中国国际金融股份有限公司 关于苏州泽璟生物制药股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据中国证券监督管理委员会2019年12月31日作出的《关于同意苏州泽璟生物制药 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]2998号），苏州泽璟生 物制药股份有限公司（以下简称"泽璟制药"、"公司"）获准向社会公开发行人民币 普通股（A股）60,000,000股，每股面值人民币1元，发行价格为每股人民币33.76元，募 集资金总额为人民币2,025,600,000.00元，扣除承销及保荐费用、发行登记费以及累计发 生的其他相关发行费用（共计人民币117,379,245.32元，不含税）后，募集资金净额为 人民币1,908,220,754.68元。2020年1月23日，公司在上海证券交易所科创板挂牌上市。 根据中国证券监督管理委员会2022年11月3日作出的《关于同意苏州泽璟生物制药 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2649号），公司于2023 年4月向特定对象发行人民币普通股（A股）24,489,795股，每股面值人民币1元，发行 价格为每 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入3.86亿元，同比增长27.8%[1] - 公司2024年一季度实现收入1.08亿元，同比增长0.1%[1] - 泽璟制药-U的营业收入增长率分别为58.8%、27.8%、69.2%、91.3%、46.3%[4] - 营业利润增长率为98.2%[4] - 营业利润的净利润增长率为93.1%[4] - 毛利率分别为91.3%、92.4%、92.5%、92.5%、92.5%[4] - 净利率分别为-160.6%、-76.4%、-23.4%、13.2%、17.5%[4] - ROE分别为-60.2%、-17.1%、-9.6%、9.4%、15.3%[4] - ROIC分别为-37.7%、-12.8%、-10.4%、2.2%、7.8%[4] 未来展望 - 公司多个核心产品处于上市初期或注册研究阶段，预计24-26年营收分别为6.54、12.51和18.29亿元，合理价值为60.84元/股，维持“买入”评级[3] 评级展望 - 广发证券对泽璟制药-U的评级为买入，预期股价表现强于大盘10%以上[6] - 泽璟制药-U的股价表现预期强于大盘15%以上，被评为买入[7] 其他 - 本报告内容仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价[17] - 广发证券与相关公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[20] - 未经广发证券事先书面许可，不得私自翻版、复制、刊登、转载和引用[21]

业绩总结 - 泽璟制药2023年度营业收入达3.9亿元，同比增长27.8%[1] - 公司预计2026年的营业利润增长率将达到53473.2%[5] - 2023年ROE为-17.06%，2025年预计增长至15.03%[5] 新产品和新技术研发 - 重组人凝血酶获批上市，已签署独家市场推广服务协议，首付款2.6亿[1] - 公司积极推进杰克替尼片新药上市审评，预计2024-2026年收入分别为8.6、12和18.7亿元[1] - 预计2024-2026年，公司的营业收入将主要来源于多纳非尼、杰克替尼和重组人凝血酶等产品，合计达18.7亿元[4] 市场扩张和并购 - 公司预计2026年的P/B将降至4.81[5] 其他新策略 - 泽璟制药（688266）2023年年报点评[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.86亿元，同比增长27.83%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入1.08亿元，同比增长0.12%[1] - 公司2024年预计总收入为13.6亿元[4] - 公司2026年预计营业收入将达到2359.0百万元，较2022年增长672.3%[5] 用户数据 - 公司2022年主营收入302.3亿元，2023年为386.4亿元，2024年预计为695.6亿元，2025年为1,366.7亿元，2026年为2,359.0亿元[3] 未来展望 - 公司预计2024年-2026年的收入分别为6.96亿元、13.67亿元、23.59亿元，净利润分别为-2.14亿元、0.78亿元、3.87亿元[1] - 公司2026年预计净利润率将达到16.4%，较2022年增长167.8个百分点[5] 新产品和新技术研发 - 公司2024年预计总收入为13.6亿元，净利率为-31%[4] 市场扩张和并购 - 公司给出的6个月目标价为64.20元，维持买入-A级投资评级[1] 其他新策略 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6]

