行业观点与战略动向 - 埃隆·马斯克公开质疑核聚变发电的经济性，认为建造小型反应堆是浪费，并计划每年部署规模堪比美国全国电力四分之一的100GW太阳能AI卫星 [2] - 腾讯升级大模型研发架构，新成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部，任命前OpenAI研究员姚顺雨为首席AI科学家并兼任AI Infra部、大语言模型部负责人 [6][7] - TikTok CEO周受资发布内部信，更新美国业务方案：将成立由甲骨文、银湖及MGX等投资者持股45%的新合资公司负责数据安全，字节跳动保留19.9%股份并继续控制电商、广告等商业活动，相关事宜计划在2026年1月22日前完成 [28][29] 国内大模型与AI应用进展 - MiniMax（稀宇科技）已通过港交所聆讯，计划于2026年1月挂牌上市，若成功将成为全球从成立到IPO最快的AI公司，目前服务超200个国家2.12亿用户及超10万企业客户 [5][6] - 智谱华章已通过港交所上市聆讯 [6] - 字节跳动正推进与联想合作，为其AI手机预装AIGC插件 [8] - 豆包大模型1.8发布，面向多模态Agent场景优化，工具调用与复杂指令遵循能力增强 [9] - 千问APP开始接入阿里生态，首站接入高德地图，可调用导航、打车等底层服务 [10] - 阿里发布通义万相2.6系列模型，是国内首个支持角色扮演功能的视频模型，支持音画同步、多镜头生成 [11] - 生数科技推出可商用的一站式AI视频Agent解决方案Vidu Agent，能自动产出15秒/30秒完整广告片 [12] - 百度发布文心健康管家，定位“全能家庭医生”，覆盖全周期健康服务，并推出“原子计划”向行业免费开放100+AI能力 [13][14] - 美团发布并开源SOTA级虚拟人视频生成模型LongCat-Video-Avatar，支持音频、文本、图像生成视频等多种功能 [18] 芯片、算力与基础设施 - 中科曙光发布并真机展出了国产万卡级AI集群系统scaleX万卡超集群 [3] - 紫光国微成立中央研究院，主要研究方向包括面向具身机器人等应用的端侧AI芯片新架构 [3] - 沐曦股份在科创板挂牌上市，发行价104.66元/股，募集资金41.97亿元，开盘后股价大涨，收盘报829.90元/股，涨幅692.95%，总市值突破3300亿元 [17][20] - 壁仞科技通过港交所上市聆讯 [21] - 寒武纪公告拟使用27.78亿元资本公积金弥补亏损 [4] - 商汤日日新Seko系列模型已完成对国产AI芯片寒武纪的适配 [20] - 百度旗下昆仑芯即将完成股改，加速推进冲刺上市步伐 [20] - 小米开源总参数309B（激活15B）的MoE模型MiMo-V2-Flash，其API定价为输入0.7元/百万tokens，输出2.1元/百万tokens，推理价格仅为Claude Sonnet 4.5的2.5% [16] - 上海交通大学科研团队在《科学》杂志发表成果，实现新一代光计算芯片LightGen，实测算力和能效相比顶尖数字芯片提升2个数量级 [19][20] - 日本印刷株式会社（DNP）成功开发出相当于1.4纳米等级的NIL纳米压印技术，计划2027年量产 [29] 海外巨头动态 - 英伟达CEO黄仁勋透露，作为向OpenAI投资1000亿美元计划的一部分，目前尚未支付任何款项 [22] - 英伟达发布采用混合型Mamba-Transformer专家混合架构的Nemotron 3开源模型系列，其Nano版本吞吐量较前代提升4倍 [23] - OpenAI计划以高达8300亿美元估值筹资至多1000亿美元，最早于2025年第一季度末完成 [24] - OpenAI发布新一代图像模型GPT-image-1.5，性能提升最多4倍，成本便宜约20%，并全面接管ChatGPT中的图像生成功能 [25] - 前OpenAI首席技术官Mira Murati创办的Thinking Machines Lab估值达500亿美元，其产品Tinker新增接入万亿参数级推理模型Kimi K2 Thinking [26][27] - 谷歌推出最新人工智能模型双子座3 Flash，性能超越双子座2.5 Pro，速度提升约3倍，运行成本更低 [28] - 甲骨文一个价值100亿美元的密歇根数据中心项目因融资谈判陷入僵局而停滞 [27] - 苹果据称计划到2027年秋季将其iPhone产品线从五款扩展至七款，包括首款可折叠iPhone和20周年纪念版“全屏”iPhone [27] - OpenAI正洽谈从亚马逊融资至少100亿美元，并使用其人工智能芯片 [29] - 英特尔计划以约16亿美元收购AI芯片初创公司SambaNova [30] 融资与并购 - 多模态AI企业智象未来完成A+轮融资，京东集团等参投，已启动B轮融资筹备 [31] - 银河通用机器人完成3亿美元新一轮融资，创具身智能领域单轮融资纪录，由中国移动链长基金领投 [32] - 格蓝若机器人完成数千万元A+轮融资，由湖北省人形机器人产业投资基金领投 [33] - 首形科技完成新一轮融资，由中国互联网投资基金与蚂蚁集团联合领投 [34] - 星源智机器人完成超亿元天使+轮融资，由赛富基金与凯联资本领投 [35] - 云深处科技完成超5亿元C轮融资，由招银国际和华夏基金联合领投 [36] - 众擎机器人完成10亿元A1+及A2轮融资，由黄浦江资本等领投 [37] 合作与生态 - 爱诗科技与阿里云达成全栈AI合作，阿里云将为爱诗科技旗下用户破亿的PixVerse视频生成大模型提供全球化算力及模型服务支持 [15]

