流动性表现 - 科创芯片ETF盘中换手率2.5% 单日成交金额达8.30亿元[3] - 近1周日均成交金额25.85亿元 位列可比基金首位[3] - 近5个交易日有3日实现资金净流入 累计净流入4.42亿元[3] 规模与份额增长 - 基金规模达330.12亿元 创近1年新高 居可比基金第一[3] - 近1周份额增长1.98亿份 新增份额位列可比基金第一[3] - 最新单日资金净流入4.02亿元[3] 杠杆资金动向 - 本月融资净买入额672.77万元[3] - 最新融资余额达16.36亿元[3] 业绩表现 - 近1年净值上涨69.83% 居可比基金第一[4] - 在指数股票型基金中排名前4.96%（146/2941）[4] - 成立以来最高单月回报25.18% 最长连涨月数4个月 连涨期间涨幅36.01%[4] 收益特征 - 历史涨跌月数比18:15 上涨月份平均收益率8.40%[4] - 年盈利百分比100.00% 持有2年盈利概率98.51%[4] - 近3个月超越基准年化收益5.02%[4] 存储芯片行业动态 - DDR3 DDR4 DDR5现货价月环比分别上涨14.05% 33.38% 2.75%[4] - 原厂控产稳价与AI及智能终端需求回暖推动行业进入新一轮涨价周期[4] 行业前景 - 半导体行业迎来宏观政策周期 产业库存周期 AI创新周期三重共振[5] - 北美算力需求强势上涨带动交换机及服务器产业链增长[5] - 台积电将年收入增速预期从25%上调至30%[5] 技术发展机遇 - 存储技术处于迭代十字路口 DDR6有望加速渗透[5] - 国产存储公司迎来技术升级窗口期[5] - 美国AI行动计划可能推动国产制造 设备 材料环节加速自主可控[5] 指数成分结构 - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比57.76%[5] - 前三大权重股为中芯国际(10.22%) 海光信息(10.15%) 寒武纪(9.59%)[5][7] - 寒武纪单日涨幅2.96% 表现突出[7]

公司股价表现 - 7月31日盘中东芯股份涨停 股价报64.76元 成交12.41亿元 换手率4.57% 振幅10.62% [2] - 当日涨幅达19.99% 位列科创板涨幅第二位 [2] 科创板整体行情 - 截至发稿科创板上涨个股442只 涨幅超5%个股共9只 [2] - 南新制药涨幅20.03%居首 生益电子涨10.88%位列第三 [2] - 下跌个股130只 电气风电跌11.92%领跌 当虹科技跌6.14% 大全能源跌5.32% [2] 资金流向数据 - 上一交易日主力资金净流出4.78亿元 近5日净流出4.87亿元 [3] - 最新两融余额10.39亿元 其中融资余额10.35亿元 较前日增加1.63亿元(增幅18.65%) [3] - 融券余额379.80万元 较前日增加51.58万元(增幅15.72%) [3] - 近10日两融余额合计增加1.84亿元(增幅21.54%) 融资余额增长21.37% 融券余额增长97.45% [3]

宏观经济政策 - 下半年宏观政策将持续发力并适时加力 重点包括扩大内需、深化改革扩大开放、推动科技创新与产业创新融合、防范化解重点领域风险以及保障改善民生 [1] - 金融监管总局将持续优化金融服务并防控金融风险 支持西藏高质量发展 强调银行保险机构需结合当地实际支持重大工程建设和特色优势产业发展 [1] 行业动态与倡议 - 中国金属材料流通协会倡议抵制低于成本价倾销、诋毁商誉等不正当竞争 倡导基于品质、服务和技术创新的良性竞争 加强行业信息交流与风险预警 避免盲目扩产或非理性抢单 [3] - 鼓励在物流、仓储、加工等领域探索合作模式以降低社会总成本 坚决反对相互诋毁、恶意压价等"拆台"行为 [3] 