政策法规 - 上海分区调控公共充电设施发展，将全市划分为"发展区"、"保持区"和"调控区"，鼓励"发展区"充电基础设施建设，限制"调控区"增量设施 [7][8][9] - 截至2024年12月，上海新能源汽车累计推广量超160万辆，公共充电站达11543座，充换电设施17.18万个，总功率602万千瓦 [9] - 江西南昌计划到2027年实现新能源汽车年产量25万辆，汽车产业规模以上营业收入突破1500亿元，年均增长20%以上 [11][12][13] 市场洞察 - 2025年上半年新能源牵引车累计销售5.84万辆，同比增长265.5%，渗透率达30.4% [20] - 新能源牵引车区域分布中，华东地区销量1.88万辆居首，华南地区增速534.6%、渗透率46.4%表现突出 [23][24] - 上海新能源牵引车销量1.21万辆，同比增长54904.5%，渗透率77.3%，成为主销区 [24] 企业监测 - 徐工和一汽解放2025年上半年新能源牵引车销量分别达0.95万辆和0.93万辆，居行业前两位 [26][31] - 东风商用车新能源牵引车销量同比增770.4%，一汽解放增长611.9%，前十企业均实现翻倍增长 [31] - 宁德时代400度电牵引车采用双电机驱动系统，能量转换效率95.59%，持续爬坡能力提升35% [30] 新产品发布 - 福田卡文乐迪定位多场景货运，2T承载下续航300公里，百公里能耗22kWh [33][34] - 福田祥菱U7搭载半固态电池，最长续航360公里，配备V2L放电功能及主动安全系统 [36][37] - 宇通天骏V6E纯电轻客提供4种座椅布局，电池容量100.46/132.016kWh，支持28.8分钟快充 [42][43] 技术发展 - 福田风景T7搭载半固态电池与宁德第三代电池，续航230-287km，电机效率达96.5% [39] - 时代瑞沃金刚S3混动版采用P2混动架构，最大扭矩450N·m，综合续航超500公里 [40][41] - 宇通天骏V6E关键结构设计寿命200万公里，70%零部件寿命超150万公里 [43]

公司产销数据 - 2025年7月公司销售各类车型45974辆，同比增长19.85% [1] - 2025年1-7月累计销售373433辆，同比增长10.30% [1] - 7月货车销售41343辆，客车销售4135辆 [2] 细分车型表现 货车领域 - 7月中重型货车(含福戴)销售12100辆，同比暴涨73.18% [2] - 7月轻型货车销售29243辆，同比增长4.71% [2] - 1-7月中重型货车累计销售84346辆，同比增长37.96% [4] - 1-7月轻型货车累计销售258742辆，同比增长6.31% [4] 客车领域 - 7月大型客车销售99辆，同比下降34.44% [2] - 7月中型客车销售310辆，同比暴涨98.72% [2] - 7月轻型客车销售3726辆，同比增长22.97% [2] - 1-7月大型客车累计销售1451辆，同比降低35.57% [4] - 1-7月中型客车累计销售1272辆，同比增长16.38% [4] - 1-7月轻型客车累计销售23342辆，同比降低19.68% [4] 乘用车与新能源 - 7月乘用车销售496辆，同比增长163.55% [2] - 7月新能源汽车销售7794辆，同比大增101.19% [6] - 1-7月新能源汽车累计销售57936辆，同比暴涨142.88% [6] 行业动态 - 7月新能源重卡行业销量达1.6万辆 [12] - 福田重卡7月销量大涨135% [12] - 东风商用车在马来西亚市场取得关键性突破 [12] - 新能源公交车市场出现640万元招标项目 [12] 市场趋势 - 中重型货车和新能源汽车成为销量增长核心驱动力 [8] - 客车领域部分车型销量下滑反映市场需求波动 [8]

