行业活动信息 - 2025起点户储及便携式储能电池技术高峰论坛将于9月26日在深圳举办 主题聚焦高安全与生态共建 规模600+ [2][3][8] - 同期规划2025首届硫化物全固态电池国际峰会暨展览会 定于11月8日在广州举行 [3] 公司融资与产能建设 - 盟固利拟通过定增募集资金9.8亿元 其中控股股东亨通新能源现金认购2亿元 涉及不超过35名特定投资者 [2] - 募集资金主要用于年产3万吨锂离子电池正极材料项目 建成后新增超高镍三元材料产能1.5万吨/年 NCA材料1万吨/年 高电压钴酸锂0.5万吨/年 [2][3] - 另安排1.2亿元补充流动资金 满足业务发展及技术研发需求 [3] 行业动态 - 锂电设备行业出现"爆单"现象 受三大因素推动 [3] - 磷酸铁锂龙头企业完成5万吨产能升级并投产 [3]

工业经济总体表现 - 2020年至2024年全部工业增加值从31.3万亿元增长至40.5万亿元 [2] - 制造业增加值从26.6万亿元增至33.6万亿元 [2] - "十四五"期间制造业增加值增量达8万亿元 [2] - 制造业对全球增长贡献率超30% 占全球比重约30% [2] - 总体规模连续15年保持全球第一 [2] - 504种主要工业产品中多数产量位居全球第一 [2] 传统产业升级与新兴产业突破 - 传统产业占制造业增加值及用工人数比重约80% [3] - 支持46个城市开展新型技术改造城市试点 [3] - 建成卓越级智能工厂超230家及5G工厂1260家 [3] - 工业机器人新增装机量占全球比重超50% [3] - 绿色电解铝年产量突破1000万吨 [3] - 新能源汽车2024年产销量达2020年9.5倍 [3] - 光伏与风电装备产量位居世界前列 [3] - 累计培育60余个国家先进制造业集群 [3] - 创建23家国家自主创新示范区 [3] 科技创新与研发投入 - 规模以上制造业企业研发经费占营业收入比重超1.6% [4] - 570多家工业企业入围全球研发投入2500强 [4] - 国家级制造业创新中心达33家 突破近700项关键技术 [4] - 认定187家工信部重点实验室 [4] - 遴选首批241家工信部重点培育中试平台 [4] - 工业企业发明专利申请数从90.7万件增至124.4万件 [5] - 发明专利申请占比从60%升至65% [5] - 企业研发经费占全社会总量超75% [5] - 2024年技术合同成交额达6.8万亿元 [5] - 制定9263项行业标准 牵头国际标准500余项 [5] - 企业发明专利产业化率达53.3% 较"十三五"末提升8.4个百分点 [5]

公司技术进展 - 公司积极推进固态/半固态锂电池研发并已推出半固态锂电池产品 [1] 业务战略定位 - 锂电池业务聚焦小型动力系统 主要涉及电动工具 智能出行 清洁电器 机器人 BBU等应用领域 [1] - 目前无进入汽车领域计划 [1]

核心业务 - 公司目前锂电池相关产品主要为六氟磷酸锂 [1] 研发创新 - 公司积极加大电池材料的研发创新以及固态电池领域的战略布局 [1] - 近期获得了制备硫化锂的发明专利 [1] - 硫化锂作为合成硫化物固态电解质的关键原料 直接决定电解质的纯度与性能 [1] 战略布局 - 硫化锂的研发成功将为公司后续开拓固态电池业务领域奠定基础 [1]

