市场整体表现 - A股市场上午整体上行，主要指数不同程度上涨[3] - 科创50指数走势强劲，盘中涨幅一度超过2%，再创年内新高[2][3] - 港股市场上午整体低位震荡，恒生指数盘初一度涨势明显，后收窄涨幅，盘中多次转跌[23] 行业板块表现 - 有色金属板块大涨，板块盘中涨幅超过2%[5] - 铂科新材盘中涨幅一度超过18%，博迁新材、精艺股份、锡业股份等涨停[5] - 国内黄金期货主力合约盘中再创历史新高，已突破870元/克[7] - 国防军工、电力设备、房地产、计算机等板块涨幅居前[7] - 存储芯片、锂矿等概念明显走强[7] A股新股表现 - 云汉芯城盘中涨幅一度超过400%，中一签新股最多可赚约5.75万元，单签盈利居于年内前列[1][10] - 公司是电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，注册用户数超过69.65万，累计下单企业客户超过15.89万家[12] - 瑞立科密盘中涨幅一度接近90%[13] - 公司是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业[15] 港股新股表现 - 西普尼盘中一度涨近340%，股价超过100港元/股[16] - 公司是中国领先的黄金表壳手表设计制造商，旗下品牌HIPINE在2024年成为中国最大的足金贵金属手表品牌，营业收入从2022年3.24亿元增长至2024年4.57亿元[18] - 紫金黄金国际涨超60%，收入由2022年18.18亿美元增长至2024年29.90亿美元，复合年增长率28.2%[18] - 博泰车联盘中涨近50%，是中国乘用车智能座舱域控制器解决方案的第三大供应商，市场份额7.3%[20] 港股个股表现 - 恒生科技指数成份股中，华虹半导体盘中大涨，涨幅一度超过13%[24] - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海华力微电子有限公司股权，交易完成后华力微将成为公司控股子公司[24]

市场整体表现 - 沪指午盘涨0.4%报3868.41点，逼近3900点 [2] - 深成指涨0.31%，创业板指涨0.06% [2] - 沪深两市半日成交额达1.36万亿元，较上个交易日放量763亿元 [2] - 全市场超2900只个股上涨 [2] - 早盘10:31成交额突破1万亿元，较昨日此时放量超700亿元 [6] 板块与行业表现 - 能源金属、军工、AI PC概念板块涨幅居前 [2] - 半导体产业链持续爆发，华虹公司A股涨超14%创新高，H股涨超10% [2][3] - 钢铁板块震荡走高，河钢资源涨超7% [8][9] - 房地产板块短线拉升，深振业A涨停 [10] - 电池概念股爆发，丰山集团2连板，天际股份3连板 [11] - 存储芯片板块高开，德明利、江波龙涨超7% [13] - 白酒板块表现低迷 [2] 重点公司动态 - 华虹公司A股价格113.69元，涨幅14.84% [3][4] - 紫金黄金国际股价118.300港元，涨幅65.25% [5][6] - 药明康德AH股均涨超5% [9] - 中航沈飞涨超7%创新高 [4] 政策与宏观信息 - 八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》，提出加快全固态电池材料等高端产品应用验证 [11] - 工信部发布《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，支持全固态电池等前沿技术方向基础研究 [11] - 现货黄金价格触及3850美元/盎司，续创历史新高，日内涨0.43% [12]

市场整体表现 - A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.4%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.06%，近2900只股票上涨 [1] - 半日成交额达1.4万亿元，较上个交易日放量763.1亿元 [1] - 市场上涨受多重利好刺激，包括新型政策性金融工具规模达5000亿元以及制造业PMI指数回升至49.8% [2] 政策与宏观经济 - 新型政策性金融工具规模共计5000亿元，全部用于补充项目资本金，宏观政策将持续发力 [2] - 9月份制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，较上月上升0.4个百分点，显示制造业景气水平持续改善 [2] 有色金属板块 - 有色金属板块持续活跃，华锡有色涨停，兴业银锡涨逾5%并续创历史新高，紫金矿业等跟涨 [4] - 板块表现强劲源于国内钴价爆发式上涨，长江现货1钴均价报337,000元/吨，单日大幅上涨29,000元，创年内最大单日涨幅 [4] 存储芯片板块 - 存储芯片概念股走高，江波龙涨超15%创新高，德明利等跟涨 [5] - 行业驱动因素为CFM闪存市场展望报告预计四季度服务器eSSD价格涨幅将达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%至15% [5] 人工智能板块 - AI应用端震荡拉升，网达软件涨停，值得买等跟涨 [6] - DeepSeek-V3.2-Exp模型发布并完成适配，官方API价格下调超过50%，大幅降低开发者成本 [6] 储能板块 - 储能概念延续强势，海博思创涨近10%并续创上市新高，通润装备5天3板 [7] - 国内储能电芯需求强劲，头部电池企业工厂满产，订单排至明年年初，政策目标到2027年新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，预计拉动新增投资约2500亿元 [8] 焦点个股表现 - 中芯国际A股一度涨超3%，站上140元续创历史新高，H股涨超2% [3] 机构后市观点 - 券商机构认为支撑市场上涨的逻辑未变，市场估值合理，节后市场有望继续上行 [3] - 科技股（如半导体、AI应用端）因三季报预增概率高及全球半导体周期向上而受关注 [9] - 建议关注“新质生产力”相关方向，如机器人、智能驾驶，产业催化密集 [9] - 10月大盘成长风格预计持续但波动上升，建议顺周期与科技板块均衡配置，重点关注电新、电子、有色金属等行业 [10] - 节前市场或偏向缩量震荡，节后随宏观不确定性减弱，交投意愿有望回暖，进入政策及业绩布局窗口期 [11]

