板块整体表现 - 化学制药板块当日下跌1.33%，领跌个股为苑东生物（跌幅10.71%）[1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点，深证成指上涨0.26%至12473.17点[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为海翔药业（6.13%），跌幅最高为苑东生物（10.71%）[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：海翔药业（6.13%）、*ST苏吴（4.72%）、迈威生物（4.14%）、向日葵（4.13%）、ST天圣（4.06%）[1] - 跌幅前五个股：苑东生物（-10.71%）、广生堂（-8.60%）、舒泰神（-7.05%）、立方制药（-6.75%）、翰宇药业（-5.94%）[2] - 成交额居前个股：翰宇药业（33.59亿元）、广生堂（26.02亿元）、舒泰神（22.76亿元）[2] 资金流向分析 - 化学制药板块主力资金净流出30.51亿元，游资净流入12.42亿元，散户净流入18.08亿元[2] - 主力资金净流入前三个股：海翔药业（7877.23万元，占比17.83%）、博瑞医药（7835.66万元，占比8.00%）、亚太药业（5457.65万元，占比8.82%）[3] - 游资净流入显著个股：益方生物（6108.10万元，占比10.02%）、美诺华（2481.12万元，占比3.84%）[3]

公司股价表现 - 8月26日股价下跌5.11%至57.88元/股 成交额19.01亿元 换手率6.82% 总市值276.53亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称舒泰神(北京)生物制药股份有限公司 成立于2002年8月16日 2011年4月15日上市 [1] - 主营业务为生物制品和化学药品的研发、生产和销售 注册地址位于北京市北京经济技术开发区 [1] 基金持仓情况 - 金鹰医疗健康股票A(004040)二季度持有51.21万股 占基金净值比例5.14% 位列第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约159.78万元 基金规模1.4亿元 [2] - 基金今年以来收益率37.05% 近一年收益率52.84% 成立以来收益率42.35% [2] 基金管理团队 - 基金经理韩广哲累计任职12年283天 管理规模19.09亿元 最佳任职回报54.77% 最差任职回报-56.49% [3] - 基金经理欧阳娟累计任职2年333天 管理规模4.56亿元 最佳任职回报6.94% 最差任职回报-30.47% [3]

股价表现 - 8月26日股价下跌5.11%至57.88元/股 成交额19.01亿元 换手率6.82% 总市值276.53亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称舒泰神(北京)生物制药股份有限公司 成立于2002年8月16日 2011年4月15日上市 [1] - 主营业务为生物制品和化学药品的研发、生产和销售 注册地址为北京市北京经济技术开发区经海二路36号 [1] 机构持仓情况 - 华宝安盈混合A(010868)二季度持有2.04万股 占基金净值比例0.54% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约6.36万元 最新规模1.4亿元 [2] - 华宝安盈混合A今年以来收益9.34% 近一年收益16.86% 成立以来收益15.27% [2] 基金管理人信息 - 基金经理曾健飞累计任职6年20天 现任基金资产总规模3.44亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报57.33% 最差基金回报3.69% [3]

政策动态 - 国家发展改革委召开企业座谈会，围绕"十五五"规划编制听取扩内需、稳就业政策建议，企业提出完善市场竞争、知识产权保护、绿色低碳发展等政策需求 [2] - 中办国办发文加强全国碳市场建设，提出支持金融机构开展碳质押融资业务，目标到2027年覆盖工业领域主要排放行业，2030年建成与国际接轨的碳定价机制 [8][10] 企业业绩表现 - 高德红外上半年净利润同比增长超900% [3] - 纳睿雷达上半年净利润5694.66万元，同比增长867%，营业收入1.55亿元同比增长112.84% [27] - 涛涛车业上半年净利润3.42亿元，同比增长88.04%，拟每10股派现15元 [28] - 长城军工上半年亏损2740.09万元，但营业收入同比增长29.55%，军品收入增长33.07% [26] - 今世缘上半年净利润22.29亿元，同比下降9.46% [29] - 舒泰神上半年净亏损2463.56万元，营业收入同比下降31.14% [30] 科技创新与产品发布 - 英伟达发布新一代机器人计算平台Jetson Thor，AI算力达前代7.5倍，能效提升3.5倍，开发者套件起售价3499美元 [4] - 华为将于8月27日推出AI SSD产品，旨在解决AI训练中的"显存墙"问题，提升数据中心算力效率 [13] - 苹果计划2026年推出首款折叠屏iPhone，配备四摄像头系统和自研调制解调器芯片 [15] 资本市场动态 - 中国ETF规模达4.97万亿元，即将突破5万亿元，7月以6117亿美元资产管理规模成为亚洲最大ETF市场 [7] - 寒武纪股价逼近贵州茅台，价差缩小至105元，反映资本市场对AI算力领域的价值重估 [12] - A股市场成交活跃，8月25日沪深两市成交额达3.14万亿元，主动权益类基金近一年平均收益超43% [17][20] 行业与市场趋势 - 稀土、有色等周期股走强，算力股维持强势，中际旭创等多股创历史新高 [17] - 港股科技股领涨，恒生科技指数涨3.01%突破5800点，阿里巴巴、百度等权重股涨幅超5% [18] - 美股小盘股表现强劲，罗素2000指数三周累计上涨9%，跑赢纳斯达克100指数 [19] 公司治理与资本运作 - 汇顶科技总裁因涉嫌内幕交易被立案调查 [22] - 华依科技筹划发行H股并在香港联交所上市 [24] - 恒生电子董事计划减持不超过800万股，占总股本0.42% [31] 国际贸易环境 - 特朗普政府计划对印度产品征收50%关税，涉及2025年8月27日后进入美国市场的商品 [6]

