地缘政治与贸易关系 - 特朗普在社交媒体及对记者表态中预计最终会与中国达成协议，并称“一切都会没事的”，暗示贸易紧张局势可能缓和[1] - 高盛预计最可能情景是双方在最激进政策上有所收敛，谈判将导致5月达成的关税暂停协议进一步甚至无限期延长，最终结果预计在11月10日后延长当前关税暂停期[4] - Wedbush分析师认为“雷声会远大于雨点”，相信最终会面后最新的关税威胁将被取消[4] 宏观经济数据 - 9月以美元计价出口同比增长8.3%，超预期6.6%，前值为4.4%；进口同比增长7.4%，前值为1.3%，贸易数据大超预期[5] - 摩根士丹利解读9月贸易亮眼表现主要因中秋节时间移至2025年10月导致工作日数量变化，叠加低基数效应[6] - 高盛预计三季度实际GDP增速可能维持在5%左右，2025年全年目标仍有望实现，已宣布政策如5000亿元“新融资工具”及全国性生育补贴将落实，但近期不太可能宣布新宽松措施[7] - 摩根士丹利认为中国出口凭借供应链竞争力仍具韧性，但受基数提高和全球增长放缓影响，2025年第四季度贸易同比增速将有所放缓，预计低于第三季度[6] 股市整体表现 - 10月13日A股三大指数大幅低开后回升，上证指数跌0.19%，深证成指跌0.93%，创业板指跌1.11%，北证50跌1.29%[8] - 沪深京三市全天成交额23745.45亿元，较上日缩量1599.53亿元，全市场超3600只个股下跌[8] - 当日73股涨停，16股封板，12股连板，最大连板数为四连板[8] 板块与题材表现 - 金属、稀土永磁、光刻机、半导体、军工装备、银行、港口航运板块涨幅居前[8] - 午后稀土永磁板块大涨掀涨停潮，中国稀土、北方稀土、银河磁体等10余股涨停[8] - 有色金属、黄金股午后大幅拉升，西部黄金、招金黄金、白银有色等多股封板，现货黄金触及4070美元/盎司，日内涨近1.5%，现货白银报51.45美元/盎司，超上周高点[8] - 半导体表现强势，华虹公司20cm涨停，灿芯股份、路维光电、江丰电子涨幅居前，“湾芯展”将于10月15-17日在深圳举行，国内外头部企业参展[8] - 港口航运、光刻机板块盘中异动，光刻胶及集成电路材料研讨会下月举行，主题“光刻突围 材聚绍兴”，助力2030年关键材料国产化超70%目标[9] 资金流向 - 主力资金净流入60.38亿元，有色金属行业净流入规模最大，包钢股份居首[22] - 净流入前五大行业为有色金属、电子、钢铁、计算机、国防军工，净流入前五大个股为包钢股份、北方稀土、中国软件、华大九天、中国稀土[22] - 净流出前五大行业为汽车、非银金融、电力设备、医药生物、传媒，净流出前五大个股为比亚迪、赛力斯、贵州茅台、宁德时代、兆易创新[22] - 北向资金总成交3261.62亿元，中兴通讯成交18.28亿元[23] 行业估值与交易热度 - 有色金属、环保、钢铁领涨，汽车、家用电器、美容护理领跌[30] - 汽车、建筑装饰、商贸零售等板块交易热度提升居前，农林牧渔、非银金融、食品饮料等板块PE处于历史百分位低位[30] 公司业绩亮点 - 炬芯科技预计前三季度净利润1.51亿元，同比增长112.94%，第三季度销售额与净利润刷新公司单季度历史峰值[20] - 新华保险预计前三季度净利润299.86亿元至341.22亿元，同比增长45%至65%[20] - 飞荣达预计前三季度净利润2.75亿元-3.00亿元，同比增长110.80%-129.96%[20] - 中石科技预计前三季度净利润2.3亿元–2.7亿元，同比增长74.16%-104.45%[20] - 楚江新材预计前三季度净利润3.5亿元–3.8亿元，同比增长2057.62%-2242.56%[20] 产业与政策方向 - “十五五”规划可能重点强调科技创新和提振内需，科技和消费板块或相对占优[14] - 科技创新重点方向包括人工智能、量子信息、深海深空等前沿领域[15] - 能源转型重点方向包括西部风光电基地二期、沿海核电、雅鲁藏布江水电站等项目[15] - 基础设施重点方向包括交通、水利等网络型基础设施建设及相关智能化改造[15] - 生态环境重点方向包括黄河全流域生态修复、长江大保护、城市内涝治理、海绵城市建设等[15] - 区域协调重点方向包括乡村振兴、城市群都市圈建设及互联互通等[15] - 新一代信息技术、生物产业等可能成为新兴支柱产业，算力、人工智能、银发经济、生物制造等为细分领域[15] 商品市场 - 美国银行上调明年金、银价格预测，目标金价至5000美元/盎司，目标银价至65美元/盎司[19]