俄罗斯市场政策变化 - 俄罗斯联邦技术监管和计量局宣布全面禁止东风、福田、一汽和中国重汽四个中国品牌的多款卡车在俄进口和销售，理由是"安全威胁" [6] - 2025年汽车报废税新规生效，需额外支付车辆在俄销售价格与海外采购价差额的50%作为附加税费 [6] - 俄罗斯汽车认证体系全面改革，所有进口车型必须通过俄罗斯本土实验室的强制性检测 [7] - 俄罗斯海关总署强化对平行进口渠道的查验力度，强制要求所有进口车辆必须配备GLONASS卫星定位系统的证明文件 [7] 中国汽车在俄市场表现 - 中国汽车对俄出口同比下滑75%和62%，中国汽车制造商的市场份额从2024年上半年的超过六成降至45.3% [8] - 中国制造的汽车在俄罗斯市场的占有率从最初的不足一成急速攀升至超过六成，年销售量突破116万辆 [11] - 中国品牌专卖店数量从最初的40余家激增15倍至600多间 [11] - 被禁品牌所属的中型和重型卡车在俄罗斯销量达27,966辆，占据俄罗斯卡车市场27.6%的份额 [13] 政策影响分析 - 一台采购成本为10万元人民币的中国产皮卡，在俄罗斯市场售价约20万元的情况下，附加税部分高达5万元人民币 [15] - 中国汽车制造商的综合成本增幅突破30%大关 [15] - 认证周期从6个月拉长到12个月，成本翻倍 [15] - 俄罗斯市场上六成以上的中国汽车依赖平行进口渠道，这条生命线被彻底切断 [15] 行业反馈与挑战 - 俄罗斯汽车媒体《AUTONEWS》指出中国汽车在耐腐蚀性、悬架性能及电子配件质量等方面表现不佳 [20] - 俄罗斯消费者对中国品牌的五大差评：核心技术不足、可靠性与耐久性问题、售后服务体系不完善、质量稳定性问题、表面华丽实际体验不足 [20] - 中国汽车未针对当地气候和使用习惯优化设计，车身防腐蚀、底盘耐久性、电子系统稳定性等方面表现不佳 [20] 未来发展方向 - 本土化落地是重要手段，但面临西方制裁、外汇结算困难、俄本土屡遭袭击等挑战 [21] - 应将资源分散到如东南亚、中东、非洲、拉美等新兴市场，形成"多极支撑"的出口格局 [21] - 深化技术研发与供应链韧性，以新能源、智能化重构产品竞争力，打造全球化品牌生态 [22]

产品产销数据 - 7月汽车总销量45974辆，同比增长19.85%，1-7月累计销量373433辆，同比增长10.3% [4] - 7月汽车总产量40313辆，同比下降1.6%，1-7月累计产量379973辆，同比增长11.79% [4] - 新能源汽车7月销量7794辆，同比增长101.2%，1-7月累计销量57936辆，同比增长142.88% [2] - 新能源汽车7月产量8294台，同比增长55.3%，1-7月累计产量60712台，同比增长142.04% [2] 货车领域 - 中重型货车7月销量12100辆，同比增长73.1%，1-7月累计销量84346辆，同比增长37.96% [1] - 中重型货车7月产量7726辆，同比增长71.8%，1-7月累计产量86139辆，同比增长30.1% [1] - 轻型货车7月销量29243辆，同比增长4.7%，1-7月累计销量258742辆，同比增长6.31% [1] - 轻型货车7月产量28074辆，同比下降13.1%，1-7月累计产量259809辆，同比增长8.66% [1] 客车领域 - 大型客车7月销量99辆，1-7月累计销量1451辆，同比下降35.57% [2] - 大型客车7月产量68辆，1-7月累计产量2408辆，同比下降6.52% [2] - 中型客车7月销量310辆，1-7月累计销量1272辆，同比增长16.38% [2] - 中型客车7月产量288辆，1-7月累计产量1638辆，同比增长27.57% [2] - 轻型客车7月销量3726辆，同比下降2.7%，1-7月累计销量23342辆，同比下降19.68% [2] - 轻型客车7月产量3684辆，1-7月累计产量25207辆，同比下降12.56% [2] 其他产品 - 乘用车7月销量496辆，同比增长111.1%，1-7月累计销量4280辆，同比增长163.55% [2] - 乘用车7月产量473辆，同比增长101.3%，1-7月累计产量4772辆，同比增长150.76% [2] - 发动机产品7月销量19422台，同比下降7%，1-7月累计销量153267台，同比下降1.27% [3] - 发动机产品7月产量21968台，同比增长33.9%，1-7月累计产量161284台，同比下降0.37% [3]