美股市场表现 - 美股主要指数收跌，道指跌0.77%、纳指跌0.22%、标普500跌0.43% [1] - 特斯拉涨1.94%，谷歌A涨1.16%，英伟达涨1.03%，Meta跌0.26%，苹果、亚马逊、微软至多跌0.59% [1] 美国政策与产业动态 - 美国总统特朗普表示将下调药品价格1400%-1500%，并对医药征收关税 [2] - 英伟达发布Jetson Thor AI机器人平台，算力较前代提高6.5倍 [2] - 谷歌下一代Ironwood TPU架构性能暴增16倍，单芯片算力达4614 TFLOPs [3] - 美国机构提议将铜、钾肥列入关键矿产清单 [3] - 马斯克旗下xAI在得州法院起诉苹果和OpenAI违反反垄断法 [3] - SpaceX"星舰"将于次日试飞 [5] - 日本邮政因豁免取消暂停部分美国包裹服务 [6] 科技与AI产业进展 - 沙特Humain数据中心计划明年初运营，从英伟达等进口芯片 [4] - Rokid Glasses将于8月26日开启Kickstarter众筹，或破AI眼镜筹款记录 [7] - 华为将于8月27日举办AI SSD新品发布会 [13] 消费与体育品牌动向 - 彪马大股东皮诺家族考虑出售股份，潜在买家包括安踏、李宁，股价大涨16% [8] 国内政策与市场环境 - 中办、国办发布意见推进绿色低碳转型，目标2027年对稳定排放行业实施配额总量控制 [13][15] - 央行等三部门联合印发金融支持林业高质量发展通知 [13] - 国家新闻出版署批准7款进口游戏，包括《大航海时代：起源》 [13] - 发改委座谈听取"十五五"扩内需稳就业意见 [13] - 河南省焦企8月25日-9月3日自主限产20-35% [13] - 贵州要求所有风电、太阳能发电项目上网电量全部进入电力市场 [13] - 上海提高长护险支付标准，外环以外楼盘咨询量大涨 [13] - 央行上海总部调整个人住房贷款利率机制 [13] - 香港金管局启动离岸人民币债券回购优化安排 [13] 券商策略与宏观预期 - 光大证券预计美联储9月起开启大降息周期，国内货币政策延续宽松，市场乐观情绪扩散 [10] 细分行业投资机会 卫星互联网 - 相关部门将发放卫星互联网牌照，中国星网和上海垣信预计获牌 [11] - 中国星网发射节奏加快，二十余天发射五组卫星，累计达72颗 [11] - SpaceX为亚马逊部署第四批柯伊伯卫星，总数达102颗 [11] 华为汽车 - 鸿蒙智行累计交付超90万辆，预计10月破百万辆 [12] - 鸿蒙智行下半年推出六款新车，包括问界M8纯电版、尚界H5等 [12] 信创产业 - 银河麒麟操作系统V11将于8月26日发布 [14] - 国安部强调重点涉密岗位采用国产芯片和操作系统 [14] - 2025年中国操作系统市场规模达450亿元，信创市场达97.5亿元 [14] 碳中和与碳市场 - 全国碳市场目标2027年覆盖工业主要排放行业，2030年建成配额总量控制体系 [15] - 碳配额均价从2021年46.60元/吨涨至2024年91.82元/吨，接近翻倍 [15] - 2024年全国碳配额成交量1.89亿吨，成交额181.14亿元 [15] 上市公司业绩与投资 - 华丰科技上半年净利润1.51亿元扭亏为盈 [20] - 珠海冠宇拟投资20亿元建设新型锂电池项目 [20] - 赛轮轮胎投资17.01亿元建设330万条轮胎及2万吨非公路轮胎项目 [20] - 拓维信息上半年净利润7880.59万元同比增2262.83% [20] - 游族网络上半年净利润5015.53万元同比增989.31% [20] - 纳睿雷达上半年净利润5694.66万元同比增866.97%，因水利测雨雷达合同大增 [20] - 阳光电源上半年净利润77.35亿元同比增55.97% [20] - 新易盛上半年净利润39.42亿元同比增356% [20] - 汇川技术上半年净利润29.7亿元同比增40.15% [20] - 立讯精密上半年净利润66.44亿元同比增23.13% [20] - 大族激光上半年净利润4.88亿元同比降60.15% [20] - 长城军工上半年亏损2740.09万元 [18] - 舒泰神上半年亏损2463.56万元同比降619.70% [19] 市场活跃个股 - 金力永磁涨20%（稀土磁材）、罗博特科涨20%（光通信）、强瑞技术涨20%（液冷） [19] - 新恒汇涨16.59%（BSIM）、创益通涨14.95%（光通信）、长芯博创涨14.89%（光通信） [19] - 中际旭创涨14.74%（CPO）、慧博云通涨13.9%（服务器）、海光信息涨12.92%（国产芯片） [19] 新股与解禁 - 三协电机北交所申购，价格8.83元/股，主营控制类电机 [16] - 振华风光8月26日解禁市值52.38亿元，比例43.04% [25] - 小方制药解禁市值5.12亿元，比例8.97% [25] - 嘉诚国际解禁市值4.17亿元，比例6.50% [25]