美股市场表现 - 甲骨文股价大涨35.9%至328美元，市值单日增加约2500亿美元至9330亿美元，未实现履约义务达4550亿美元同比增长359%[9][16] - 博通股价上涨9.8%，CEO预计AI收入将在两年内超过其他收入总和[9][16] - 标普500指数上涨0.30%至6512.61点，纳斯达克指数微涨0.03%至21879.49点，均创收盘新高[3][9] 港股市场表现 - 恒生指数上涨1.01%至26200.26点，恒生科技指数上涨1.27%至5902.69点，均实现四连涨[3][9] - 南下资金净买入75.66亿港元，京东上涨3.6%，阿里巴巴上涨0.6%创近四年新高[9] - 半导体板块活跃，中芯国际上涨3.6%；锂电池板块大跌，天齐锂业下跌近8%[9] 宏观经济数据 - 美国8月PPI环比下降0.1%，为四个月来首次下滑，同比增长2.6%低于预期的3.3%[9][14] - 中国8月CPI同比下降0.4%，PPI同比下降2.9%；工业生产者购进价格同比下降4.0%[14] - 日本9月制造业景气判断指数升至13创三年新高，非制造业指数升至27[14] 重点企业动态 - 台积电8月营收3358亿新台币（约111亿美元）同比增长34%，创历史次高[9] - 软银集团股价上涨7.3%，成交额居日股榜首达19.31亿美元[14][16] - 饿了么宣布取消超时扣款，高德计划发放超10亿元补贴鼓励到店消费[15]

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中股价上涨2.06%至144.95元/股 总市值396.56亿元 成交额3.83亿元 换手率1.36% [1] - 主力资金净流入1907.47万元 特大单净买入356.46万元(买入2264.83万元占比5.92% 卖出1908.37万元占比4.98%) [1] - 大单净买入1551.01万元(买入9134.06万元占比23.86% 卖出7583.05万元占比19.81%) [1] - 年初至今股价累计上涨51.49% 近5日/20日/60日分别上涨10.62%/23.86%/31.07% [1] 股东结构与公司概况 - 股东户数2.25万户 较上期增长17.83% 人均流通股8746股 较上期减少15.11% [2] - 公司成立于1996年9月20日 2017年3月2日上市 主营精密结构件研发制造 [1] - 收入构成：锂电池结构件96.52% 汽车结构件3.26% 其他业务0.22% [1] - 所属申万行业为电力设备-电池-锂电池 概念板块涵盖汽车零部件/智能汽车/新能源车等 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入66.45亿元 同比增长22.01% [2] - 归母净利润7.69亿元 同比增长18.72% [2] - A股上市后累计派现13.12亿元 近三年累计分红10.22亿元 [3] 机构持仓情况 - 泉果旭源三年持有期混合A持股1069.84万股(第二大股东) 较上期增持46.62万股 [3] - 香港中央结算持股664.35万股(第三大股东) 较上期减持466.80万股 [3] - 东方新能源汽车主题混合持股475.48万股(第五大股东) 持仓未变动 [3] - 华夏能源革新股票A持股303.44万股(第七大股东) 持仓未变动 [3] - 农银新能源混合A持股297.69万股(第八大股东) 持仓未变动 [3] - 南方中证500ETF持股282.04万股(第九大股东) 较上期增持39.67万股 [3] - 国投瑞银新能源混合A持股196.20万股(第十大股东) 较上期减持26.95万股 [3]

核心政策导向 - 释放内需潜力 实施提振消费专项行动和清理限制性措施 出台扩大服务消费若干措施 [1][2] - 激发市场活力 提质增效实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策 [2] - 优化机制拓展投资增量 高质量推动国家重大战略实施和重点领域安全能力建设 [3] - 稳妥推进雅下水电工程 三峡水运新通道 沿江高铁 重大核电项目建设 [3] 消费刺激措施 - 商务部本月出台扩大服务消费政策措施 统筹利用财政金融手段优化服务供给能力 [2] - 服务消费是居民消费短板 具有收入弹性高 供需同步性 耗时性 依赖人口聚集等特点 [2] - 服务消费面临收入预期不稳 居民闲暇较少 流动人口城市化不足 供给不足等制约因素 [2] 投资与金融支持 - 加快设立投放新型政策性金融工具 落实地方政府专项债券管理新机制 [3] - 完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制 核电领域将更开放 [3] - 完善交通能源等领域价格形成机制 提高投资回报水平 [3] 民生保障制度 - 实施全国统一育儿补贴制度 每孩每年3600元补贴直至满3周岁 惠及2800多万家庭 [4] - 上海 福建 陕西等多地已开放线上申领入口并推出操作指南 [4] 产业治理政策 - 推进重点行业产能治理 化解重点产业结构性矛盾 综合整治无序非理性竞争 [4] - 依法依规治理企业低价无序竞争 引导提升产品品质 推动落后产能有序退出 [5][6] - 针对传统产业严控新增产能 水泥行业落实错峰生产 钢铁行业鼓励自愿减产 [6] - 新兴产业支持技术创新突破周期 鼓励并购重组并畅通市场化退出机制 [6]

