董事会换届选举 - 公司于2025年4月28日召开股东大会及第五届董事会第一次会议，完成董事会换届选举，选举金春女士为董事长，刘志宏先生为职工代表董事，秦志军先生、万文山先生为独立董事 [1] - 第五届董事会成员包括金春女士、戚国强先生、刘志宏先生、窦小明先生、秦志军先生、万文山先生 [1] - 董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，各委员会主任委员及成员已明确 [1] 高级管理人员聘任 - 聘任戚国强先生为公司总经理，刘志宏先生、窦小明先生为副总经理，蒋素蕾女士为董事会秘书兼财务总监，施雨珂女士为证券事务代表 [2] - 部分高级管理人员因任期届满离任，如殷文贤女士不再担任财务总监，但仍留任公司其他岗位 [2] 董事会成员背景 - 董事长金春女士拥有半导体物理与器件专业工学学士及工商管理硕士学位，曾任快克电子设备厂销售经理及速骏电子董事长，现任多家关联公司董事 [2] - 总经理戚国强先生为无线电技术专业工学学士、高级工程师，曾任快克电子设备厂厂长及速骏电子执行董事 [3] - 独立董事秦志军先生为财会专业经济学学士，现任会计师事务所合伙人，持有注册会计师及独董资格证书 [4] - 独立董事万文山先生为中央财经大学硕士，曾任证券公司和会计师事务所高管，现任律师事务所合伙人，持有律师及独董资格证书 [5] 其他高管及证券事务代表背景 - 董事会秘书兼财务总监蒋素蕾女士曾任职于中航证券，2021年取得董秘资格证书 [5] - 证券事务代表施雨珂女士为硕士学历，现任科技项目部经理 [5]

董事会换届选举 - 快克智能装备股份有限公司于2025年5月20日召开2024年年度股东大会并选举产生第五届董事会董事 [1] - 第五届董事会第一次会议于同日召开 采用现场和网络结合方式 应出席董事6人 实际出席6人 [1] - 会议选举金春女士继续担任董事长 任期与第五届董事会一致 [2] 专门委员会组成 - 第五届董事会下设战略委员会 审计委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会四大专门机构 [2] - 战略委员会由金春 戚国强 万文山组成 金春任主任委员 [2] - 审计委员会由秦志军 万文山 刘志宏组成 秦志军任主任委员 [2] - 提名委员会由万文山 秦志军 金春组成 万文山任主任委员 [2] - 薪酬与考核委员会由秦志军 万文山 窦小明组成 秦志军任主任委员 [2] 高级管理人员任命 - 聘任戚国强为公司总经理 刘志宏 窦小明为副总经理 任期均至第五届董事会届满 [3] - 聘任蒋素蕾担任财务总监兼董事会秘书 施雨珂担任证券事务代表 [4][5] - 所有议案表决结果均为6票同意 0票反对或弃权 [3][4][5][6]

股东大会基本情况 - 公司2024年年度股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式召开，现场会议于2025年5月20日14:00在江苏常州武进高新区公司一楼会议室举行，由董事长金春主持 [4] - 出席股东大会的股东及代理人共68人，代表有表决权股份164,541,699股，占公司总表决权股份的65.5281%，其中现场出席7人（持股162,630,454股，占比65.5281%），网络投票61人（持股1,911,245股，占比0.7701%） [5][6] - 股东大会召集程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定，董事会于2025年4月28日决议召开，4月29日发布通知 [4] 议案表决结果 - **常规议案**：包括董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告、财务决算预算等10项议案均以超过99%同意率通过，反对票占比最高为0.2510%（现金管理议案） [6][7][8][9] - **特别决议议案**：修订公司章程、简易程序定向增发授权、限制性股票激励计划等7项议案均获三分之二以上通过，其中限制性股票激励计划关联股东回避后同意率达99.7436% [9][10][11][12][13] - **董事选举**：非独立董事与独立董事选举议案均获通过，最高得票162,660,725票（非独立董事），中小投资者赞成票占比超90% [14] 公司治理动态 - 通过2025-2027年股东回报规划，明确未来三年分红政策，赞成率99.9460% [8] - 续聘信永中和会计师事务所为2025年度审计机构，赞成率99.8717% [7] - 批准2025年限制性股票激励计划及员工持股计划，两项计划均设置考核管理办法，关联股东回避表决后通过率均超99.7% [10][11][12][13]

