文章核心观点 - 全球供应链正从效率优先转向韧性优先，区域化布局成为趋势 [3] - 墨西哥蒙特雷凭借天时地利人和，正崛起为北美供应链版图中的关键节点，扮演“北美东莞”的角色 [3] - 蒙特雷的崛起是“中国Plus”战略的体现，并非取代中国制造，而是中国全球化路径的延伸 [3][18] 蒙特雷崛起的宏观背景 - 地缘政治和疫情后供应链重塑是首要因素，中美关税摩擦和去风险化战略迫使企业寻找中国以外的制造基地 [5] - 2023年墨西哥首次超过中国成为美国最大进口来源国，美国从中国进口额下降20%至4272亿美元，从墨西哥进口额达4756亿美元 [5] - 疫情暴露长链物流脆弱性，2021年亚洲至北美海运成本飙升，而蒙特雷靠近美国边境具备物流时间优势 [5] 蒙特雷的地利优势与政策支持 - 蒙特雷距美国得州边境仅两小时车程，是连接美墨的黄金通道 [3][5] - 货物从蒙特雷至洛杉矶仅需两到三天，比亚洲海运节省高达80%的物流时间，成本显著降低 [5] - 2020年生效的《美墨加协定》要求75%汽车北美内容比例，为本土制造注入政策确定性 [5] 产业集群与“北美三角枢纽”形成 - 蒙特雷正围绕汽车、电子和新能源构建生态圈，形成类似中国东莞的产业集群 [6] - 蒙特雷与美国加州、得州形成“北美三角枢纽”，蒙特雷扮演制造中心，得州提供物流与能源，加州负责创新与资本 [6][7] - 巨头引领效应明显，特斯拉2023年官宣在蒙特雷投资50亿至100亿美元建设超级工厂 [8] 中国企业在蒙特雷的投资布局 - 中国供应商正“组团”进驻蒙特雷以绕开USMCA壁垒进入美国市场 [9] - 海信2023年宣布投资2.5亿美元在蒙特雷开设第二家电厂生产冰箱 [10] - 天合光能2023年宣布投资10亿美元在蒙特雷建设太阳能板厂 [11] - 江淮汽车已启动在蒙特雷投资建设汽车装配厂，预计2026年投产 [12] - 2023-2025年中国对墨西哥FDI累计超100亿美元，蒙特雷所在新莱昂州占比显著 [13] 蒙特雷与东莞的优劣势比较 - 优势在于产业集群和人力资源，蒙特雷制造业平均时薪约5美元，远低于美国南部的20-25美元 [15] - 面临基础设施瓶颈，2023-2025年水荒问题突出，主要水库容量一度降至43%、9%和1%，电力供应不稳定 [16] - 劳动力成本快速上升，时薪从2023年3.70美元升至2024年5美元，预计2025年达6.10美元 [16] - 存在安全与文化挑战，Numbeo犯罪指数2025年为58.8属中度风险，工会文化和社区关系需适应 [16] 中国企业应对策略与全球供应链新图景 - 中国企业带去自动化产线，用科技弥补人才短缺，但需关注ESG和社区管理 [16][17] - 全球供应链正重构为多个区域中心，未来可能形成三大东莞：北美蒙特雷、欧洲匈牙利/波兰、亚洲中国/越南 [18] - 中国企业正从出口转向全球本土化，蒙特雷工厂核心设备模具仍从东莞进口，形成卫星城效应 [18]

合资企业与合作 - Alphabet旗下AI机器人公司Intrinsic与制造业巨头富士康成立合资企业，在富士康美国工厂部署机器人[2] - 双方洽谈已持续“一两年之久”，合作在软件及人工智能技术方面对富士康而言“实属必然”[3] - 富士康董事长表示，合作将借助Intrinsic在AI驱动机器人领域的专业知识，巩固全球制造领先地位，共同打造未来工厂[4] - 该合资项目“并非试点项目”，但具体出资额未披露[5] 技术焦点与行业背景 - Intrinsic专注于柔性制造，开发能响应新数据、自我优化并灵活调整工作模式的自动化系统[3] - 当前工业机器人调整工作模式难度高且成本高昂，在灵活生产场景中人类仍是首选[3] - 企业对机器人技术的关注部分源于新冠疫情期间的供应冲击和制造业回流本土的需求[6] - 发达经济体制造业专业人才流失，机器人技术可解决劳动力萎缩问题，并吸引年轻一代回归制造业[6] 全球市场格局与动态 - 亚洲在工业机器人领域凭借技术专长与制造规模占据领先地位[6] - 中国生产的工业机器人占全球总量的一半以上，杭州宇树科技等企业正快速推进新型人形机器人研发[7] - 英伟达首席执行官盛赞韩国将成为机器人新技术未来中心，该公司将向现代、三星等韩国企业交付数万块图形处理器[6] - 富士康除与Intrinsic合作外，还在休斯顿新工厂部署机器人生产英伟达服务器机架，并与英伟达合作研发医疗机器人，同时在中国大陆工厂部署深圳优必选科技的机器人[4]