涨停封单资金概况 - 30只股票涨停封单资金超过1亿元 [1][2] - 包钢股份以9.24亿元封单资金居首 北方稀土、至纯科技、安泰科技封单资金分别为8.33亿元、5.11亿元、4.45亿元 [2] - 长城军工和中国稀土封单资金均超过3亿元 [2] 稀土永磁板块 - 板块内银河磁体、广晟有色、中国稀土、有研新材、北方稀土、北矿科技等多股涨停 [3] - 银河磁体粘结钕铁硼磁体年产能约4000吨 热压钕铁硼磁体年产能300吨 钐钴磁体年产能200吨 [3] - 中国稀土江华矿2024年产量2384吨 保有矿石量2165万吨 保有资源量TREO 2.3万吨 [3] - 北方稀土调整2025年第四季度稀土精矿交易价格为不含税26205元/吨 [3] - 包钢股份拟上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价 商务部对稀土相关技术及物项实施出口管制 [2] - 稀土产业被视为支撑全球能源转型、先进制造与国防战略的关键领域 短期价格受供应紧张及地缘政治风险影响保持坚挺 [2] 光刻机相关板块 - 涨停个股包括新莱应材、旭光电子、凯美特气等 [4] - 旭光电子部分产品已在可控核聚变及光刻机领域实现销售供货 [4] - 凯美特电子特种气体公司生产的光刻气产品获得高端客户认可 [4] 可控核聚变相关板块 - 涨停个股包括合锻智能、联创光电、东方钽业、安泰科技、永鼎股份、王子新材等 [5] - 合锻智能参与了聚变堆、真空室等核心部件的制造工作 [5] - 永鼎股份旗下东部超导的高温超导带材可应用于可控核聚变托卡马克设备 [6] 龙虎榜资金动向 - 13只股票龙虎榜净买入额超过1亿元 包括灿芯股份、众泰汽车、理工导航、北方长龙等 [7] - 中国稀土、多氟多、王子新材、豫光金铅净买入金额超过2亿元 [7] - 灿芯股份、多氟多、王子新材、理工导航、北方长龙和中电鑫龙机构净买入额居前 依次为2.03亿元、1.77亿元、1.39亿元、1.25亿元、1.13亿元、1.11亿元 [7]

市场整体表现 - 10月13日，上证指数下跌0.19%，深证成指下跌0.93%，创业板指下跌1.11% [1] - 当日共有59只个股因股价异动登上龙虎榜，其中32只被净买入，27只被净卖出 [1] 龙虎榜资金流向 - 资金净流入最多的个股为中国稀土，净买入额达2.67亿元，占总成交金额的3.92%，该股当日收盘上涨10.01%，换手率为11.02% [1] - 资金净流出最多的个股为赣锋锂业，净卖出额为1.65亿元，占总成交金额的1.87%，该股当日收盘上涨9.1%，换手率为11.37% [4] - 多氟多净买入2.63亿元，占总成交7.81%，涨跌幅9.98% [2] - 王子新材净买入2.38亿元，占总成交19.29%，涨跌幅9.98% [2] - 新莱应材净买入1.60亿元，涨跌幅20% [2] 机构资金动向 - 36只上榜个股出现机构身影，机构合计净买入3.59亿元，其中净买入22只个股，净卖出14只个股 [6] - 机构净买入金额最多的个股为灿芯股份，净买入20348万元，占总成交8.32%，该股上涨19.8% [7][8] - 机构净买入多氟多17691万元，占总成交5.26% [9] - 机构净买入王子新材13916万元，占总成交11.3% [9] - 机构净卖出金额最多的个股为华虹公司，净卖出36098万元，该股当日收盘上涨20% [10][11] 北向资金动向 - 北向资金参与龙虎榜个股共25只，合计净买入8.71亿元，其中沪股通净买入1.72亿元，深股通净买入6.99亿元 [12] - 北向资金净买入金额最多的个股为永鼎股份，净买入1.93亿元，占总成交3.93% [12] - 北向资金净卖出金额最多的个股为白银有色，净卖出1.14亿元，占总成交3.52%，该股上涨10.04% [12] 机构与北向资金协同 - 机构和北向资金共同净买入永鼎股份、凯美特气、豫光金铅、银河磁体等8只个股 [15] - 机构和北向资金共同净卖出养元饮品、中国稀土等2只个股 [15] - 在赣锋锂业上出现分歧，机构净卖出1.53亿元，北向资金净买入2185万元 [15] - 在华虹公司上出现分歧，机构净卖出3.61亿元，北向资金净买入1772万元 [15][16]

