市场整体表现 - A股市场整体强势反弹，沪指收涨1.65%，创业板指大涨5.15%至3053.75点，全市4220只个股上涨，近百只个股涨停 [1] - AI算力产业链（如CPO、PCB、服务器、半导体）在短暂调整后恢复强势大涨，持续受到资金追捧 [1] - 新能源板块表现亮眼，创新能源指数上涨3.12%，上证科创板新能源指数上涨1.90% [2] 新能源板块强势反弹 - 自4月7日A股底部以来，电池产业链概念股表现惊人，近500家概念股中超过60只股价翻倍，包括超10只涨幅超过2倍，220多只个股涨幅超过50% [3] - 科创新能源ETF（588830）资金流入强劲，连续7日净流入，年内净流入6.61亿元，其中近20日集中流入5.8亿元，基金份额年内增长1.5倍，最新规模达12.08亿元 [3] 行业驱动因素：政策与上游材料 - “反内卷”政策自6月起在锂电和光伏等重点行业强力推行，促使行业快速转变 [5] - 多晶硅期货价格从6月底的3万元/吨大幅上涨至5.67万元/吨，涨幅高达90%；碳酸锂价格期间涨幅也超60% [5] 行业驱动因素：中下游需求景气 - 海外储能需求爆发式增长，上半年全球电池储能系统装机总量达86.7GWh，同比增长54% [6] - 中国新型储能装机222GWh，新增备案665GWh，同比增长120%，包含122个GWh级项目；8月国内储能系统招标容量达47.2GWh，同比激增2158%，环比增长1142% [6] - 储能电芯企业订单激增，工厂满产，出现“一芯难求”的局面 [8] 固态电池技术突破与产业化 - 固态电池行业进入大规模量产阶段，多家头部企业启动新增产能建设 [12] - 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池，技术持续突破，产业化进程加快 [12] - 根据EVTank预测，2027年将实现小规模量产，全固态电池占主导；2030年全球固态电池出货量预计达614GWh，其中全固态电池约180GWh，占比接近30% [14] 投资布局策略 - 新能源板块在深度调整后迎来业绩景气拐点，进入估值修复阶段，核心龙头股即使股价翻倍，估值仍显低估 [16] - 电池与能源管理产业链在国内外新能源车销量增长及全球储能需求共振下，25Q2收入同比恢复正增长，电池、负极等环节盈利同环比表现较好 [16] - 建议通过ETF布局新能源赛道，科创新能源ETF（588830）聚焦光伏、储能、风电，固态电池领域标的含量达18.9%；创业板新能源ETF（159261）覆盖全产业链龙头，固态电池含量超30% [17][19] - 科创新能源ETF前十大权重股权重合计47.86%，包括品科能源（6.67%）、天合光能（6.46%）等；创业板新能源ETF前十大权重股包括宁德时代（14.05%）、阳关电源（13.81%）等 [18][19]

市场表现 - 创业板指数大涨5.15%收报3053.75点，时隔3年重返3000点 [2] - 全市4220只个股上涨，近百只个股涨停 [2] - AI算力产业链（CPO、PCB、服务器、半导体）持续受资金追捧，近期调整后再度强势上涨 [2] - 新能源板块表现亮眼，创新能源指数上涨3.12%，上证科创板新能源指数上涨1.90% [3] - 电池产业链自4月7日底部以来，超60只个股股价翻倍，包括超10只涨幅超2倍，220多只涨幅超50% [4] - 科创新能源ETF（588830）连续7日净流入，年内净流入6.61亿元，近20日流入5.8亿元，基金份额增长1.5倍，规模达12.08亿元 [4] 行业驱动因素 - 政策面"反内卷"推动锂电和光伏行业转变，多晶硅期货价格从3万元/吨涨至5.67万元/吨，涨幅90% [6] - 碳酸锂价格期间上涨超60% [6] - 储能需求爆发式增长：全球电池储能系统装机86.7GWh（同比+54%），中国新型储能装机222GWh，新增备案665GWh（同比+120%），含122个GWh级项目 [7] - 8月国内储能系统招标容量47.2GWh（同比+2158%，环比+1142%），EPC规模22.2GWh，另有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地 [7] - 储能电芯企业订单激增，工厂满产，出现"一芯难求"局面 [9] - 新能源上网电价市场化改革落地，行业利润指标从三季度起显著飙升 [9] 固态电池发展 - 中国汽车工程学会将于2025年9月召开固态电池团体标准审查会及标准项目启动会 [13] - 头部企业启动新增产能建设，多家车企计划2027年搭载全固态电池，产业化进程加快 [15] - 企业规划：2027年小批量生产全固态电池，2026年量产能量密度350Wh/kg版本，2028年推出能量密度超1000Wh/L版本 [16] - 2027年全球固态电池出货量预计达614GWh，全固态比例近30%（约180GWh），实现规模化量产 [17] - 固态电池技术迭代带动正极材料、负极材料、隔膜、导电剂等环节技术升级，设备企业受益 [16] 投资机会 - 新能源板块进入估值修复回升态势，业绩景气拐点来临 [20] - 核心龙头股价翻倍后估值仍显低估，电池与能源管理产业链收入同比恢复增长，材料环节单位盈利进入上升通道 [21] - 科创新能源ETF（588830）聚焦光伏、储能、风电赛道，固态电池标的权重18.9%，成分股包括晶科能源（6.67%）、天合光能（6.46%）、大全能源（5.94%）等 [22][23] - 创业板新能源ETF（159261）覆盖新能源全产业链龙头，成分股总市值3万亿，前十大权重股占比超50%，包括宁德时代（14.05%）、阳光电源（13.81%）、汇川技术（13.21%）等，固态电池含量超30% [24] 行业前景 - 新能源板块处于周期与成长交汇点，未来数年产能优化、技术迭代和场景拓展将释放发展动能 [25] - 头部企业在海外市场布局和高附加值产品研发实现突破 [26] - 产业链从"价格竞争"转向"价值竞争"，增长逻辑持续验证，资金长期信心升温 [27]

投资顾问表现 - 光大证券投资顾问盛少鹏在ETF模拟配置组合评比中获8月月榜第四名 模拟组合总收益率超20% [1][2] - 投资顾问构建模拟组合的核心前提是建立逻辑自洽的交易体系 避免因短期市场波动或情绪干扰偏离方向 [2] 投资策略与方法 - 投资体系特点是分解市场大背景顺势而为 通过宏观经济环境、产业政策导向及市场资金流向分析把握市场节奏 [2] - 精准把握创新药、芯片及人工智能等热门行情 为组合收益奠定坚实基础 [2] - 长期看好AI为代表的泛科技领域 关键把握价值与价格关系 仅当价格低于价值时具备真正投资机会 [3] - 根据市场热点演变、资金导向变化及趋势信号决定进出场时间节点 不盲目满仓持有 [3] - 在上涨趋势形成后及时入场 出现分歧或反转迹象时果断减仓保持观望 通过灵活操作控制风险锁定收益 [3] 市场展望与板块观点 - 下半年市场预计延续震荡向上格局 宏观经济呈现复苏态势 政策面持续释放积极信号提供基本面支撑 [4] - 经过七八月持续上涨后部分板块积累涨幅 市场显现畏高谨慎特点 需坚持顺势而为原则不盲目激进 [4] - 长期关注新能源产业链细分赛道如储能、光伏逆变器 符合国家双碳战略导向且部分企业具技术壁垒和盈利能力 [4] - 消费板块优质龙头企业值得重点关注 随着消费信心恢复有望迎来业绩修复和估值提升双重机会 [4] 行业活动背景 - 新浪财经主办第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动 银华基金独家合作 [1] - 活动旨在为投资顾问提供展示形象、扩围服务、提升能力的舞台 搭建优秀投顾与大众投资人的沟通桥梁 [1] - 我国财富管理行业迈入高增长周期 投资顾问作为财富管理最后一公里的引路人直接影响全民资产配置走向 [1]