文章核心观点 - 现代CEO面临的管理环境日趋复杂，工作事务量约为五到七年前的两倍，对领导力提出了更高要求[1] - 基于对全球200位顶尖企业CEO的实证研究，成功的领导者具备勇于挑战自满、倡导极致坦诚、保持谦逊并持续学习的独特习惯[1] - 在CEO任期两极分化且受私募股权模式影响加剧的高风险环境中，适应能力强、具备“好奇心与学习型思维”的领导者能为公司创造超乎比例的价值[4][6] 现代领导力面临的挑战与CEO现状 - CEO的角色正变得越来越重要，但当前存在贬低领导力的社会倾向[2] - CEO任期呈现两极分化：30%的CEO任职过不了头三年，而一旦跨过这个门槛，长期任职的几率就会显著增加[4] - 在标普500指数成分股公司中，每年因CEO交接失败而损失的价值估计高达1万亿美元[4] - 由股东维权活动导致的CEO更替预计将在2025年创下纪录，超过2024年的水平，使得CEO职位比以往更不稳定[5] - 股东维权人士将私募股权的严格标准强加于上市公司，要求其专注于最大化效率和价值的季度绩效指标，CEO被视为“运营者”而非“地方英雄”[5] - 技术加速了这种对运营的关注，同时指数基金所有权的集中化使得维权人士更容易在前十大股东中组织支持，导致董事会能迅速更换表现不佳的高管[6] - 私募股权和私营公司的领导层流动率更高，一家私募股权公司董事会成员称领导层更替率达到71%是平均水平[6] 高绩效CEO的特质与行为模式 - 顶尖CEO并非无所不知的超人，而是学习速度更快、适应能力更强，并建立了制度化的方法来抑制自身过度行为，同时充分利用优势[2] - 高绩效领导者普遍具备“好奇心与学习型思维”，这一特质在研究中“几乎每一次访谈”都显而易见[1] - 他们倡导组织内部的极致坦诚，例如摩根大通CEO杰米·戴蒙要求团队“不要只展现最好的一面，要把最糟的一面也摆出来——把问题放到台面上”[2] - 伟大的领导者会创造条件，促进“边缘性思考、坦诚沟通以及信心的逐步建立”，并以真实的方式进行艰难的对话，同时避免对话成为创伤经历[2] - 顶尖CEO通过主动营造不适感来对抗组织自满，例如迈克尔·戴尔迫使团队想象一个更了解客户的攻击者，鼓励公司“自我颠覆”[7] - CEO角色存在“信息不对称问题”，导致孤独感，因此拥有可信赖的顾问或“私人智囊团”至关重要[7] - 最成功的领导者能够驾驭角色的核心二元性：在信息不完整的情况下做出大胆、自信的决策，同时保持谦逊和持续学习[8] - 研究中的顶尖前20%的CEO，长期来看为他们的公司、整体经济乃至世界创造了超乎比例的价值，麦肯锡估计他们创造的经济利润是紧随其后的60%CEO创造的经济利润总和的30倍[4] CEO的成长、传承与影响 - 研究追踪了领导者随时间的成长过程，并为下一代铺路[8] - 财捷公司前CEO布拉德·史密斯被引用为传承建设的范例，他在11年间与董事会进行了44次继任讨论（每个季度一次），并为他许多曾共事的人后来在其他地方成为CEO感到自豪[8] - 对于研究中描述的200位领导者群体，作者没有发现著名的领导力“二年级低谷”，他们随着时间的推移一直在持续进步[8]