重组终止事件核心 - 海光信息与中科曙光筹划近半年的重大资产重组正式终止，原因是交易规模大、涉及方多、市场环境发生较大变化，实施条件不成熟 [1] - 重组原意在于推动产业链纵向整合，提升国产算力体系的协同效率与国际竞争力，但两家公司均为头部企业，资产体量庞大，方案论证复杂，最终未能达成 [1] - 双方表示长期产业协同与合作不受影响，海光信息将继续专注高端CPU与DCU芯片设计，中科曙光将持续完善“芯片—服务器—液冷—算力服务”全链条布局 [1] 重组方案与市场反应 - 重组方案于6月初出炉，海光信息拟以换股方式吸收合并中科曙光，海光信息换股价为143.46元/股，中科曙光换股价为79.26元/股，换股比例为0.5525:1，交易拟购买资产成交金额达1159.67亿元 [3] - 合并完成后中科曙光将终止上市，旨在打通“芯片设计—硬件制造—软件服务”全产业链 [3] - 市场对重组协同效应的预期推动股价走高，海光信息股价最高涨至277.98元/股，中科曙光最高触及128.12元/股，两家公司市值合计一度突破6500亿元 [4] 终止原因分析 - 分析师认为，超大规模市值企业间的整合涉及技术标准统一、人员协同、渠道整合等复杂问题，尽职调查与方案论证周期漫长，而算力行业技术迭代快，时间窗口易错失 [4] - 市场环境发生剧烈变动是关键变量之一，重组预案发布以来，国产算力行业迎来政策与竞争的双重变局 [4] - 政策层面，国家明确“促进多元异构算力融合发展”，鼓励差异化协作 [4] - 市场竞争加剧，华为昇腾、寒武纪等企业加速技术突破，行业呈现“开放协同”与“全栈生态”双轨并行格局，双方独立发展的优势日益凸显 [5] - 市场给头部企业的独立成长空间在扩大，合并带来的规模效应或许已不如快速响应市场的灵活度重要 [6] - 中科曙光官方表示，未来两家企业可作为国产算力“双核心”，避免因整合后的战略失误或技术瓶颈影响整个产业发展节奏，降低产业单一化风险 [6] 行业市场现状与趋势 - 在AI模型训练与推理需求爆发的背景下，国内算力产业链上下游仍有广阔的市场合作空间，产业协作趋势不会改变 [2] - IDC数据显示，2025年上半年，中国加速服务器市场规模已达约160亿美元，同比增幅超过100%，并预计到2029年将进一步放大至上千亿美元级别 [2][7] - 生成式AI的爆发式增长催生了“大模型+大算力+大数据”的全新范式，单一企业难以再覆盖全产业链环节 [7] - 我国算力总规模已位居全球第二，2025年上半年中国加速服务器市场规模约为160亿美元，同比增长超过一倍 [7] - 中国AI加速服务器市场正在经历规模扩张和本土替代的阶段，未来产业竞争焦点将从单芯片性能转向系统能效比、开放生态协同和绿色算力成本控制 [9] 产业协作模式展望 - 政策红利与市场需求成为协作的首要驱动力，“东数西算”工程要求到2025年年底，国家枢纽节点新增算力占全国60%以上 [7] - 巨大的市场空间为“芯片、整机”之间既竞争又合作的生态创造了空间，芯片厂希望与整机厂深度绑定快速放量，整机厂则希望保持对多家芯片方案的选择权 [8] - 国产算力产业整合协作呈现出两条并行逻辑：一是“联合向上整合”，通过垂直整合形成闭环能力；二是“平台化兼容”，构建开放的产品兼容层，使不同供应商的产品能够并行运作 [8] - 资本市场对算力企业的估值波动，推动了产业参与者更谨慎地选择合作路径，未来协作更可能以项目级、产品级与标准层面的联合为主，而非大规模股权整合 [8] - 生态构建的核心可能将转向更为细分的工程化协作，行业需避免低水平重复建设，通过技术协同与标准优化提升国际竞争力 [8][9]