市场整体表现 - A股主要指数集体上涨 沪指涨0.13% 深证成指涨0.38% 创业板指涨1.27% 北证50跌0.16% [1] - 沪深京三市全天成交额20040亿元 较上日缩量1481亿元 沪深两市成交额不足2万亿元 此前连续20个交易日突破2万亿元 [1] - 全市场超2400只个股上涨 [1] 行业板块表现 - AI硬件方向全天强势 覆铜板 CPO 玻纤概念领涨 [1] - 大基建 短剧 6G 旅游板块盘中活跃 [1] - 新能源产业链集体下挫 黄金 PEEK材料 化工板块回调 [1] ETF产品表现 - AI算力相关ETF大幅上涨 博时基金5G50ETF涨4.58% 国泰基金通信ETF涨4.52% 创业板人工智能ETF南方涨4.14% [1] - 游戏板块午后拉升 浦银安盛基金游戏传媒ETF涨4.05% 最新溢折率为1.92% [1] - 电信板块表现亮眼 鹏华基金电信ETF基金 汇添富基金电信50ETF和易方达基金电信ETF涨超3% [1] - 新能源板块全线回调 光伏龙头ETF跌1.97% 锂电池ETF跌1.92% 光伏ETF基金跌1.86% [1] - 黄金股走弱 黄金股票ETF基金跌1.94% [1]

公募基金费率改革 - 证监会就公募基金销售费用管理规定公开征求意见 拟合理调降公募基金认购费 申购费 销售服务费等销售环节费率水平 并优化赎回费制度安排[2] - 三个阶段费改累计让利超500亿元 其中第三阶段每年为投资者让利约300亿元[2] - 公募基金行业机构投资者直销服务平台（FISP平台）正式启动运行 基金管理人 基金托管人应当接入FISP平台[2] 深圳房地产政策调整 - 深圳进一步放松住房限购政策 符合条件的居民家庭在罗湖区 宝安区（不含新安街道） 龙岗区 龙华区 坪山区 光明区内购房不限套数 外地户籍无满1年社保或个税证明限购2套[2] - 盐田区 大鹏新区购房不再审核购房资格 成年单身人士按照居民家庭执行限购政策[2] - 房贷利率不再区分首套住房和二套住房 深圳还拟调整公积金政策 新增购房首付款等六类提取情形[2] 美国就业市场数据 - 美国8月非农就业仅增长2.2万人 远不及市场预期的7.5万人[3] - 6月非农就业数据由此前的增加2.7万人大幅下修至减少1.3万人 为自2020年以来首次出现月度就业人数萎缩[3] - 8月失业率升至4.3% 为2021年以来新高 CME"美联储观察"数据显示 美联储9月维持利率不变的概率为0 降息25个基点的概率为88.2% 降息50个基点的概率为11.7%[3] 中美贸易与科技关系 - 美国总统特朗普要求欧洲对中国施加经济压力 特朗普称将对未把生产转移到美国的半导体公司征收关税[4] - 美国Anthropic以安全风险为由停止对华AI服务[4] - 外交部回应称 中方不是乌克兰危机当事方 坚决反对对中方施加所谓"经济压力" 中方在关税问题上的立场是一贯的 明确的 中方一贯反对将科技和经贸问题政治化 工具化 武器化[4] 俄罗斯对华免签政策 - 俄罗斯总统普京在东方经济论坛表示 俄罗斯相应也将对等实施对华免签政策 作为对中方对俄免签友好措施的回应[5] 服务消费政策与数据 - 扩大服务消费若干政策举措有望近日推出 新政将着力增加高品质服务供给 包括扩大入境消费 推动互联网 文化等领域有序开放 推动将露营 民宿 物业服务 "互联网+医疗"等服务消费条目纳入鼓励外商投资产业目录[5] - 商务部公布数据显示 1-7月我国服务进出口总额45781.6亿元 同比增长8.2% 其中出口19983亿元增长15.3% 进口25798.6亿元增长3.3% 服务贸易逆差5815.6亿元 同比减少1836.2亿元[5] 外汇与反洗钱政策 - 国家外汇局就进一步便利外汇资金结算公开征求意见 具体措施包括扩大跨境贸易高水平开放试点地区范围等9方面[5] - 央行等八部门就反洗钱特别预防措施管理办法公开征求意见 办法明确了应采取反洗钱特别预防措施的三类名单和措施的具体内容 明确规定采取措施前不得事先通知名单所列对象[6] 贸易救济措施 - 商务部初步裁定原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销 国内产业受到实质损害 商务部决定9月10日起以保证金形式实施临时反倾销措施[6] A股市场表现 - 周五A股单边回升 全天超4800股飘红 新能源产业链满屏涨停 锂电池 储能 CPO概念涨幅居前 银行 乳业 保险逆势飘绿[7] - 上证指数涨1.24%报3812.51点 深证成指涨3.89% 创业板指大涨6.55%再创新高 北证50涨5.15% A股全天成交2.35万亿元 较上日缩量逾2000亿元[7] - 