资产与负债 - 截至2025年6月30日，集团资产总计10,614,376百万元，较2024年末增长约1.01%[12] - 截至2025年6月30日，集团负债合计9,720,864百万元，较2024年末增长约1.11%[15] - 2025年1 - 6月，集团发放贷款和垫款增长约2.99%，吸收存款增长约5.93%[12][15] 收益与利润 - 集团2025年上半年营业收入为1104.58亿元，2024年为1130.43亿元[20] - 集团2025年上半年净利润为433.61亿元，2024年为430.31亿元[20][22] - 集团2025年上半年基本每股收益为1.91元[23] 现金流 - 集团经营活动现金流入2025年上半年为3973.68亿元，2024年为5471.84亿元[25] - 集团经营活动现金流出2025年上半年为4753.19亿元，2024年为8356.24亿元[25] - 集团经营活动使用的现金流量净额2025年上半年为 - 779.51亿元，2024年为 - 2884.4亿元[25] 金融工具与资产 - 2025年6月30日集团衍生金融工具名义金额合计1352.6619亿，较2024年末增长[54] - 截至2025年6月30日，集团交易性金融资产增长1.28%，债权投资净额减少0.80%[73] - 2025年1 - 6月集团债权投资减值准备从4.1242亿降至3.9558亿[76] 贷款与信用 - 2025年6月30日集团逾期贷款较上期减少约0.91%[69] - 2025年6月30日集团以摊余成本计量的发放贷款和垫款减值准备较期初减少约1.32%[70] - 2025年集团及本银行以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款减值准备增长约154.36%[72] 债券与权益 - 截至2025年6月30日，累计86.48亿元可转债转股，形成股份3.89亿股[129] - 2025年6月25日公司拟赎回全部已发行的兴业优1、兴业优2及兴业优3优先股，合计发行规模560亿元[143] - 2025年1月1日至6月30日，优先股数量560百万股，账面价值558.42亿元无变动[143] 收入与支出 - 集团2025年上半年利息净收入为737.55亿元[155] - 集团2025年上半年手续费及佣金净收入同比增长2.59%[156] - 集团2025年上半年投资收益同比下降16.93%[157]

财务表现 - 上半年实现营业收入1104.58亿元 同比下降2.29% [1] - 归属于上市公司股东的净利润431.41亿元 同比增长0.21% [1] - 基本每股收益1.91元 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入1104.58亿元人民币，同比下降2.29%[27] - 归属于母公司股东的净利润431.41亿元人民币，同比微增0.21%[27] - 非利息净收入367.03亿元人民币，同比下降3.8%[27] - 利息净收入737.55亿元人民币，同比下降1.52%[27] - 手续费及佣金净收入130.75亿元人民币，同比增长2.59%[105][112] - 公司2025年1-6月营业利润总额为505.02亿元人民币，同比增长3.35%[115] - 公司2025年1-6月税前利润为505.58亿元人民币，所得税实际税负率为14.24%[114] - 非经常性损益合计3.13亿元人民币，主要来自政府补助3.74亿元人民币[29] - 营业收入1104.58亿元，同比下降2.29%，归母净利润431.41亿元，同比增长0.21%[48] - 公司实现营业收入1104.58亿元同比下降2.29%[96] - 归属于母公司股东的净利润431.41亿元同比增长0.21%[96] - 公司2025年1-6月营业收入1104.58亿元人民币，同比下降2.29%[98] - 公司2025年1-6月营业收入总额为1104.58亿元人民币，同比下降2.29%[115] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 成本收入比25.89%，同比上升0.48个百分点[27] - 业务及管理费284.97亿元人民币，同比下降0.22%[107][109] - 减值损失301.22亿元人民币，同比下降12.19%[110][111] - 