报告导读： 上周（ 2025/9/22-2025/9/26 ）机械设备指数涨跌幅为 -0.87% 。 AI 、 核聚变板块迎来事件催化，风电景气持续向好，资本开支上行有望带动设备商盈利再上台 阶。 AI 设备：英伟达宣布投资 OpenAI 、与阿里巴巴开展合作， 打开 AI 类设备投资机遇。 上周英伟达陆续发布重大合作协议，一方面，英伟达宣布对 OpenAI 最高 1000 亿美元的投资计划， OpenAI 将利用英伟达系统建设并部署至少 10GW 的人工智能（ AI ）数据中心，用于训练和运行下一代模型，根据英伟达 CEO 黄仁勋采访， 10GW 相当于 400 万 -500 万块 GPU ，约等于英伟达今年的出货总量，是去年的两倍。另一方面，阿里巴巴正式宣布与英伟达开展 Physical AI 合作。合作覆盖了 Physical AI 的实践的各个方面，包括数据的合成处理，模型的训练，环境仿真强化学习以及模型验证测试等。以英伟达为代 表的科技企业加快产业链闭环，带动 AI 基础设施建设及相关设备投资机会。 核聚变：中国聚变公司首次公开亮相，有望在上海新建高温超导聚变装置—"中国环流四号"。 据澎湃新闻报道 ...

Wind数据显示，神玉飞管理贝莱德中国新视野混合基金和贝莱德行业优选混合基金的任职回报分别为22.18%和-1.34%。 | 离任基金经理姓名 | 神玉飞 | | --- | --- | | 离任原因 | 个人原因 | | 离任日期 | 2025-09-18 | | 转任本公司其他工作岗位的说 | | | 明 | | | 是否已按规定在中国证券投资 | 是 | | 基金业协会办理变更手续 | | | 是否已按规定在中国证券投资 | | | 基金业协会办理注销手续 | | 公开资料显示，神玉飞是贝莱德基金的首席权益投资官，此前曾任银河基金宏观策略研究员、行业研究员、基金经理助理以及基金经理等职务，主要从事宏 观策略行业研究，股票投资策略研究以及银河基金研究部管理工作。 近期，贝莱德基金除了神玉飞清仓卸任基金以外，基金经理李倩和杨栋也纷纷清仓卸任基金。 6月26日，贝莱德港股通远景视野混合基金发布公告称，基金经理杨栋因个人原因离任，这位基金经理仅在管1只产品，任职回报为-13.22%。 8月16日，贝莱德基金发布公告称，基金经理李倩因个人原因离任贝莱德中债0-3年政金债指数基金、贝莱德欣悦丰利债券基金、贝莱德浦悦 ...

商业航天业务进展 - 公司火箭项目团队规模约为10人[1] - 公司正积极推动商业航天业务 开展产线改造和团队搭建等前期工作[1] - 公司通过专家引进和市场调研支持商业航天业务发展[1] 投资者关注事项 - 投资者询问火箭项目基地具体位置未获直接回复[1] - 投资者关注团队规模梯度从0人到100人左右[1]

本周（9月22日至9月26日）三大指数小幅上涨。截至周五收盘，沪指收于3828.11点，周涨幅0.21%；深成指收于13209.00点，周涨幅1.06%；创业板指收 于3151.53点，周涨幅1.96%。 成交量方面，沪深两市本周共成交6759.59亿股，较上周下降约15.25%；两市成交额114606.56亿元，日均成交金额为22921.41亿元，较上周下降约7.98%。 | 市场 沪深内市 | × 统计周期 周 | ▼ 开始日期 E 2025-06-27 | 截止日期 | 目 2025-09-27 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 截止日期令 | 成交量(亿股) = | 成交额(亿元) = | 日均成交额(亿元) = | | 1 | 2025-09-26 | 6,759.59 | 114,606.56 | 22,921.31 | | 2 | 2025-09-19 | 7.975.91 | 124,546.00 | 24,909.20 | | 3 | 2025-09-12 | 7,113.79 | 114,740.20 | 22,948.04 | | 4 | ...