采矿权证与复产进展 - 枧下窝锂矿采矿权证及许可证申请进展顺利 预计很快复工复产[1] - 采矿许可证于2025年8月9日到期后暂停开采 公司已提交续期申请材料[2] - 省市级部门确认收件 申请材料要件齐全内容完整 公司对批复持乐观态度[2] 锂矿资源规模与投资 - 矿山可采储量7.7492亿吨 设计生产规模3000万吨/年 服务年限25.83年[3] - 项目评估建设投资21.58亿元[3] - 探矿权面积6.44平方公里 推断瓷石矿资源量9.6亿吨 伴生氧化锂资源量265.68万吨[5] - 氧化锂资源折合碳酸锂当量约657万吨[5] 产能建设规划 - 选矿项目分三期建设 一期1000万吨/年选原矿产能于2023年建成[5] - 按平均氧化锂品位折算 年产碳酸锂规模可达20万吨[4] 项目历史与收购 - 采矿权始于2022年8月9日 原定2025年8月9日到期[2] - 2022年4月通过子公司宜春时代以8.65亿元竞得探矿权[4] - 竞拍遵循价高者得原则 公司以显著优势击败竞争者[5] 公司近期动态 - 截至2025年8月31日累计回购869万股A股 占总股本0.1973%[5] - 回购金额21.31亿元 成交价区间231.5-290元/股[5] - 截至2025年9月9日股价报320元/股 总市值1.46万亿元[7]

运输模式创新 - 长江与上海海事局实施"新三样"货物水水中转"一箱制"运输模式 首艘集装箱船舶搭载375辆新能源汽车发航 [1] - "一次申报、一箱到底"模式将原需向始发港和中转港分别申报简化为仅向始发港申报 货物查验前置至装箱环节并实现港口结果互认 [1] - 新模式下集装箱在港时间缩短35% 每年为企业降低运输成本超1亿元 [1] 行业出口表现 - 前8月长江干线新能源汽车出口38.6万辆 同比增长167% [1] - 锂电池集装箱出口2.37万标箱 同比增长110% [1] - 新能源汽车、锂电池、光伏产品"新三样"货物运输呈现增势迅猛态势 [1] 产业配套发展 - 海事部门推动多式联运发展 打造水水联运、铁水联运、公水联运"新三样"出海"直通车" [1] - 运输模式创新实现"家门口即出海口" 为外贸出口注入更强动力 [1]

美国PPI数据与美联储政策预期 - 美国8月PPI环比下降0.1% 同比上涨2.6% 增强美联储降息预期 [3] - 特朗普公开批评美联储主席鲍威尔 称美国"没有通胀"并要求立刻大幅降息 [3] - CME美联储观察显示9月降息25基点概率达92% 10月累计降息50基点概率为72.6% [3] 甲骨文股价表现与业务展望 - 甲骨文股价单日最大涨幅超40% 创1992年以来盘中最高纪录 [3][4] - 公司预计2026财年云基础设施销售额达180亿美元 同比增长77% [6] - 多家投行上调目标价 Wolfe Research给予400美元目标价 较收盘价有67%上涨空间 [6] - 收盘市值单日暴增约2500亿美元 推动纳斯达克综合指数创历史新高 [7] 美联储人事变动与独立性争议 - 特朗普政府就法院阻止罢免美联储理事库克的裁决提出上诉 [8][9] - 地区法院裁决认为解职行为违反保护美联储独立性的联邦法律 [10] - 库克将参与9月货币政策会议 市场普遍预期美联储将开启降息 [10] 碳酸锂市场供需动态 - 碳酸锂期货主力合约单日大跌4.87% 报70720元/吨 盘中跌幅超7% [12] - 价格下跌主因宁德时代枧下窝锂矿传出复产消息 该矿月产量约1万吨占全国12.5% [12][13] - 公司召开复产工作会议 目标11月恢复生产 但具体时间仍存不确定性 [13] - 社会库存环比下降1044吨 冶炼厂库存降超3800吨 反映下游补库意愿强烈 [15] - 需求端储能订单旺盛 动力电池订单超预期 预计旺季需求持续至11月 [14]