 南方电网通过加快推进新型电力系统建设、提升电网数字化水平和新能源消纳比例来培育新利润增长点 [5] - 南航集团突出培育新发展动能，持续做大做强货运业务，并开辟低空经济新赛道 [5] - 广汽集团等企业被强调需强化关键核心技术攻关，积极投资布局集成电路、新能源汽车等领域 [5] 企业实践案例与成效 - 大庆油田天然气产量跃上60亿立方米新台阶，累计发电量超20亿千瓦时，构建绿色低碳能源新生态 [6] - 中车株洲所营收规模近三年每年跨越一个百亿元台阶，2024年营收突破600亿元，同比增长近15% [6] - “十四五”以来中央企业在战略性新兴产业领域累计投资达8.6万亿元，2024年战新产业营业收入突破11万亿元 [9] 创新驱动与可持续发展 - 必须依靠创新来赋予产品与服务更多增加值，提升市场竞争力和用户满意度，从而获得更高财务收益 [10] - 必须依靠创新来改善生产经营活动与环境的协调性，实现与环境相容共生的发展 [10] - 坚持创新驱动发展，因地制宜培育壮大新质生产力，持续提高企业价值创造能力和可持续发展能力 [5]

深度价值基金经理当前市场表现 - 在今年的牛市行情中，深度价值基金经理普遍跑输市场，其代表作年内收益大多在20%以下，而中证主动偏股基金指数同期收益达到34.11% [1][2][3][9] - 具体来看，主流深度价值基金经理如徐彦、姜诚、赵晓东的代表作年内收益分别为16.52%、6.51%、10.36%，均显著低于行业平均水平 [7][8][9] - 相比之下，成长风格基金表现强劲，重仓AI算力、创新药的基金中出现多个年内收益翻倍的产品，最高收益甚至超过200%，市场上净值增长率超100%的权益类基金达到46只 [1][5] 深度价值与成长风格的投资哲学对比 - 深度价值投资哲学强调安全边际和低估值，以企业所有者视角进行投资，注重企业长期内在价值的增长，偏好需求稳定、行业变化慢的商业模式 [10][11][12] - 成长风格投资则更看重未来空间和当下景气度，愿意为高景气度公司给出更高估值，接受行业格局变化频繁和较高风险的前提 [11] - 深度价值基金经理通常重仓金融、地产、传统周期制造、能源等低估值板块，而成长风格基金经理集中于科技成长等高增长领域 [10][12] 深度价值基金的长期表现与配置价值 - 尽管在牛市中表现落后，但深度价值基金在熊市中回撤控制出色，长期年化回报并不低，例如徐彦和姜诚的代表作年化回报分别达到15.26%和16.47% [13] - 深度价值基金适合作为投资组合的底仓配置，其风险收益特征与成长风格形成互补，可以实现风险对冲 [16][17] - 深度价值风格基金经理在公募行业中数量相对较少，且部分顶流如鲍无可、丘栋荣已离开行业，近年来业绩出色的深度价值风格新人也非常稀缺 [24][25] 深度价值风格的内部分化与辨识 - 深度价值投资需与逆向策略、周期风格区分，逆向策略风险偏好更高且行业集中度高，而周期风格虽偏好低估值但更看重成长性和景气度 [20][21][22][24] - 部分深度价值基金经理如姜诚、蓝小康较少配置科技股，而另一些如徐彦、周云则会配置少量科技股以提升组合弹性或进行逆向布局 [26][27] - 深度价值基金经理的风格稳定性是关键，部分基金经理在职业生涯中会从深度价值转向质量价值或均衡风格，如贾腾和余广 [27][28]

