市场表现与驱动事件 - 12月30日，A股科技板块表现活跃，AI+方向走强，科创50ETF（588000）收涨1.13% [1] - 盘面上，芯原股份、寒武纪涨超4%，佰维存储上涨3.98%，恒玄科技上涨3.01%，海光信息、中芯国际等涨超2% [1] - 市场表现受海外消息影响，Meta正式宣布收购AI智能体公司Manus，收购金额或高达数十亿美元，这是Meta成立以来第三大收购 [1] 行业前景与投资逻辑 - AI算力芯片的战略价值和国产替代紧迫性凸显，高端芯片设计领域关注度不减 [1] - AI持续向终端渗透，AIPC、AI手机等创新产品的渗透为部分设计公司带来增量机遇 [1] - 在产业链涨价潮、AI需求持续以及国产替代逻辑强化的共同驱动下，半导体板块走出一轮结构性行情 [1] 科创50ETF（588000）概况 - 科创50ETF追踪科创50指数，指数持仓电子行业69.39%，计算机行业4.88%，合计74.27% [2] - 该指数与当前人工智能、机器人等前沿产业的发展方向高度契合，同时涉及半导体、医疗器械、软件开发、光伏设备等多个细分领域，硬科技含量高 [2] - 看好中国硬科技长期发展前景的投资者建议持续关注该ETF [2]

人工智能赋能教育政策利好 - 教育部计划在明年出台政策文件，系统部署推进人工智能教育和应用，构建面向未来的教育体系 [2] - 教育部已启动国家教育数字化战略行动2.0，将智能化作为战略方向之一，深化推进人工智能在教育领域的全方位应用 [2] - 港股粉笔（02469.HK）受此消息影响，盘中从跌1%左右直线拉升至一度涨超2% [2] AI教育相关公司动态 - 豆神教育已构建起“AI软件服务+硬件终端”的双轮驱动模式，通过校内外多场景联动形成学习链路闭环 [2] - 世纪天鸿已将AI+教育确立为第二增长曲线，并推出小鸿助教、作文批改、口算批改等产品矩阵 [3] - “小鸿助教”已于今年二季度启动商业化试点，当前已在**全国数十所中小学及区县教育局**完成初步部署与应用 [3] 机器人及算力板块市场表现 - 12月30日机器人概念掀起涨停潮，天铭科技“30cm”涨停，步科股份、海昌新材等个股“20cm”涨停 [4] - 算力产业链表现可圈可点，寒武纪-U收盘大涨**4.22%**，股价达到**1415.8元**，超过贵州茅台，重回A股第一 [4] - 消息面上，中芯国际拟发行**5.47亿股**股份购买其所持有的中芯北方**49%**股权，交易价格**406.01亿元** [4] 国产算力行业高景气与政策支持 - “十五五”规划建议明确提出支持战略性新兴产业，并**适度超前建设新型基础设施**，推进**全国一体化算力网**等建设 [6] - 产业进展与政策红利双向共振，持续夯实市场对AI板块的信心，核心逻辑指向**算力赛道的长期价值** [6] - 芯原股份发布自愿性披露公告，**2025年10月1日至2025年12月25日**，公司新签订单**24.94亿元**，较去年第四季度大幅增长**129.94%**，较今年第三季度增长**56.54%**，再创历史单季度新高 [6] 机构看好的高成长国产算力概念股 - 根据**5家及以上机构**评级，有**23只**国产算力概念股机构一致预测**2026年、2027年净利增速均超20%** [6] - 其中，海光信息、寒武纪-U、芯原股份、光环新网等个股净利增速均有望超**30%** [6] - 具体数据：海光信息获**30家**机构评级，一致预测2026年净利增速**49.19%**，2027年增速**39.44%** [7] - 寒武纪-U获**19家**机构评级，一致预测2026年净利增速**118.71%**，2027年增速**63.99%** [7] - 芯原股份获**14家**机构评级，一致预测2026年净利增速**178.76%**，2027年增速**143.26%** [7]