市场表现 - 存储芯片概念股于30日盘中强势拉升，江波龙大涨超13%续创新高，开普云涨超10%，德明利涨停，聚辰股份涨超9%，均创出新高，兆易创新和佰维存储涨约7% [1] 价格上涨动态 - 9月以来原厂接连调涨报价，Wafer和模组价格已小幅上涨 [1] - 9月4日NAND大厂闪迪发布涨价函，面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给向下一代节点迁移导致低端产品供给偏紧 [1] - 9月18日继美光暂停报价后，三星通知大客户四季度涨价，预计NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%—10% [1] - 9月以来NAND Flash Wafer和部分存储模组均有不同程度上涨，涨幅为个位数 [2] 行业前景与预测 - Trend Force预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%—10% [2] - 后续数据中心eSSD涨价幅度有望超市场预期，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [2] - 在企业级SSD的需求高增下NAND涨幅有望超预期 [2] 投资关注点 - 核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司 [2] - 企业级SSD/内存配套芯片设计公司有望间接受益 [2]

产品定位与核心功能 - 产品侧重于挖掘重要事件的投资价值并分析产业链公司 [1] - 产品核心功能包括解读重磅政策的要点 [1] - 产品即时为用户提供快讯信息对市场影响的投资参考 [1] 内容呈现方式 - 产品以专业的视角、朴素的语言、图文并茂的方式呈现信息价值 [1]

市场整体表现 - 沪深京三市全天成交额21781亿元 较上日增加120亿元 全市场超3500只个股上涨 [1] - 上证指数上涨0.9% 深证成指上涨2.05% 创业板指上涨2.74% 北证50上涨0.69% [2] 领涨板块及个股 - 证券板块整体上涨4.40% 成交额113.43亿元 广发证券为领涨股 [3] - 电池板块整体上涨4.22% 成交额6.82亿元 万润新能为领涨股 [3] - 贵金属板块上涨3.60% 成交额10.04亿元 招金黄金领涨 [3] - 工业金属板块上涨2.58% 成交额9.34亿元 盛达资源领涨 [3] - 钢铁板块上涨2.47% 成交额8.61亿元 钒钛股份领涨 [3] - 非金属材料板块上涨1.70% 成交额202.51万元 三祥新材领涨 [4] - 华泰证券 国盛金控 广发证券盘中涨停 东方证券 湘财股份 东吴证券涨幅居前 [7] - 卧龙新能 兴业银锡 盛达资源等有色金属个股涨停 [7] - 万润新能 丰山集团 天赐材料等10余只固态电池及储能个股涨停 [7] 下跌板块及个股 - 教育板块下跌1.89% 主力净流出2.33亿元 创业黑马领跌 [4] - 黑色家电板块下跌0.93% 主力净流出2.18亿元 九联科技领跌 [4] - 互联网电商板块下跌0.78% 主力净流出1.22亿元 星徽股份领跌 [4] - 煤炭开采加工板块下跌0.56% 主力净流出4.87亿元 安泰集团领跌 [4] - 凯文教育 中国高科盘中触及跌停 [7] - 京基智农 傲农生物 龙大美食等猪肉及食品股表现落后 [7] 板块资金动向 - 多元金融板块主力净流入2732万元 鲁信创投领涨 [3] - 光伏设备板块主力净流入10.71亿元 易成新能领涨 [3] - 保险板块主力净流入7583万元 中国人寿领涨 [3] - 军工电子板块主力净流出8.85亿元 高凌信息领跌 [4] - 化学纤维板块主力净流出2314万元 恒申新材领跌 [4]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.13%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.77%，北证50涨0.85% [1] - 沪深京三市半日成交额12937亿元，较上日缩量880亿元 [1] - 全市场超3000只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - 固态电池、有色金属、证券、PEEK材料、光伏设备、贵金属板块涨幅居前 [1] - 新能源赛道股集体爆发，万润新能、丰山集团、天际股份等股封板涨停 [1] - 证券板块震荡走高，国盛金控涨停创出历史新高，华泰证券、东吴证券、广发证券涨幅居前 [1] - 有色金属、黄金板块表现活跃，博迁新材、卧龙新能涨停，山金国际、赤峰黄金跟涨 [1] - 人形机器人、存储芯片、工程机械等板块盘中均有所异动 [1] 下跌板块及个股 - 教育、煤炭、猪肉、跨境支付、医药板块涨跌幅居后 [1] - 教育板块早盘走低，凯文教育、中国高科触及跌停 [1] - 猪肉、食品股表现不佳，龙大美食、傲农生物、温氏股份等多股下挫 [1]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.13%报3832.9点，深成指涨1.11%，创业板指涨1.77%重回3200点上方，北证50涨0.85% [1] - 沪深京三市半日成交额12937亿元，较上日缩量880亿元 [1] - 全市场超3000只个股上涨 [1] 固态电池行业 - 固态电池板块爆发，万润新能20cm涨停，丰山集团、天际股份、多氟多等多股涨停 [1] - 清华大学成功开发出能量密度达604Wh/kg的高安全聚合物电池 [1] 有色金属行业 - 有色金属板块集体走强，博迁新材、卧龙新能涨停，盛达资源涨超8% [1] - 工信部等8部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》 [1] 证券行业 - 证券板块全线上涨，国盛金控涨停创新高，华泰证券涨近7% [1] 存储芯片行业 - 存储芯片股走强，雅创电子涨超9%，深南电路、佰维存储涨超5% [1] - 近期多家存储芯片大厂宣布涨价 [1] 教育行业 - 教育概念股跌幅居前，凯文交易、中国高科跌超8% [1] 煤炭行业 - 煤炭股普跌，平煤股份跌超4%，山西焦煤跌近3% [1]