地缘政治与市场反应 - 美国总统提出对华商品加征100%关税的激进言论，引发全球贸易紧张局势升级，导致美股下跌及亚太市场巨震 [1] - 在此市场环境下，稀土与黄金板块逆势走强，稀土ETF(159713)单日大涨7.34%，金价冲上4070美元/盎司创历史新高，金ETF(518680)上涨2.96% [2] - 市场预期中美经贸关系面临前所未有的压力，稀土作为中国拥有绝对优势的战略资源，其反制选项的优先级被提到前所未有的高度 [6][7] 稀土的反制王牌属性 - 中国商务部发布第61号、62号公告，实施“史上最严”稀土出口管制，禁止核心技术出口并新增对5种中重稀土物项的管制 [8] - 管制规定境外产品若含中国稀土成分价值占比≥0.1%或使用中国技术均需申请出口许可，高端技术领域出口需“逐案审批” [8] - 在极端情境下，管控乃至暂停对美稀土出口被视为最有力、最不对称的反击手段之一，这种预期转变是推动稀土板块上涨的直接驱动力 [7][9] 稀土的供需格局与稀缺性 - 需求端强劲，核心驱动力来自新能源车（每辆纯电动车消耗数公斤钕铁硼磁材）、风电产业（直驱永磁风机）及机器人伺服电机 [12] - 美国F-35战机每台需417公斤稀土（30%依赖中国技术），弗吉尼亚级核潜艇需4吨以上稀土，管制可影响其正常生产 [13] - 供应端中国主导全球格局，占据超过60%的稀土产量、近40%的储量，并掌控全球85%以上的稀土精炼和分离产能，形成高技术壁垒 [14][15] - 国内通过组建中国稀土集团深化行业整合，结束无序竞争，使供给从无序走向有序，增强对稀土定价的掌控力 [16][17][18] 稀土价格与公司业绩 - 中国对中重稀土实施出口管制后，欧洲氧化镝价格从850美元/公斤飙升至3000美元/公斤，涨幅超210%，氧化镨价格单日暴涨3倍至45万元/吨 [19] - 盛和资源、北方稀土等龙头企业订单量激增200% [19] - 北方稀土预计前三季度净利润达15.1-15.7亿元，同比增幅高达272.54%-287.34%，稀土原料产品毛利率提升至35%以上 [21] - 公司通过优化产品结构、提升高附加值产品比重实现量价齐升，稀土功能材料业务毛利率超过25% [21] 稀土投资工具表现 - 稀土ETF(159713)近2个交易日吸金1.15亿元，年内资金净流入额7.45亿元，年内涨幅达到91.8% [10][25] - 该ETF跟踪中证稀土产业指数，前三大权重股为北方稀土(17.30%)、卧龙电驱(7.49%)、领益智造(6.20%)，北方稀土+中国稀土+包钢股份合计占比31.6% [25][26] 黄金的避险属性与驱动因素 - 黄金创历史新高的背后是避险需求、全球贸易紧张局势升级、地缘政治冲突及股市波动加剧 [27] - 四季度美联储的降息预期与潜在的弱美元环境，以及全球“去美元化”进程下多国央行持续增持黄金，为金价提供长期买盘支撑 [28] - 在高债务、低实际利率的宏观环境下，黄金作为非负债、无交易对手风险的资产，其对抗货币信用贬值的功能被强化 [28] 黄金投资工具表现 - 金ETF(518680)近一年净值增长52.07%，在全市场14只黄金ETF中位居第一，年内资金净流入25.1亿元，最新规模40.57亿元 [30] - 该ETF管理费率0.15%、托管费率0.05%，是跟踪同标的中费率最低的ETF之一，支持T+0交易 [32]

