机构龙虎榜交易情况 - 今日机构龙虎榜上榜27只个股 净买入13只 净卖出14只 [1] - 机构买入金额前三名个股为豪恩汽电（1.27亿元）蔚蓝锂芯（1.25亿元）线上线下（7215万元） [1] - 豪恩汽电当日涨幅14.22% 获3家机构买入2家卖出 [2] - 蔚蓝锂芯当日涨幅9.98% 获3家机构买入1家卖出 [2] - 线上线下当日涨幅18.98% 获5家机构买入2家卖出 [2] 固态电池技术进展 - 蔚蓝锂芯已推出半固态锂电池产品 并持续推进固态/半固态电池研发 [2] 人形机器人产业链动态 - 均胜电子与智元等国内外机器人头部客户合作 定制化主控板产品已实现批量交付 [2] - 安培龙可用于人形机器人领域的传感器产品包括压式测力传感器、拉压力传感器、扭矩传感器及六维力矩传感器 [2] - Figure公司CEO预计人形机器人将在未来四年内实现大规模部署 新工厂具备年产10万台机器人的能力 [2] - 东方证券预计特斯拉OptimusV3将于第四季度发布 零部件供应商定点将在今年年底至明年年初逐步落地 [3] - 2026年起人形机器人将进入规模化量产阶段 百万级销量目标下相关零部件公司具备增长弹性 [3] 光刻机国产化进展 - 波长光电具备提供光刻机配套大孔径光学镜头能力 光刻机平行光源系统已交付多套用于接近式掩膜芯片光刻工序 [5] - 利和兴为国内纳米压印龙头 新凯来为其客户 [5] - 中芯国际正在测试宇量昇制造的浸没式深紫外光刻机 初步试验结果令人鼓舞 [5] - 2024年全球前道光刻设备市场规模预计达315亿美元 占晶圆生产设备20%市场份额 [5] - ASML EUV光刻机单价约1.5亿-2亿美元 大陆厂商在核心部件领域陆续实现从0到1突破 [5] 半导体产能扩张趋势 - 预计到2030年中国大陆在全球晶圆代工产能占比将从2024年21%提升至30% [6] - 中芯国际25Q2产能稼动率达92.5% 华虹公司达108% 显示国内半导体供需未失衡 [6] - 产能扩充带来持续半导体设备需求 国产设备市场空间有望加速成长 [6]

公司技术进展 - 公司积极推进固态/半固态锂电池研发并已推出半固态锂电池产品 [1] 业务战略定位 - 锂电池业务聚焦小型动力系统 主要涉及电动工具 智能出行 清洁电器 机器人 BBU等应用领域 [1] - 目前无进入汽车领域计划 [1]

行业与公司 **涉及的行业** - AIDC（人工智能数据中心）供电架构[1] - 光伏产业链[11] - 人形机器人[12][13] - 风力发电（海风为主）[14][15] - 固态电池及半固态锂电池[9][10][16] **涉及的公司** - **HVDC相关**：麦克米特、中恒电气、和望电器、胜宏股份、科士达、科华数据[6] - **SST相关**：金盘科技、新特电器、明阳电器、阳光电源、中国西电、科陆电子、特变电工、江苏华辰[8] - **固态电池设备端**：先导智能、银河科技、马克诺尔、宏工软控[10] - **人形机器人**：科达利、福晶工、金阳股份[13] - **半固态电池**：南都电源、孚能科技[16] --- 核心观点与论据 **1 AIDC供电架构升级（800V HVDC）** - **技术优势**：800V HVDC减少AC-DC/DC-DC转换，节能且铜材用量大幅降低（传统54V系统耗铜量大）[3][4] - **行业驱动**：英伟达2025年COMPUTEX宣布采用800V HVDC，Meta/Alphabet/微软资本开支上调（Meta至660亿美元，Alphabet至850亿美元）[1][5] - **国内机遇**：海外需求高景气为国内供应链（如麦克米特）提供突破窗口期[5][6] **2 固态变压器（SST）前景** - **应用领域**：数据中心、新能源发电、电动汽车充电等，目前处于试点阶段（海外计划推出2MW商用原型机）[7] - **技术方向**：高频电力电子转换，规模化部署需3年[7][8] **3 固态电池关键环节** - **设备端**：干法电极、制恒绝缘、等电压环节已获千万级订单（如先导智能）[9][10] - **材料端**：需等待中试线落地（推荐下午新能）[10] - **半固态进展**：南都电源2.8GWh储能项目、孚能科技商业交付美国客户[16] **4 光伏产业链反内卷** - **现状**：硅片/电池组件环节价格修复，供给侧改革推进（硅料为切入点）[11] - **投资建议**：重点布局硅料及辅材浆料环节[11] **5 人形机器人催化事件** - **产业链迭代**：世界人形机器人运动会、飞行机器人展示（宇树科技表现突出）[12][13] - **标的**：主业扎实企业（科达利）或与小米/华为生态相关企业（金阳股份）[13] **6 风力发电（海风）** - **海外需求**：2026年海外市场（尤其海风）增长明确，国内广东/江苏2025年交付量提升[15] - **竞争修复**：主机及海风环节中标价格回升[14] --- 其他重要内容 - **技术方向补充**：硫化物技术（硫化锂）、干发活料、激光绝缘质痕（软控宏工、德龙激光）[17] - **投资策略优先级**：IDC电源系统＞固态电池＞光伏反内卷＞双海（海风+出海）[18] **数据引用** - 铜材节省：800V HVDC vs 传统54V系统[4] - 资本开支：Meta上调至660亿美元（+3.1%），Alphabet至850亿美元[5] - 半固态订单：南都电源2.8GWh项目[16]

新能源与新材料行业 - 卫蓝海博新能源半固态锂电池项目涉及高安全性能电芯制造和高能量密度化成分容车间 [1] - 山东工业陶瓷研究设计院有限公司展示新材料车间和科技创新成果 [1] - 临淄区稀土新材料产业园建设进展顺利 [1] 医药与化工行业 - 山东新华制药展示国际合作中心和研发投入情况 [1] - 淄博鑫泰石化进行石化产业延链补链项目建设 [1] 政府支持与政策导向 - 各级部门持续优化涉企服务并落实惠企政策 [2] - 加强经济运行调度分析，解决投资、外贸、消费等领域的难点堵点 [2] - 推动产业向高端化、智能化、绿色化发展 [1] 安全生产与环保 - 企业需扛牢安全生产和生态环境保护主体责任 [1] - 加大隐患排查整治力度，提升本质安全水平 [2] - 加快企业环保设施提标改造，提升环境污染防治能力 [2]