贷款减值损失282.82亿元人民币，占减值损失总额93.89%[111] - 公司2025年1-6月所得税费用为71.97亿元人民币，其中免税收入贡献了57.81亿元人民币的税务抵扣[114] 财务数据关键指标变化：息差和收益 - 净息差1.75%，同比下降0.11个百分点[27] - 净利差1.51%，同比下降0.08个百分点[27] - 总资产收益率0.41%，同比下降0.01个百分点[27] - 加权平均净资产收益率5.06%，同比下降0.44个百分点[27] - 净息差1.75%，较上年下降7个基点，利息净收入737.55亿元，同比下降1.52%[48][49] - 公司贷款平均收益率3.60%，较上年同期下降43个基点[102] - 吸收存款平均成本率1.76%，较上年同期下降30个基点[102] - 计息负债平均成本率1.86%，较上年下降31个基点，同业存款付息率下降47个基点[47] - 存款付息率1.76%，较上年下降22个基点[47] 资产和负债规模变化 - 总资产达10,614,376百万元，较上年末增长1.01%[30] - 贷款总额5,903,433百万元，同比增长2.91%，其中公司贷款增长6.60%至3,669,048百万元[30] - 存款总额5,869,830百万元，同比增长6.10%，定期存款增长10.10%至3,290,941百万元[30] - 公司资产总额达10.61万亿元，较上年末增长1.01%[47] - 客户贷款余额5.90万亿元，较上年末增长2.91%，绿色贷款、科技贷款、制造业中长期贷款分别增长15.61%、14.73%、11.83%[47] - 客户存款余额5.87万亿元，较上年末增长6.10%，存款付息率1.76%，较上年下降22个基点[47] - 各项存款余额5.87万亿元，较上年末增长6.10%[55] - 公司总资产达10.61万亿元人民币，较上年末增长1.01%[117] - 公司贷款总额（不含应计利息）较上年末增长2.91%，增加1668.23亿元人民币[117] - 公司投资净额较上年末增长0.43%，增加150.36亿元人民币[117][123] - 公司拆出资金较上年末增长19.41%，增加730.97亿元人民币[130] - 客户存款余额58698.3亿元，较上年末增加3374.97亿元，增长6.10%[136][137] - 吸收存款占总负债比例从58.56%上升至61.36%，余额达59644.97亿元[135][139] - 定期存款占比56.07%，余额32909.41亿元，较上年末增长10.12%[139] - 公司资产总额106143.76亿元较上年末增长1.01%[95] - 公司总资产规模为10,300,412百万元人民币[200] 资产和负债结构变化 - 同业存放款项余额16636.64亿元，较上年末减少1599.08亿元，下降8.77%[140][141] - 拆入资金余额3186亿元，较上年末减少171.6亿元，下降5.11%[142][144] - 卖出回购金融资产余额3746.83亿元，较上年末增加1127.9亿元，增长43.07%[145][146] - 应付债券余额10687.66亿元，占总负债比例从13.03%下降至10.99%[135] - 存放同业款项增长56.52%至167,661百万元[180] - 交易性金融资产从2024年末923,189百万元增至2025年6月末935,027百万元，增加11,838百万元[189] - 其他债权投资从2024年末630,916百万元增至2025年6月末649,419百万元，增加18,503百万元[189] - 应收利息余额从2024年末43,607百万元降至2025年6月末42,022百万元，减少1,585百万元[193] - 表外项目中银行承兑汇票规模最大达929,363百万元（2025年6月末），较2024年末增加141,072百万元[197] - 持有金融债券面值合计504,870百万元，政策性银行债占比最高[184] - 公司持有前十大金融债券面值总额为22,023百万元，其中最高单笔面值为4,512百万元（年利率3.58%）[185] - 衍生金融工具名义价值合计13,526,619百万元，公允价值资产60,126百万元，负债51,991百万元[187] 资产质量指标 - 不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点[33] - 拨备覆盖率228.54%，较上年末下降9.24个百分点[33] - 