AI开源与闭源路线对比分析 - 开源路线以更低成本激发市场创造力并动摇技术垄断，但需在技术性能与安全性间平衡且缺乏配套客户支持[2] - 闭源路线可快速获取投资回报率，但随时间推移费用逐渐增加，可能导致企业为降低成本转向开源[2] - 开发AI应用的初创公司更适合开源模型，因可完全掌控技术栈且成本可控，避免依赖巨头模型涨价或变更风险[3] 行业应用与监管考量 - 金融科技等受严格监管领域需解释决策过程，开源模型在透明度方面具有优势[4] - 涉及公司竞争优势和机密的场景下，开源模式可通过亲自部署实现更严格保密[4] - 企业需建立自身数据模型和评估框架，以应对不同模型间提示词不一致或模型升级导致的失效问题[4] 技术发展趋势与竞争要素 - 大模型最终会趋于相似，因基于几乎相同数据集训练，垂直应用差异取决于专有数据[5] - 企业应构建“数据飞轮”形成数据闭环，工程能力、数据与独有知识结合将形成竞争优势[5] - 技术迭代加速后企业自训模型成本可能低于百万美元，基础模型价格下降，应用和数据成为获胜关键[8] 中美AI发展路径差异 - 美国走“赢家通吃”路径，用豪赌式投入押注通用人工智能[6] - 中国开源模式走“协同进化”之路，强调平台共建并在理性投入中寻求可持续增长[6] - 中国模型成本更低且更轻量化，易于进入大众市场，而美国更追求技术“完美”[7]

峰会与公司荣誉 - 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司凭借稳健的年度业绩再度入选2025年《财富》中国500强榜单 [1] - 2025年《财富》中国500强峰会在上海举行，峰会主题为“驭势拓疆：21世纪的下一个25年” [3] - 集团旗下高端羊绒品牌1436作为峰会合作伙伴参与活动 [1] 品牌战略与高端化路径 - 鄂尔多斯羊绒集团总经理分享在消费产业变革中关于高端品牌破局的洞察与实践 [3] - 高端品牌的核心竞争力在于清晰的品牌定位与价值创造 [5] - 品牌高端化路径包括从珍稀原料出发，通过视觉语言、创意讲述原料故事及草原文化精神，为消费者创造独特体验 [15] 品牌美学与产品展示 - 1436品牌美学理念为“高贵的单纯、静谧的伟大” [5] - 品牌在峰会现场构筑沉浸式体验空间，通过艺术装置与光影设计诠释羊绒美学 [7] - 静态展区陈列2025年秋冬系列作品，采用被誉为钻石级规格的罕有小山羊绒原料，历经上百道工序，呈现温润质感与建筑感时装廓形 [10] 品牌价值传播 - 通过静态展将产品陈列升华为关于高端品牌价值建构的立体叙事，使衣着成为连接人文情感与艺术价值的媒介 [20] - 特邀造型师解析流行趋势及搭配哲学，强调通过极致面料和顶级羊绒着装超越季节潮流，成为永续经典 [18] - 品牌与艺术家合作，如1436×UMA WANG联名系列，提升品牌艺术价值 [17]

中美竞争态势转变 - 中美竞争预计将持续10-20年，但竞争性质已发生变化，美国在本质上首次接受中国作为竞争对手[3] - 当中美达成力量平衡并“停战”时，美国对一百多个国家征收关税，只有中国进行了有效反击[3] - 美国知识阶层可能已意识到中国无法阻挡，反中热度或已到顶并开始逆转，需思考如何与中国共存[4] 中国制造业与长期战略 - 格力电器年营收从1990年代约20亿元增长至去年近2000亿元，显示中国制造业正改变世界历史进程[5] - 中国在全球制造业份额从2000年的5%预计增长至2030年的45%，旨在使自身成为全球经济不可或缺的一部分以对抗遏制[5] - 中国对短期GDP增长不感兴趣，更注重10年后的长期经济韧性，面对宏观低迷可出台短期刺激但更看重长期布局[5] 技术创新与人才观 - 中国经济存在矛盾：宏观上消费低迷、楼市不振导致增长乏力，微观上AI大模型、太阳能、电动汽车等领域技术创新层出不穷[5] - 一家机器人公司创始人最初只招聘有美国学位的技术人员，但最近四五年转为只招中国博士生，认为后者更创新[5] - 西方认为自由促进创新而管制扼杀创新的观点是误区，中国历史证明稳定和谐对社会繁荣至关重要，创新并非西方独有[5] 全球经济与贸易格局 - 尽管美国将全球关税提至多年高位，但全球经济意外强劲，例如马来西亚GDP增速可能达5%，新加坡经济有望增长4%[7] - 全球经济强劲的一种解释是美国仅占全球贸易额15%，美国以外地区正更加拥抱贸易，例如印尼与欧盟完成自贸谈判[7] - 在亚洲，东盟、日本、韩国缺乏对美国关税进行报复的能力，但各自采取了明智的应对之道[7]