A股市场整体成交情况 - 12月30日，A股市场整体成交额再度超过2万亿元 [1] 高成交额个股及市场热点 - 当日有11只A股成交额超过100亿元，包括航天发展、中国卫星、中际旭创、金风科技、三花智控、航天电子、寒武纪-U、中国卫通、新易盛、信维通信、阳光电源 [1] - 航天发展成交额最高，达216.2亿元，换手率42.53%，但股价下跌3.13%，涉及商业航天、军工信息化、卫星通信等热门题材 [2] - 中国卫星成交额198.7亿元，换手率18.69%，股价下跌1.91%，涉及商业航天、卫星制造题材 [2] - 中际旭创成交额164.6亿元，换手率2.36%，股价上涨2.27%，涉及CPO概念、光模块、AI算力、800G/1.6T题材 [2] - 金风科技成交额144.4亿元，换手率20.37%，股价下跌6.74%，涉及风电设备、新能源、储能、氢能源题材 [2] - 三花智控成交额141.3亿元，换手率7.63%，股价涨停上涨9.99%，涉及新能源汽车热管理、人形机器人、特斯拉链题材 [2] - 航天电子成交额132.7亿元，换手率20.42%，股价微涨0.52%，涉及航天电子信息、无人系统、卫星导航题材 [2] - 寒武纪-U成交额128.7亿元，换手率2.18%，股价上涨4.22%，涉及AI芯片、国产算力、人工智能题材 [2] - 中国卫通成交额119.7亿元，换手率8.88%，股价上涨8.27%，涉及卫星互联网、6G概念、商业航天、卫星通信题材 [2] - 新易盛成交额115.5亿元，换手率2.92%，股价微涨0.34%，涉及CPO概念、光模块、AI算力、800G题材 [2] - 信维通信成交额100.5亿元，换手率22.67%，股价上涨3.21%，涉及消费电子、无线充电、AI眼镜、卫星通信题材 [2] - 阳光电源成交额100.3亿元，换手率3.55%，股价上涨1.91%，涉及光伏逆变器、储能系统、新能源题材 [2] 市场热点题材分布 - 商业航天及卫星产业链是重要热点，涉及公司包括航天发展、中国卫星、航天电子、中国卫通、信维通信 [2] - AI算力及光通信产业链是另一核心热点，涉及公司包括中际旭创、寒武纪-U、新易盛 [2] - 新能源产业链持续受关注，涉及公司包括金风科技、阳光电源 [2] - 高端制造及新兴技术概念活跃，涉及公司包括三花智控（新能源汽车热管理、人形机器人）、信维通信（AI眼镜） [2]

同花顺新质50概念板块市场表现 - 截至12月30日收盘，同花顺新质50概念上涨1.18%，在概念板块涨幅榜中位列第10 [1] - 板块内16只股票上涨，其中三花智控涨停，绿的谐波、值得买、寒武纪涨幅居前，分别上涨9.19%、4.46%、4.22% [1] - 板块内跌幅居前的股票包括浩瀚深度、国光电气、奥普光电，分别下跌3.58%、3.20%、3.17% [1] 当日市场热点概念板块 - 当日涨幅居前的概念板块包括减速器(2.86%)、人形机器人(1.94%)、PEEK材料(1.82%)、同花顺果指数(1.64%)、汽车热管理(1.43%)等 [2] - 当日跌幅居前的概念板块包括海南自贸区(-4.06%)、免税店(-2.74%)、自由贸易港(-2.04%)、BC电池(-1.84%)、钙钛矿电池(-1.63%)等 [2] 同花顺新质50概念板块资金流向 - 同花顺新质50概念板块当日获主力资金净流入46.53亿元 [2] - 板块内16只股票获主力资金净流入，其中7只股票主力资金净流入超亿元 [2] - 主力资金净流入居首的是三花智控，净流入32.43亿元，寒武纪、北方华创、天孚通信紧随其后，分别净流入11.00亿元、4.09亿元、3.65亿元 [2] 板块内个股资金流入详情 - 三花智控主力资金净流入率最高，达22.95%，值得买、北方华创的净流入率分别为10.57%和8.71% [3] - 主力资金净流入额较高的个股还包括中际旭创(1.99亿元)、通富微电(1.62亿元)、绿的谐波(1.13亿元)、值得买(1.00亿元) [3][4] - 主力资金净流出额较高的个股包括海格通信(-4.32亿元)、北斗星通(-2.30亿元)、中科星图(-1.73亿元)、国光电气(-0.65亿元)、奥普光电(-0.55亿元) [4][5]

