公司决策 - 厦门港务发展股份有限公司第八届董事会第十五次会议于2025年9月26日以通讯表决方式召开，审议通过控股企业港务建材清算注销议案 [1] - 议案表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [1] - 清算注销事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议，不涉及关联交易，亦不构成重大资产重组 [1] 标的公司背景 - 港务建材由厦门市路桥建材有限公司（现厦门路桥翔通海砼建材有限公司）与和源诚（厦门）供应链管理有限公司、鼎信昌（厦门）实业有限公司合资设立 [1] - 注册资本5000万元，原持股比例分别为51%、24.5%、24.5% [1] - 2020年12月厦门港务贸易有限公司收购路桥建材所持港务建材51%股权 [1] 行业环境 - 建材行业需求低迷，自2021年起成品混凝土价格持续下跌 [1] - 行业回款周期延长 [1] 经营状况 - 港务建材业务发展遇瓶颈，未达预期经营效果 [1] - 港务建材业务规模、营收及利润等指标占厦门港务比例较小 [1] 决策影响 - 清算注销有利于优化厦门港务及港务贸易的对外投资项目及结构 [1] - 清算注销有助于提高资金使用效率 [1] - 清算注销不会对整体业务和生产经营产生重大影响 [1] - 清算注销不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形 [1]

政策背景与演进 - 反内卷政策起点为2024年7月中共中央政治局会议首次提出防止"内卷式"恶性竞争[7] - 2024年12月中央经济工作会议升级为"综合整治"并规范地方政府和企业行为[7][9] - 2025年政策进一步细化至法律法规层面如新修订《反不正当竞争法》设定最高200万元罚款[9] 行业政策执行重点 - 煤炭行业通过产能核查严格控制总量，要求电煤中长期合同覆盖80%以上产量[12][13] - 钢铁行业通过超低排放改造倒逼低效产能退出，2025年底前需完成全流程改造[15][16] - 建材行业聚焦水泥产能治理，要求2025年底前超备案产能企业制定置换方案[18][20] - 光伏行业通过提高新建项目最低资本金比例从20%至30%遏制盲目扩产[19][21] 政策核心方向与影响 - 反内卷政策核心围绕控制新增产能、淘汰落后产能和鼓励兼并重组三大方向[1][21] - 十大重点行业规模约占规上工业企业七成左右，其稳定对工业经济至关重要[8] - 政策可能推动产能过剩下行拐点，当前工业总产能增速已略低于GDP增速[24] - 伴随产能过剩化解加快，PPI有望迎来上行拐点[24][29] - 需配套需求侧政策工具以抵消制造业动能阶段性衰减风险[24]

中新网沈阳9月26日电 (记者 赵桂华)由沈阳市商务局、中国国际贸易促进委员会沈阳市分会、新民市人 民政府共同主办的中韩跨境贸易对接交流会暨跨境出口供应链平台启动仪式，9月26日在沈阳市举办。 活动吸引了80余家中韩跨境贸易企业代表参与，共同探索双边合作新机遇，推动跨境贸易高质量发展。 辽宁新民市跨境出口供应链平台正式启动 助力"新民制造"高效链接韩国市场 作为新民市推动外贸转型升级的重要抓手，本次启动的跨境出口供应链平台将重点聚焦农副产品、装备 制造配套、轻工消费品、医药健康四大优势领域，推动"新民制造"与韩国市场高效对接。在项目签约环 节，新民市跨境出口供应链平台合作项目，以及中韩农产品、建材产品跨境贸易战略合作项目顺利完成 签约。11家本地重点企业现场签署入驻协议，覆盖农产品、建材、机械等多个品类，为平台注入首批优 质资源。 活动期间，与会企业还参观了新民产品展区，并围绕产品对接、物流合作、市场开拓等议题进行深入交 流。多家企业现场达成初步合作意向，为后续务实合作奠定基础。 未来，新民市将以跨境出口供应链平台为重要载体，持续优化中韩贸易"绿色通道"，完善政策咨询、通 关便利、物流支持等一体化服务，推动平 ...