机构调研概况 - 近一周机构调研个股数量达780多只 [1] - 精智达获138家机构调研 数量最多 包括30家基金公司 20家证券公司 12家私募及7家保险公司 [2] - 悍高集团 沃尔德 信立泰 鼎通科技等个股获超50家机构调研 [4] - 近一周机构调研股平均下跌近1% 复洁环保 张江高科 华自科技 海博思创等个股均涨逾20% [5] 精智达业务进展 - 向国内重点客户交付首台应用于半导体存储器测试环节的高速测试机 [2] - 基本完成半导体存储器件测试设备主要产品的全面布局 形成全站点服务能力 [2] - 具备SoC测试机的长期战略技术储备 计划提供高端算力芯片测试方案 [3] - 年内累计股价涨幅超138% 拥有存储芯片和机器人概念 [3] 沃尔德业务动态 - 2025年上半年新开发丝杠 RV减速器等核心零部件终端客户15余家 [4] - 实现订单金额突破400万元 同比增长约240% [4] 鼎通科技产品布局 - 液冷产品主要用于对连接器和光模块信号传递接触面进行散热处理 配套Cage供货 [4] - 已收到客户通知 同步对Cage和液冷产品做产能准备 [4] 炬光科技战略转型 - 重点聚焦光通信 消费电子及泛半导体三大高增长赛道 [4] - 借助两项关键并购举措加速转型进程 [4] 复洁环保技术研发 - 启动"沼气制绿色甲醇关键技术开发和工程应用"合作研究开发 [5] - 建成"化学工程与低碳技术全国重点实验室临港基地" 开展绿色燃料技术创新 [5] - 高熵金属间化合物催化剂具有催化效率高 甲醇选择性强寿命长等特点 [5] 华自科技创新产品 - 研发固态电池热压夹具采用首创传导结构 保障电芯受力一致性 [5] - 通过独特层板加热方式及智能监控系统精准控制温度 [5] - 导电板支持X Y轴自动调节 可实现一键换型 预计四季度交付样机 [5] 海博思创行业展望 - 储能市场投资主体多元化 从价格导向转向价值导向 [6] - 行业竞争态势预计向头部集中 [6]

股价表现与交易数据 - 9月26日股价上涨3.96% 成交额11.91亿元 换手率7.35% 总市值158.97亿元 [1] - 当日主力资金净流入3874.88万元 占成交额0.03% 行业排名19/165 [4] - 近3日/5日/10日/20日主力净流入分别为1.27亿/2.08亿/2.96亿/1.63亿元 [5] 技术面分析 - 筹码平均交易成本14.91元 近期快速吸筹 [6] - 当前股价靠近压力位20.05元 [6] 主营业务与核心技术 - 主营业务为集成电路高端先进封装测试服务 显示驱动芯片封测占比90.25% [2][7] - 掌握凸块制造技术 积极布局Fan-out/2.5D/3D/SiP等先进封装技术 [2] - 研发投入8940.69万元 同比增长13.38% [2] - 车规级芯片和存储芯片封装技术持续研发 [2] 客户结构与市场分布 - OLED显示驱动芯片客户包括联咏 瑞鼎 奕力 云英谷 集创北方等知名企业 [2] - 海外营收占比54.15% 受益人民币贬值 [3] 财务表现 - 2025年上半年营业收入8.66亿元 同比增长28.58% [7] - 归母净利润9603.98万元 同比增长60.94% [7] - A股上市后累计分红1.61亿元 [8] 股东结构 - 股东户数2.03万户 较上期减少0.64% [7] - 人均流通股28512股 较上期增加0.65% [7] - 香港中央结算有限公司新进第十大流通股东 持股1842.72万股 [8] 行业属性 - 属于电子-半导体-集成电路封测行业 [7] - 概念板块包括先进封装 LED 半导体 专精特新 集成电路等 [7]