关注类贷款迁徙率30.46%，较上年末下降9.87个百分点[37] - 可疑类贷款迁徙率76.52%，较上年末下降8.17个百分点[37] - 不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点，拨备覆盖率228.54%[51] - 不良贷款余额634.93亿元，较上年末增加20.16亿元，不良率1.08%上升0.01个百分点[153] - 正常类贷款占比97.26%，余额57419.53亿元，较上年末增长2.96%[153] - 公司贷款总额从2024年末的人民币5.74万亿元增长至2025年6月末的人民币5.90万亿元，不良贷款率从1.07%微升至1.08%[157][159] - 信用贷款不良率下降0.11个百分点至1.26%，占比上升1.14个百分点至27.68%[163] - 抵押贷款不良率上升0.09个百分点至1.10%，占比下降1.16个百分点至34.18%[163] - 个人贷款不良率下降0.13个百分点至1.22%，其中信用卡不良率下降0.36个百分点至3.28%[168] - 逾期贷款余额减少8.32亿元至903.98亿元，信用卡逾期大幅减少44.67亿元[174] - 贷款减值准备期末余额145,106百万元，当期计提28,282百万元[171] - 重组贷款余额增长至338.16亿元，占贷款总额比例升至0.57%[176] - 最大单一客户贷款余额147.43亿元，占资本净额1.34%[166] 资本充足性指标 - 核心一级资本充足率9.54%（集团）/9.02%（银行），较上年末分别下降0.21/0.23个百分点[34] - 流动性比例60.33%（本外币合计），较上年末下降5.37个百分点[36] 公司战略和业务体系 - 公司坚持"1234"战略体系以轻资产轻资本高效率为发展主线以商行加投行为抓手[8] - 公司持续提升结算型银行投资型银行交易型银行三项能力建设[8] - 公司强化重点区域重点行业重点客户重点产品四个重点的战略作用[9] - 公司打造绿色银行财富银行投资银行三张名片布局科技普惠能源汽车园区五大新赛道[9][12] - 公司形成大投行FPA内容包括债券承销债券投资并购贷款银团贷款资本市场和权益投资等投行产品[9] - 公司科技金融实施"1+20+150"体系即总行科技金融工作领导小组加20家重点分行加150家科技支行[9] - 公司构建涵盖信托基金期货金融租赁银行理财消费金融资管等现代综合金融服务体系[11] 投行业务表现 - 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元，市场排名第二[57] - 境外债券承销规模32.17亿美元，位列中资股份制商业银行第一[57] - 转型投行FPA达3.26万亿元，较上年末增长7.55%[63] 财富管理和资产管理业务表现 - 零售AUM规模5.52万亿元，较上年末增长8%，私行客户数增长9.40%[50][53] - 零售财富中间业务收入27.43亿元，同比增长13.45%[57][64] - 托管中间业务收入19.43亿元，同比增长9.98%[57][64] - 兴银理财、兴业基金、兴业信托资产管理规模分别较上年末增长6.34%、23.20%、62.80%[57] - 银银平台财富销售保有规模较上年末增长15.06%[72] 科技金融业务表现 - 科技金融客户数达34.42万户，较上年末增长6.07%[78] - 科技金融融资余额2.01万亿元，较上年末增长14.18%[78] - 科技金融贷款余额1.11万亿元，较上年末增长14.73%，不良率0.97%[78] - 通过“技术流”模式累计审批金额4970.09亿元，投放金额2128.42亿元[80] - “绿色+科技”融资余额8867.42亿元，较上年末增长32.25%[78] 绿色金融业务表现 - 绿色金融客户数8.65万户，较上年末增长20.36%[83] - 绿色金融融资余额2.43万亿元，较上年末增长10.71%[83] - 绿色贷款余额10756.26亿元，较上年末增长15.61%，不良率0.57%[83] - 绿色金融融资余额2.43万亿元，较上年末增长10.71%，绿色贷款余额10756.26亿元，增长15.61%[53] 普惠金融业务表现 - 普惠小微贷款余额5849.32亿元，较上年末增长5.22%[86] - 普惠小微贷款户数24.36万户[86] - 普惠金融线上线下优势产品余额超800亿元[87] - 