融资完成情况 - 公司完成向特定对象发行A股股票 募集资金总额37.64亿元[1] - 发行价格为317元/股 发行价格与发行底价比率为119.16%[1][2] - 共有18家机构获配 锁定期为6个月 初始有30家投资者提交报价[2] 投资者结构 - 发行对象涵盖公募基金、券商、保险及国际资管机构[2] - 中欧基金、易方达基金、广发证券、工银瑞信等头部机构获配金额均超过3亿元[2] 政策背景与战略意义 - 此次定增是响应2024年6月证监会发布的"科创板八条"政策[1] - 定增被视为公司全球化布局的关键一步[2] - 制度突破使公司在尚未盈利阶段实现上市 支持创新药研发与国际合作[1] 研发管线进展 - 公司拥有3个Ⅲ期临床资产、12个早期核心临床资产及2个IND受理阶段资产[2] - 在研创新药包括10个ADC药物、4个GNC药物、2个双抗药物和1个ARC药物[2] - 核心产品BL-B01D1为全球首创EGFR×HER3双抗ADC 已在中美开展40余项临床试验[3] 产品商业化预期 - 核心产品BL-B01D1预计2026年在中国实现商业化[3] - 预计2029年起在美国及全球市场获批上市[3] - 研发管线聚焦肿瘤与自身免疫疾病领域[3] 市场认可与行业前景 - 资本市场对公司的研发实力与发展前景给予充分认可[2] - 医药行业对创新药需求持续增长[3] - 公司凭借创新研发能力有望在市场竞争中脱颖而出[3]

融资概况 - 公司完成向特定对象发行A股股票计划 募集资金总额37.64亿元 发行价格为317元/股 高出发行底价近20% [1] - 定增吸引18家国内外知名机构参与 锁定期为6个月 头部投资机构获配金额均超3亿元 [1] - 定价基准日为2025年9月5日 发行底价为266.02元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金将全部用于创新药研发项目 重点推进创新ADC药物研发平台和创新多特异性抗体研发平台 [2] - ADC药物平台推进6款ADC药物的临床试验 覆盖肺癌乳腺癌等10余种适应症 [3] - 多特异性抗体平台加速GNC-038 GNC-077等药物的临床开发 [3] 研发进展 - BL-B01D1/iza-bren在中美开展40余项针对10余种肿瘤类型的临床试验 美国3项注册临床试验针对三阴性乳腺癌等适应症 1项获FDA突破性治疗认定 [3] - 中国开展11项III期临床试验 其中5项适应症获CDE突破性治疗认定 [3] - BL-M07D1在国内外开展12项临床试验 包括3项III期试验 [3] 商业化规划 - 预计2026年iza-bren在中国实现商业化 2029年起有望在美国及全球市场获批上市 [3] - 临床阶段在研药物管线扩展至15款 另有2款处于临床受理阶段 [4] 研发投入 - 上半年研发投入达10.39亿元 同比增长90.74% [4] - 上半年新增9项注册临床 形成梯度化产品布局 [4] 战略意义 - 定增是公司全球化布局的关键一步 助力跻身入门级MNC行列 [1][4] - 紧密契合科创板八条政策导向 优化融资结构加速创新药研发进程 [1][4] - 彰显资本市场对创新药企的价值认可 为中国生物医药产业国际化探索新路径 [4]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票11,873,817股，发行价格为317.00元/股，募集资金总额为3,763,999,989.00元 [1] - 扣除发行费用32,945,808.97元（不含增值税）后，实际募集资金净额为3,731,054,180.03元 [1] - 募集资金已于2025年9月15日全部到账，并经立信会计师事务所审验出具验资报告 [1] 募集资金专户管理 - 公司设立募集资金专项账户实施专项存储和专款专用 [2] - 已与保荐人中信证券及中国建设银行成都第八支行签署三方监管协议 [2] - 协议符合上海证券交易所监管要求，与标准范本无重大差异 [2] 专户监管协议主要内容 - 专户账号为51050148850800010274，仅用于创新药研发项目资金存放和使用 [3] - 允许在履行程序后对闲置募集资金进行现金管理，需通过专户操作并通知保荐人 [3] - 保荐人可采取现场调查、书面问询等方式行使监督权，公司及银行需配合 [4][5] - 银行需按月提供对账单并抄送保荐人，大额支取（单次或12个月内累计超5000万元且达募集资金净额20%）需在5个工作日内通知保荐人 [5] - 银行三次未及时提供对账单或未配合调查时，公司可单方面终止协议并注销专户 [6] - 协议自三方签署生效，至资金全部支出且督导期结束后失效 [6] 发行后续安排 - 发行承销总结文件已获上海证券交易所备案通过 [7] - 公司将尽快办理新增股份登记托管手续 [7] - 发行具体情况详见同日披露的发行情况报告书 [7]