探底回升后再度跳水，截止午盘三大指数集体收跌，其中沪指下跌0.18%，深成指下跌0.79%，创业板 指下跌1.17%。两市个股涨跌互现，合计成交额1.37万亿。 消息面：湘财股份拟换股吸收合并大智慧。三星本周大幅上调NAND产品价格，DRAM产品涨幅高达 30%。自10月1日起，美国将对多类进口产品实施新一轮高额关税；并对专利及品牌药品加征100%关 税。河南省委、省政府决定对河南能源集团和中国平煤神马控股集团实施战略重组。 欢迎您在评论中分享自己的看法，大家一起学习和讨论。 游戏股低开低走陷入调整，截止午盘下跌2.79%，其中吉比特跌停，AI语料、IPv6、腾讯云、英伟达概 念、屏下摄像、光通信模块等紧随其后，切跌幅均在2%上方。 风电概念股低开高走集体走强，盘中一度大涨6%，截止午盘上涨4.49%，其中吉鑫科技晋级两连板，威 力传动20cm涨停。半导体产业链局部回暖，其中赛微微电触及20cm涨停续创历史新高，紫光国微触及 涨停。汽车板块表现活跃，其中曙光股份涨停，赛力斯触及涨停。 ...

本周（9月22日—9月26日），A股小幅震荡，科技成长股表现较优，创业板指、科创50均稳步攀升，并 连创多年新高，上证指数、上证50则呈现横盘整理走势。受假日效应影响，周成交小幅萎缩至11.57万 亿元，创近6周新低。 电子行业获资金青睐 融资客继续加仓，全周融资净买入逾458亿元，连续14周净买入超百亿元，融资余额达2.43万亿元，再 创历史新高。电子行业一枝独秀，获得205.82亿元融资净买入，电力设备行业获得72.68亿元净买入，通 信行业获得逾55亿元净买入，计算机行业获得逾22亿元净买入，机械设备、家用电器行业也获得超10亿 元净买入。有色金属行业、非银金融行业均遭融资净卖出逾14亿元，医药生物、国防军工、石油石化等 行业也被净卖出超亿元。 另据数据统计，电子行业全周获得逾412亿元主力资金净流入，近20个交易日获得逾1018亿元净流入， 近60个交易日获得3966亿元净流入，均位居申万一级行业首位；电力设备行业本周也获得逾317亿元净 流入，计算机行业获得逾221亿元净流入，汽车行业获得逾170亿元净流入。通信行业遭主力资金净流出 逾55亿元，社会服务行业净流出逾31亿元，医药生物、食品饮料等行业 ...

新华社乌鲁木齐9月26日电 受习近平总书记嘱托，带着以习近平同志为核心的党中央的亲切关怀 和全国人民的深情祝福，中央代表团各分团26日在新疆维吾尔自治区和新疆生产建设兵团多地， 继续看望慰问各族干部群众，强调要深入学习贯彻习近平总书记在听取新疆维吾尔自治区党委和 政府工作汇报时的重要讲话精神，完整准确全面贯彻新时代党的治疆方略，牢牢扭住新疆社会稳 定和长治久安工作总目标，紧紧围绕铸牢中华民族共同体意识主线，为建设社会主义现代化新疆 而不懈奋斗。 中共中央政治局常委、全国政协主席、中央代表团团长王沪宁带领一分团到新疆生产建设兵团第 二师铁门关市、第十师北屯市考察，了解兵地融合发展、职业教育发展、美丽连队建设和学生学 习生活、职工群众生产生活情况。王沪宁表示，新疆生产建设兵团为促进新疆社会稳定和长治久 安作出了重要贡献，要忠实履行新时代兵团职责使命，坚持兵地一盘棋，深化兵地融合发展，形 成新时代兵团维稳戍边新优势，更好发挥兵团"稳定器"、"大熔炉"、"示范区"作用。在考察兵团 香梨高标准示范区时，王沪宁表示，要巩固拓展兵团农业优势，推动兵团农业高质量发展，辐射 带动周边地方发展，推动发展成果更好惠及民生、凝聚人心 ...