行业整体表现 - 7月重卡销量达8.3万辆 同比增长42.4% 环比下降15.2% 呈现淡季不淡特征 [1] - 1-7月重卡累计销量62.2万辆 同比增长10.6% [1] - 出口市场表现亮眼 上半年出口15.6万辆 同比增长2.3% 其中非俄罗斯地区增长超36% [3] 细分市场结构 - 天然气重卡渗透率环比提升至24% 7月销量环比改善明显 [1][2] - 电动重卡渗透率突破26% 维持高速增长态势 [1] - 国内终端需求稳健增长 同比增长超20% [1] 公司投资机会 - 中国重汽受益于内销转暖与出口持续增长 成本费用管控推进 下半年业绩有望高增 [1] - 潍柴动力天然气发动机边际改善 非重卡的大缸径发动机产品持续高增 全年分红有望提升 [1] - 福田汽车关注福田戴姆勒拖累减轻 重卡市占率提升带来业绩弹性机会 [1] 天然气重卡发展 - 6月以来北方地区报废更新政策密集落地 LNG价格下行致油气价差扩大 经济性再度提升 [2] - 上半年天然气重卡累计销售9.2万辆 同比下降15.9% 其中Q2仅售4.5万辆 同比下降30.0% [2] - 考虑到天然气重卡盈利高于传统燃油车 需求回暖将同步释放行业盈利弹性 [2] 行业前景展望 - 三季度行业景气度有望持续提升 出口悲观情绪逐步消化 [3] - 行业有望迎来内需加出口双轮驱动行情 [3] - 中东、南美等新兴市场成为重要增长点 有效对冲对俄出口下滑影响 [3]

行业整体表现 - 7月重卡销量达8.3万辆 同比增长42.4% 环比下降15.2% 呈现淡季不淡特征 [1] - 1-7月重卡累计销量62.2万辆 同比增长10.6% [1] - 出口市场表现亮眼 上半年出口15.6万辆 同比增长2.3% 其中非俄罗斯地区增长超36% [3] 细分市场结构 - 天然气重卡渗透率提升至24% 7月销量环比改善明显 [1][2] - 电动重卡渗透率突破26% 维持高速增长 [1] - 国内终端需求稳健 同比增长超20% [1] 公司投资机会 - 中国重汽受益于内销转暖与出口持续增长 成本与费用管控推进 下半年业绩有望高增 [1] - 潍柴动力天然气发动机边际改善 非重卡的大缸径发动机产品持续高增 全年分红有望提升 [1] - 福田汽车关注福田戴姆勒拖累减轻 重卡市占率提升带来业绩弹性机会 [1] 天然气重卡发展 - 6月以来北方地区报废更新政策密集落地 LNG价格下行致油气价差扩大 经济性再度提升 [2] - 上半年天然气重卡累计销售9.2万辆 同比下降15.9% 其中Q2仅售4.5万辆 同比下降30.0% [2] - 考虑到天然气重卡盈利高于传统燃油车 随着需求回暖 行业盈利弹性有望同步释放 [2] 行业前景展望 - 三季度重卡景气度有望持续提升 出口悲观情绪逐步消化 行业迎来内需+出口双轮驱动 [3] - 8月天然气重卡有望延续增长态势 [2] - 板块景气度回升 估值有望同步扩张 具备双击机会 [1]