公司融资 - 百利天恒完成A股定增计划 募集资金总额37.64亿元 [1] - 发行价格为317元/股 发行底价266.02元/股的比率为119.16% [1][2] - 18家机构获配 锁定期6个月 中欧基金、易方达基金、广发证券、工银瑞信等头部机构获配金额均超3亿元 [2] 资金用途 - 募集资金全部用于创新药研发项目 加速推进创新药管线研发 [1][2] - 重点推动创新ADC药物研发平台(HIRE-ADC平台)和创新多特异性抗体研发平台(GNC平台) [2] - 推进BL-B01D1/iza-bren、BL-M07D1等6款ADC药物的临床试验 覆盖10余种适应症 [2] 研发进展 - BL-B01D1/iza-bren在中国和美国开展40余项针对10余种肿瘤类型的临床试验 [2] - 美国开展3项注册临床试验 1项适应症被FDA纳入突破性治疗品种名单 [3] - 中国开展11项III期临床试验 5项适应症被CDE纳入突破性治疗品种名单 [3] - BL-M07D1正在国内外开展12项临床试验 包括3个III期、3个II期、3个I/II期及3个I期 [3] 商业化规划 - 预计2026年iza-bren在中国实现商业化 [3] - 预计2029年起在美国及全球市场获批上市 [3] 研发投入 - 2025年上半年研发投入达10.39亿元 同比增长90.74% [3] - 临床阶段在研药物管线扩展至15款 另有2款在研药物处于临床受理阶段 [3] - 上半年新增9项注册临床 [3] 政策背景 - "科创板八条"深化科创板改革 加大对优质未盈利企业高质量发展的支持 [1] - 定增是《2025年度"提质增效重回报"行动方案》的核心举措之一 [3]

发行情况 - 2025年公司多次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案，上交所审核通过，收到证监会同意注册批复[27][28] - 每股发行价317元，发行数量11,873,817股，募集资金总额3,763,999,989元[29] - 扣除各项发行费用，实际募集资金净额3,731,054,180.03元，增加股本11,873,817元，增加资本公积3,719,180,363.03元[30] - 变更后的注册资本和累计股本均为412,873,817元[30] - 发行对象最终确定为18名，均以现金认购，股份6个月内不得转让[38][39] 认购情况 - 2025年9月4 - 8日向265名特定投资者发出认购邀请文件，9日收到30个认购对象申购报价单[42][45] - 中欧、易方达等18家投资者获配股份及金额明确，部分投资者无需基金业协会备案[48][76][77][78][79] 股东情况 - 截至2025年9月10日发行新增股份完成登记后，前十名股东合计持股35308.25万股，持股比例88.04%，朱义持股29815.94万股，占比74.35%[86] - 本次发行后，前十名股东合计持股35580.67万股，持股比例86.18%，朱义持股29815.94万股，占比72.22%[87] 影响与用途 - 本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[89] - 募集资金拟用于创新药研发项目，包括ADC和GNC管线相关产品临床试验[90] - 本次发行对公司主营业务、治理结构、董监高结构无重大影响，不会产生新关联交易和同业竞争[90][91][92][94] 其他 - 保荐人是中信证券，联席主承销商是华泰联合证券和高盛（中国）证券[82] - 本次发行过程和认购对象选择符合规定，体现公平公正原则[97]