行业竞争焦点转移 - 国产算力产业链竞争焦点已从比拼单卡参数转向构建能稳定运行的万卡级系统[2] - 当模型参数量突破万亿，算力提升依赖规模堆叠，核心问题是如何让上万张计算卡协同工作[2] 摩尔线程新产品发布 - 摩尔线程发布最新全功能GPU架构“花港”，新架构算力密度提升50%，效能提升10倍[3] - “花港”架构支持从FP4到FP64的全精度计算，并新增对MTFP6、MTFP4及混合低精度的支持[3] - 基于新架构规划两款芯片：“华山”定位AI训推一体，专攻大规模智算；“庐山”专注高性能图形渲染，其AI计算性能较前代提升64倍，光线追踪性能提升50%[4] - 公司坚持“全功能GPU”技术路线，同时覆盖图形渲染与人工智能计算两个市场[5] 中科曙光万卡集群系统 - 中科曙光发布“scaleX”万卡超集群系统，这是国产万卡级算力集群首次以真机形式公开亮相[6] - 系统由16个scaleX640超节点通过scaleFabric高速网络互连，总计可部署10240块AI加速卡[10] - 系统采用浸没相变液冷技术，单机柜算力密度相比业界提升20倍，PUE值降至1.04[12] 解决通信与散热挑战 - 构建万卡集群需解决散热、供电与物理空间限制等多重物理与工程难题[7][8] - 高功率算力芯片集中部署会产生惊人热量和电力消耗[9] - 摩尔线程在“花港”架构中集成新一代异步编程模型，并通过自研MTLink互联技术宣称支持十万卡以上规模集群扩展[12] - 中科曙光发布scaleFabric网络，基于国内首款400G类InfiniBand的原生RDMA网卡与交换芯片，实现400Gb/s带宽与低于1微秒的端侧通信延迟[12] 大模型推理能力验证 - 随着DeepSeek等国产大模型参数量达671B级别，在国产硬件上跑通这些模型成为硬件厂商的试金石[13] - 摩尔线程展示与硅基流动合作的测试数据：在DeepSeek R1 671B全量模型上，其MTT S5000单卡Prefill吞吐量突破4000 tokens/s，Decode吞吐量突破1000 tokens/s[13] 软件生态与系统兼容性 - 摩尔线程宣布其MUSA统一架构升级至5.0版本，核心计算库muDNN在GEMM与FlashAttention上的效率超过98%[13] - 硬件规格逼近国际主流后，国产厂商研发重心正向软件栈优化转移[13] - 中科曙光scaleX万卡超集群支持多品牌加速卡，并已完成400余个主流大模型的适配优化，采用开放架构策略[14]