香港恒生指数涨1.43%报25417.98点 恒生科技指数涨1.95% 恒生中国企业指数涨1.34% 大市成交2999.45亿港元 南向资金净买入56.23亿港元[7] 港股IPO市场 - 港交所行政总裁陈翊庭表示 港股市场今年以来新股发行规模大幅增长 截至8月底的融资总额达1375亿港元 同比增长接近6倍 远超全球新股融资额的同比增幅 其中A+H上市模式表现突出 占上半年总融资额的七成[7] 交易所监管动态 - 上交所本周对*ST亚振 天普股份等异常波动股票进行重点监控 对32起上市公司重大事项等进行专项核查 向证监会上报涉嫌违法违规案件线索5起[8] - 深交所本周对139起证券异常交易行为采取了自律监管措施 共上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索[8] 个股异常表现 - *ST高鸿9月5日继续一字跌停 收报0.8元/股 再创历史新低 今年以来该股累计跌停数量已经达到39个 超过*ST苏吴的38个 刷新年内A股跌停数量纪录[8] 机构市场观点 - 高盛维持对中国离岸股市及A股的"超配"建议 预计MSCI中国指数在12个月内将上涨10% 目标点位至90点 沪深300指数在12个月内将上涨12% 目标点位至4900点[8] 重要公司公告 - 贵州茅台集团获不超27亿元增持贷款承诺函[10] - 海康威视董事长提议2025年中期每10股派4元[10] - 光启技术光启尖端签订12.78亿元超材料产品批产合同[10] - *ST紫天深交所决定终止公司股票上市 9月15日复牌[10] - 旷达科技株洲市国资委将成为公司实际控制人 股票复牌[10] - 百利天恒全球首创EGFR×HER3双抗ADC药物iza-bren被纳入优先审评程序[10] - 航天宏图与巴基斯坦签署29亿元互联网卫星合作协议 仅为初步意向[10] - 吉利汽车私有化极氪获股东大会通过[10] - 牧原股份8月商品猪销售收入同比减少12.3%[10] - 保利发展8月签约金额180.15亿元 同比减少18.54%[10] 股东减持公告 - 捷佳伟创股东及高管计划减持不超301.06万股公司股份[10] - 诚达药业股东拟减持不超过7.27%公司股份[10] - 康辰药业控股股东刘建华计划减持不超过3%公司股份[10] - 天际股份控股股东汕头天际减持300万股股份[10] 监管调查与上市计划 - ST岭南公司及原控股股东涉嫌信披违法违规被证监会立案[10] - 昌晨股份拟发行H股股票并在香港联交所上市[10] 保险业监管新规 - 金融监管总局修订发布《保险公司资本保证金管理办法》 取消资本保证金存放银行类型限制 优化存放银行条件 完善资本保证金存放形式 增加"大额存单"存放形式[11] 科技产业动态 - 市场监管总局介绍 在脑机接口领域我国专家正在牵头制定一系列引领产业发展方向的国际标准 其中术语国际标准将统一国际各方认知 数据格式国际标准将统一数据应用格式[11] - 2025世界智能产业博览会在重庆开幕 会上签约投资项目合同金额超2000亿元 本次签约项目以人工智能为主线 聚焦"人工智能+"和"智能网联新能源汽车"等领域[11] - 美国企业对特定液晶显示设备 组件及其下游产品提起337调查申请 并请求发布有限排除令和禁止令 美国 中国 韩国 越南等20家企业涉案[11] 区块链与支付创新 - 支付巨头Stripe与加密投资公司Paradigm正携手孵化一个专为稳定币支付打造的新区块链项目Tempo Tempo区块链将允许用户使用任何稳定币支付费用[12] 人工智能与互联网 - 阿里巴巴旗下通义千问宣布推出Qwen3-Max-Preview 为其迄今为止最大的模型 拥有超过1万亿参数 新版本在中英文理解 复杂指令遵循 工具调用等维度实现了显著增强 同时大幅减少了知识幻觉[13] - 小红书有望在2025年实现利润增长两倍至30亿美元 并在商业化方面取得进展 有望实现上市[13] - 大多数有意收购星巴克中国业务的竞标者均已提交报价 金额高达50亿美元[13] - TikTok宣布在欧洲拥有超过2亿月活跃用户 较去年的1.75亿人相比有所增长 目前用户约占欧洲三分之一的人口[16] - OpenAI即将生产自己的人工智能芯片 