兴业普惠平台注册用户50.06万户较上年末增长30.20%[87] - 兴业普惠平台累计解决融资需求4415.5亿元较上年末增长11.64%[87] - 涉农贷款余额5294.02亿元较上年末增长7.31%[87] 零售业务表现 - 零售贷款整体不良率0.69%较上年末下降0.02个百分点个人按揭贷款不良率0.54%下降0.06个百分点个人经营贷不良率0.86%上升0.06个百分点个人消费贷不良率1.84%上升0.23个百分点[70] - 信用卡新发生不良同比下降7.5%不良贷款率3.28%逾期率5.57%分别较上年末下降0.36和0.75个百分点[69] - 60周岁及以上客户1086.43万户较上年末增长6.75%[89] - 60周岁及以上客户综合金融资产超1.11万亿元较上年末增长6.73%[89] - 手机银行有效客户6641.19万户较上年末增长5.77%[93] - 手机银行月活用户数同比增长8.40%兴业管家客户数较上年末增长5.12%兴业生活注册用户数较上年末增长5.35%[72] - 钱大掌柜注册用户数同比增长4.23%兴业普惠注册用户数较上年末增长30.20%银银平台财富销售保有规模较上年末增长15.06%[72] 区域和行业表现 - 13家重点区域分行贷款占比54.35%，较上年末提升0.95个百分点[57] - 全国区域重点行业实现贷款新增1084亿元，较上年末增长15.2%[57] - 境外地区营业收入同比增长59.48%至20.27亿元人民币，营业利润同比增长78.39%至18.16亿元人民币[115] - 珠三角及海西地区营业利润同比大幅增长328.06%至32.49亿元人民币[115] - 制造业贷款余额从人民币7,597亿元增至8,464亿元，占比从13.24%升至14.34%，不良贷款率从0.72%上升至1.12%[156] - 房地产业贷款余额从人民币4,741亿元降至4,561亿元，占比从8.26%降至7.72%，不良贷款率从1.54%升至1.90%[156] - 个人贷款余额从人民币1.99万亿元降至1.96万亿元，占比从34.71%降至33.26%，不良贷款率从1.35%降至1.22%[157] - 长三角地区贷款余额从人民币1.35万亿元增至1.39万亿元，占比23.49%升至23.53%，不良贷款率从0.67%升至0.94%[159] - 批发和零售业贷款余额从人民币2,779亿元增至2,891亿元，不良贷款率从3.62%略降至3.54%[156] - 租赁和商务服务业贷款余额从人民币7,023亿元增至7,273亿元，不良贷款率从0.69%降至0.59%[156] - 西部地区贷款余额从人民币7,882亿元增至8,217亿元，不良贷款率从1.09%降至0.82%[159] - 科学研究和技术服务业不良贷款率从0.78%大幅上升至2.23%[156] - 水利、环境和公共设施管理业不良贷款率从0.55%显著下降至0.17%[156] 风险管控表现 - 对公房地产新发生不良较上年同期减少46%[67][68] - 对公房地产融资余额7240.33亿元较上年末减少211.53亿元不良率4.05%较上年末上升0.16个百分点[68] - 地方政府融资平台债务余额754.46亿元较上年末减少289.01亿元不良余额35.26亿元较上年末减少5.57亿元不良率4.67%较上年末上升0.76个百分点[68] - 通过专项债置换累计压降地方政府融资平台业务敞口224亿元[68] - 地方政府融资平台无新发生不良[68] - 零售贷款风险管控不良率处于行业较好水平[70] 机构与人员分布 - 总行本部资产规模3,111,481百万元，员工5,642人，均为全系统最高[198] - 资金营运中心资产规模1,737,321百万元，员工仅173人，人均管理资产量最高[198] - 南京分行员工数4,018人为分行中最高，资产规模454,621百万元[199] - 上海分行资产规模737,972百万元，仅次于总行和资金营运中心[199] - 广州分行资产规模最高达467,595百万元人民币，占全行总资产4.5%[200] - 深圳分行资产规模369,648百万元人民币，占全行总资产3.6%[200] - 香港分行以243,037百万元人民币资产位列第三，占比2.4%[200] - 成都分行资产规模227,706百万元人民币，占比2.2%[200] - 西安分行资产145,730百万元人民币，占比1.4%[200] - 