公司核心业务与战略定位 - 公司致力于通过生成式AI和三维建模技术，构建一条从创意到制造再到全球物流交付的整合管线，将灵感快速转化为艺术消费品 [4] - 公司押注于非标商品市场，旨在唤醒长期“需求旺盛但工业无法承接”的沉睡需求，并通过AI管线接入制造业 [7] - 公司的核心是让更多人的创意拥有“被制造的权利”，将“创意—建模—验证—制造—交付”打通为一条可重复、可放大的管线 [7] - 公司的目标不是简单降低门槛，而是让更多人的创造力真正参与到产业体系中 [19] 技术核心与平台能力 - 公司自研的Hitem3D模型将3D生成精度提升至1536^3，体素精度比行业主流的512^3或1024^3提高超过三倍，达到“制造级”标准 [13] - Hitem3D将厚度、公差、连接方式和表面处理等工艺要求前置嵌入生成逻辑，使模型在生成阶段就具备可制造性，而非事后修补 [13] - 该技术能力使模型返工率下降，打样次数减少，整体成本和周期普遍降低30%至50% [17] - 平台（造好物）通过AI大幅降低创意门槛，使专业设计师和仅有草图的普通用户都能生成可制造的3D原型 [8] - 平台已启动Hitem3D的API服务，供供应链企业（如3D打印机企业拓竹）及相关行业客户使用 [17] 市场机遇与行业洞察 - 公司判断全球竞争格局为：美国在基础模型上领先，而中国的优势在于产业落地，其三大支撑要素是工程师体系、工业体系和能源体系 [5] - 中国制造业占GDP比重长期维持高位，2024年中国发电量达到10.09万亿千瓦时，是美国的两倍以上，为算力和工业化落地提供底层支撑 [5] - 在中国，具备专业设计能力或接受过相关训练的人超过800万，但最终能靠设计养活自己的人只有三万左右，凸显了市场机会与链路成本高的矛盾 [8] - 桌面级3D打印、光固化设备等技术的普及，让“制造”从工厂走向家庭与工作室，全球maker群体正在迅速壮大 [10] 商业模式与运营实践 - 平台明确规定创意版权归用户所有，是否转化为实物完全由创作者决定，并可随时撤回授权 [18] - 原创作品售出后，创作者可按比例获得分成，平台通过机审与人审确保内容合规与版权安全 [18] - 公司与小红书合作举办“个性键帽大赛”，将用户提交的设计创意通过AI转化为3D模型并生产，验证了从创意到商品的路径 [10] - 公司与挪威电子音乐人Alan Walker联合推出限量饰品，是AI实践在全球文化市场中落地的案例 [19] 全球化战略与执行路径 - 公司的全球化路径是系统性输出，让海外创意在中国的制造体系中落地，再返回全球市场，而非简单将标准化产品运到海外 [19] - 公司在海外团队中大量起用当地成员，充当文化译者，以理解本地流行符号、审美趋势与圈层偏好 [19] - 公司采用“稳步扩圈”的策略应对全球化复杂性，通过小规模试点、验证标准件、逐步放大的方式，优先确保系统稳定性 [20] - 公司的核心衡量标准是能否成为全球创意与制造的一种可以长久存在、为更多人服务的平台 [20]

核心观点 - 成功的关键因素中努力的价值是天赋的两倍天赋固然重要但努力更有价值空有技能却不付诸实践技能终究只能荒废[1] - 天赋被重新定义为在某件事情上的进步速度天赋高则每练习一小时就能取得显著进步天赋不足则每小时的练习可能收效甚微[4] 专家研究支持 - 宾夕法尼亚大学心理学家安吉拉·达克沃斯经过多年研究发现天赋并不是决定成功的唯一因素[1] - 达克沃斯以对坚毅即对长期目标的激情与毅力的研究而闻名并因此获得麦克阿瑟天才奖奖金高达80万美元[1][2] 体育界观点 - 佛罗里达大学传奇运动员蒂姆·提博认为当有天赋者不够努力时努力者就能后来居上他坚信努力能帮助战胜天赋出众却不够努力的人[5] - 足球巨星克里斯蒂亚诺·罗纳尔多强调没有努力天赋一文不值他曾五度荣膺金球奖是公认的足坛巨星[6] 其他领域佐证 - 多产作家斯蒂芬·金指出天赋比食盐还廉价真正将有天赋者与成功者区分开来的正是艰苦卓绝的努力[6]