G7和欧盟稀土政策背景 - G7和欧盟决定对中国稀土实施最低价格、加征关税和碳税措施[1] - 政策源于2023年中美关税战重燃及中国对稀土出口实施更严格管控[3] - 西方指责中国将稀土"武器化"并启动"关键矿产行动计划"以减少对华依赖[3] 全球稀土供应格局 - 中国占全球稀土供应量80%以上[5] - 欧盟95%的稀土依赖进口且主要来自中国[5] - 欧洲稀土储量不足全球1%[7] 政策对欧洲企业的影响 - 德国汽车协会警告原材料价格上涨将严重打击企业竞争力[13] - 新能源车、电池制造和风电设备等稀土密集型行业面临巨大成本压力[13] - 小企业可能被拖垮 大企业需通过削减开支和裁员来降本[13] 西方稀土自主化面临的挑战 - 欧洲缺乏成熟产业链和高效提纯技术[7] - 美国加州Mountain Pass矿虽开采稀土但仍需送往中国加工[9] - 非洲和拉美等替代地区基础设施薄弱 提炼技术滞后 短期内难成规模[15] 市场机制扭曲风险 - 设置最低价格可能导致市场供需混乱[11] - 行政干预可能引发黑市操作[11] - 价格不能按市场走会导致企业买不起或卖不出[11] 中国稀土行业地位 - 中国在稀土提纯技术上遥遥领先 具有高效率、低污染和低成本优势[7] - 稀土作为战略资源不愁买家 正积极拓展亚洲、非洲等新兴市场[15] - 东南亚和中东国家需求增长迅速[15] 政策潜在后果 - 加税措施将加剧企业成本负担[9] - 替代中国供应可能需要十年时间但加税账单明年就需支付[11] - 政策可能加剧G7内部产业结构性阵痛[17]

股价表现与交易数据 - 吉鑫科技今日涨停 换手率21.14% 成交额11.25亿元 振幅10.96% [2] - 因日涨幅偏离值达10.75%上榜龙虎榜 营业部席位合计净买入2399.80万元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜7次 上榜次日股价平均涨0.92% 上榜后5日平均跌4.38% [3] 资金流向与融资融券 - 今日主力资金净流入1.60亿元 其中特大单净流入1.89亿元 大单净流出2861.26万元 [3] - 近5日主力资金净流入2.59亿元 [3] - 最新两融余额2.16亿元 融资余额2.16亿元 融券余额3.86万元 [3] - 近5日融资余额减少5065.88万元 降幅18.97% 融券余额减少0.89万元 降幅18.72% [3] 营业部交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交2.33亿元 买入1.29亿元 卖出1.05亿元 净买入2399.80万元 [2] - 开源证券西安西大街营业部同时为第一大买入和卖出营业部 买入3678.98万元 卖出3504.83万元 [2][3] - 买入前五包括开源证券(3678.98万元) 国泰海通(2523.27万元) 中信证券(2515.45万元) 中国银河(2099.09万元) 高盛中国(2056.99万元) [3] - 卖出前五包括开源证券(3504.83万元) 国泰海通(2577.21万元) 瑞银证券(1585.16万元) 摩根大通(1536.57万元) 华鑫证券(1270.21万元) [3][4] 财务业绩表现 - 上半年营业收入7.15亿元 同比增长23.20% [3] - 上半年净利润8156.17万元 同比增长143.18% [3]

股票交易异常波动 - 公司股票在2025年9月24日、9月25日、9月26日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20% [1] - 公司经营情况正常且内外部经营环境未发生重大变化 [1]