拉萨分行资产规模最低为8,305百万元人民币，仅占全行总资产0.08%[200] - 南宁分行资产87,392百万元人民币，重庆分行资产95,380百万元人民币[200] - 系统内轧差及汇总调整项为负值2,092,124百万元人民币[200] - 全行机构总数2,098个，员工总数62,746人[200] 宏观环境参考 - 公司上半年GDP同比增长5.3%，高技术产业增加值同比增长9.5%[41] 公司治理与荣誉 - 公司2025年上半年财务报告未经审计但经毕马威华振会计师事务所审阅并出具审阅报告[3] - 公司按一级资本规模在英国《银行家》杂志2025年全球银行1000强排名中位列第14位[14] - 公司第十一届董事会第十次会议于2025年8月28日召开全体13名董事出席审议通过半年度报告[3] 现金流情况 - 经营活动现金净流出779.51亿元，较上年同期净流出2884.4亿元改善[151]

公告编号：临2025-048 A股代码：601166 A股简称：兴业银行 可转债代码：113052 可转债简称：兴业转债 兴业银行股份有限公司 关于修订公司章程的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 兴业银行股份有限公司（以下简称本公司）第十一届董事会第十次会议审 议通过了《关于修订章程的议案》，同意将该议案提交本公司 2025 年第一次临 时股东会审议，并提请股东会审议批准董事会授权管理层根据监管部门的审核 意见或要求对本次章程修订内容进一步做适当且必须的修改。经股东会审议通 过后，章程（修订案）尚需报请国家金融监督管理总局核准后生效。 特此公告。 附件：兴业银行股份有限公司章程修订条款对照 兴业银行股份有限公司董事会 2025 年 8 月 28 日 1 附件 兴业银行股份有限公司章程修订条款对照 | 原条款 | | | 修订后条款（含修订痕迹） | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 第一章 | | 总则 | | | | 第一条 为维护兴业银行股份有限公司（以下简称"本行 ...

平台应用与业务模式创新 - 兴业银行厦门分行作为首批接入全国中小微企业资金流信用信息共享平台的金融机构 构建平台授权加数据驱动的融资服务新模式 将资金流信用信息应用嵌入授信调查各环节 [1] - 通过该平台已实现近700户客户授权接入 累计促成信贷投放超50亿元 其中非抵质押类贷款占比达20% 为轻资产企业开辟融资新路径 [1] - 依托平台深度挖掘企业社保缴交规范性和资金流水稳定性等信用数据 成功将某能源科技企业信用贷款额度从200万元提升至440万元 [2] 企业融资支持实践 - 针对福建某环保公司融资成本高与资金周转困难问题 主动下调贷款利率0.5个百分点 实现年利息成本节省超10万元 [3] - 通过详细解读无还本续贷政策 帮助企业减少利息外费用约8.1万元 有效缓解短期资金周转压力 [3] - 专注服务能源托管、节能降费领域的轻资产科技企业 突破传统融资渠道限制 为小微科创企业提供融资解决方案 [2] 金融服务机制优化 - 积极落实敢贷愿贷能贷会贷机制 通过填写贷款明白纸全面明示企业贷款综合融资成本 推动企业降本增效 [1] - 组建专项工作小组开展政策上门宣传 依托厅堂阵地和企业走访场景贯彻明示贷款成本的工作部署 [2] - 贷款明白纸成为银企沟通与信任的重要桥梁 助力实现银企互信互利 为经济高质量发展注入金融动能 [3]

核心观点 - 兴业银行发布网点标准化V3.0手册 并在上海和深圳推出三家全新升级网点 通过人性化设施和科技赋能提升客户体验与竞争力 [1][4] 网点设施升级 - 户外休息区配备宠物栓绳及饮水器 满足养宠人士需求 [1] - 等候区设置带无线充电模块和USB接口的圆弧桌角休息桌 解决客户充电需求 [1] - 沙发区为老人配置起身器 缓解老年人起身困难问题 [1] - 采用白灰原木色装潢 营造明亮温馨氛围 打破传统银行严肃印象 [1] - 智能服务区配备大额存取款机 智能柜台和综合智能柜台 支持自助业务办理 [2] - 便民驿站提供饮水机 雨伞 轮椅 充电宝 老花眼镜等设施 [2] - 设置金融宣传教育区和特色文化区 方便客户获取金融知识 [2] - 特色服务区配置综合服务柜台 同时支持对公业务和理财业务办理 [2] - 活动洽谈区和金融培训区支持课程教学及沙龙活动 [2] 服务模式创新 - 大堂经理主动迎接客户并快速分流 