公司拟定增募资不超过46亿元 其中15亿元用于追加投资高端半导体设备产业化基地建设项目 另外的资金用于前沿技术研发中心建设项目和补充流动资金[1] 募资用途 - 募集资金净额拟投入高端半导体设备产业化基地建设项目 前沿技术研发中心建设项目并补充流动资金[1] - 使用本次募集资金15亿元对高端半导体设备产业化基地建设项目进行追加投资 该项目曾使用首次公开发行募集资金2.68亿元[1] - 在辽宁省沈阳市浑南区新建产业化基地 包括生产洁净间 立体库房 测试实验室等 引入先进生产配套软硬件[1] 产能扩张需求 - 业务规模呈现快速增长趋势 2022年 2023年和2024年分别实现营业收入17.06亿元 27.05亿元 41.03亿元 年复合增长率达到55.08%[2] - 产能利用率处于较高水平 目前产能预计无法满足未来客户的订单需求[2] - 项目实施将大幅提升公司高端半导体设备产能 支撑PECVD SACVD HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化能力[2] 技术实力与产品布局 - 专注于高端半导体设备的研发 形成一系列具有自主知识产权的核心技术并达到国际先进水平[1] - 核心技术解决半导体制造中纳米级厚度薄膜均匀一致性 薄膜表面颗粒数量少 快速成膜 设备产能稳定高速等关键问题[1] - 已形成PECVD ALD SACVD HDPCVD Flowable CVD等薄膜设备产品系列[1] 战略意义 - 通过智能化配套设施建设提升生产效率 充分满足下游市场及客户需求 扩大业务规模[2] - 对多种新型高端薄膜沉积设备进行研发 产线验证及优化 实现前沿核心技术的逐步突破[3] - 助力半导体产业链生态的整体国产化转型 提升国内半导体供应链的安全自主水平[3]

公司融资与战略布局 - 拓荆科技拟与多家外部投资者对控股子公司拓荆键科增资 其中国投集新出资不超过4.5亿元并将在增资完成后成为拓荆键科第二大股东持股比例约12.71% [1][2][3] - 拓荆键科投前估值为25亿元 较净资产账面价值5521.98万元增值率达4427.36% [3] - 拓荆科技同步披露46亿元定增预案 募投项目包括高端半导体设备产业化基地建设（拟投入17.68亿元）和前沿技术研发中心建设（拟投入20亿元） [1][4][5] 业务与技术发展 - 拓荆键科聚焦三维集成设备研发与产业化应用 先进键合设备是三维集成技术领域的核心设备 [2] - 公司薄膜沉积设备业务受益于人工智能 高性能计算等领域需求增长 当前产能预计无法满足未来订单需求 [5] - 国内半导体设备企业在高端薄膜沉积领域与国际先进水平仍存在差距 需持续进行工艺优化和技术突破 [5] 财务与经营表现 - 拓荆科技2025年上半年整体营收约19.54亿元 子公司拓荆键科同期营收仅114.55万元且净亏损3746.76万元 [2] - 三维集成技术是"后摩尔时代"关键驱动力 技术路径转向芯片堆叠方式与新的架构设计 [2] - 半导体设备需超前于晶圆制造开发新一代设备 不同薄膜材料与沉积工序催生大量前沿设备需求 [6]