市场整体表现 - A股主要股指早盘大幅低开，沪指开盘跌超2%，创业板指跌超4%，午后止跌回升，收盘时沪指跌0.19%报3889.5点，深证成指跌0.93%，创业板指跌1.11%，科创50指数表现强势，逆势上涨1.4% [1] - 沪深北三市合计成交23745亿元，较此前一个交易日减少1600亿元，场内超3600只个股下跌 [1] - 港股盘中大幅下探，午后跌幅收窄，收盘两大股指跌幅均缩至2%以内 [1] 稀土板块 - 稀土板块今日爆发，多只个股涨停，包括中国稀土、北方稀土、银河磁体、广晟有色等，九菱科技涨近27% [2][3][4] - 商务部等部门发布公告，对稀土相关物项实施出口管制，管制范围扩展至全产业链，并首次涉及半导体及人工智能领域 [4] - 券商观点认为稀土资源安全已上升至国家安全核心维度，供需格局持续向好，稀土价格有望稳中有进，海外备库动作可能加强，长期利好中国稀土壁垒优势 [5] 半导体板块 - 半导体板块午后反弹走高，路维光电、华虹公司双双20%涨停，灿芯股份逼近涨停续创历史新高，中芯国际涨近7% [6][7][8] - 消息面上，美国可能对关键软件类型实施出口管制，涉及基础软件和工业软件，国产化替代进程亟需加速 [8] 银行与个股表现 - 银行板块拉升，建设银行涨超5% [1] - 耀才证券金融大涨34.5%，成交20.6亿港元，市值近200亿港元，因蚂蚁集团要约收购获香港证监会批准 [9][10] - 汽车、石油、酿酒、医药等板块走低，上纬新材、闻泰科技开盘即封跌停 [1]

事件概述 - 中方矿产资源集团宣布暂停采购以美元计价的必和必拓铁矿石船货 [1] - 此举引发市场连锁反应：新加坡铁矿石期货价格当日波动上涨，必和必拓股价单日跌幅超6%，市值蒸发超百亿美元 [1] - 该举措是对澳方近期政策的针对性回应，包括加入“关键矿产联盟”、考虑对中方实施稀土出口限制以及澳企在马来西亚布局重稀土分离产能 [1] 对澳大利亚经济影响 - 铁矿石出口占澳大利亚对华出口的62% [1] - 此次贸易调整预计将拖累澳大利亚GDP增长1.2个百分点 [1] 供应多元化布局 - 几内亚西芒杜铁矿项目将于2025年11月实现首航，2026年产能达6000万吨，最终将突破1.2亿吨，该项目中方控股44%，成本仅60美元/吨 [3] - 俄罗斯对华铁矿石出口同比增幅超22% [3] - 秘鲁、喀麦隆等中资参与的矿企项目陆续投产，2025年新增供应已超1000万吨 [3] - 中方掌控全球92%的稀土精炼产能 [3] 去美元化与人民币国际化 - 中方仅暂停美元结算交易，采用人民币结算的货物仍可正常清关 [5] - 巴西淡水河谷对华贸易中28%已采用人民币结算，非洲主要供应商也已接受该模式 [5] - 全球铁矿石人民币结算占比从2023年的5%跃升至2025年的25%，此次调整后预计2026年底将突破40% [5] - 大连商品交易所铁矿石期货成交量已达新加坡市场的23倍，正逐步形成以人民币计价的定价参考体系 [5] 行业格局转变 - 全球资源贸易正从“澳企定价、美元结算”向“多元供应、多币结算”转型 [5]

10月13日，沪深两市成交额2.35万亿，较上一个交易日缩量1609亿。盘面上，稀土永磁、贵金属、光刻 机、半导体、小金属、军工装备等板块涨幅居前，汽车零部件、游戏、消费电子、文化传媒、减肥药等 板块跌幅居前。 高位股方面，蓝丰生化10天8板、可控核聚变概念股合锻智能10天6板、六氟磷酸锂概念股天际股份6天5 板、石大胜华5天3板、深振业Ａ4天3板、安泰科技3连板、新莱应材20CM2连板。 | 代码 | 名称 | 涨幅 | 现价 涨停分析 | 几天几板+ | 换手 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002513 | 蓝丰生化 | +9.98% | 9.26 光伏+TOPCon电池+减亏+农· 10天8板 | | 43.06% | | 603011 | 合锁智能 | +10.01% | 26.16 可控核聚变+高端成形机床+ 10天6板 | | 14.45% | | 602759 | 大标胶价 | +9.99% | 22.91 固态电池+六氟磷酸锂+涨价 6天5板 | | 23.71% | | 603026 | 石大胜华 | +9.99% | 54.04 电解液 ...