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][11] 核心观点 - 公司2023年收入同比增长27.83%至3.86亿元，归母净利润亏损收窄39.08%至-2.79亿元，2024年一季度收入同比微增0.12%至1.08亿元，归母净利润亏损收窄30.98%至-0.39亿元 [2] - 经营性现金流在2024年一季度首次转正，达到0.89亿元，同比增长390.88%，显示运营效率显著提升 [2] - 多纳非尼片在2023年第四季度销售企稳，全年保持近30%增长，预计2024年稳步增长 [2] - 重组人凝血酶于2024年1月获批上市，依托合作方远大辽宁渠道，预计销售峰值可达20亿元 [2] - JAK抑制剂杰克替尼有望在2024年上半年获批上市，其有效性和安全性优于同类竞品芦可替尼（2021年全球销售额37.29亿美元），目标实现国产替代 [2][10] - 多抗平台产品如ZG006（CD3/DLL3/DLL3三特异性抗体）处于全球领先梯队，2024年将披露多项管线临床数据 [10] - 预计2024-2026年收入分别为9.4亿元、18.8亿元、29.5亿元，同比增长142.3%、100.4%、57.0%，归母净利润分别为-1.6亿元、1.0亿元、2.7亿元，2025年实现盈利 [11] 财务表现 - 2023年毛利率92.44%，同比提升1.09个百分点，2024年一季度毛利率93.40%，同比提升0.32个百分点 [2] - 2023年研发投入4.96亿元，同比减少0.14亿元，研发费用率128.44%，同比下降36.20个百分点 [2] - 2024年一季度研发投入0.84亿元，同比减少0.07亿元，研发费用率77.92%，同比下降7.08个百分点 [2] - 预计2024-2026年毛利率分别为96.9%、95.8%、94.2%，净利率分别为-17.3%、5.3%、9.2% [11] 产品管线进展 - 杰克替尼用于骨髓纤维化的NDA申请已完成注册检验和核查，预计2024年上半年获批 [2][10] - 盐酸杰克替尼乳膏用于白癜风的II/III期临床试验近日获批开展 [10] - 多抗平台产品ZG006为全球首创，同类产品Amgen的CD3/DLL3双抗在SCLC二期临床中ORR达40%，验证靶点潜力 [10] 商业化布局 - 多纳非尼片市场覆盖范围扩大，销售渠道优化 [2] - 重组人凝血酶商业化准备进行中，依托远大辽宁渠道加速市场渗透 [2] - 杰克替尼覆盖肿瘤和自身免疫病领域，市场前景广阔 [2]

科创板 688266.SH 2023年度社会责任报告 1 关于本报告 本报告是苏州泽璟生物制药股份有限公司（688266.SH，以下简称"泽璟制药"、"公司"或"我 们"）发布的2023年度社会责任报告。 编写依据 本报告参照上海证券交易所《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等 相关法律法规及规范性文件的要求，结合公司所属行业特点以及报告期内公司履行社会责任的实际 情况进行编写。 报告范围 除非特别说明，本报告披露范围为泽璟制药及纳入合并财务报表的子公司。 时间范围 本报告的时间范围是2023年1月1日至2023年12月31日，为增强报告可比性及前瞻性，部分内容往 前后年度适度延伸。 数据说明 报告使用数据来源包括公司实际运行的原始数据、政府部门公开数据、年度财务数据、内部相关统 计报告等。本报告的财务数据以人民币为单位，若与财务报告不一致之处，以财务报告为准。 确认及批准 本报告于2024年4月19日获董事会通过。 2023年度社会责任报告 2 董事长致辞 尊敬的读者： 感谢您关注泽璟制药《2023年度社会责任报告》，我们将在报告中向您展示公司2023年度在履 行社会责任方面所做的 ...