中美经贸会谈 - 国务院副总理何立峰将于9月14日至17日率团赴西班牙与美方举行会谈 讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等经贸问题 [1] 货币供应数据 - 8月末M2同比增长8.8% M1同比增长6% M1-M2剪刀差收窄至-2.8% 为2021年6月以来最低值 [1] 财政民生投入 - "十四五"时期财政民生投入近100万亿元 今年国家财政安排1000亿元发放育儿补贴、200亿元逐步推行免费学前教育 [2] 电力装备行业政策 - 工信部等三部门印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 稳步推进核电开发 积极安全有序推动一批沿海核电项目核准建设 [2] 民间投资与生物医学条例 - 国务院常务会议部署进一步促进民间投资发展若干措施 审议通过《生物医学新技术临床研究和临床转化应用管理条例（草案）》 [2] 立法进展 - 十四届全国人大常委会通过原子能法、突发公共卫生事件应对法、国家公园法、新修订的仲裁法、法治宣传教育法、关于修改食品安全法的决定 [2] 国际投资机构看法 - 财政部副部长廖岷会见淡马锡等13家国际投资机构代表 国际投资机构代表表示始终看好中国经济前景和市场潜力 [2] 经济增长贡献 - 过去4年中国经济实现平均5.5%增速 对世界经济增长贡献率保持在30%左右 [3] 新型储能建设 - 国家发展改革委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》 推动沙漠、戈壁、荒漠等新能源基地合理规划建设新型储能 [3] 逆回购操作 - 9月15日将开展6000亿元买断式逆回购操作 期限6个月 本月合计加量续作3000亿元 为连续第4个月加量 [3] - 财政部、央行9月17日将进行1500亿元国库现金定存招投标 期限1个月 [3] 财务造假处罚 - 证监会对北京东方通科技股份有限公司严重财务造假案拟罚款2.29亿元 对7名责任人合计罚款4400万元 对实际控制人采取10年证券市场禁入 [4] 交易所监管 - 上交所本周对*ST亚振等异常波动风险警示股票及天普股份等严重异常波动股票进行重点监控 上报涉嫌违法违规案件线索6起 [4] - 深交所本周对"*ST宇顺"进行重点监控 上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索 [4] 北交所代码切换 - 北交所全面落地920代码 自10月9日起为存量股票启用新证券代码 [4] 美联储降息预测 - 摩根士丹利预测美联储有望从今年9月起实施连续四次25个基点的降息 累计100个基点 随着劳动力市场恶化 2026年4月和7月可能继续降息 [4] 天普股份控制权转让 - 天普股份将于9月16日召开控制权转让事项投资者说明会 [5] 拓荆科技定增募资 - 拓荆科技拟定增募资不超过46亿元 用于高端半导体设备产业化基地建设项目 [5] 天华新能股权收购 - 天华新能拟12.54亿元收购苏州天华时代75%股权 将实控人在锂矿资源的投资和开发转至上市公司体内 [5] 国芯科技AI芯片订单 - 国芯科技定制AI芯片业务目前在手订单充足 供应链已改善 正在积极组织相关芯片生产和交付 [5] 亿利洁能财务造假 - 退市公司亿利洁能涉嫌2016年至2023年期间财务造假、关联担保、资金占用等信息披露违法行为及欺诈发行债券行为 内蒙古证监局拟对公司、控股股东及29名相关责任人处以3.75亿元罚款 对相关责任人员采取市场禁入等措施 [5] 美股市场表现 - 道琼斯指数跌0.59%至45834.22点 标普500指数跌0.05%至6584.29点 纳斯达克综合指数涨0.44%至22141.10点续创收盘新高 [7][8] - 本周标普累涨1.59% 道指累涨0.95% 纳指累涨约2% [8] - 疫苗股下挫 辉瑞跌超3% BioNTech和Moderna跌超7% 大型科技股多数上涨 特斯拉涨超7% 微软和苹果涨超1% 甲骨文跌超5% [8] 大宗商品及外汇 - COMEX黄金涨0.16%至3679.36美元 WTI原油涨0.17%至62.02美元 [7] - 美元指数涨0.08%至97.87 美元离岸人民币涨0.17%至7.1297 [7]