公司战略调整 - 尚荣医疗终止高端医疗耗材产业化项目并将剩余募集资金3.6亿元用于永久补充流动资金 [1] 财务业绩表现 - 浙江医药2025年上半年营业收入43.2亿元同比减少1.9% 归属于上市公司股东的净利润6.7亿元同比增加113.5% 基本每股收益0.7元同比增加112% [2] - 舒泰神2025年上半年营业收入1.26亿元同比下降31% 归属于上市公司股东的净亏损2464万元 上年同期净亏损342万元 [3] - 华厦眼科2025年上半年营业收入21.39亿元同比增长4.3% 归母净利润2.8亿元同比增长6.2% 基本每股收益0.34元 [4] 业务板块分析 - 浙江医药净利润大幅增长主要得益于生命营养品板块产品需求与价格上升 [2] - 华厦眼科屈光和眼后段项目表现亮眼 白内障项目收入下滑但整体业务保持韧性 [4] - 舒泰神核心产品受集采、医保政策及市场竞争冲击导致营收下滑及亏损扩大 [3] 研发与产品进展 - 舒泰神研发投入减少且创新药仍未商业化 [3] - 浙江医药需关注创新药研发进展以稳固增长态势 [2] - 华厦眼科未来可通过加大研发投入提升竞争力并拓展市场 [4]

公司重大事项 - 汇顶科技总裁柳玉平因涉嫌内幕交易被证监会立案 系个人行为且不影响公司经营 [3] - 东风科技间接股东东风投资拟吸收合并东风集团股份 完成后成为公司间接股东且控制权不变 [4] - 东风股份直接控股股东变更为东风投资 后者将直接持有公司55%股份 [9] - 华依科技筹划发行H股并于香港联交所上市 以推进国际化战略 [5] - 阳光电源拟发行H股并于香港联交所上市 旨在深化全球化布局 [6] - 科德教育持有中昊芯英5.53%股权 不构成控股且未纳入合并报表 [7][8] - 安科生物独家代理产品重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液获批上市 系国内首款长效FSH-CTP [10] 半年度业绩表现 - 长城军工上半年营收6.99亿元（同比+29.55%） 净亏损2740.09万元但同比减亏 军品收入增33.07%且毛利率提升2.71个百分点 [11] - 纳睿雷达上半年营收1.55亿元（同比+112.84%） 净利润5694.66万元（同比+866.97%） 拟10股派0.5元 [12] - 拓维信息上半年营收13.06亿元（同比-24.42%） 净利润7880.59万元（同比+2262.83%） [13] - 阳光电源上半年营收435.33亿元（同比+40.34%） 净利润77.35亿元（同比+55.97%） 拟10股派9.5元 [14] - 游族网络上半年营收6.88亿元（同比-1.93%） 净利润5015.53万元（同比+989.31%） [15] - 启明信息上半年营收3.3亿元（同比+6.51%） 净利润1418.81万元（同比+2568.5%） [16] - 天孚通信上半年营收24.56亿元（同比+57.84%） 净利润8.99亿元（同比+37.46%） 拟10股派5元 [17][18] - 包钢股份上半年营收313.29亿元（同比-11.02%） 净利润1.51亿元（同比+39.99%） [19] - 涛涛车业上半年营收17.13亿元（同比+23.19%） 净利润3.42亿元（同比+88.04%） 拟10股派15元且布局人形机器人及无人驾驶领域 [20] - 今世缘上半年营收69.5亿元（同比-4.84%） 净利润22.29亿元（同比-9.46%） [21] - 舒泰神上半年营收1.26亿元（同比-31.14%） 净亏损2463.56万元 [22] 股东持股变动 - 恒生电子董事蒋建圣拟减持不超过800万股（占总股本0.42%） [23]