资产证券化市场数据 - 2025年8月资产支持专项计划新增备案99只 规模合计875.92亿元 其中基础设施公募REITs相关ABS备案1只规模17.23亿元 [1] - 当月新增备案规模前三基础资产为应收账款250.89亿元、小额贷款债权213.01亿元和融资租赁债权189.73亿元 [1] - 截至2025年8月底 ABS存续规模达21,891.65亿元 其中基础设施公募REITs相关存续规模1,968.53亿元 [1] - 应收账款、不动产持有型ABS、CMBS、融资租赁债权及小额贷款债权存续规模合计17,299.04亿元 占总存续规模79.02% [1] 交易所监管动态 - 深交所9月22日至26日对176起证券异常交易行为采取自律监管措施 涉及盘中拉抬打压及虚假申报等情形 [2] - 持续对"*ST宇顺"进行重点监控 核查2起上市公司重大事项并上报2起涉嫌违法违规案件线索 [2] 多晶硅行业供需状况 - 10月多晶硅产量环比下滑企业2家 环比上涨企业4家 内蒙维持减产而新疆、青海出现增产 [3] - 行业自律限产限销存在分歧 库存压力显现 若下游无超需求囤货行为将延续累库趋势 [3] - 第四季度多晶硅市场价格预计偏弱势运行 追高风险较大 [3] 医药行业企业动态 - 默克集团宣布2026年5月1日起由电子业务CEO毕康明接任集团执行董事会主席兼首席执行官 接替任期届满的葛丽鹤 [3] - 百利天恒子公司百利药业因马来酸依那普利口服溶液挂网价558元（较同通用名片剂价差近70倍）被云南省医保局问询 要求说明是否存在不正当营销行为 [3] 企业财务与关联交易 - 珠海传美讯回应北交所问询称2024年扣非归母净利润下滑主因税金及附加增810.24% 销售费用增20.98% 管理费用增31.94% 财务费用增147.84% [4] - 2024年上半年扣非归母净利润1867.95万元 同比增7.90% 业绩下滑因素逐步消化 [4] - 公司存在前员工控制客户及供应商 如前五大客户珠海印弗德系前员工王爱松控制 前五大供应商珠海鸿益莱系前员工赵维奇控制 [4] 上市公司资本运作 - 养元饮品通过泉泓投资16亿元获得长存集团0.99%股权 公司强调此为财务投资且无业务协同 将继续专注主业 [5] - 西贝旗下广州及珠海公司发生高管变更 原股东陶发智等退出 齐立强卸任法定代表人 何娅娜及陈连伟分别接任相关职务 [5] - 厦门国际银行核准王丰辉出任首席信息官 其曾任大连银行网络金融部总经理及腾讯金融云副总经理 [6] - 佳都科技集团向港交所提交上市申请书 [6] 科技企业上市进展 - 摩尔线程通过上交所上市委审议 拟募集资金80亿元用于AI训推一体芯片、图形芯片及AISoC芯片研发项目 [7] - 万兴科技向香港联交所递交H股发行并上市申请 [7] 上市公司监管与交易 - 京粮控股因子公司2023年部分贸易业务无商业实质或收入确认不合规 涉及收入2.99亿元（占营收2.51%）被海南证监局采取责令改正措施 [8] - 复星医药控股子公司筹划转让上海克隆100%股权 复星医药产业拟出资5460万元与弘毅天津等设立专项基金持有9.98%份额 [9] - *ST松发下属恒力造船签订4艘30.6万吨VLCC建造合同 金额约4-6亿美元 预计2026年下半年至2027年上半年交付 [10][11] - 旗滨集团获得工商银行不超过9000万元回购股份专项贷款支持 期限不超过三年 [12] 能源设备合同签署 - 华光环能签署柬埔寨2×450MW燃机电站余热锅炉采购合同 金额1.6亿元 [13] - 智光电气控股子公司获中国能源建设集团1.64亿元采购合同 涉及高压级联半固态磷酸铁锂储能系统 [14] 证券市场表现 - 创业板指跌2.60% 沪深两市成交额2.15万亿元 较前一交易日缩量2242亿元 超3400只个股下跌 [15] - 风电板块走强 吉鑫科技2连板 威力传动涨停 半导体板块现分歧 华虹公司创新高而立昂微等跌停 [15] - 有色金属活跃 精艺股份3连板 游戏板块集体下跌 吉比特跌停 算力硬件股走弱 青山纸业跌停 [15]

公司合资与股权变动 - 厦门港务原控股子公司路桥建材与和源诚、鼎信昌合资设立港务建材 注册资本5000万元 路桥建材持股51% 和源诚持股24.5% 鼎信昌持股24.5% [1] - 港务建材主营业务包括水泥制品销售 非金属矿及制品销售 金属材料销售 [1] - 2020年12月厦门港务全资子公司港务贸易收购路桥建材所持港务建材51%股权 [1] 行业环境与经营状况 - 建材行业需求相对低迷 建材终端市场的成品混凝土价格自2021年起持续下跌 [2] - 行业回款周期不断延长 [2] - 港务建材业务经营发展遇到瓶颈 无法达到预期经营效果 [2] 公司决策与治理程序 - 公司董事会经审慎决策同意对港务建材进行清算注销 [2] - 清算注销事项在董事会审批权限范围内 无需提交股东大会审议 [2] - 本次清算注销不涉及关联交易 不构成重大资产重组 [2]