机构调研热度与市场表现 - 本周共有381家上市公司披露机构调研纪要 其中约七成机构调研股实现正收益 [1] - 沃尔德涨幅最高达46.5% 开普云和天域生物涨超30% 天域生物实现5日3板 [1] - 锡装股份 剑桥科技 德才股份 骏鼎达等公司涨超20% [1] - 晶盛机电接受115家机构调研 联创光电接受66家调研 武商集团 沃特股份 南都电源 开普云 欢瑞世纪等5家公司接受超40家机构调研 [1] 晶盛机电业务进展 - 碳化硅衬底材料实现6-8英寸规模化量产与销售 核心参数达行业一流水平 突破12英寸导电型碳化硅单晶生长技术 [2] - 半导体业务未完成装备合同超37亿元（含税） 截至2025年6月30日 [2] - 拥有碳化硅衬底 蓝宝石衬底及培育金刚石规模化产能 蓝宝石材料技术规模双领先 8英寸碳化硅处国内前列 [2] 联创光电商业航天布局 - 联合四川省资阳市设立资阳商业航天产业运营公司 推动电磁弹射技术商业化 [3] - 目标2028年实现全球首次电磁弹射火箭发射 形成研发-试验-制造-发射-应用一体化产业生态 [3] - 采用超导磁悬浮与电磁推进+运载火箭技术路线 旨在提升发射能力并大幅降低发射成本 [3] 武商集团经营状况 - 2025年上半年营业收入31.81亿元同比下降12.66% 归母净利润1.65亿元同比增长7.53% [4] - WS江豚会员店2025年7月29日开业后运营符合预期 第二家门店将于年内在武汉市江夏区开业 [4] - 对下半年武汉零售景气度保持乐观 计划通过节日促销和优质服务提升市场份额 [4] 沃特股份收购与业务进展 - 拟以2571万元折价收购日本华尔卡上海公司 获得千级/万级洁净车间 [5] - 收购将构建完整半导体部件解决方案 推动PEEK材料全链条布局价值实现 [5] - 高流动性电机定子包胶材料降低绝缘层重量30%-50% 提升定子绕线满槽率30%-40% 已向机器人客户小批量交付 [5]

机构调研热度与市场表现 - 本周共有381家上市公司披露机构调研纪要 约七成机构调研股实现正收益[2] - 沃尔德累计上涨46.5% 开普云和天域生物涨超30% 天域生物实现5日3板[2] - 锡装股份 剑桥科技 德才股份 骏鼎达等公司涨超20%[2] - 晶盛机电接受115家机构调研 联创光电接受66家调研 武商集团等5家公司接受超40家调研[2] 晶盛机电业务进展 - 碳化硅衬底材料实现6-8英寸规模化量产与销售 核心参数达行业一流水平[3] - 突破12英寸导电型碳化硅单晶生长技术 半导体业务未完成合同超37亿元（含税）[3] - 碳化硅衬底适用于新能源汽车和储能等高压场景 半绝缘型用于5G/6G基站及AR眼镜[3] - 蓝宝石材料实现技术规模双领先 8英寸碳化硅衬底技术处国内前列[3] 联创光电商业航天布局 - 联合四川省资阳市设立商业航天产业运营公司 推动电磁弹射技术商业化[4] - 政策支持和市场拓展为主要推动因素 目标2028年实现全球首次电磁弹射火箭发射[4] - 采用超导磁悬浮与电磁推进+运载火箭技术路线 旨在提升发射能力并降低成本[4] - 资阳市2022年引入星河动力 已有三枚运载火箭成功发射[4] 武商集团经营状况 - 2025年上半年营业收入31.81亿元同比下降12.66% 归母净利润1.65亿元同比增长7.53%[5] - WS江豚会员店2025年7月29日开业后运营符合预期 第二家门店将于年内开业[5] - 对下半年武汉零售景气度保持乐观 将推出促销活动提升市场份额[5] 沃特股份收购与业务进展 - 以2571万元收购日本华尔卡上海公司 获得千级/万级洁净车间[5] - 收购将构建完整半导体部件解决方案 推动PEEK材料全链条布局价值实现[6] - 开发高流动性电机定子包胶材料 降低绝缘层重量30%-50% 提升定子绕线满槽率30%-40%[6] - 机器人产品获中美客户认可 已开始小批量交付订单[6]