大盘整体表现 - A股主要股指早盘大幅低开，沪指开盘跌超2%，创业板指跌超4%，午后止跌回升，收盘时沪指跌0.19%报3889.5点，深证成指跌0.93%，创业板指跌1.11% [1] - 科创50指数表现强势，逆市上涨1.4% [1] - 市场成交额较前一交易日缩减1600亿元，沪深北三市合计成交23745亿元 [1] - 港股盘中大幅下探，午后跌幅收窄，收盘两大股指跌幅均缩至2%以内 [1] 稀土板块 - 稀土板块全线爆发，多只个股涨停，包括九菱科技涨近27%，银河磁体、广晟有色、中国稀土、北方稀土、包钢股份等均涨停 [2] - 政策面上，商务部等部门发布公告，对稀土相关物项、技术、设备及原辅料实施出口管制，管制范围扩展至境外并覆盖全产业链 [3] - 券商分析认为，稀土资源安全已上升至国家安全核心维度，供需格局持续向好，稀土价格有望稳中有进，产业链业绩或逐季提升 [4] - 长期看，中国对全产业链的管控将强化壁垒优势，利好稀土价格中枢上移，并可能带动高性能铁氧体永磁需求增加 [5] 半导体板块 - 半导体板块午后反弹走高，路维光电、华虹公司双双20%涨停，灿芯股份逼近涨停续创历史新高，中芯国际涨近7% [6] - 券商分析指出，美国可能对关键软件类型实施出口管制，涵盖基础软件和工业软件，这将加速国内相关领域的国产化替代进程 [7] 个股异动 - 耀才证券金融股价大涨34.5%，成交20.6亿港元，市值近200亿港元，主要因蚂蚁集团对其的要约收购获得香港证监会批准 [8] - 银行板块表现活跃，建设银行股价上涨超5% [1] - 部分个股出现大幅下跌，如上纬新材、闻泰科技开盘即封跌停 [1]

链接您与财富 〈核板块持勾击品 年内16具概念股翻1 今年以来,稀土永磁板块持续走强。数据显示,稀土永磁板块56只概念 股,年内有55股上涨,上涨概率超98%,其中16股股价翻倍。展望后市, 机构表示,稀土行业供需格局或持续向好,稀土板块业绩或持续上行。 九菱科技 年内涨幅 275.29% 172.39% 北方稀土 170.78% 奔朗新材 163.78% 金力永磁 盛和资源 155.46% 华宏科技 153.23% 龙磁科技 134.28% == 一展有色 133.19% 卧龙新能 131.57% WOLONG 金田股份 125.57% 宁波韵升 122.92% 中国稀土 114.40% 赤峰黄金 106.94% 三川智慧 104.00% 大地熊 100.61% 东方错业 100.14% 数据截至2025.10.13 稀土行业供需格局或持续向好,稀土板块业绩 相关基金 | 基金名称 | 近1年收益 | 成立来收益 | | --- | --- | --- | | 东财有色增强A | 60.03% | 99.99% | | 嘉实中证稀土产业ETF联接A | 79.23% | 25.96% | | 华泰柏瑞中证稀 ...

A股市场整体表现 - 13日A股市场早盘全线下挫后午后止跌回升，沪指收盘跌0.19%报3889.5点，深证成指跌0.93%报13231.47点，创业板指跌1.11%报3078.76点 [1] - 科创50指数表现强势，逆市收涨1.4% [1] - 沪深北三市合计成交23745亿元，较前一交易日减少1600亿元，场内超3600只个股下跌 [1] 稀土板块表现及驱动因素 - 稀土板块全面爆发，九菱科技涨近27%，银河磁体、广晟有色、中国稀土、北方稀土、包钢股份等多股涨停 [4][5] - 商务部等部门于10月9日发布公告，对稀土相关物项实施出口管制，管制范围扩展至全产业链并首次涉及半导体及人工智能领域 [6] - 机构观点认为稀土资源安全已上升至国家安全核心维度，供需格局持续向好将推动稀土价格稳中有进，三季度和四季度产业链业绩有望逐季提升 [6] 半导体板块反弹 - 半导体板块午后反弹，华虹公司尾盘涨停，灿芯股份逼近涨停续创新高，中芯国际涨近7% [1][8] - 路维光电、华虹公司等多只半导体个股涨幅显著，其中华虹公司涨停报135.72元 [8] - 消息面关注美国可能实施的软件出口管制，国产化替代进程有望加速 [9] 港股市场及个股表现 - 港股盘中大幅下探后跌幅收窄，收盘两大股指跌幅均缩至2%以内 [1] - 耀才证券金融大涨34.5%，成交20.6亿港元，市值近200亿港元，主要受蚂蚁集团要约收购获香港证监会批准消息推动 [11] - 金山软件涨近14%，华虹半导体涨约8%，而哔哩哔哩、小米集团、药明康德等跌超5% [2] 其他板块及个股异动 - 银行板块表现强势，建设银行涨超5% [1] - 有色板块活跃，黄金股表现亮眼，西部黄金等涨停 [1] - 汽车、石油、酿酒、医药等板块走低，闻泰科技等个股开盘即封跌停 [1]