作者:Max 现如今，要做一个AI大模型需要准备什么？这背后可能上百个技术专家，数以亿计的资金，但最重要的，是需要庞大的算力支持。 有机构曾做了一个统计，要做一个ChatGPT级别的AI大模型，至少需要1万枚英伟达的H100加速卡，也可以说，有1万卡加速卡才能摸到Moe万亿参数自研大 模型门槛。 而随着ChatGPT、文生视频等AI应用迅速普及，各行业对算力的需求呈指数级增长。IDC预测，到2028年，中国智能算力需求将达到2781EFLOPS规模，年 均增长率高达46.2%。然而，传统的计算集群在规模扩大到数千张卡之后，就会遇到难以逾越的瓶颈。 如何提升算力资源利用率与降低运营成本？如何让头部之下的企业也能用得起大规模算力？在这背后，"万卡超集群"成为了这个时代答案。 2025年12月18日，在光合组织2025人工智能创新技术大会（HAIC2025）上，中科曙光发布了曙光scaleX万卡超集群系统，引起了市场广泛关注。 "scaleX万卡超集群，是曙光发挥大型计算机系统研制经验优势，面向万亿参数大模型、科学智能等复杂任务场景打造的大规模智能算力基础设施方案"。中 科曙光高级副总裁李斌表示，面对人工智能基础设 ...

相关企业：华为技术有限公司、新华三技术有限公司、武汉长江计算科技有限公司、杭州华澜微电子股 份有限公司、慧与云（重庆）科技有限公司、深圳市宙视达科技有限公司、长春师凯科技产业有限责任 公司、长鑫存储技术有限公司、长江存储控股股份有限公司、超聚变数字技术股份有限公司 关键词：存储服务器、存储芯片、算力规模、存算一体、存储服务器行业政策、存储服务器行业产业 链、存储服务器市场规模、存储服务器企业竞争格局、存储服务器发展趋势 内容概要：存储服务器是聚焦数据存储管理的专用服务器，与通用服务器相比，硬件配置偏向大容量存 储介质与冗余机制，软件搭载专业存储协议，优先保障数据安全与存取效率。当前行业发展受多重利好 驱动，政策层面，多份重磅文件从技术标准、基建建设等维度提供支持；上游存储芯片领域，长江存 储、长鑫存储等企业实现技术突破并扩大市场份额，完善国产产业链；下游需求覆盖公共服务、互联 网、金融等多领域，算力基础设施升级进一步打开增长空间。市场规模方面，2024年整体服务器市场规 模达2492.1亿元，存储服务器规模达438.7亿元，2025年预计稳步增长，技术上分布式存储、液冷等方案 加速落地。竞争格局呈现头部主导、 ...

国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 中国计算产业正式打响反内卷第一枪。 12 月 18 日，首届光合组织人工智能创新大会（ HAIC2025 ）上，中科曙光宣布 2026 年 将陆续退出终端市场，未来将聚焦核心技术，服务生态伙伴。此举旨在重塑产业格局，并直 指长期困扰产业的低效内卷式竞争。 重磅官宣 曙光董事长历军在 HAIC2025 致辞时宣布，继退出服务器市场后， 2026 年将继续退出个人 计算机和工控机的等终端市场竞争，专注核心技术的研发和产品创新，提高生态体系整体竞 争力，赋能光合组织的所有成员。 这是一个颇为大胆且成本高昂的决定，意味着曙光将让渡出多个稳固的业务市场，并放掉可 观的业绩营收。 但在历军看来，一个严重内卷且无序的市场，最终结果只能是所有企业都不堪重负。更严重 的后果是，中国的产业链无法在这种竞争中进步，反而会与世界先进水平越来越远。与其在 抵消竞争中内耗掉中国计算产业的未来，不如"少点竞争对手，多点交心的朋友"。 推动光合组织成员在细分赛道里面精耕细作，为用户提供更多的价值而不是脱离企业价值和 客户价值的过度内卷，让整个中国计算产业在世界获得应有的地位，是曙光打响产业 ...