国内政策与行业动态 - 广州正在编制无人驾驶装备工作指引，将从全市全域层面推动多种类型、多种场景无人驾驶装备的应用 17家企业累计自动驾驶技术测试总时长超130万小时、总里程达2441万公里 [2] - 浙江制定全国首个省级"司机之家"服务标准 全面开展"司机之家"服务质量提升暨高速公路服务区"司机之家"标准化规范化提升行动 [3] - 山西出台25条措施促进能源领域民营经济发展 引导民营经济在推进全省能源绿色低碳转型和加快构建具有山西特色的新型能源体系中做大做优做强 [4] - 八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》 目标到2027年智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50% 建成不少于200家卓越级智能工厂 [5] 国际汽车行业动态 - 南非汽车供应商因美国新贸易关税损失4100万美元合同 该公司为宝马、大众和奔驰制造自动化装配线并开发生产软件 [6] - 起亚美国召回201149辆汽车 原因是脱落的装饰件可能对其他车辆造成道路安全隐患 [7] - 特斯拉拖欠账款导致至少两家美国小公司破产 过去五年在得州被承包商提起的留置权索赔总额超1.1亿美元 其中仍有超过2400万美元未偿清 [8] - 英国电动汽车充电桩数量同比增长27% 新增17,370个充电桩 [9] 国内车企销售数据 - 上汽集团7月销售整车33.8万辆 同比增长34.2% 1-7月累计销售239万辆 同比增长15% 7月新能源车销售11.7万辆 同比增长64.9% [10] - 福田汽车7月新能源汽车销量7794辆 1-7月累计57936辆 同比增长142.88% [11] - 长安汽车7月销量21.06万辆 同比增长23.43% 1-7月累计销量156.59万辆 同比增长4.07% 7月新能源销量80006辆 同比增长74.05% [12] - 奇瑞7月销售汽车22.44万辆 同比增长14.7% 出口汽车11.9万辆 同比增长31.9% 1-7月累计销售1484563辆 同比增长14.5% 累计出口669360辆 [13] - 北汽蓝谷7月销量10280辆 同比下降6.38% 1-7月累计销量77432辆 同比增加98.58% [15] 车企营销活动 - 鸿蒙智行针对非辅助驾驶版车主推出增换购补贴 8月1日至9月30日期间增换购问界M5系列可享3万元补贴 增换购问界M7/M8/M9系列可享4万元补贴 [14]

融资交易情况 - 上周累计获融资净买入额2607.03万元 居两市第333位 [1] - 上周融资买入额2.08亿元 偿还额1.82亿元 [1] 资金流向表现 - 近5日主力资金流出1893.58万元 区间跌幅1.65% [1] - 近10日主力资金流出9455.68万元 区间跌幅3.88% [1] 公司基本信息 - 成立时间1996年 位于北京市 从事汽车制造业 [1] - 注册资本791740.0367万人民币 实缴资本300000万人民币 [1] - 法定代表人常瑞 [1] 业务布局与资产结构 - 对外投资65家企业 参与招投标项目5000次 [1] - 拥有商标信息1611条 专利信息5000条 行政许可3221个 [1] 概念板块归属 - 所属概念包括汽车整车 北京板块 低价股 沪股通 中证500 融资融券 预盈预增 [1] - 涉及华为汽车 固态电池 氢能源 华为概念 百度概念 工业互联 [1] - 覆盖车联网 新能源车 无人驾驶 央国企改革 燃料电池 大数据 智慧城市 军工等热点领域 [1]