OpenAI与博通共同设计的AI芯片将在明年首次上市 以减少对英伟达芯片的依赖[15] 科技公司业绩与计划 - 特斯拉董事会制定了公司CEO埃隆·马斯克的留任计划 向其提出一项史无前例的薪酬协议 潜在价值约1万亿美元 提案设定了一系列雄心勃勃的业绩基准 包括扩大无人出租车业务 以及将公司市值从目前的约1万亿美元增长至至少8.5万亿美元[13] - 苹果上一财年在印度的销售额同比增长约13% 创下近90亿美元的历史新高 iPhone贡献了大部分销售额 MacBook电脑的需求也大幅增长[13] - 鸿海公布数据显示 8月营收总额为6065亿新台币 同比增长10.6% 为历年同期最高 环比略下降1.2% 鸿海预计第三季度销售额将实现环比和同比增长[14] - Meta首席执行官扎克伯格表示 Meta计划到2028年之前 在美国建设数据中心和其他基础设施方面的投入将"至少达到6000亿美元"[17] 半导体行业传闻 - 联发科方面辟谣收购传闻称"不是真的" 此前英伟达官方公开了与联发科共同开发的GB10超级芯片细节 引发市场对英伟达可能以730亿美元收购联发科的猜测[14] 美联储主席人选 - 特朗普在白宫的总统办公室对多名记者透露 美联储主席的候选人名单已缩减至三人 也可能有四人 目前任白宫国家经济委员会主任（NEC）的哈塞特就是其中之一 特朗普表示他支持哈塞特接替鲍威尔担任美联储主席[18] 科技巨头监管与关税 - 欧盟对谷歌开出29.5亿欧元"罚单" 称其滥用广告技术主导地位损害竞争环境 欧盟还称不排除对谷歌的广告技术业务实施结构性拆分的可能性[18] - 美国总统特朗普宣布 美政府将对未将生产转移至美国的半导体企业进口产品征收关税 他强调若企业在美投资或有建厂计划则可豁免关税[18] 日本与英国经济数据 - 日本央行10月加息概率大增 日本7月名义薪资同比增长4.1% 创下自去年12月以来的最大增幅 另外日本最低时薪上调6.3%至1121日元 创1978年以来最大涨幅[19] - 英国最大抵押贷款机构之一Halifax发布数据 8月份英国房屋平均价格上涨0.3%至299331英镑 同比则上涨2.2% 再创历史新高[19] 欧元区经济增长 - 欧元区第二季度GDP终值同比增长1.5% 较初值上调0.1个百分点 环比则增长0.1% 与初值相同 受库存及政府和家庭支出推动[20] 全球股市表现 - 美国三大股指小幅收跌 道指跌0.48% 标普500指数跌0.32% 纳指跌0.03% 本周道指跌0.32% 标普500指数涨0.33% 纳指涨1.14%[21] - 欧洲三大股指收盘全线下跌 德国DAX指数跌0.73% 法国CAC40指数跌0.31% 英国富时100指数跌0.09% 本周德国DAX指数跌1.28% 法国CAC40指数跌0.38% 英国富时100指数涨0.23%[21] - 亚太主要股市涨跌互现 日经225指数涨1.03% 韩国综指涨0.13% 印度SENSEX30跌0.01%[29] 货币政策预期 - 央行重启国债买卖操作预期骤然升温 当前国有大型银行已储备大量短期国债 应对央行重启国债买卖操作的头寸需求 四季度央行有可能实施降准 并适时恢复国债操作买卖[22] - 股债"跷跷板"效应再现 周五国内债市走弱 银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp 国债期货全线收跌 30年期主力合约跌0.89% 盘中一度跌超1%[22] 债券市场动态 - 美债收益率集体下跌 2年期美债收益率跌7.45个基点报3.507% 10年期美债收益率跌8.46个基点报4.076% 30年期美债收益率跌9.27个基点报4.760% 美国8月非农就业数据大幅低于预期强化市场对美联储降息预期[23] 大宗商品市场 - 8月份中国大宗商品价格指数为111.7点 环比上涨0.3% 连续4个月环比上升[24] - 国际贵金属期货普遍收涨 COMEX黄金期货涨0.92%报3639.8美元/盎司 周涨3.52% COMEX白银期货涨0.22%报41.51美元/盎司 周涨1.93% 现货黄金涨逾1% 盘中史上首次站上3600美元/盎司整数大关 