同样在今年，华为昇腾384超节点真机在2025世界人工智能大会期间首秀。从华为昇腾384超节点到 scaleX万卡超集群接连真机亮相，国产算力"大基建"正从图纸走进现实。 超节点支撑万卡级集群 随着主流大模型参数从千亿级跃升至万亿级规模，算力需求持续爆发式增长，EFLOPS算力级别、万卡 级别高性能集群成为大模型标配。 超节点（SuperPod）因密度和性能优势，正成为新建万卡集群的首选架构之一。 其应算力需求而生。中科曙光高级副总裁李斌在接受21世纪经济报道等媒体采访时指出，在算力要求不 高的时代，IT组件的解耦设计提供了无与伦比的灵活性，允许通过标准网络轻松扩展。然而，当前算法 对算力的苛刻要求，迫使业界必须牺牲部分通用性，以换取性能的极致优化。 在此之前，国内的万卡集群项目多以分散服务器、技术蓝图或在建工程的形式存在。如三大运营商已投 产运营的万卡集群，多为分散部署在庞大机房内的标准服务器，虽然已实现商业运营，但其物理形态并 非一体化单元。 scaleX万卡超集群由16个曙光scaleX640超节点互连而成。作为世界首个单机柜级640卡超节点， scaleX640采用超高密度刀片、浸没相变液冷等技术，将 ...

12月18日，中科曙光（603019）在光合组织2025人工智能创新大会(HAIC2025)上发布并展出了scaleX万卡超集群，这是国产万 卡级AI集群系统首次以真机形式亮相。 在此之前，国内的万卡集群项目多以分散服务器、技术蓝图或在建工程的形式存在。如三大运营商已投产运营的万卡集群，多 为分散部署在庞大机房内的标准服务器，虽然已实现商业运营，但其物理形态并非一体化单元。 作为一种Scale-up(纵向扩展)解决方案，超节点目前已被中科曙光scaleX640、华为Atlas超节点、英伟达NVL72等产品应用。其将 大量AI加速卡以超高密度集成在单个或少数几个机柜内，通过内部高速总线或专用互连网络，实现"物理多机、逻辑单机"的新 型计算单元。 就单机柜而言，中科曙光11月发布的全球首个单机柜级640卡超节点——scaleX640，是全球已公开的、在单个机柜内集成加速卡 数量最多的超节点产品。 "谁家的柜体集成度越高，竞争优势越大。"中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威指出，在当前技术范式下， 柜内互联采用高效低成本的电信号，柜间则依赖高功耗、高成本的光模块。在单机柜内把芯片互连规模做大，可以让芯片 ...

三方将围绕国产化人工智能基础设施与具身智能关键技术方向，依托各自技术与产业优势，协同推动软 硬一体的"算力基础设施+世界模型+具身智能"生态建设，进一步加速AI能力向物理世界延展。 北京商报讯（记者 陶凤 王天逸）12月19日，中科曙光宣布，近期与商汤科技、大晓机器人正式达成战 略合作。 ...

日前，在昆山的人工智能创新大会（HAIC 2025）上，中科曙光展示了首个国产万卡级AI超集群——scaleX 万卡超节点真机。这是中国AI算力史上的一 个标志性时刻，超节点真正意义上迈入万卡纪元。 Scale X万卡超级群的落地，不仅是一次超节点技术的权利交接，更是中国AI算力基础设施在发展路径上给出的新答案。 超节点之始 三年前，国内的 AI 算力体系基本都得靠英伟达，不管是 GPU 加速卡、NVLink 高速互联技术，还是 CUDA 软件栈，都是NV的东西。这套方案几乎成 了行业默认标准，也让整个产业链对这一家供应商的依赖越来越明显。 其中，发布时间相对较早的浪潮 "元脑 SD200" 和阿里 "磐久 128"，共同搭建起了国产开放架构体系的雏形。浪潮这款产品主打多品牌 GPU 异构计算， 还创下了 8.9 毫秒生成 token 的亮眼纪录；阿里的产品则依靠开放协议整合不同互联标准，成功搭建出 "云端超节点"。 而中科曙光在 HAIC 大会上推出的 scaleX 万卡超节点真机，也是备受关注。这套系统由 16 个 scaleX640 超节点互联组成，总共部署了 10240 张 AI 加速 卡，总算力突破 ...