外交与经贸关系 - 王毅表示中国经济上半年稳中向好 将扩大高水平对外开放并打造一流营商环境 期待美国企业继续投资中国以实现互利共赢 [2] - 希望美国工商界成为正确对华认知的解读者、中美民间友好的播种者和互利共赢的践行者 [2] 公司财务与业绩 - 宁德时代上半年营业收入1788.86亿元同比增长7.27% 归母净利润305.12亿元同比增长33.02% 经营活动现金流量净额586.87亿元同比增长31.26% [5] - 永辉超市拟定向增发募资不超过39.92亿元用于门店升级改造、物流仓储升级改造及补充流动资金或偿还银行贷款 [7] 重大投资与建设项目 - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 资金来源为自有资金 最终出资金额以国家核定初步设计概算为准 [7] - 万科A获第一大股东深铁集团提供不超过8.69亿元借款 利率为1年期LPR减66个基点 借款用于偿还债券本息及指定借款利息 并以投资性房地产、固定资产产权和非上市公司股权提供担保 [6] 业务拓展与技术创新 - 长盈精密已与国内外多家人形机器人头部品牌合作 并有订单进入量产 人形机器人精密零组件业务可为公司提供新增长支撑 [8][9] - 东芯股份投资企业上海砺算的GPU芯片产品正在进行优化提升 尚未产生收入 需经过产品认证和客户导入环节 [12] - 长飞光纤空芯光纤业务处于早期阶段 尚未形成规模销售和稳定利润水平 对公司财务数据无明显影响 [13] 资产重组与收购 - 利德曼拟以现金收购北京先声祥瑞不超过70%股份 预计构成重大资产重组 交易后将新增结核诊断筛查业务并拓展结核治疗一体化及创新疫苗业务 [10][11] - 数字认证控股股东将变更为北京数据集团 实际控制人仍为北京国资公司 [6] - 南新制药正在筹划购买国内药品技术等资产组 尚无法确定是否构成重大资产重组 处于筹划阶段且未签署任何协议 [14] 风险警示与停牌 - 中船应急因2022年年报收入确认和坏账计提不准确 导致营业收入多计3137.24万元占当期1.86% 利润总额多计714.03万元占当期36.64% 自8月1日起被实施其他风险警示 股票简称变更为"ST应急" [9] - 上纬新材因股票价格多次异常波动于7月31日停牌核查 预计不超过3个交易日 收购方未来十二个月内不存在资产重组计划 [4] 市场热点澄清 - 幸福蓝海是影片《南京照相馆》投资方之一但投资比例较低 预计收益对经营业绩不存在重大影响 [11] - 东芯股份提示上海砺算芯片产品尚未产生收入且存在产业化进度风险 [12] - 长飞光纤提示空芯光纤业务后续发展存在不确定性 [13]

市场表现 - 沪指涨0.17%报收3615.72点 深成指跌0.77%报收11203.03点 创业板指跌1.62%报收2367.68点 [1] - 科创半导体ETF跌1.45% 半导体材料ETF跌0.77% [1] - 费城半导体指数涨0.83% 美光科技涨2.48% ARM跌0.09% 恩智浦半导体跌2.56% 微芯科技跌0.55% 应用材料涨0.52% [1] 政策动态 - 政府投资基金将聚焦现代化产业体系提质升级 关键核心技术攻关和跨区域重大项目 [2] - 地方基金服务特色优势产业 区域创新能力 小微企业与初创科创企业孵化 [2] - 鼓励国家级与地方基金形成联动投资合力 [2] 企业动态 - 东芯股份股票交易异常波动 因对外投资企业砺算科技发布首款自研GPU芯片"7G100"及显卡产品LisuaneXtreme [3] - 砺算科技芯片产品正进行优化提升 下一步将客户送样及量产 尚未产生收入 [3] - 搭载鸿蒙操作系统5的终端数量超过1000万 [4] - 华勤技术拟以24亿元现金收购晶合集成6%股权 成为其第四大股东 转让价格19.88元/股 [4] 产业投资 - 西部科学城重庆高新区集中签约8个集成电路项目 覆盖设计 设备 封测等全链条 [4] - 东微电子西南总部项目投资15亿元 斯达半导体IPM模块制造项目投资3亿元 [4] - 科学城高新区已集聚50余家产业链重点企业 目标2027年新增IC设计企业82家 封测模组企业22家 [4] 行业展望 - 2025年全球半导体延续乐观增长走势 国产替代持续推进 [5] - 三季度半导体仍为旺季期 存储器合约价涨幅持续高增 企业级产品推进带动龙头公司业绩环比增长 [5] - 半导体设备与材料行业国产化率较低 国产替代天花板较高 受益于人工智能需求扩张和科技重组并购浪潮 [5]

市场表现 - 沪指涨0.17%报收3615.72点，深成指跌0.77%报收11203.03点，创业板指跌1.62%报收2367.68点 [1] - 科创半导体ETF（588170）跌1.45%，半导体材料ETF（562590）跌0.77% [1] - 道琼斯工业平均指数跌0.38%，标准普尔500种股票指数跌0.12%，纳斯达克综合指数涨0.15% [1] - 费城半导体指数涨0.83%，美光科技涨2.48%，ARM跌0.09%，恩智浦半导体跌2.56%，微芯科技跌0.55%，应用材料涨0.52% [1] 政策动态 - 国家发展改革委发布《政府投资基金布局规划和投向指导工作指引》和《政府投资基金投向指导评价管理办法》，明确政府投资基金投向重点领域 [2] - 国家级基金聚焦现代化产业体系提质升级、关键核心技术攻关和跨区域重大项目 [2] - 地方基金强调服务特色优势产业、区域创新能力、小微企业与初创科创企业孵化 [2] - 鼓励联合出资、设立子基金的协同机制，形成国家级与地方基金的联动投资合力 [2] 公司动态 - 东芯股份股票交易异常波动，累计涨幅偏离值达30%，与砺算科技自研GPU芯片"7G100"及显卡产品LisuaneXtreme相关报道有关 [3] - 砺算科技相关芯片产品正在进行优化提升，下一步将进行客户送样及量产，目前尚未产生收入 [3] - 搭载鸿蒙操作系统5的终端数量超过1000万 [4] - 华勤技术拟以24亿元现金收购晶合集成6%股权，成为其第四大股东，转让价格为19.88元/股 [4] - 西部科学城重庆高新区集中签约8个集成电路项目，总投资18亿元，覆盖设计、设备、封测等全链条 [4] - 东微电子西南总部投资15亿元，斯达半导体IPM模块制造投资3亿元，强化车规级芯片与功率半导体布局 [4] - 科学城高新区已集聚50余家产业链重点企业，目标2027年新增IC设计企业82家、封测模组企业22家 [4] 行业展望 - 2025年全球半导体延续乐观增长走势，国产替代持续推进 [5] - 二季度各环节公司业绩预告亮眼，三季度半导体仍为旺季期 [5] - 2025年三季度存储器合约价涨幅持续高增，企业级产品带动龙头公司季度业绩环比增长 [5] - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，半导体设备占比59%，半导体材料占比25% [5] - 半导体设备和材料行业国产化率较低，国产替代天花板较高，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张 [5] - 半导体材料ETF（562590）指数中半导体设备占比59%，半导体材料占比24%，聚焦半导体上游 [5]

半导体板块市场表现 - 东芯股份股价上涨超过19% [1] - 源杰科技股价上涨超过5% [1] - 广立微股价上涨超过4% [1]