今年迄今累计涨幅达37%[24] - 美油主力合约收跌2.38%报61.97美元/桶 周跌3.19% 布伦特原油主力合约跌1.97%报65.67美元/桶 周跌2.68% 国际油价下跌主要受到欧佩克+增产预期升温的影响[25] - 伦敦基本金属多数上涨 LME期锌涨0.49%周涨1.37% LME期铝涨0.42%周跌0.50% LME期镍涨0.29%周跌0.91% 美联储降息预期升温对金属价格形成支撑[25] 外汇市场 - 周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1378 较上一交易日上涨24个基点 本周累计下跌48个基点 人民币对美元中间价报7.1064 调贬12个基点 本周累计调贬34个基点[26] - 纽约尾盘美元指数跌0.56%报97.74 非美货币多数上涨 欧元兑美元涨0.58%报1.1719 英镑兑美元涨0.55%报1.3509 离岸人民币对美元涨109个基点报7.1263[27]

核心观点 - 公司主营产品产销量在2025年上半年实现逆势增长 镍资源自主产出创历史新高 通过技术突破和全球联盟合作模式 成功在印尼布局绿色新能源正极材料全产业链 成为全球红土镍矿湿法冶金领域的领先企业 [2][5][8] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入175.61亿元 同比增长1.28% [5] - 归属于上市公司股东的净利润7.99亿元 同比增长13.91% [5] - 印尼镍资源项目产出镍金属43977吨 同比增长112% [8] - 自产伴生钴金属3666.6吨 同比增长125% [8] 技术突破 - 成功突破高压酸浸工艺技术及装备瓶颈 攻克含镍1.2%以下低品位红土镍矿提炼难题 [4] - 关键和核心设备国产化率超过90% 大幅降低设备投资与维护成本 [6] - 新型镍钴沉淀剂推动氢氧化镍钴产品吨沉淀成本下降10%以上 镍钴综合品位提升至46% [7] - 突破红土镍矿湿法冶炼含锰尾渣中有价金属回收技术 成功制备超高纯电池级四氧化三锰及电积锰 [7] 产能建设 - 青美邦HPAL项目完成三期建设及工艺升级 镍金属年产能实现15万吨满产 [7] - 关键能耗指标降低10%以上 [7] - 与淡水河谷印尼公司签署年产6.6万吨镍的电池原料项目投资合作框架协议 [6] 全球合作 - 推动首个印尼企业控股的红土镍矿生产新能源材料企业诞生 [6] - 与印尼本地矿主默迪卡成立ESG合资公司 [6] - 与印尼国家主权财富基金Danantara签署6.6万吨镍金属湿法冶炼绿色项目框架协议 [10] - 累计在主要国家/地区布局专利申请668件 [7] 战略布局 - 采用"科技+文化"柔性出海模式深耕印尼 [2] - 重点推进印尼国际绿色工业园区建设 打造近似零碳园区 [10] - 有效对冲刚果金长达6个月的钴禁运 满足全球钴产品核心供应 [8] - 积极探索动力电池回收与关键金属循环业务在全球的发展空间 [11]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨1.24%报3812点 深证成指涨3.89% 创业板指涨6.55% 北证50指数涨5.15% 全市场超4800只个股上涨[1] - 新能源产业链爆发 光伏设备、有机硅板块走高 银行股走低[1] - 高位股表现活跃 安正时尚一字涨停晋级4连板 西部黄金反包涨停走出5天4板 北交所个股天宏锂电30CM2连板[3] 涨停个股分析 - *ST中基15天7板 涨幅4.92% 现价4.69元 涉及重整招募+番茄制品+国公改概念[4] - 西部黄金5天4板 涨幅10.00% 现价29.82元 因半年报增长+黄金+新疆国资概念涨停[4] - 安正时尚4连板 涨幅49.97% 现价11.47元 因半年报扭亏+品牌升级+数字概念涨停[4] - 英联股份5天3板 涨幅10.02% 现价21.31元 涉及固态电池+复合集流体+金属概念[4] - 通润装备3连板 涨幅49.97% 现价17.42元 因半年报增长+储能系统+光伏概念涨停[4] 龙虎榜资金流向 - 当日净买入额前三为胜宏科技21.43亿元[5]、方正科技4.95亿元[5]、锦浪科技4.33亿元[5] - 