存储芯片市场核心驱动因素 - AI算力爆发引发产业链深度重构，AI大模型训练和推理带来前所未有的存储需求[3] - 高带宽内存（HBM）作为AI芯片关键组成部分，需求量随大模型参数增长呈指数级上升[3] - 英伟达、亚马逊、谷歌和AMD四家公司占据全球HBM需求的95%，高度集中的需求格局对传统存储市场造成深远影响[3] 存储芯片供应格局变化 - 存储芯片制造商面临产能分配抉择，将有限产能转向利润更高的HBM生产[4] - 三星、SK海力士和美光等主要供应商将更多产能转向HBM，导致传统DRAM和NAND闪存供应紧张[4] - 传统DRAM价格涨幅一度超过更先进的DDR5，出现价格倒挂现象[4] 价格影响与市场预测 - 行业分析机构Counterpoint Research预计从2025年第一季度至2026年底，服务器内存芯片价格将上涨一倍[5] - 摩根士丹利预测2025年全球存储收入有望达2000亿美元，摩根大通称DRAM市场正迎来从2024年持续至2027年的四年定价上行周期[7] - 到2027年全球存储市场规模预计将达到近3000亿美元[7] 下游行业影响 - 个人电脑、智能手机等消费电子厂商面临零部件采购成本上升和供应不稳定双重压力[5] - 明年笔记本电脑零售均价可能因存储芯片价格上涨而提高5%-15%，可能进一步抑制消费需求[5] - 供应链不确定性导致下游厂商开始囤积库存，加剧市场紧张情绪[6] 技术转型与供应链冲击 - 英伟达决定将服务器内存从DDR5转向LPDDR5X以降低AI服务器能耗，对供应链产生巨大冲击[5] - 英伟达已成为"大型智能手机制造商级别的客户"，其需求规模让现有存储芯片供应链难以快速消化[5] - 英伟达与韩国政府及多家财团达成规模空前的AI合作协议，三星电子和SK集团各获得5万颗GPU用于半导体生产优化与先进制程研发[6] 市场竞争与机遇 - 全球主要HBM供应商如SK海力士成为直接受益者，韩国KB证券将其目标价设定在87万韩元[7] - 当前供应紧张为中国存储企业创造机会，若在HBM等高端产品技术上取得突破，有望切入高增长市场并提升国产自给率[7] - 存储芯片从普通零部件升级为决定算力性能的关键要素，战略价值日益凸显[9]

战略升维：从光伏到光储融合 - 公司完成从“光伏领跑者”到“光储赋能者”的战略进化，旨在将光伏与储能的协同价值发挥到极致 [3] - 公司高层强调“光为体，储为翼”已成为推动能源高质量发展的核心路径，通过深化光储融合提供零碳解决方案 [3] - 公司构建“一横一纵”智慧能源生态，横向打破光、储、柴、荷等能源形态壁垒实现多能协同，纵向贯穿“端—边—管—云—智—碳”全链数据构建数字能源平台 [4] 全球化布局与场景化应用 - 依托布局全球180个国家和地区的网络，公司以全球化视野与区域智慧为欧洲、亚太及新兴市场定制光储一体化解决方案 [4] - 公司储能七大场景化解决方案已在全球规模化应用，包括新能源配储、火电耦合、独立储能及工商业多元方案等 [7] - 在意大利某海岛项目中，通过光伏+工商业储能系统解决当地用电困扰，并实现光伏发电最大化消纳 [7] 产品矩阵与技术理念 - 公司建立覆盖电源侧、电网侧和用户侧的全栈储能产品矩阵，包括针对大型储能的JAGalaxy系统、针对工商业的JAPlanet系统和面向家庭用户的JAStar系统 [5] - 产品秉持安全、经济、可靠的“三性”原则，并依托晶澳星云（JANebula）智慧平台构建全生命周期价值闭环 [7] - JAGalaxy系统采用模块化设计支撑GW级项目部署，JAPlanet系统融合AI预测与毫秒级切换技术，JAStar系统采用高安全标准电芯与智能能量管理 [5]