市场表现 - 上证指数盘中突破3700点创近四年新高 达3704.77点 较2024年9月18日低点2689.7点上涨超1000点 [1] - 三大指数收盘下跌 上证指数跌0.46% 深证成指跌0.87% 创业板指跌1.08% [2] - 全市场成交额达2.3万亿元 较上个交易日放量1311亿元 [2] 板块表现 - 保险 脑机接口 数字货币 电机等板块涨幅居前 [4] - CPO 铜箔 锂矿等板块跌幅居前 [4] - 海工装备板块午后异动 巨力索具3分钟直线涨停 [4][6] 个股成交 - 9只行业龙头个股成交额超百亿元 [4] - 东方财富成交186.72亿元居首 寒武纪成交140.35亿元 中国长城成交121.03亿元 海光信息成交120.20亿元 北方稀土成交109.97亿元 [4][5] - 工业富联成交106.50亿元 新易盛成交105.53亿元 中科曙光成交103.91亿元 宁德时代成交103.78亿元 [4][5] 海洋经济政策 - 国家发展改革委将统筹运用中央预算内投资等资金渠道支持海洋领域重大项目建设 [8] - "十四五"海洋经济发展规划对海洋科技创新作专章部署 [8] - 将结合"十五五"规划编制进一步厘清海洋科技创新重点领域 [9] 海洋产业动态 - "问海三号"工程运维船项目开工 总长81.8米 满载排水量3000吨 续航力超8000海里 预计2026年10月交付 [9] - 建议关注深海油气资源勘探开采龙头央企及高性能防腐涂料与密封材料方向 [9] 中国长城关注度 - 位列A股热榜第五 近两个交易日内出现涨停或创新高表现 [10] - 预计上半年净利润1亿元-1.45亿元 同比增长123.72%-134.40% 实现扭亏为盈 [13] - 公司液冷产品包括喷淋液冷服务器 可应用于中大型数据中心 [13] 数字基建发展 - 截至2025年6月底 5G基站总数达455万个 较2020年增长5倍 [13] - 千兆宽带用户达2.26亿户 较2020年增长34倍 [13] - 算力总规模位于全球第二 [13] 液冷技术前景 - 海外液冷供给缺口为国内供应商提供出海机会 [14] - 国内供应商有望从单一部件向总成化配套发展 实现配套价值提升 [14] - AI液冷壁垒较高 预计中长期具备更好竞争格局及盈利水平 [14]

板块整体表现 - 计算机设备板块当日上涨0.05%，表现优于上证指数（下跌0.46%）和深证成指（下跌0.87%）[1] - 板块内个股分化明显，新国都以6.68%涨幅领涨，汇金股份以11.45%跌幅领跌[1][2] - 板块主力资金净流出13.64亿元，游资资金净流出5935.51万元，散户资金净流入14.24亿元[2] 领涨个股表现 - 新国都收盘价31.93元，涨幅6.68%，成交量83.18万手，成交额26.33亿元[1] - 中科曙光收盘价74.08元，涨幅6.24%，成交量140.25万手，成交额103.91亿元[1] - 淳中科技收盘价108.49元，涨幅6.05%，成交量19.25万手，成交额20.91亿元[1] - 正元智慧收盘价66.61元，涨幅5.21%，成交量22.62万手，成交额4.35亿元[1] - 御银股份收盘价6.88元，涨幅4.72%，成交量189.31万手，成交额12.86亿元[1] 领跌个股表现 - 汇金股份收盘价15.23元，跌幅11.45%，成交量134.23万手，成交额21.52亿元[2] - 力鼎光电收盘价31.57元，跌幅6.46%，成交量9.38万手，成交额3.02亿元[2] - 依米康收盘价17.24元，跌幅6.05%，成交量62.29万手，成交额11.11亿元[2] - 航天智装收盘价18.02元，跌幅5.51%，成交量60.77万手，成交额11.16亿元[2] - 中润光学收盘价36.12元，跌幅5.32%，成交量4.06万手，成交额1.49亿元[2] 资金流向特征 - 中科曙光主力净流入10.16亿元，主力净占比9.77%，但游资净流出6.40亿元，散户净流出3.76亿元[3] - 新国都主力净流入1.76亿元，主力净占比6.67%，但散户净流出1.92亿元[3] - 御银股份主力净流入1.13亿元，主力净占比8.82%，但游资净流出1664.40万元，散户净流出9674.60万元[3] - 浪潮信息主力净流入1.01亿元，主力净占比1.33%，但游资净流出2392.51万元，散户净流出7729.54万元[3] - 佳缘科技主力净流入9294.07万元，主力净占比9.19%，但游资净流出3736.26万元，散户净流出5557.81万元[3]