公司合资设立与股权变更 - 公司原控股子公司路桥建材与和源诚、鼎信昌合资设立港务建材 注册资本5000万元 路桥建材持股51% 和源诚持股24.5% 鼎信昌持股24.5% [1] - 港务建材主营业务包括水泥制品销售、非金属矿及制品销售、金属材料销售 [1] - 2020年12月全资子公司港务贸易收购路桥建材所持港务建材51%股权 [1] 行业经营环境与公司决策 - 建材行业需求相对低迷 建材终端市场的成品混凝土价格自2021年起持续下跌 [2] - 行业回款周期不断延长 港务建材业务经营发展遇到瓶颈 无法达到预期经营效果 [2] - 公司董事会同意对港务建材进行清算注销 该事项在董事会审批权限范围内 无需提交股东大会审议 [2]

人民财讯9月26日电，9月26日，三大指数集体低开，沪指跌0.35%，深证成指跌0.38%，创业板指跌 0.42%。盘面上，石油、矿物制品、多元金融等板块涨幅居前；供气供热、半导体、医药、建材等板块 跌幅居前。 ...

投资咨询业务资格：证监许可【2012】669号 中信期货研究|⿊⾊建材策略⽇报 2025-09-26 政策仍有预期，基本⾯延续季节性改善 继周内《建材⾏业稳增⻓⽅案》出台后，中国炼焦⾏业协会市场委员 会的会议再度引发市场"反内卷"情绪提升，⽇盘板块多数品种呈现 先抑后扬⾛势，但从⽇内涨跌幅来看，焦炭相对偏强，夜盘时段，虽 然以煤焦为代表，价格⼩幅回落，但炉料需求所对应的铁⽔产出继续 表现强劲，进⽽预计板块品种价格下⾏空间有限。 3、合金方面，旺季期间下游采购需求预期对锰硅价格仍存支撑，但 后市市场供需预期较为悲观、旺季过后锰硅价格中枢仍存下行空间， 关注原料成本的下调幅度。旺季预期及成本坚挺支撑硅铁价格表现， 但硅铁供需关系趋向宽松、旺季过后价格仍存下行压力。 4、玻璃现实需求偏弱，但旺季以及政策预期存在、《建材行业稳增 长方案》出台加强政策预期，中游去库后可能仍有一波震荡反复。中 长期来看仍旧需要市场化去产能，若价格重回基本面交易，则预计震 荡下行。纯碱供给过剩格局没有改变，预计后续跟随宏观变动宽幅震 荡运行。长期来看价格中枢仍将下行，推动产能去化。 整体而言，随着旺季深入，产业链各环节、尤其是中上游环节依 ...

天眼查App显示，近日，宣城梦媱建材有限公司成立，法定代表人为税正才，注册资本50万人民币，经 营范围为一般项目：水泥制品制造；水泥制品销售；砼结构构件制造；砼结构构件销售；劳务服务（不 含劳务派遣）；建筑材料销售；金属结构制造；金属结构销售；金属材料制造；金属材料销售；建筑用 钢筋产品销售；五金产品零售；金属加工机械制造；高铁设备、配件制造（除许可业务外，可自主依法 经营法律法规非禁止或限制的项目）。 ...

市场表现与资金流向 - 万得全A指数上涨0.17%，成交额达2.39万亿元，较前日放量446亿元[1] - 科创50和创业板指分别上涨1.24%和1.58%，但全市场个股下跌数量达3875只，赚钱效应减弱[1] - 南向资金净流入110亿港元，阿里巴巴单日净流入46.32亿港元，中芯国际净流入9.59亿港元[4] 板块轮动与逻辑分析 - 半导体设备板块回落，Wind指数下跌1.43%，资金转向新能源、工业有色、AI和核聚变板块[2] - 印尼Grasberg铜矿停产导致2026年全球铜供给缺口扩大，沪铜单日上涨3.4%[2][8][9] - 固态电池预计2027年前商业化应用，储能受海外需求提振（美国2026年前抢装）[2] - AI算力基础设施（铜连接、服务器）和游戏板块受资金青睐[3] 债券市场动态 - 10年国债收益率下行1.25bp至1.80%，30年国债收益率下行0.90bp至2.11%[5] - 债市空方借贷余额激增，10年国债借贷余额达1221亿元，30年国债达881亿元[6] - 理财子、保险等机构维持净赎回纯债基金，赎回规模处于一年内50%+分位数水平[7] 商品市场趋势 - 玻璃期货上涨3.1%，焦炭和氧化铝分别上涨2.0%和1.7%[8] - 贵金属资金流出64亿元（沪金占56亿元），有色金属流入近80亿元（沪铜独揽78亿元）[8] - 玻璃库存降至5935.5万重箱，为1月末以来新低，但终端需求仍疲弱[9] 政策与风险提示 - 建材新政强化供给收紧预期，但需求驱动不足[9] - 风险提示包括货币政策、流动性及财政政策的超预期调整[11]