中国AI 50概念板块市场表现 - 截至12月30日收盘，中国AI 50概念板块整体上涨1.37%，在概念板块涨幅榜中排名第7 [1] - 板块内个股表现分化，19只股票上涨，其中绿的谐波、乐鑫科技、寒武纪涨幅居前，分别上涨9.19%、5.41%、4.22% [1] - 板块内跌幅居前的个股包括优刻得、软通动力、潍柴重机，分别下跌2.71%、0.87%、0.58% [1] 板块资金流向 - 当日中国AI 50概念板块获得主力资金净流入21.95亿元 [2] - 板块内15只股票获得主力资金净流入，其中6只股票净流入资金超过1亿元 [2] - 寒武纪是主力资金净流入最多的个股，净流入11.00亿元，海光信息、北方华创、中芯国际紧随其后，分别净流入4.13亿元、4.09亿元、3.12亿元 [2] 个股资金流入比率 - 从主力资金净流入比率看，海天瑞声、北方华创、寒武纪比率居前，分别为10.82%、8.71%、8.55% [3] - 根据资金流入榜数据，寒武纪在股价上涨4.22%的同时，主力资金净流入11.00亿元，流入比率为8.55% [3] - 海光信息股价上涨2.64%，主力资金净流入4.13亿元，流入比率为7.36% [3] - 北方华创股价上涨1.37%，主力资金净流入4.09亿元，流入比率为8.71% [3] 个股资金流出情况 - 板块内部分个股遭遇主力资金净流出，优刻得净流出1.39亿元，流出比率高达-12.72%，股价下跌2.71% [4][5] - 软通动力主力资金净流出6202.76万元，流出比率为-7.99%，股价下跌0.87% [4] - 紫光股份主力资金净流出6212.06万元，流出比率为-7.06%，股价微跌0.08% [4] - 卫宁健康主力资金净流出3670.61万元，流出比率为-10.24%，股价下跌0.23% [4]

科创板整体市场表现 - 以最新收盘价计算，科创板平均股价为43.02元 [1] - 科创板股今日上涨的有226只，下跌的有365只 [1] - 收盘价超过100元的有82只，股价在50元至100元之间的有131只，股价在30元至50元的有152只 [1] 科创板高价股表现 - 科创板百元股今日平均上涨2.55%，其中上涨的有39只，下跌的有42只 [1] - 科创板百元股最新收盘价相对发行价平均溢价495.75% [2] - 溢价幅度居前的有上纬新材(4779.85%)、寒武纪-U(2098.79%)、安集科技(1612.43%) [2] 个股价格与涨跌 - 收盘价最高的是寒武纪-U，报收1415.80元，上涨4.22% [1] - 源杰科技最新收盘价为659.46元，下跌3.64% [1][3] - 摩尔线程-U最新收盘价为609.21元，下跌0.94% [1][3] - 今日有2只股收盘价首次突破百元大关，伟创电气最新收盘价103.55元，上涨10.81% [1] - C强一最新收盘价为226.01元，今日上涨165.61%，换手率高达74.20% [1][4] - 步科股份收盘价145.99元，上涨20.00% [1][4] - 浙海德曼收盘价100.67元，上涨11.24% [1][6] - 上纬新材收盘价118.67元，下跌10.19% [5] - 精智达收盘价230.99元，下跌7.60% [1][4] - 浩欧博收盘价167.23元，下跌7.66% [1][4] 行业分布 - 科创板百元股较为集中的行业有电子、机械设备、计算机 [2] - 电子行业有43只百元股，机械设备行业有10只，计算机行业有9只 [2] - 代表性电子行业公司包括寒武纪-U、源杰科技、摩尔线程-U、海光信息、中芯国际等 [3][4][5] - 代表性机械设备行业公司包括绿的谐波、步科股份、精智达、伟创电气等 [4][5] - 代表性计算机行业公司包括金山办公、达梦数据、合合信息等 [3][4] 资金流向 - 科创板百元股今日主力资金合计净流入15.66亿元 [2] - 净流入资金居前的有C强一、寒武纪-U、海光信息等 [2] - 净流出资金居前的有长光华芯、臻镭科技、沐曦股份-U，净流出资金分别为43773.40万元、32676.71万元、18982.50万元 [2] - 伟创电气全天主力资金净流入6793.61万元 [1] 融资融券情况 - 百元股最新（12月29日）融资余额合计1099.32亿元 [2] - 融资余额居前的有寒武纪-U(157.57亿元)、中芯国际(137.04亿元)、海光信息(72.24亿元) [2] - 最新融券余额合计为4.57亿元 [2] - 融券余额居前的有寒武纪-U(0.34亿元)、海光信息(0.33亿元)、中芯国际(0.26亿元) [2] 交易数据 - 伟创电气全天换手率5.80%，成交额11.96亿元 [1] - C强一换手率74.20% [4] - 优迅股份换手率23.52% [4] - 臻镭科技换手率18.18% [5] - 华盛锂电换手率14.28% [5] - 灿芯股份换手率14.28% [5]

科创人工智能ETF市场表现 - 截至10点03分，科创人工智能ETF（589010）上涨1.24%，早盘展现强劲爆发力，开盘后迅速拉升并站稳日内均线之上，目前维持高位震荡态势，配置窗口期或已打开 [1] - 持仓股方面，AI算力与应用端共振，寒武纪-U领涨超4%，芯原股份、福昕软件涨幅超3%，乐鑫科技、澜起科技等个股联袂上攻，板块赚钱效应明显 [1] - 流动性方面，开盘仅半小时成交额突破1400万元，交投情绪活跃，溢价率维持正值，显示出资金对科创板人工智能赛道长期价值的认可与抢筹意愿 [1] AI行业趋势与催化剂 - 一年一度的国际消费电子展（CES）将于2026年1月6日至9日举行，该展会是科技企业发表年度新品的重要舞台 [1] - 市场预期，英伟达CEO黄仁勋将成为展会焦点之一，主力宣传支撑AI发展的核心技术，今年展场将特别聚焦AI硬件，包括智能眼镜等穿戴式装置 [1] - Meta、Snap及苹果均会参与相关展示，虽然未必发布新硬件，但有望展示软件及应用层面的最新进展，CES亦将展示多款用于家庭及企业场景的AI人形机器人 [1] AI技术应用与产业渗透 - AI向消费电子和生活场景的渗透明显加快，例如阿里旗下夸克推出AI眼镜并接入通义千问，多模态交互能力进一步强化，消费级AI硬件从“尝鲜产品”走向“功能实用化”的趋势更加明显 [2] - 结合近期国内外AI应用、AIPC的持续迭代，AI正在重新定义个人计算设备的形态边界 [2] - 各类智能体、视频生成工具、办公AI助手的运用，表明AI正在深度嵌入生产生活的各类具体流程，为产业应用拓展提供持续动力 [2] 市场情绪与公司动态 - 近期海外科技龙头股波动剧烈且明显分化，表现为虽然英伟达业绩超预期但大幅调整，而谷歌却创出新高 [2] - 市场情绪更加关注AI业务的真实收入贡献、企业落地能力以及基础设施投资节奏 [2] 科创人工智能ETF产品概况 - 科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持 [2] - 该ETF具备20%涨跌幅与中小盘弹性，有助于捕捉AI产业“奇点时刻” [2]