宏观数据速览 - 2025年6月GDP不变价当季同比5.20%，较上期5.40%有所下降但高于去年同期4.70% [1] - 2025年8月制造业PMI为49.40%，较上期49.30%略有上升，高于去年同期49.10% [1] - 2025年8月非制造业PMI商务活动为50.30%，较上期50.10%上升，与去年同期持平 [1] - 2025年8月社会融资规模增量当月值未给出，上期为25668.00亿元，去年同期为30323.00亿元 [1] - 2025年8月M0同比11.70%，较上期11.80%略降，低于去年同期12.20% [1] - 2025年8月M1同比6.00%，较上期5.60%上升，远高于去年同期 -3.00% [1] - 2025年8月M2同比8.80%，与上期持平，高于去年同期6.30% [1] - 2025年8月金融机构人民币贷款当月新增5900.00亿元，上期 -500.00亿元，去年同期9000.00亿元 [1] - 2025年8月CPI当月同比 -0.40%，较上期0.00%下降，低于去年同期0.60% [1] - 2025年8月PPI当月同比 -2.90%，较上期 -3.60%有所收窄，低于去年同期 -1.80% [1] - 2025年8月固定资产投资（不含农户）完成额累计同比0.50%，较上期1.60%下降，低于去年同期3.40% [1] - 2025年8月社会消费品零售总额累计同比4.64%，较上期4.80%略降，高于去年同期3.40% [1] - 2025年8月出口总值当月同比4.40%，较上期7.20%下降，低于去年同期8.60% [1] - 2025年8月进口总值当月同比1.30%，较上期4.10%下降，高于去年同期0.03% [1] 商品投资参考 综合 - 中共中央政治局决定二十届四中全会10月20 - 23日在北京召开，强调“十五五”时期坚持高质量发展等多项原则 [2] - 国家发改委介绍5000亿元新型政策性金融工具用于补充项目资本金，可撬动投资约6万亿 [2] - 央行货币政策委员会例会指出维护资本市场稳定，今年A股三大指数走高，总市值超百万亿，成交额活跃 [3] - 我国“十四五”水利建设进展显著，预计完成投资超5.4万亿，是“十三五”的1.6倍，年底水网覆盖率达80.3% [3] - 美商务部出口管制穿透性规则损害企业权益，中方坚决反对并将维护企业合法权益 [4] 金属 - 国际贵金属期货普涨，黄金创新高，伦敦基本金属多数上涨，国内八部门方案支撑基本金属需求 [5] - 美国银行上调2026和2027年铜价预测 [5] - 9月26日伦敦金属交易所部分金属库存有变动，如锡、锌、铝等库存减少，镍库存增加 [5] - 截至9月29日，SPDR黄金信托持仓量增加0.60%即6.01吨至1011.73吨 [6] 煤焦钢矿 - 北京铁矿石交易中心推出“铁矿石港口现货价格指数”挑战国际定价体系 [7] - 特朗普政府相关政策使部分美国煤矿企业股价上涨 [8] 能源化工 - OPEC+可能11月再提高石油产量，10月5日会议将考虑增产 [9] - 道达尔能源称可将欧盟禁运的俄液化天然气运往土耳其或印度，预计天然气需求增长6% - 7% [9] - 土耳其杰伊汉港接收伊拉克库尔德地区原油，流量15 - 16万桶/日 [9] 农产品 - 美国大豆收获季，中国客户减少，美豆被南美大豆替代 [10] - 美国农业部公布大豆、小麦、玉米出口检验量 [10] 财经新闻汇编 公开市场 - 9月29日央行开展2886亿元7天期逆回购操作，净投放481亿元，后续将保持流动性充裕 [12] 要闻资讯 - 中共中央政治局决定二十届四中全会召开时间及“十五五”发展原则 [13] - 国家发改委介绍新型政策性金融工具情况及后续宏观政策方向 [13] - 8月全国发行地方政府债券9801亿元，1 - 8月合计76838亿元 [14] - 1 - 8月国有企业营业总收入53.96万亿，同比增0.2%，利润总额2.79万亿，同比降2.7% [14] - 上海发文推进自贸离岸债发展，资金使用灵活 [15] - 美、日出口管制措施引发中方反对，中方将维护企业权益 [15] - 银行及理财子公司开展假期理财营销，提醒关注三类风险 [15] - 股债恒定ETF有望年内落地，基金公司进行系统改造 [16] - 2025年6月末我国银行业对外金融资产、负债及净资产情况 [16] - 多家企业出现债券违约、资产查封、吸收合并、股份拍卖等事件 [16] - 惠誉、标普对部分企业评级调整或撤销 [17] 债市综述 - 股市强势，现券期货走弱，超长端更弱，银行间资金面有结构性矛盾 [18] - 交易所债券市场部分债券涨跌情况 [18] - 中证转债指数和万得可转债等权指数收盘上涨，部分转债涨跌居前 [18] - 9月29日货币市场利率多数上行，部分品种有涨有跌 [19] - 周一银行间回购定盘利率全线上涨，银银间回购定盘利率表现分化 [19] - 欧债、美债收益率集体下跌 [20] 汇市速递 - 在岸、离岸人民币对美元上涨，美元指数下跌，非美货币多数上涨 [21] 研报精粹 - 中信证券认为中资机构海外债券需求增大，日本美元债有配置价值，债市长假行情或影响交易 [22] - 中信建投称利好及制度设计改善A股回报，介绍美国债券市场及风险 [23] - 华泰固收建议股市转向中盘风格，转债保持权益暴露，债市走到十字路口 [23][24] - 弘则固收叶青称利差进入底部，风险将重定价 [24] 今日提示 - 9月30日多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [26] 股票市场要闻 - A股震荡攀升，券商股午后爆发，部分概念领涨，部分板块逆市飘绿 [27] - 香港恒生指数等上涨，中资券商股和有色板块表现好，南向资金净卖出 [27] - 超六成私募计划重仓过节，七成看好节后A股，近六成看好科技板块 [27] - “十四五”对财务造假等违法违规严打，罚没金额高，行政处罚数量增 [28] - 股债恒定ETF有望年内落地，基金公司进行系统改造 [28]

美股市场整体表现 - 美股三大指数连续第二个交易日收跌，道指跌171.50点或0.37%至46121.28点，纳指跌75.61点或0.33%至22497.86点，标普500指数跌18.95点或0.28%至6637.97点 [1][2] - 市场在关键经济数据公布前持谨慎态度，关注周四的失业金申请数据和周五的PCE通胀数据 [9] - 美国政府关门的风险也成为市场焦点，相关会议被取消增加了9月30日前停摆的可能性 [10] AI概念股动态 - AI概念股继续承压，英伟达收跌0.8%，甲骨文收跌1.7% [4][5] - 市场担忧AI行业内部循环性质，英伟达向OpenAI投资1000亿美元的交易被类比为互联网泡沫时期客户与供应商交易 [5] - 投资者对AI公司增长计划的能源支撑能力以及英伟达和甲骨文股价是否已充分反映乐观前景表示疑问 [6][7] - 美光科技财报优于预期并发布强劲指引，其营收因AI热潮增长46%，一度提振市场信心 [5] 主要板块及个股表现 - 标普500指数十一大板块七跌四涨，材料板块和房地产板块分别下跌1.59%和1.01%领跌，能源板块和公用事业板块分别上涨1.23%和0.73%领涨 [12] - 英特尔股价上涨6.41%，成交48.91亿美元，据报道公司正请求苹果公司进行投资，谈判处于初期阶段 [13] - 英伟达CEO黄仁勋按计划出售22.5万股公司股票，成交价格区间为每股174.82美元至184.38美元，此为年底前出售最多600万股计划的一部分 [14] - 能源股普遍上涨，美国能源涨超4%，康菲石油和巴西石油涨超2% [14] 中概股及特定公司新闻 - 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收高2.83%，阿里巴巴涨超8%，百度、京东、富途控股涨超5% [15] - 阿里巴巴正式宣布与英伟达开展Physical AI合作，覆盖数据合成处理、模型训练、环境仿真强化学习及模型验证测试等方面，公司股价收高8.19%，成交92.91亿美元 [11][15] - 麦克莫兰铜金公司股价下跌16.95%，成交35.76亿美元，其印尼矿场事故导致产量预期下降，预计2026年铜金产量较此前预期下降约35% [15]