市场指数表现 - 沪指开盘3604.70点，跌0.30% [1] - 深成指开盘11208.46点，涨0.05% [1] - 创指开盘2382.97点，涨0.65% [1] 宏观政策与消费刺激 - 中共中央政治局会议提出宏观政策持续发力、适时加力，实施提振消费专项行动并培育服务消费新增长点 [2] - 会议明确增强国内资本市场吸引力和包容性，巩固回稳向好势头 [2] - 中央财政安排900亿元育儿补贴预算，8月下旬开放申领 [2] 国际贸易与投资 - 商务部部长会见美中贸易全国委员会代表团，强调欢迎美资企业在华投资 [2] - 美联储维持利率4.25%-4.50%不变，为连续第五次暂停加息 [6] - 美国对低价值货物暂停免税待遇，并对印度、巴西及铜产品加征关税（印度25%、巴西40%、铜产品50%） [6] 行业动态与技术创新 - 湖北人形机器人母基金启动，首期50亿元布局机器人"大脑""小脑"及"肢体"领域 [3] - 炼焦行业协会提议焦炭提价：捣固湿熄焦涨50元/吨、干熄焦涨55元/吨、顶装焦涨75元/吨 [3] - 天津大学与西北农林科大开发"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统"，推动肠道健康监测与治疗 [2] - 广期所调整工业硅、多晶硅、碳酸锂期货合约交易限额，单日开仓量不得超过500手 [4] 企业财务与战略动向 - 宁德时代上半年净利润305亿元同比增长33.02%，拟每10股派现10.07元，新增400亿元委托理财额度 [4] - 万科A获深铁集团不超过8.69亿元借款；长江电力出资266亿元建设葛洲坝航运工程；永辉超市定增募资39.92亿元用于门店升级 [4] - 微软第四财季营收764.4亿美元同比增长18%，智能云业务营收298.8亿美元 [6] - 高通第三财季调整后营收103.7亿美元同比增长10%，净利润26.7亿美元同比增长25% [7] 并购与资产重组 - 利德曼拟收购结核诊断筛查公司不超过70%股份，可能构成重大资产重组 [4] - 南新制药筹划购买国内药品技术资产组，重组状态未定 [4] - 金橙子筹划收购萨米特光电55%股权并停牌 [5] 风险与运营警示 - 中船应急自8月1日起被实施其他风险警示，股票简称变更为"ST应急" [5] - 红相股份实际控制人被取保候审 [5] - 上纬新材因多次交易异常波动停牌核查 [5] 机构市场观点 - 财信证券指出A股市场趋势未改，资金呈现高低切换，成交额维持在1.8万亿元以上，建议把握结构性机会但避免追高 [8] - 中长期看好"反内卷"政策缓解企业盈利压力，支撑A股业绩回暖，建议保持较高权益仓位 [8]

宏观政策与消费刺激 - 宏观政策将持续发力并适时加力 深入实施提振消费专项行动 在扩大商品消费同时培育服务消费新增长点 [1] - 增强国内资本市场吸引力和包容性 巩固资本市场回稳向好势头 [1] - 中央财政初步安排900亿元育儿补贴预算 各地将于8月下旬陆续开放申领 [3] 中美经贸关系与企业投资 - 商务部部长会见美中贸易全国委员会代表团 双方就中美经贸关系及美资企业在华发展交换意见 [2] - 中国欢迎包括美资企业在内的各国企业投资 共享发展机遇 [2] 科技创新与医疗突破 - 科研团队成功构建可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统 建立人类与肠道工程菌间光学语言 开辟肠道健康监测与疾病治疗新路径 [4] - 加强基孔肯雅热疫情防治 提升医疗机构检验检测质控和门急诊管理能力 规范病例救治并防范重症死亡 [5] 产业投资与基金布局 - 湖北人形机器人母基金启动 首期50亿元落地 前瞻布局机器人大脑 小脑及肢体等领域 [6] - 中国炼焦行业协会达成提价决议 自7月31日起对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨 捣固干熄焦上调55元/吨 顶装焦上调75元/吨 [7] 