证券代码：603203 证券简称：快克智能 公告编号：2025-020 快克智能装备股份有限公司 关于董事会完成换届选举及聘任高级管理人员、证券事 务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 快克智能装备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开 2025 年第一次职工代表大会、2025 年 5 月 20 日召开 2024 年年度股东大会，选 举产生了公司第五届董事会，完成了董事会的换届选举。同日，公司召开第五届 董事会第一次会议，完成了第五届董事会董事长、各专门委员会委员的选举工作， 以及高级管理人员、证券事务代表的换届聘任。现将具体情况公告如下： 一、第五届董事会组成情况 根据公司 2024 年年度股东大会及第五届董事会第一次会议选举结果，公司 第五届董事会成员为金春女士、戚国强先生、刘志宏先生、窦小明先生、秦志军 先生、万文山先生；其中金春女士为董事长，刘志宏先生为职工代表董事，秦志 军先生、万文山先生为独立董事。 | 专门委员会 | 主任委员 | 成员 | | --- ...

股东大会基本信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月20日14:00召开，采用现场与网络投票结合方式[3][7] - 董事会于2025年4月28日决议召集，4月29日发出通知[6] 股东出席情况 - 出席股东大会股东及代理人共68人，持有有表决权股份164,541,699股，占比66.2982%[8] - 现场会议股东及代表7人，持有有表决权股份162,630,454股，占比65.5281%[10] - 网络投票股东61人，持有有表决权股份1,911,245股，占比0.7701%[10] - 中小投资者65人，代表有表决权股份数6,692,428股，占比2.6966%[10] 议案表决情况 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意164,452,719股，占比99.9459%[15] - 《关于2024年度财务决算报告及2025年度财务预算报告的议案》同意164,334,919股，占比99.8743%[18] - 《关于确认公司董事、监事2024年度薪酬的议案》中小投资者同意4,171,065股，占比97.8125%[21] - 《关于2024年年度利润分配方案的议案》中小投资者同意4,175,565股，占比97.9180%[22] - 《关于续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构的议案》，同意164,330,619股，占比99.8717%；中小投资者同意4,053,265股，占比95.0501%[23] - 《关于对暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意164,126,119股，占比99.7474%；中小投资者同意3,848,765股，占比90.2545%[26] - 《关于公司未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）的议案》，同意164,452,919股，占比99.9460%；中小投资者同意4,175,565股，占比97.9180%[27] - 《关于确认公司第五届董事会非独立董事薪酬、独立董事津贴方案的议案》，同意164,334,919股，占比99.8743%；中小投资者同意4,057,565股，占比95.1509%[28] - 《关于修订<公司章程>及修订其他部分制度的议案》，同意164,130,419股，占比99.7500%；中小投资者同意3,853,065股，占比90.3553%[30] - 《关于提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，同意164,434,419股，占比99.9348%；中小投资者同意4,157,065股，占比97.4842%[31] - 《关于<公司2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，非关联股东同意161,698,036股，占比99.7436%；中小投资者同意3,848,765股，占比90.2545%[34] - 《关于<公司2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》，非关联股东同意163,022,597股，占比99.7396%；中小投资者同意3,848,765股，占比90.2545%[42] - 《关于<公司2025年员工持股计划实施考核管理办法>的议案》，非关联股东同意163,022,597股，占比99.7396%；中小投资者同意3,838,765股，占比90.0200%[43] - 《关于<公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》，非关联股东同意161,698,036股，占比99.7436%；中小投资者同意3,848,765股，占比90.2545%[38] - 《关于提请公司股东大会授权董事会办理2025年员工持股计划相关事宜的议案》同意163,022,071股，占比99.7393%，反对397,456股，占比0.2431%，弃权28,650股，占比0.0176%[44][46] - 《关于提请公司股东大会授权董事会办理2025年员工持股计划相关事宜的议案》中小投资者同意3,838,239股，占比90.0077%，反对397,456股，占比9.3204%，弃权28,650股，占比0.6719%[46] 董事选举情况 - 《关于选举金春为公司第五届董事会非独立董事的议案》同意162,660,725票，中小投资者同意4,811,454票[47][48] - 《关于选举戚国强为公司第五届董事会非独立董事的议案》同意162,645,383票，中小投资者同意4,796,112票[49][50] - 《关于选举窦小明为公司第五届董事会非独立董事的议案》同意162,645,180票，中小投资者同意4,795,909票[51][52] - 《关于选举万文山为公司第五届董事会独立董事的议案》同意162,644,980票，中小投资者同意4,795,709票[55][56] - 《关于选举秦志军为公司第五届董事会独立董事的议案》同意162,648,780票，中小投资者同意4,799,509票[57][58] 会议效力情况 - 本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员及召集人资格合法有效[60] - 本次股东大会表决程序、表决结果合法有效[59][60]

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 68 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 164,541,699 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 66.2982 | 注：有权出席本次股东大会并投票的公司股份总数为 248,184,118 股（本公司回购专用账户 中的股份 969,200 股不享有本次股东大会表决权）。 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 证券代码：603203 证券简称：快克智能 公告编号：2025-019 快克智能装备股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 鉴于工作原因，本次股东大会现场会议无法到会的股东及股东代表通过视频 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 (二) 股东大会召开的地点：江苏常州武进高新区凤翔路 11 ...