当日净卖出额前三为先导智能8.71亿元[5]、飞马国际2.90亿元[5]、三维通信2.80亿元[5] - 机构专用席位净买入前三为锦浪科技2.72亿元[6]、天华新能1.27亿元[6]、美邦服饰1.08亿元[6] - 机构专用席位净卖出前三为先导智能4.37亿元[7]、创新医疗1.71亿元[7]、首开股份1.57亿元[7] 重点个股表现 - 胜宏科技涨停 涨幅20.00% 成交额237.32亿元 换手率10.20% 涉及AI算力+高阶HDI+半年报增长+人形机器人概念[8] - 方正科技涨停 涨幅10.05% 成交额54.32亿元 换手率14.03% 涉及AI服务器+PCB+国企改革概念[12] - 锦浪科技涨停 涨幅20.00% 成交额44.32亿元 换手率16.54% 机构净买入2.72亿元[16] - 天华新能涨停 涨幅20.01% 成交额23.49亿元 换手率15.67% 机构净买入1.27亿元[17] 沪深股通资金动向 - 沪股通净买入最大为方正科技3.02亿元[19] - 深股通净买入最大为胜宏科技11.70亿元[20] - 沪股通活跃个股包括厦钨新能净买入6107.98万元[20]、吉视传媒净买入1.32亿元[20]、中国电影净买入8888.70万元[20] - 深股通活跃个股包括阳光电源净买入19.31亿元[20]、先导智能净卖出7.22亿元[20]、亿纬锂能净买入3482.00万元[20] 游资操作动向 - 作手新一净买入胜宏科技7.079亿元[21]、长城军工3.082亿元[21] 净卖出步步高6697万元[21] - 欢乐海岸净买入景兴纸业2185.08万元[21] 净卖出亚太药业1109.26万元[21] - 炒股养家净买入中国电影2374.81万元[21] 净卖出中国瑞林1341.25万元[21] - 赵老哥净卖出三维通信4358.62万元[21] - 孙哥净买入先导智能1.564亿元[21]

市场表现 - 三大股指全线走高 沪指涨1.24%报3812.51点收复3800点 深成指涨3.89%报12590.56点 创业板指涨6.55%报2958.18点 科创50指数涨3.39%报1268.55点 [1] - 全天成交额2.35万亿元 较前一交易日缩量2335亿元 全市场超4800股上涨 [1] 新能源产业链 - 锂矿概念、固态电池、麒麟电池等方向领涨 赣锋锂业、恩捷股份、华盛锂电等数十股涨停 [1] - 光伏设备、有机硅板块走高 锦浪科技20%涨停 天赐材料涨停 [1] - 风电设备板块拉升 金风科技20%涨停 [1] - 两部门发文引导地方有序布局光伏、锂电池产业 指导地方梳理产能 [2] - 锂电等新能源核心产业链大拐点越来越明显 重视新能源龙头的布局窗口期 [2] 算力硬件 - CPO方向领涨 胜宏科技逼近20%涨停再创历史新高 腾景科技、青山纸业、可川科技等多股涨停 [3] - OpenAI将与博通合作从明年开始量产自研AI芯片 科技巨头自主研发高性能计算芯片成为行业新趋势 [3] - 全球以太网光模块市场规模有望在2026年同比增长35%至189亿美元 预计到2030年突破350亿美元 [3] 体育产业 - 力盛体育、华洋赛车等涨停 舒华体育、金陵体育、夜光明、康比特等跟涨 [4] - 国务院办公厅发布意见 到2030年体育产业发展水平大幅跃升 总规模超过7万亿元 [4] - 意见提出做大做强体育企业 扩大规模以上体育企业数量 [4] 电子科技 - 电子元件板块走强 胜宏科技20%涨停 [1] - 激光雷达、AIPC及电子烟等板块涨幅居前 [1] 银行与消费 - 银行股走低 农业银行跌近3% [1] - 退税商店、乳业等少数几个板块录得下跌 [1] 机构观点 - 中金公司认为成交较快上行后短线调整无碍中期趋势 当前A股估值合理PE不足14倍处于全球中等偏低水平 下半年盈利增速有望好于上半年 [5] - 中信建投认为当前市场并无实质利空 此前下跌更多是风险偏好回落原因 本质是前期涨幅过大积累止盈需求和技术性调整压力 [6] - 浙商证券指出利率下行是推动本轮行情重要因素之一 硬科技领域投资价值突出 机器人、半导体、新能源企业逐步成长为未来市值组合核心力量 [8]