公司基本信息 - 公司的中文名称为苏州泽璟生物制药股份有限公司，中文简称为泽璟制药[12] - 公司的外文名称为Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.,Ltd.[13] - 公司的外文名称缩写为Zelgen[14] - 公司注册地址位于江苏省昆山市玉山镇晨丰路209号，办公地址为江苏省昆山市玉山镇晨丰路262号，邮政编码为215300[14] - 公司网址为www.zelgen.com，电子信箱为zelgen01@zelgen.com[14] 公司财务状况 - 公司2023年实现营业收入为38,643.88万元，同比增长27.83%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-27,858.27万元，亏损同比减少17,874.50万元[16] - 加权平均净资产收益率为-20.00%，亏损率同比减少26.31个百分点[16] - 公司2023年实现营业收入386.44亿元，同比增长27.83%[21] - 公司2023年度利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本[158] 产品及研发进展 - 公司首个产品多纳非尼片获批上市半年后即纳入国家医保报销目录，有利于提高市场渗透率[31] - 公司成功研发了重组人凝血酶和注射用重组人促甲状腺激素等复杂重组蛋白药物[43] - 公司有多个创新产品的临床试验申请获得中美药监部门批准，包括ZG005、ZG006、ZGGS15、ZGGS18、ZG0895、ZG2001[22] 市场前景及发展趋势 - 中国抗肿瘤药物市场规模由2016年的1,250亿元增长至2022年的2,336亿元，预计2025年将达到4,005亿元[32] - 中国自身免疫疾病药物市场规模预计将持续增长，估计于2025年将达至61亿美元[33] - 全球肿瘤药物支出预计到2027年将从2022年的1,960亿美元增长至3,750亿美元，并预计进一步增长至2030年的4,825亿美元[34] 公司治理及社会责任 - 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所要求，公司治理结构合理，运作规范有序，股东大会、董事会、监事会、经营层职责明确[121] - 公司发起了“爱心回收，浓情义卖，为爱心学校小朋友送温暖”活动，助力昆山特殊教育事业发展[189] - 公司通过签订合同、按时还款等方式与债权人保持了和谐共赢的关系，保障了债权人权益[190]

证券代码：688266 证券简称：泽璟制药 公告编号：2024-016 苏州泽璟生物制药股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到位时间 1、2020 年首次公开发行 A 股股票募集资金 根据中国证券监督管理委员会 2019 年 12 月 31 日作出的《关于同意苏州泽 璟生物制药股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]2998 号），苏州泽璟生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）获准向社会公开发行 人民币普通股（A 股）60,000,000 股，每股面值人民币 1 元，发行价格为每股人 民币 33.76 元，募集资金总额为人民币 2,025,600,000.00 元，扣除承销及保荐费 用、发行登记费以及累计发生的其他相关发行费用（共计人民币 117,379,245.32 元，不含税）后，募集资金净额为人民币 1,908,220,754.68 元（以下简称"首发募 集资金"）， ...

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》及《苏州泽璟生物制药股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 《独立董事工作制度》的相关规定，本人张炳辉作为苏州泽璟生物制药股份有限 公司（以下简称"公司"）的独立董事，在 2023 年度的工作中，勤勉、尽责地履 行独董职责，主动了解公司生产经营情况，积极推动公司健康发展，切实维护了 公司和各位股东尤其是中小股东的利益。现将 2023 年度履职情况汇报如下： 苏州泽璟生物制药股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 一、独立董事的基本情况 张炳辉，本科学历，高级会计师。多年从事会计课教学、注册会计师和企业 财务工作。曾任职于山东省济宁市财政学校、山东省财政厅会计师事务所、国富 浩华会计师事务所、北京水木源华电器股份有限公司、北京东方惠尔图像技术有 限公司、北京中科科仪股份有限公司、北京深远瑞智投资管理有限责任公司，曾 担任杭州泰格医药科技股份有限公司独立董事、中交通力建设股份有限公司独立 董事、中电科安科技股份有限公司董事、北京尚睿通教育科技股份有限公司独立 董事、吉艾科技集团股份公司独立董事；现任成都康华生物制品股份 ...

（一）日常关联交易履行的审议程序 中国国际金融股份有限公司 关于苏州泽璟生物制药股份有限公司 2024 年度日常关联交易预计的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"保荐机构"）作为苏州泽璟生 物制药股份有限公司（以下简称"泽璟制药"、"公司"）持续督导的保荐机构，根据《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等 相关法律、法规和规范性文件的规定，对泽璟制药 2024 年度日常关联交易预计事项进 行了核查，核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 公司于 2024 年 4 月 19 日召开第二届董事会审计委员会第十次会议，审议通过了 《关于公司 2024 年度日常关联交易预计的议案》。 公司于 2024 年 4 月 19 日召开第二届董事会第一次独立董事专门会议，审议通过了 《关于公司 2024 年度日常关联交易预计的议案》。经审议，全体独立董事认为：公司本 次关于 2024 年度日常关联交易的预计事项为基于公司正常经营和业务发展需要，按照 自愿、平等、互利的原则进行 ...