公司重大事件 - 汇顶科技总裁柳玉平因涉嫌内幕交易被证监会立案 系个人行为且不影响公司经营 [3] - 东风科技间接股东东风投资吸收合并东风集团股份 成为新间接股东且不改变控股关系 [4] - 华依科技筹划发行H股并于香港联交所上市 以推进国际化战略和海外业务布局 [5] - 阳光电源拟发行H股并于香港联交所上市 旨在深化全球化战略和多元化融资 [6] - 科德教育持有中昊芯英5.53%股权 不构成控股关系且未纳入合并报表 [7] - 东风股份直接控股股东变更为东风投资 持有55%股份且原股东不再持股 [8] - 安科生物独家代理长效重组人卵泡刺激素注射液获批上市 系国内首款该类型产品 [9] 半年度业绩表现 - 长城军工上半年营收6.99亿元同比增长29.55% 净亏损2740.09万元但同比减亏且毛利率提升2.71个百分点 [10][11] - 纳睿雷达上半年净利润5694.66万元同比增长867% 营收1.55亿元同比增长112.84%并每10股派现0.5元 [12] - 拓维信息上半年净利润7880.59万元同比增长2262.83% 营收13.06亿元同比下降24.42% [13] - 阳光电源上半年净利润77.35亿元同比增长55.97% 营收435.33亿元同比增长40.34%并每10股派现9.5元 [14] - 游族网络上半年净利润5015.53万元同比增长989.31% 营收6.88亿元同比下降1.93% [15] - 启明信息上半年净利润1418.81万元同比增长2568.5% 营收3.3亿元同比增长6.51% [16] - 天孚通信上半年净利润8.99亿元同比增长37.46% 营收24.56亿元同比增长57.84%并每10股派现5元 [17] - 包钢股份上半年净利润1.51亿元同比增长39.99% 营收313.29亿元同比下降11.02% [18] - 涛涛车业上半年净利润3.42亿元同比增长88.04% 营收17.13亿元同比增长23.19%并每10股派现15元 同时布局人形机器人及无人驾驶领域 [19] - 今世缘上半年净利润22.29亿元同比下降9.46% 营收69.5亿元同比下降4.84% [20] - 舒泰神上半年净亏损2463.56万元 营收1.26亿元同比下降31.14% [21] 股东持股变动 - 恒生电子董事蒋建圣拟减持不超过800万股 占总股本0.42%且为其持股的22.12% [22]

宏观政策动态 - 央行上海总部取消上海市首套与二套住房贷款利率区分 不再执行差异化定价机制 [2] - 中办国办提出到2027年对碳排放总量稳定行业优先实施配额总量控制 推行免费与有偿结合分配方式 [3] - 广州推动优质企业登陆北交所及新三板 现有境内外上市公司239家 累计融资超7000亿元 总市值约3.3万亿元 [4][5] 金融机构动向 - 中国银行400亿美元中期票据计划在港交所上市 面向专业投资者发行 [6] - 国信证券获证监会批准发行股份收购万和证券96.08%股权 [7] - 农业银行原副楼文龙因受贿8451万元被判处无期徒刑 [8] 证券市场表现 - A股主要指数全线收涨 创业板指涨3% 沪指涨1.51% 深成指涨2.26% 两市成交额超3万亿元 [9] - 两市融资余额增加83.43亿元 总额达21327.88亿元 [10][11] - 港股恒生指数涨1.94% 恒生科技指数涨3.14% 东风集团涨超54% 蔚来涨超15% [12] 企业经营与财务 - 奇瑞集团将供应商平均付款账期压缩至47天 优化供应链资金压力 [13] - 舒泰神上半年营收1.26亿元同比下降31.14% 净亏损2463.56万元 但股价年内暴涨723% [14] - 长城军工上半年营收6.99亿元同比增长29.55% 净亏损2740万元同比减亏 股价年内涨超428% [15] 公司治理与资本运作 - 恒生电子董事蒋建圣拟减持不超过800万股 占总股本0.42% [16] - 汇顶科技总裁柳玉平因涉嫌内幕交易被证监会立案 公司称不影响经营 [17] - 百济神州以8.85亿美元向RoyaltyPharma出售海外特许权使用费 可能额外获6500万美元付款 [18][19] 企业业绩表现 - 拼多多第二季度营收1039.8亿元同比增长7% 调整后净利润327.1亿元超市场预期 在线营销收入557亿元增长13% [20]

公司治理安排 - 公司将于2025年09月11日召开2025年第一次临时股东会 [1] - 股东会将审议《关于修订公司章程及相关制度的议案》等多项议案 [1]