激励计划 - 公司2025年4月28日审议通过激励计划相关议案[3] - 激励计划相关议案2025年4月29日在上海证券交易所网站公告[3] 自查情况 - 自查期间为2024年10月29日 - 2025年4月28日[3] - 核查对象为激励计划内幕信息知情人[3] - 核查对象自查期无二级市场买卖公司股票行为[5] - 未发现内幕信息知情人违规情形[6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“强推”评级 [1][5][8][89] 报告的核心观点 - 消费电子创新周期开启，公司作为核心设备厂商或将受益；公司积极布局半导体封装领域，有望打开成长曲线 [7] - 预计公司2025 - 2027年实现营收分别为11.46、13.85、17.03亿元，归母净利润分别为2.64、3.09、3.66亿元，对应EPS分别为1.06、1.24、1.47元；给予2025年32倍PE，目标价为33.92元 [1][5][8][89] 根据相关目录分别进行总结 智能装联精密焊接领先企业，“专精特新”小巨人 - 公司是专业智能装备和成套解决方案供应商，为国家级专精特新“小巨人”和国家制造业单项冠军企业，主营四大板块业务，下游面向多行业 [12] - 公司股权集中度高，实控人直接或间接持股63.35%，核心人员技术背景深厚，管理团队推动业务发展与创新 [18] - 2019 - 2024年公司营收从4.61亿元增至9.45亿元，CAGR为15.45%；归母净利润从1.74亿元增至2.12亿元，CAGR为4.08%；研发投入从0.28亿元增至1.33亿元，CAGR为36.64% [5][21][29] 深耕精密焊接装联设备，技术升级驱动高端市场渗透 - 电子装联设备技术影响产品性能，公司主要产品包括多种焊接设备，下游涉及消费电子、新能源车等行业 [31] - 消费电子创新周期启动，AI、折叠屏、XR等推动高精密焊接装备需求，公司设备把握机遇与头部企业合作；新能源汽车销量增长，汽车电子装备需求扩容，公司选择性波峰焊订单增长，激光焊接工艺获批量订单；机器人领域，公司为核心电子元件企业提供设备及解决方案 [34][45][48] 积极布局半导体封装领域，公司战略重点拓展方向 - 半导体封测环节重要，我国封测设备国产化率低，有提升空间；固晶机市场规模扩大，海外企业先发，国内高端贴片机企业少 [49][57][59] - 公司电子装联与半导体封装制程相融，形成功率半导体封装成套解决方案能力；碳化硅市场增长，公司银烧结设备与多家企业合作；AI带动先进封装设备需求，公司聚焦TCB研发，高速高精固晶机形成批量订单，2021 - 2024年固晶键合封装设备收入CAGR为110.57% [63][66][67] 横向拓展机器视觉应用，智能制造成套设备逐步放量 - AOI设备用于电子元器件检测，公司依托技术优势实现AOI视觉检测设备突破与拓展，完成3D SPI检测设备开发，覆盖全流程检测；在半导体封测领域，研发光模块AOI视觉检测设备 [70][74][75] - 激光雷达解决方案应用广泛，我国车载激光雷达市场活跃；公司深耕新能源汽车电子高端装备领域，在激光雷达、核心技术合作、全球化布局方面多点突破 [78][85] 关键假设、估值与盈利预测 - 盈利预测假设消费电子创新周期使设备需求上行，半导体封装国产替代空间大；预计各业务2025 - 2027年营收增速和毛利率 [86] - 费用假设2025 - 2027年销售、管理、研发费用率；预计公司2025 - 2027年营收、归母净利润及EPS，参考可比公司估值，给予2025年32倍PE，目标价33.92元 [87][89]

业绩说明会安排 - 2025年5月27日13:00 - 14:45举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3] - 方式为上证路演中心视频结合网络文字互动[3] 投资者参与 - 2025年5月20日至5月26日16:00前可提问[3] - 2025年5月27日可在线参与说明会[8] 参会人员 - 董事长金春等参会，换届后按实际情况决定[7] 联系方式 - 联系人是董事会办公室，有电话、传真、邮箱[9] 会后查看 - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]