市场整体表现 - 沪指报3778.95点 涨0.35% 深成指报12362.85点 涨2.01% 创业板指报2872.91点 涨3.48% [2] - 沪深京三市上涨个股超3900只 超1300只个股下跌 [2] - 沪深两市成交额连续第72个交易日突破1万亿元 较昨日此时缩量超1700亿 [6] 行业板块表现 - 新能源产业链爆发 固态电池板块涨4.66% 主力金额+78.63亿 光伏设备板块涨4.18% 主力金额+18.49亿 储能板块领涨 [3][4] - 电池板块涨6.30% 主力金额+57.71亿 能源金属板块涨5.57% 主力金额+18.61亿 [4] - 大消费板块走低 饮料制造板块跌1.45% 主力金额-1.82亿 旅游及酒店板块跌1.41% 主力金额-6.38亿 零售板块跌0.64% 主力金额-16.42亿 [3][4] - 银行股回调 跌0.94% 主力金额-1.16亿 [3][4] 个股表现 - 宁德时代A股成交额超100亿元 涨超4% [8] - 天际股份2连板 金银河直线涨停 先导智能涨17.24% 杭可科技涨15.60% [13][14] - 白酒概念下挫 会稽山跌超8% 中锐股份跌超5% 酒鬼酒跌2.96% [12][13] ETF表现 - 电池ETF嘉实涨7.44% 电池50ETF涨7.22% 电池ETF涨7.12% [5][6] - 创业板新能源ETF华夏涨6.67% 创业板新能源ETF国泰涨6.15% [6] 港股市场 - 恒生科技指数涨超1% 恒生指数涨0.65% [6] - 地平线机器人-W涨3.78% 美的集团涨2.94% 比亚迪电子涨2.57% 中芯国际涨2.50% [7]

市场整体表现 - 截至午盘，上证指数报3778.95点，上涨0.35%，深证成指报12362.85点，上涨2.01%，创业板指报2872.91点，上涨3.48% [3] - 沪深京三市上涨个股超3900只，下跌个股超1300只 [3] - 沪深两市成交额连续第72个交易日突破1万亿元，较昨日此时缩量超1700亿 [8] - 恒生科技指数涨超1%，恒生指数涨0.65% [9] 行业板块表现 - 新能源产业链爆发，固态电池板块上涨4.66%，主力净流入78.63亿，光伏设备板块上涨4.18%，主力净流入18.49亿，风电设备板块上涨3.87%，主力净流入9.97亿 [4] - 能源金属板块上涨5.57%，主力净流入18.61亿，两轮车板块上涨3.89%，主力净流入14.20亿 [4] - 大消费板块走低，零售板块下跌0.64%，主力净流出16.42亿，饮料制造板块下跌1.45%，主力净流出1.82亿，旅游及酒店板块下跌1.41%，主力净流出6.38亿 [4] - 银行板块下跌0.94%，主力净流出1.16亿，保险板块下跌1.14% [4] - CPO、PCB等算力硬件股集体反弹，创新药概念活跃 [4] 个股表现 - 宁德时代A股成交额超100亿元，涨幅超4% [11] - 天际股份2连板，金银河直线涨停，先导智能、海目星、信宇人、天奈科技等跟涨 [17] - 白酒概念股下挫，会稽山跌超8%，中锐股份跌超5%，酒鬼酒、古越龙山等跟跌 [16] ETF表现 - 电池ETF嘉实上涨7.44%，电池50ETF上涨7.22%，电池ETF上涨7.12% [7] - 创业板新能源ETF华夏上涨6.67%，创业板新能源ETF国泰上涨6.15%，锂电池ETF上涨6.13% [7] 开盘情况 - A股三大股指开盘涨跌不一，沪指开盘报3761.88点，下跌0.11%，深成指开盘报12140.76点，上涨0.18%，创业板指开盘报2789.91点，上涨0.49% [19] - 体育产业、AI手机、CPO概念涨幅居前，贵金属、风电设备、培育钻石板块走低 [19] - 港股恒指开盘上涨0.31%，恒生科技指数上涨0.42%，医药股普遍回暖 [21] 宏观经济数据 - 央行开展1883亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [22] - 人民币兑美元中间价报7.1064，调贬12个基点 [23] - 富时中国A50指数期货开盘上涨0.34% [24]