提升服务效率 [2] - 理财工作室采用圆桌布局和双大屏设计 打造私密高效的理财咨询空间 [3] - 提供手机银行使用课程 包括数币钱包和快捷支付等功能教学 [2] - 不定期开展金融知识宣传 反诈宣传和特色沙龙活动 [2] - 举办社区活动如绿植栽培 吸引周边居民参与 [2] 战略转型方向 - 引入共享空间概念 采用模块化家具设计 提升网点布局适配性和延展性 [3] - 网点兼具个人财富业务专属服务场和企业会议沙龙空间功能 [3] - 从被动交易型网点向零售服务型网点进化 构建客户需求场景解决方案 [3] - 秉持科技赋能 智能高效 融合互通 绿色环保 明亮温馨五大核心理念 [4] - 推动从以账户管理为核心的小运营向以客户服务为核心的大运营转型 [4]

基金概况 - 鹏华中证0-4年期地方政府债ETF（基金代码：159816）为交易型开放式指数证券投资基金，跟踪中证0-4年期地方政府债指数，采用分层抽样复制策略进行投资管理 [1] - 基金成立于2020年7月30日，截至2025年6月30日，基金份额总额为17,377,484.00份，资产净值为1,978,605,345.42元，份额净值为113.8603元 [1][3] - 基金管理人为鹏华基金管理有限公司，托管人为兴业银行股份有限公司，投资目标为日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2% [1] 投资策略 - 基金采用分层抽样复制法构建组合，通过久期、剩余期限、信用等级等特征分层抽样以控制跟踪误差 [1] - 组合管理运用久期调整、收益率曲线策略和类属配置，并适当使用杠杆策略通过债券回购融入资金增厚收益 [1] - 对于流动性不足或法规限制情况，基金采用替代组合策略，选择久期相近、信用评级相似的债券进行替代 [1] 财务表现 - 2025年上半年实现收益23,788,847.78元，利润6,432,510.71元，加权平均基金份额利润0.4026元 [2] - 报告期内基金份额净值增长率为0.35%，同期业绩比较基准增长率为0.43%，略低于基准0.08个百分点 [2] - 自基金成立以来累计净值增长率为15.38%，过去三年年化收益率为9.23%，超越基准0.50个百分点 [2] 投资组合 - 期末投资组合以债券投资为主，交易性金融资产达1,827,229,325.72元，全部为债券投资 [8] - 债券投资中交易所市场持仓897,247,066.83元，银行间市场持仓929,982,258.89元，合计公允价值1,827,229,325.72元 [14] - 组合久期分布显示，1年以内资产277,044,342.74元，1-5年资产1,517,852,370.76元，5年以上资产43,385,665.75元 [23] 基金管理 - 基金经理叶朝明具有17年证券从业经验，现任现金投资部总经理，2022年1月起管理本基金 [3] - 共同基金经理张羊城具有8年从业经验，2023年11月起参与管理，投资团队经验丰富 [4] - 基金管理人鹏华基金成立于1998年，管理资产总规模达12,513亿元，管理359只公募基金 [3] 市场展望与操作 - 2025年上半年经济温和复苏，货币政策保持宽松，5月全面降准0.5个百分点并下调政策利率10bp [5] - 下半年预计经济延续修复，货币政策宽松基调有望延续，利率有进一步下行空间 [6] - 基金将继续通过抽样复制和动态优化策略，在控制跟踪误差前提下保持流动性并争取收益增强 [6]

基金基本信息 - 基金名称为融通深证100交易型开放式指数证券投资基金，简称融通深证100ETF，场内简称深证100ETF融通，基金主代码为159219 [2][4] - 基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司，基金合同生效日为2025年4月24日，上市日期为2025年5月13日，在深圳证券交易所上市 [1][2][4] - 报告期末基金份额总额为26,388,018.00份，期末基金资产净值为27,125,426.61元，期末基金份额净值为1.0279元 [4][5] 投资策略与目标 - 基金采用完全被动式指数投资策略，主要使用完全复制法，按照成分股在标的指数中的基准权重构建投资组合，并随指数调整而调整 [3] - 投资目标为紧密跟踪深证100指数，追求日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2% [2] - 