科创板政策动态 - 上交所于12月26日发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》共14条 旨在推进该标准在商业航天等领域扩围 对尚未形成一定收入规模的优质商业火箭企业进行精准支持 [1][17] - 该指引是科创板“1+6”改革举措的又一项成果落地 近期多家火箭公司已陆续提交IPO辅导备案 [1][17] - 商业火箭是实现星座组网突破的核心支撑 其技术突破与产能提升是推动商业航天产业高质量发展的核心引擎 行业正处于大规模商业化的关键时期 全产业链企业正加速登陆资本市场 [2][18] 科创板行情与资金流向 - 过去一周科创板市场反弹 芯片、信息技术、新材料等板块上涨 [3][19] - 主要指数周度表现：科创50指数上涨2.85% 科创信息指数上涨3.68% 科创芯片指数上涨4.57% 科创材料指数上涨7.81% 科创成长指数上涨5.40% 科创100指数上涨5.60% 科创生物指数下跌0.13% [20] - 行业市值分布方面 科创板前五大行业为电子、医药生物、电力设备、计算机和机械设备 合计占科创板总市值的88.2% [4][20] - 资金流向方面 跟踪科创板相关指数的ETF当周资金净流出37.3亿元 年初以来累计净流出921.0亿元 [4][20] 新一代信息技术板块观点 - 该板块主要聚焦于电子芯片行业 上周芯片板块大幅反弹 反映市场对AI算力基础设施自主可控的关注 [5][21] - 具体公司层面 寒武纪云端智能芯片及加速卡收入占比高达99.62% 受益于云厂商资本开支持续增长 [5][21] - 光模块市场规模在2026年有望持续增长 将带动上游光芯片、隔离器等核心器件需求 [5][21] - 存储芯片领域 三星、SK海力士上调2026年HBM3E价格 涨幅近20% 国内存储芯片厂商将受益于价格传导 [5][21] - 中长期投资逻辑包括：AI算力需求爆发推动高端芯片需求高增 国产替代加速提升各环节国产化率 以及HBM3E、1.6T光模块等技术迭代推动产品价值量提升 [5][21] 高端装备制造板块观点 - 高端装备制造是战略性新兴产业的重要组成部分 2025年11月工程机械进出口贸易额达54亿美元 同比增长15.4% 其中出口额52.3亿美元 同比增长16.6% 反映海外需求回暖 [6][22] - 国内方面 雅鲁藏布江重大水利工程开工 叠加地产、基建政策利好 推动工程机械更新周期启动 [6][22] - 商业航天领域 长征十二号甲运载火箭首飞及液氧甲烷火箭回收技术迭代 带动上游精密制造需求 [6][22] - 中长期投资逻辑包括：国内工程机械更新周期启动 商业航天等领域技术突破推动行业向高端制造转型 以及“一带一路”政策推动国产设备出海 [6][22] 医药板块观点 - 上周医药板块整体表现走平 [7][23] - 政策方面 第六批国家高值耗材集采启动 引入新机制防止恶意低价竞争 同时长三角G60科创走廊医疗器械出海服务基地成立 助力企业拓展国际市场 [7][23] - 技术进展上 多款创新药和医疗器械获批或进入临床阶段 例如靶向HER2的ADC药物新增乳腺癌适应症 多款TYK2抑制剂等进入临床试验 AI医疗应用也在加速发展 [7][23] - 疫苗领域 双价HPV疫苗入围国家免疫规划集采 五联疫苗进入III期临床 [7][23] - 行业景气度方面 创新药出海取得突破 多款药物获FDA批准或进入国际临床 医疗器械注册证也在多个细分领域密集获批 [7][23] 科创板相关ETF产品 - 科创信息ETF跟踪科创信息指数 选取科创板中下一代信息网络、电子核心、人工智能等领域的50只证券 前三大权重股为中芯国际权重10.36% 海光信息权重9.80% 寒武纪权重9.15% [8][24][25] - 科创50ETF跟踪科创50指数 由科创板中市值大、流动性好的50只证券组成 前三大权重股为中芯国际权重10.42% 寒武纪权重9.20% 海光信息权重8.66% [11][26][28] - 科创芯片ETF跟踪科创芯片指数 选取科创板中半导体全产业链相关证券 前三大权重股为中芯国际权重10.36% 海光信息权重9.80% 寒武纪权重9.15% [13][29][30]