期货交易与理财调整 - 广期所调整工业硅 多晶硅 碳酸锂期货部分合约交易限额 单日开仓量不得超过500手 [8] - 宁德时代拟增加不超过400亿元委托理财额度 [9] 企业财务与投资动态 - 宁德时代上半年净利润305亿元 同比增长33.02% 拟每10股派发现金分红10.07元 [9] - 深铁集团向万科A提供不超过8.69亿元借款 [10] - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 [10] - 永辉超市拟定增募资不超过39.92亿元 用于门店升级改造 [10] 并购与资产重组 - 利德曼拟收购结核诊断筛查公司不超过70%股份 预计构成重大资产重组 [11] - 南新制药正筹划购买国内药品技术等资产组 尚未确定是否构成重大资产重组 [11] 业务进展与风险提示 - 上海砺算芯片产品持续优化提升 尚未产生收入 [12] - 空芯光纤业务未对长飞光纤财务数据产生明显影响 后续发展存在不确定性 [12] - 长盈精密上半年已有人形机器人精密零组件项目量产并确认收入 [12] - 幸福蓝海作为《南京照相馆》投资方之一 投资比例较低 [12] - 阳光乳业控股股东近两日合计卖出114.52万股 [12] 停牌与控制权变更 - 河化股份筹划控制权变更事项 股票停牌 [13] - 上纬新材多次触及交易异常波动 自7月31日起停牌核查 [13] - 金橙子筹划购买萨米特光电55%股权 股票停牌 [13] 风险警示与法律事件 - 中船应急自8月1日起被实施其他风险警示 股票简称变更为ST应急 [14] - 红相股份实际控制人被取保候审 [14] 美联储政策与利率决议 - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变 为连续第五次维持利率不变 [15] - 美联储尚未就9月利率做出决定 将在下次议息会议前参考经济信息 [16] 美国关税政策调整 - 美国总统签署行政命令 暂停对低价值货物的最低限度免税待遇 [17] - 对进口半成品铜产品及铜密集型衍生产品征收50%普遍关税 自8月1日起生效 [18] - 对从印度进口商品征收25%关税 自8月1日起实施 [19] - 对巴西加征40%关税 使总关税额达到50% [20] 美股市场表现 - 美股三大指数收盘涨跌不一 道指跌0.38% 纳指涨0.15% 标普500跌0.12% [21] - 纳斯达克中国金龙指数收跌1.82% 热门中概股多数下跌 [21] 科技企业财报 - 微软第四财季营收764.4亿美元 同比增长18% 智能云业务营收298.8亿美元 [22] - 高通第三财季调整后营收103.7亿美元 同比增长10% 调整后净利润26.7亿美元 同比增长25% 调整后每股收益2.77美元 [23]

宏观经济与政策 - 中共中央政治局会议决定10月召开二十届四中全会，研究"十五五"规划建议，部署下半年经济工作，强调宏观政策持续发力，落实积极财政政策和适度宽松货币政策，增强资本市场吸引力[1][4] - 中央财政初步安排900亿元育儿补贴预算，覆盖2022年后出生的婴幼儿，不分城乡、孩次[2][6] - 商务部表示欢迎美资企业在华投资，外交部呼吁中美经贸磋商基于平等互惠原则[5] 行业动态 - 中药饮片标签新规8月1日施行，强制标注保质期[7] - 国家信息化发展报告提出加快网络技术创新，赋能新质生产力[7] - 焦炭行业集体提价，湿熄焦、干熄焦、顶装焦分别上调50元/吨、55元/吨、75元/吨[7] - 商业航天领域取得突破，长征八号甲火箭实现全流程自动化发射[8] - 脑机接口医疗服务价格公示，非侵入式适配费966元/次，侵入式置入费6600元/次[22] 公司公告 - 上纬新材因股价异常波动停牌核查[3][8] - 宁德时代上半年净利润305亿元同比增33%，拟分红10.07元/10股，新增400亿元理财额度[9] - 极米科技上半年净利预增2062%[9] - 长江电力拟投资266亿元建设葛洲坝航运扩能工程[11] - 芯海科技筹划发行H股赴港上市[14] 投资机会 - AI玩具产业加速融合，预计2030年国内市场规模达850亿元，渗透率47%[19] - 香港8月1日实施稳定币监管制度，牌照成为市场准入关键[20] - AI硬件升级推动高端PCB需求激增，高多层板、HDI等品类供需缺口显著[21]