注册资本与股本 - 公司原注册资本和股本均为4.01亿元，变更后为4.12873817亿元[4][6][24][25] - 核准向特定对象发行普通股1187.3817万股，增加注册资本1187.3817万元[4][24] 募集资金 - 每股发行价格317元，募集资金总额37.63999989亿元[5][25] - 扣除保荐费及承销费后，剩余37.3228798909亿元汇入专用账户[6][25] - 扣除所有发行费用，实际募集资金净额37.3105418003亿元[6][25] 资金分配 - 新增出资增加股本1187.3817万元，增加资本公积37.1918036303亿元[6][25] 认购情况 - 欢基金管理有限公司认缴新增注册资本214.1397万元，占比8.03%[17] - 方达基金管理有限公司认缴新增注册资本151.0031万元，占比2.72%[17] - 证券股份有限公司认缴新增注册资本126.1829万元，占比0.63%[17] - 银瑞信基金管理有限公司认缴新增注册资本101.9242万元，占比8.58%[17] 发行费用 - 本次发行费用总额（不含税）为3294.580897万元[27] - 保荐及承销费用不含税为3041.698105万元[28] - 审计及验资费用不含税为100万元[28] - 律师费用不含税为20万元[28]

发行流程 - 2025年3月9日、3月25日、8月19日召开会议通过发行相关议案[7][8] - 2025年5月30日召开会议通过发行方案调整议案[8] - 2025年7月11日收到上交所审核意见确认符合条件[10] - 2025年8月7日收到证监会批复同意发行注册申请[10] - 2025年9月4 - 8日向265名特定对象发出认购邀请文件[12] - 2025年9月9日9:00 - 12:00收到30名投资者有效申购报价[14] - 2025年9月9日向各发行对象发送《缴款通知书》[22] - 截至2025年9月12日保荐人账户收到认购资金[22] - 截至2025年9月15日发行股票并募集资金[23] 发行数据 - 募集资金总额不超376,400.00万元，发行股数不超14,149,312股[11] - 发行价格确定为317元/股[19] - 发行对象获配股数11873817股，获配金额3763999989元[20] - 扣除发行费用后募集资金净额为3731054180.03元[23] - 计入股本11873817元，计入资本公积3719180363.03元[23] 投资者情况 - 收到2名新增投资者认购意向[11] - 建信养老金管理公司两个产品分别以350元/股申购1亿元[15] - 易方达基金管理公司以345.62元/股申购47868万元，以307.22元/股申购52868万元[15] - 最终发行对象共18名，未超35名[25] 合规情况 - 《认购邀请书》发送范围及内容形式符合规定[13] - 发行对象不包括关联方，无保底保收益承诺等情形[29][30] - 律师认为发行对象具备合法主体资格，发行合规[30][31]

募资情况 - 向特定对象发行11,873,817股A股，发行价317元/股，募资3,763,999,989元[2] - 扣除费用后，实际募资净额3,731,054,180.03元[2] - 截至2025年9月15日，专户金额3,732,287,989.09元[4] 资金管理 - 专户用于创新药研发，可现金管理，不得影响投资计划[5] 监管协议 - 与中信、建行签署三方监管协议，自签署生效至相关结束失效[3][8] - 保荐机构督导，银行出账单，支取超规需通知[6][7]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票发行承销总结文件获上交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管手续[1] - 本次发行具体情况详见2025年9月19日上交所披露文件[1][2]

发行基本信息 - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[5] - 发行数量11,873,817股，超拟发行上限70%[9] - 定价基准日为2025年9月5日，发行底价266.02元/股，发行价格317元/股，比率为119.16%[10] - 发行对象18名，均现金认购，限售期6个月[11][12] 时间节点 - 2025年3月9日董事会审议通过发行议案[15] - 2025年7月11日上交所审核通过发行申请[16] - 2025年8月7日收到证监会同意注册批复，12个月有效[16] - 2025年9月4日启动发行，发行簿记前新增2名投资者[17] - 2025年9月4 - 8日向265名特定投资者发认购邀请文件[18] - 2025年9月9日收到30个认购对象申购报价单及材料[21] 认购情况 - 建信养老金部分产品以350元/股申购10000万元[21] - 景顺长城基金以312.57元/股申购16000万元[21] - 中欧基金获配股数2141397股，获配金额678822849元[25] - 易方达基金获配股数1510031股，获配金额478679827元[25] 资金情况 - 募集资金总额3,763,999,989元，净额3,731,054,180.03元[14] - 扣除保荐费及承销费后3,732,287,989.09元存入专项账户[37] 合规情况 - 发行对象与公司近一年无重大交易，无交易安排[27] - 发行参与报价并获配投资者均为A类专业投资者，风险匹配[28][29] - 多家机构无需或已完成备案[30][31][32][33][34] - 发行对象承诺资金来源合规[36] - 发行过程合法有效，结果公平公正[42][43]