市场表现 - 12月30日，A股市场芯片概念股整体走强，多只个股出现显著上涨 [1] - 新相微涨幅超过12%，电科芯片涨停（涨幅10.01%），卓胜微上涨近10%（9.75%），东芯股份涨超8%（8.51%），赛微电子、灿芯股份、寒武纪-U涨幅均超过5% [1] - 根据板块个股数据，当日涨幅居前的还包括N强-（176.30%）、寒微电子（5.35%）、灿応股份（5.21%）等 [2] 核心驱动事件 - 市场走强的消息面原因是中芯国际宣布拟以406亿元人民币发行股份，收购国家集成电路基金等五方持有的中芯北方49%股权 [1] - 交易完成后，中芯国际将全资控股中芯北方，该公司是一家12英寸晶圆代工核心企业 [1] 相关公司市值与涨幅 - 部分领涨公司总市值如下：卓胜微448亿人民币，东芯股份591亿人民币，寒武纪-U 6025亿人民币，电科芯片215亿人民币，新相微98.48亿人民币 [2] - 部分公司年初至今涨幅显著：东芯股份年初至今涨幅436.95%，寒微电子年初至今涨幅244.99%，神工股份年初至今涨幅208.67%，N强-年初至今涨幅176.30% [2]

市场行情与指数表现 - 截至2025年12月30日13:22，中证人工智能主题指数(930713)上涨1.18% [1] - 指数成分股寒武纪上涨5.34%，芯原股份上涨5.25%，广电运通上涨5.24%，协创数据和三七互娱等个股跟涨 [1] - AI人工智能ETF(512930)上涨1.33%，最新价报2.2元 [1] - 截至2025年11月28日，中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比63.92% [3] 机器人板块动态与催化因素 - 机器人板块盘中拉升，分析认为可能与两则传闻有关 [1] - 传闻一：特朗普政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令 [1] - 传闻二：特斯拉Optimus发包在即，市场已开始预热 [1] - 京东与宇树科技合作的线下体验店首店将于12月31日开业，推动人形机器人商业落地与消费者触达 [1] 人工智能技术进展与产业生态 - 特斯拉FSD v14升级神经网络视觉编码器，增强对紧急车辆、道路障碍物及人体手势等场景的识别能力，并新增靠边停车或避让紧急车辆的操作 [2] - 特斯拉FSD v14实现实时导航与路径规划功能，被评价为通过“物理图灵测试”，标志着智能驾驶进入真实世界落地新阶段 [2] - 三星计划最早于2027年将其自研架构应用于自主设计的GPU中，并集成至Exynos 2800芯片 [2] - 三星将成为少数具备完全自主GPU设计能力的企业之一，未来将推广至智能眼镜、机器人、车用SoC及AI专用芯片市场，构建端侧AI产品生态系统 [2] 指数与产品构成 - 中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本 [2] - 指数前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪、中科曙光、澜起科技、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息 [3] - AI人工智能ETF(512930)紧密跟踪中证人工智能主题指数 [2] - AI人工智能ETF设有场外联接基金，包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A(023384)、C(023385)、E(024610) [3]