经营业绩 - 宁德时代上半年实现收入1789亿元同比增长7.27% 净利润305亿元同比增长33.02% 综合毛利率25.02%同比上升1.57个百分点 [1] - 长江电力上半年净利润129.84亿元同比增长14.22% [15] - 鼎通科技上半年净利润同比增长134.06% [15] - 极米科技上半年净利同比预增2062% [15] - 上海沿浦上半年归母净利润7800.4万元同比增长25.99% [15] - 内蒙华电上半年归母净利润15.57亿元同比下降11.91% [12] 资本运作与并购 - 金橙子筹划购买萨米特光电55%股权 股票停牌不超过10个交易日 [3] - 亚太科技拟收购法国和丹麦两家公司100%股权并增资 [14] - 南新制药筹划购买国内药品技术资产组 尚无法确定是否构成重大资产重组 [7] - 华恒生物筹划在香港联交所上市 [17] - 芯海科技筹划发行H股并在香港联交所上市 [17] - 永辉超市拟定增募资不超过39.92亿元用于门店升级改造 [16] - 广州发展拟申请发行不超过60亿元超短期融资券和80亿元中期票据 [16] 重大投资与项目 - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 资金来源为自有资金 [5] - 霍普股份子公司收到1.59亿元储能电站EPC项目中标通知书 [16] - 石化油服中标35.97亿元施工总承包项目 [16] - 三星医疗子公司签订2.12亿人民币美国智能电表框架项目合同 [16] 股权与控制权变动 - 三超新材筹划控制权变更事项 股票停牌不超过2个交易日 [6] - 河化股份筹划控制权变更事项 股票停牌不超过2个交易日 [8][9] - 阳光乳业控股股东近两日合计卖出114.52万股占总股本0.41% [4] - 哈投股份大正集团拟减持不超过1%股份 [18] - 北方股份股东特沃上海拟减持不超过3%股份 [18] - 恒为科技添橙基金拟减持不超过1.8738%股份 [18] - 光威复材控股股东拟减持不超1.21%股份 [19] - 概伦电子股东拟合计减持不超过3%股份 [19] 医药与医疗器械进展 - 福元医药子公司获得水杨酸苯酚贴膏药品补充申请批准通知书 [15] - 尖峰集团子公司获得化学原料药上市申请批准通知书 [17] - 华仁药业子公司取得一次性使用腹透置管手术包医疗器械注册证 [17] - 汇宇制药子公司注射用HY0001a完成I期临床试验首例受试者给药 [17] - 安图生物获得多项医疗器械注册证 [17] - 陇神戎发获得布瑞哌唑口溶膜药物临床试验补充申请批准通知书 [17] - 华东医药全资子公司收到依达拉奉片上市许可申请受理通知书 [17] 其他重要事项 - 上纬新材因股票交易异常波动停牌核查 价格严重脱离基本面 [2] - 传化智联与杭州宇树机器人等共同投资设立杭州具身智能中试基地公司 [16] - 贵研铂业全资子公司引入战略投资者怡上电子 [16] - 因赛集团正争取成为国内头部科技大厂营销传播领域战略合作伙伴 [16] - 柳药集团取得兴业银行1.8亿元股票回购贷款承诺函 [18] - 华鲁恒升部分生产装置停车检修 预计影响营业收入约2.55亿元 [19]