融资计划 - 公司拟定增募资不超过46亿元用于项目建设及补充流动资金 [1] - 其中15亿元用于追加投资高端半导体设备产业化基地建设项目 原计划投资额11亿元增至17.68亿元 [1] - 20亿元用于前沿技术研发中心建设项目 11亿元用于补充流动资金 [1][5] 产能扩张 - 高端半导体设备产业化基地建设项目在沈阳新建产业化基地 包括生产洁净间、立体库房、测试实验室等 [1] - 项目将打造规模化、智能化、数字化高端半导体设备产业化基地 [1] - 产能扩张旨在满足PECVD、SACVD、HDPCVD等薄膜沉积设备系列产品的产业化需求 [2] 业绩增长 - 公司2022-2024年营业收入分别为17.06亿元、27.05亿元、41.03亿元 年复合增长率达55.08% [2][5] - 下游市场需求旺盛 产能利用率处于较高水平 [2] - 当前产能无法满足未来客户订单需求 [2] 研发投入 - 前沿技术研发中心建设项目将开展PECVD、ALD、沟槽填充CVD等先进薄膜沉积设备研发 [3] - 项目将突破前沿核心技术 形成自主知识产权的先进薄膜沉积设备产品 [3] - 进行新一代自动化控制系统和控制软件架构开发 通过智能算法提升设备性能 [3][4] 资金需求 - 半导体行业属资本密集型行业 需持续大量资金投入 [5] - 原材料采购、人员薪酬、研发支出等资金需求随收入增长而增加 [5] - 补充流动资金可优化财务结构 降低资产负债率和财务风险 [5]

大公司动态 - 高德AI出行智能体"小高老师"月活跃用户数突破4亿 单日调用量达12亿次 [1] - 肯德基与土耳其HD Holding签署特许经营协议 允许后者在土耳其经营肯德基餐厅 [2] - 谷歌云与英国国防部签订价值4亿英镑合同 提供主权云服务支持AI和网络安全工具应用 [2] - Rivian因软件缺陷召回24000辆2025款R1S和R1T电动汽车 已通过无线更新解决问题 [2] - 小鹏首款增程SUV小鹏G7超级增程将于2026年第一季度上市 搭载800V高压平台和5C超充AI电池 纯电续航达430公里 [2] 投融资活动 - 拓荆科技拟定增募资不超过46亿元 用于高端半导体设备产业化基地建设及前沿技术研发 [3] - 新加坡二手车平台Carro计划进军澳大利亚并推进2-3笔并购 为潜在双重上市做准备 [4] - 哪吒汽车破产重整案首次债权人会议确认债权约51亿元 总申报债权金额超260亿元 [4] 新产品发布 - 鸿蒙智行2025年有望超17款车型在售 涵盖问界/享界/尊界/尚界/智界五界新品 尊界SUV对标揽胜等豪华品牌 [6] - 蚂蚁数科推出"按效付费"新型商业模式 企业可根据大模型应用实际效果付费 已与部分战略客户达成合作 [7] 行业政策与会议 - 央行调整一级交易商考评办法 2025年启用新规 明确分类考核并加强与债券做市商考核联动 [9] - 中英经贸联委会第14次会议达成多项共识 将建立世贸组织联合工作组和贸易救济合作机制 加强新能源/医药/金融等领域合作 [10] 经济数据与市场观点 - 8月M1增速6% M2增速8.8% M1-M2增速差收窄至2.8% 创2021年6月以来最低值 反映资金活化程度提升 [8] - 贵州茅台回应拆股建议 称拆股与不拆股各有利弊 愿与股东共同探讨 [8]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过46亿元[1] - 募集资金净额拟投入高端半导体设备产业化基地建设项目[1] - 募集资金净额拟投入前沿技术研发中心建设项目[1] - 募集资金净额拟投入补充流动资金[1] 资金投向 - 高端半导体设备产业化基地建设项目获得募集资金支持[1] - 前沿技术研发中心建设项目获得募集资金支持[1] - 补充流动资金项目获得募集资金支持[1]

股东减持计划 - 清津厚德(济南)科技合伙企业和宁波清津立德企业管理合伙计划转让1282.97万股股份 [1] - 转让股份数量占公司总股本比例3.63% [1] 股权结构变动 - 本次涉及两家股东共同参与询价转让 [1] - 转让方均为有限合伙企业实体 [1]

融资计划 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集不超过人民币46亿元资金 [1] - 发行对象不超过35名符合证监会条件的特定对象 [1] - 发行数量不超过发行前总股本的30%即约8392万股 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金将主要用于高端半导体设备产业化基地建设项目 [1] - 该项目总投资约17.68亿元 [1] - 拟投入募集资金15亿元 [1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为494亿元 [1]