投资范围包括股票、债券、资产支持证券、衍生工具等，其中投资于标的指数成分股和备选成分股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80% [3][25] 业绩表现 - 报告期内基金份额净值增长率为2.79%，业绩比较基准收益率为3.99%，本期利润为6,137,083.88元 [5][16] - 加权平均基金份额本期利润为0.0566元，本期加权平均净值利润率为5.63% [5] - 自基金合同生效以来，过去一个月基金份额净值增长率为3.24%，业绩比较基准收益率为2.74% [8] 基金经理信息 - 基金经理为何天翔，任职日期为2025年4月24日，具有17年证券基金行业从业经历，现任指数与量化投资部总经理 [10][11] - 另一位基金经理为熊俊杰，任职日期为2025年4月24日，具有7年证券基金行业从业经历 [12] 市场分析与展望 - 2025年上半年深证100指数下跌2.58%，沪深300上涨0.03%，中证500上涨3.31%，市场交投情绪火热，两融余额冲高回落 [15] - 风格方面小市值、低波和低流动性板块占优，但拥挤度偏高存在回调风险，预计2025年下半年市场驱动逻辑可能由流动性转向基本面，大盘和成长风格或将占优 [16][18] - 经济层面2025年上半年GDP增速为5.3%，消费结构性改善，出口展现韧性，但地产拖累问题仍存，预计2025年下半年经济持续改善，A股配置价值较高 [17][18] 财务数据 - 报告期末交易性金融资产为26,861,337.70元，全部为股票投资，货币资金为188,285.96元 [22] - 本期已实现收益为5,616,375.12元，股利收益为363,965.72元，其他收入为3,325.60元 [5][24][50] - 本期营业总支出为102,123.00元，其中管理人报酬为31,960.35元，托管费为10,653.49元 [24][53]

板块整体表现 - 股份制银行板块较上一交易日下跌1.74% [1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点 深证成指下跌1.43%至12295.07点 [1] - 板块主力资金净流出12.69亿元 游资净流入4.48亿元 散户净流入8.21亿元 [1] 个股价格变动 - 光大银行领跌板块 跌幅达2.78% 收盘价3.85元 [1] - 平安银行跌幅2.43% 成交186.00万手 成交额22.68亿元 [1] - 民生银行下跌2.54% 成交量379.08万手为板块最高 [1] - 招商银行跌幅1.19% 收盘价43.00元为板块最高 [1] 资金流向分布 - 平安银行主力净流出3.63亿元 净占比-16.02% 游资净流入1.54亿元 [2] - 民生银行主力净流出2.53亿元 游资净流入2.12亿元 净占比达12.02% [2] - 招商银行主力净流出2.73亿元 散户净流入2.62亿元 净占比8.00% [2] - 光大银行主力净流出1.66亿元 游资净流入6996.25万元 散户净流入9634.70万元 [2] - 浙商银行主力净流出1.09亿元 散户净流入7105.13万元 净占比9.51% [2]

核心观点 - 兴业银行厦门分行通过金融资源集聚 服务模式创新和产品工具优化 为民营经济高质量发展提供金融支持 [1] - 兴业银行厦门分行针对民营企业融资痛点提供精准解决方案 包括首贷续贷专项增信子基金贷款和政策贴息优惠 [2] - 该行通过体制机制建设 政策落地和服务优化等多维度举措 提升民营企业金融服务质效 [3] 金融服务案例 - 某信息科技公司主营农产品线上定制销售 因缺乏抵押品面临融资困境 通过兴业银行首贷续贷专项增信子基金获得信用类流动资金贷款 解决采购季资金缺口并享受政策贴息优惠 [2] 体制机制建设 - 2019年成立民营企业金融服务领导小组 2024年初挂牌成立民营经济部 强化统筹管理 [3] - 细化内部规则 明确民营企业尽职免责认定标准和免责条件 完善敢贷愿贷机制 [3] - 激发基层机构和客户经理服务民营和小微企业的内生动力 [3] 产品服务创新 - 针对中小微企业密切跟踪政策动向 发挥财政政策加金融工具的协同效应 通过政策产品服务多维联动解决需求痛点 [3] - 针对科创企业应用技术流授信评价体系 通过知识产权 研发投入等非财务指标评估企业潜力 解决轻资产企业缺乏抵押品难题 [3]