市场表现 - 寒武纪股价上涨超过12% 市值接近4000亿元 [1] - 海光信息和中科曙光主力资金净流入均超过20亿元 位列A股吸金榜前三 [1] - 电子ETF（515260）场内价格上涨1.08% 盘中涨幅超过2.2% 冲击日线四连阳 [1] - 电子ETF实时溢价率达0.49% 显示买盘资金强势 [1] 行业动态 - 美国商务部、国土安全局和联邦调查局联手限制芯片对华流转 在戴尔、超微等服务器中安装追踪装置监测芯片转运至中国的情况 [3] - 国家网信办曾就英伟达算力芯片存在漏洞后门安全风险约谈该公司 [3] - 区域政治因素加速推动国产算力芯片从设计到制造全面自主可控 [3] - OpenAI正式推出GPT-5 国产DeepSeek-R2模型发布预期增强 新模型迭代推动AI芯片需求 [3] 产品布局 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪电子50指数 重仓半导体和消费电子行业 [4] - 指数覆盖计算机设备、光学光电子、元件等领域 全面布局AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板等热门产业 [4] - 产品一键布局立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等A股电子核心资产 [4]

公司表现 - 中科曙光成交额达100亿元 [1] - 中科曙光股价现涨6 51% [1]

自主可控方向强势上涨 - 寒武纪股价涨超12%至接近1000元，市值接近4000亿 [1] - 海光信息、中科曙光获主力资金净流入均超20亿元，跻身A股吸金榜前三 [1] - 电子ETF（515260）场内价格盘中涨逾2.2%，现涨1.08%，冲击日线4连阳 [1] - 电子ETF（515260）实时溢价率高达0.49%，显示买盘资金强势 [1] 美国限制芯片对华流转 - 美国商务部、国土安全局及FBI联手在戴尔、超微等品牌服务器中安装追踪装置，监测芯片转运至中国情况 [3] - 服务器搭载英伟达和AMD芯片 [3] - 事件印证国家网信办约谈英伟达的合理性，凸显技术安全与监管的复杂博弈 [3] 国产算力芯片加速发展 - 区域政治等因素推动国产算力芯片从设计到制造的全面自主可控 [3] - OpenAI推出GPT-5，国产DeepSeek-R2模型发布预期增强，新模型迭代推动AI芯片需求 [3] 电子ETF覆盖领域 - 电子ETF（515260）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业 [4] - 覆盖计算机设备、光学光电子、元件等领域 [4] - 布局AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 [4] - 包含立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等A股电子核心资产 [4]

市场表现 - 中证数字经济主题指数(931582)上涨1 99%，成分股海光信息(688041)上涨9 97%，寒武纪(688256)上涨9 89%，中科曙光(603019)上涨7 30% [1] - 数字经济ETF(560800)上涨2 06%，冲击4连涨，半日成交2829 49万元，近1年日均成交2422 33万元，居可比基金第一 [1] 行业动态 - 国家数据局介绍"十四五"时期我国数字基础设施实现长足发展，5G基站总数达455万个，千兆宽带用户达2 26亿户，算力总规模位居全球第二 [1] - 中银国际认为海内外AI应用热度不减，下游生态应用或加速闭环，国内先进制程良率攀升将带动配套供应体系放量 [2] 指数构成 - 中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比50 74%，包括东方财富(10 51%)、中芯国际(6 34%)、北方华创(5 12%)、海光信息(4 75%)、寒武纪(4 52%)等 [2] - 权重股表现分化：北方华创上涨3 90%，海康威视下跌0 27% [3] 产品信息 - 数字经济ETF(560800)紧密跟踪中证数字经济主题指数，场外联接包括鹏扬中证数字经济主题ETF发起式联接A(015787)和C(015788) [5]