股票代码与分类 - 天府文旅股票代码000558 分类B004 [1] - 启迪环境股票代码000826 分类B001 [1] - 隆平高科股票代码000998 分类B001 [1] - 弘业期货股票代码001236 分类A07 [1] - 亿道信息股票代码001314 分类A06 [1] - 长青科技股票代码001324 分类A06 [1] - 保利联合股票代码002037 分类A06 [1] - 嘉应制药股票代码002198 分类A07 [1] - 新里程股票代码002219 分类B001 [1] - 得利斯股票代码002330 分类B007 [1] - 齐翔腾达股票代码002408 分类B003 [1] - 贵州百灵股票代码002424 分类A07 [1] - 领益智造股票代码002600 分类B007 [1] - 仁智股份股票代码002629 分类A07 [1] - 棒杰股份股票代码002634 分类A07 [1] - 湖南白银股票代码002716 分类A06 [1] - 文科股份股票代码002775 分类B004 [1] - 环球印务股票代码002799 分类A07 [1] - 联诚精密股票代码002921 分类A07 [1] - 昂利康股票代码002940 分类B004 [1] - 金时科技股票代码002951 分类A06 [1] - 联合光电股票代码300691 分类A06 [1] - 广东建科股票代码301632 分类A08 [1] - 上海机场股票代码600009 分类A08 [1] - 三一重工股票代码600031 分类A08 [1] - 上汽集团股票代码600104 分类A08 [1] - 福田汽车股票代码600166 分类B003 [1] - 方大特钢股票代码600507 分类B001 [1] - 康缘药业股票代码600557 分类A08 [2] - 乐山电力股票代码600644 分类B001 [2] - 三安光电股票代码600703 分类A08 [2] - 中国海防股票代码600764 分类B007 [2] - 中航重机股票代码600765 分类B004 [2] - 金开新能股票代码600821 分类B001 [2] - 广安爱众股票代码600979 分类B007 [2] - 通用股份股票代码601500 分类A07 [2] - 长城汽车股票代码601633 分类B004 [2] - 鹿山新材股票代码603051 分类A06 [2] - ST智知股票代码603869 分类B001 [2] - 高凌信息股票代码688175 分类B007 [2] - ST帕瓦股票代码688184 分类B007 [2] - 联影医疗股票代码688271 分类B004 [2] - 理工导航股票代码688282 分类B004 [2] - 颀中科技股票代码688352 分类B004 [2] 基金公司分类 - 大成基金分类B002 [2] - 富国基金分类B006 [2] - 方正富邦基金分类B005 [2] - 广发基金分类B002 [2] - 国泰基金分类B003 [2] - 国新国证基金管理有限公司分类B006 [2] - 华宝基金分类B005 [2] - 海富通基金分类B006 [2] - 华润元大基金分类B003 [2] - 华夏基金分类B007 [2] - 景顺长城基金分类B005 [2] - 交银施罗德基金分类B003 [2] - 民生加银基金分类B005 [2] - 农银汇理基金分类B005 [3] - 平安基金分类B003 [3] - 融通基金分类B007 [3] - 上银基金分类B005 [3] - 天弘基金分类B006 [3] - 太平基金分类B005 [3] - 信达证券基金分类B003 [3] - 银华基金分类B006 [3] - 国联基金分类B006 [3] - 中银基金分类B003 [3] - 兴证证券资管分类B008 [3]

产销数据概览 - 公司2025年7月产销数据以销售快报形式披露，最终数据需以定期报告为准 [1] - 福田戴姆勒与福田康明斯为50:50合资公司 [1] 重型货车销量 - 福戴重型货车7月单月销量8028辆 [1] - 1-7月累计销量56004辆，累计同比增长61.32% [1] 发动机销量 - 福康发动机7月单月销量14414台 [1] - 1-7月累计销量105410台，累计同比增长10.90% [1] 产品分类说明 - 新能源汽车涵盖纯电动、氢燃料电池及插电式混合动力车型 [1] - 商用车数据包含非完整车辆，轻型货车数据包含微型货车 [1]