市场表现 - 上证指数午盘报3690 88点 涨0 2% 盘中一度站上3700点 深成指报11533 87点 跌0 15% 创业板指报2490 64点 跌0 23% [3][4] - 科创50指数涨1 77%至1096 82点 北证50跌0 98%至1447 59点 万得全A微跌0 12%至5794 67点 [4] - 全市场超4200只个股下跌 个股呈现普跌格局 [5] 板块动态 - 权重股全线发力 稳定币与大金融板块联手拉抬指数 [7] - 寒武纪股价逼近千元关口 AI硬件端集体回调 军工股显著回撤 长城军工盘中闪崩接近跌停 [7] - 主力资金半日净流入计算机(21 45亿元至海光信息)、非银金融、有色金属及食品饮料板块 净流出国防军工(11 02亿元长城军工)、电力设备、机械设备及汽车板块 [8][9][10] 机构观点 - 深圳德讯证券认为沪指创4年新高 全市场交易量回升至2万亿以上 板块轮动上行特征明显 建议持股待涨 [10] - 国都证券指出沪指八连阳突破3700点源于流动性充沛及全球风险偏好提升 需关注短线回踩风险及风格轮动 建议聚焦算力硬件、半导体芯片、券商及光伏锂矿板块 [11] 个股资金流向 - 中科曙光获主力净流入20 17亿元 和而泰获净流入15 42亿元 [9] - 海立股份遭主力抛售6 41亿元 中兵红箭净流出5 68亿元 [10]

市场表现 - 上证指数突破3700点关口 保险 玻璃玻纤 证券 游戏等板块涨幅居前 [1] - 人工智能AIETF（515070）持仓股中科曙光和寒武纪涨幅均超8% 科大讯飞 豪威集团 浪潮信息等也均上涨 [1] 政策支持 - 广州市人民政府等印发实施方案 提出加强对区块链 人工智能等关键数字服务机构的招商引资力度 培育本土优质数字服务机构 [1] - 河南省人民政府印发措施 提出加强优质企业引育 大力引进培育人工智能领域专精特新企业 [1] 行业趋势 - GPT-5在降低幻觉 coding能力方面有突破 叠加高性价比 助力大模型竞争朝高推理 多模态性能 低成本 强Agent能力方向推进 [1] - AI应用商业化加速 [1] 相关产品 - 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585） 华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]

国产替代板块市场表现 - 国投智能20CM涨停 中科曙光涨超7%并获主力资金净流入18亿元 荣登A股吸金榜第二 曙光数创涨逾7% 中国长城、拓尔思、神州泰岳等个股跟涨 [1] - 大数据产业ETF（516700）场内价格盘中涨超2.2% 现涨1.63% 冲击日线4连阳 [1] 数字基础设施发展现状 - 截至2025年6月底 中国5G基站总数达455万个 千兆宽带用户达2.26亿户 算力总规模位居全球第二 [3] - 数字基础设施在规模和技术方面处于世界领先地位 有力带动经济社会发展 [3] 数据安全与AI融合需求 - AI技术及大模型加速迭代使传统安全范式面临挑战 数据与人工智能深度融合带来效率与模式跃迁 [3] - 工业、教育、医疗、金融、法律等场景需开展安全性和可靠性测试 成为当前首要关键任务 [3] - AI+安全领域布局持续深入 市场空间广阔 [3] 大数据产业ETF投资价值 - 跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [3] - 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [3] - 科技自主可控方向存在三方面催化：高层号召"科技打头阵"推动新质生产力 数字中国顶层设计加快国产替代进程 信创2.0加速推进 [3]

市场表现 - 国产替代板块表现强劲 国投智能触及20CM涨停 现涨超17% 曙光数创涨逾5% 中科曙光涨超7% 获主力资金净流入18亿元 位列A股吸金榜第二 [1] - 大数据产业ETF（516700）场内价格盘中涨超2.2% 现涨1.22% 冲击日线4连阳 [1] 算力产业链驱动因素 - 英伟达可能获得向中国销售AI芯片的许可 [3] - 微软、亚马逊、Meta等北美云厂商资本开支爆发式增长 支撑算力需求 [3] - GPT-5等全球AI大模型8月以来密集发布 持续推高算力需求 [3] - 国产算力产业链取得突破性进展 华为将于8月19日发布AI SSD新品 预计降低推理时延78% 提升单卡吞吐量67% [3] 行业前景与投资逻辑 - AI技术及大模型加速迭代 传统安全范式面临挑战 数据与人工智能深度融合推动"可信、可控、安全"数字底座建设成为刚需 [3] - 工业、教育、医疗、金融、法律等场景需开展安全性和可靠性测试 相关AI+安全领域市场空间广阔 [3] - 大数据产业ETF（516700）跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头 [4] - 科技自主可控方向受三大催化：高层号召"科技打头阵"推动新质生产力发展 数字中国顶层设计激活数字生产力加速国产替代 信创2.0有望加速推进 [4]