合作公告 - 欣旺达动力与安徽尚飞航空科技有限公司于11月19日达成合作框架协议 [2] - 合作内容为欣旺达为尚飞航空核心机型提供定制化电池系统套件 [2] - 双方计划联合开展电池系统与整机的适配研发、试飞验证及适航取证工作 [2] 合作技术细节 - 电池系统解决方案针对eVTOL在山地高海拔、海岛强风、应急消防等复杂场景下的运行特点 [2] - 重点突破极端环境下的电源稳定性、续航持久性与安全可靠性瓶颈 [2] - 依托曾成功挑战60~70C高难度技术指标的研发实力打造航空级标准电池系统 [2] 合作模式与战略意义 - 双方建立长期技术协同机制，形成技术互补、资源共享的合作格局 [2][3] - 欣旺达动力发挥在电芯、BMS、系统集成等全链条的技术优势 [2] - 尚飞航空贡献eVTOL整机设计与场景适配的实践经验 [2] - 合作模式延续欣旺达动力打造全生命周期服务体系的业务理念 [3] - 为低空经济装备的国产化、产业化筑牢根基 [3]

战略合作核心内容 - 奥克股份与祺添新材正式签署战略合作协议，在新能源材料领域展开合作[2] - 合作旨在提升公司在锂电池新材料领域的核心竞争力[2] - 双方拟就环氧乙烷衍生锂电池电解液添加剂开展战略合作[2] 合作框架与机制 - 建立高层定期互访机制，推动双方在电解液相关产品销售、技术开发、质量标准等方面的优先合作[2] - 奥克股份作为祺添新材亚硫酸乙烯酯（ES）的核心供应商，将在产能范围内优先保障其实际需求[2] - 具体采购价格、采购数量等将由奥克股份、祺添新材及常熟市化工轻工有限责任公司三方另行签订年度采购协议约定[2][3] 技术合作方向 - 加强在锂电池电解液添加剂等方面的技术交流与合作，重点包括亚硫酸乙烯酯（ES）品控标准研究[2][3] - 加强硫酸乙烯酯（DTD）的技术合作开发，共同提高产品品质控制[3] - 关于新工艺的开发等也将优先开展合作，具体技术合作项目将另行签署独立的《技术合作及保密协议》[3]

全固态电池技术突破 - 国内已建成首条大容量全固态电池产线，目前正在小批量测试生产 [2] - 全固态电池与液态电池相比无任何液体，由全固态物质构成，优势是能量密度更高、更安全 [2] - 生产线具备60安时以上车规级全固态电池的批量量产条件 [3] 生产工艺与性能优势 - 负极制造采用干法工艺，将原浆、涂布、滚压三道独立工序合为一道，降低能耗并提升效率 [2] - 核心突破是电解质改变，使用自主研发的固态电解质材料，大幅提升产品的耐热性和安全性 [2] - 开发的全固态电池能量密度比现有电池高出接近一倍，可使500公里续航车型提升至1000公里以上续航 [3] 产业化规划 - 计划于2026年进行小批量装车实验 [3] - 计划在2027年至2030年期间逐步实现批量生产 [3]

全球电池产量 - 2025年10月全球电池产量达231.8GWh，同比增长49.1% [2] - 2025年1-10月全球锂电池累计产量达1822.08GWh，同比增长49.13% [2] 储能电池 - 2025年10月全球储能电池产量为63.6GWh，同比增长62.2% [2] - 2025年1-10月全球储能电池累计产量达469.83GWh，同比增长77.17% [2] 正极材料 - 2025年10月全球磷酸铁锂产量为40.21万吨，同比增长63.7%，1-10月累计产量309.57万吨，同比增长65.21% [2] - 2025年10月全球三元材料产量为9.58万吨，同比增长19.6%，1-10月累计产量83.07万吨，同比增长3.9% [3] - 2025年10月中国锰酸锂产量为1.34万吨，同比增长19.2%，1-10月累计产量11.71万吨，同比增长10.99% [4] - 2025年10月中国钴酸锂产量达1.12万吨，同比增长24.7%，1-10月累计产量9.36万吨，同比增长20.61% [4] 前驱体与磷酸铁 - 2025年10月全球磷酸铁产量为33.65万吨，同比增长60.31%，1-10月累计产量259.41万吨，同比增长70.37% [2] - 2025年10月全球三元前驱体产量为9.65万吨，同比增长23.2%，1-10月累计产量83.52万吨，同比增长4.67% [4] 负极与电解液 - 2025年10月全球负极材料产量为29.21万吨，同比增长44.5%，1-10月累计产量237.6万吨，同比增长37.51% [4] - 2025年10月全球电解液产量为23.22万吨，同比增长37%，1-10月累计产量184.46万吨，同比增长41.79% [4] 隔膜与箔材 - 2025年10月全球隔膜产量为32.68亿平方米，同比增长45%，1-10月累计产量260.48亿平方米，同比增长38.09% [5] - 2025年10月国内铜箔产量为9.37万吨，同比增长18%，1-10月累计产量83.32万吨，同比增长30.53% [5] - 2025年10月国内铝箔产量为5.65万吨，同比增长51%，1-10月累计产量42.49万吨，同比增长39.22% [5] 锂盐 - 2025年10月国内碳酸锂产量为8.74万吨，同比增长50.9%，1-10月累计产量73.43万吨，同比增长40.42% [5] - 2025年10月国内氢氧化锂产量为2.81万吨，同比下降5.4%，1-10月累计产量28.15万吨，同比下降6.35% [5] - 2025年10月国内碳酸锂回收产量为6230吨，同比增长11.05%，1-10月累计回收产量5.61万吨，同比下降9.07% [5]

电解液产量数据 - 2025年10月国内钴酸锂电解液产量为11200吨 [2] - 产量同比增长24 7% [2] - 产量环比增长1 4% [2]

碳酸锂市场供需与价格趋势 - 10月国内碳酸锂需求量达12万吨，环比增长8%，库存降至12万吨以内，可用天数从50天以上降至不足1个月，供需面逆转 [2] - 预测2026年全球锂电行业锂资源需求达180万吨LCE当量，同比增长约27%，碳酸锂价格震荡上涨趋势基本确定 [2] - 本周碳酸锂市场维持强势，期货主力合约价格突破10万元/吨，市场去库状态持续，明年一季度预计"淡季不淡"，价格仍有支撑 [6] - 11月20日电池级碳酸锂价格9.2-9.4万元/吨，工业级碳酸锂价格9.05-9.15万元/吨 [7] 正极材料动态 - 容百科技与宁德时代签署协议，成为其钠电正极粉料第一供应商 [3] - 万润新能调整募投项目，将12万吨磷酸铁锂产能转向高压密磷酸铁锂，预计2026年12月完工 [4] - 三元材料价格受碳酸锂上涨带动小幅上涨，11月20日5系单晶型价格15.5-16万元/吨，8系811型价格16.4-16.8万元/吨 [7][8] - 磷酸铁锂价格小幅上涨，11月20日动力型价格3.74-3.88万元/吨，储能型价格3.63-3.69万元/吨 [8][9] 负极材料与石墨供应 - 负极材料需求向好，石墨化加工费上调500-1000元/吨，头部企业超负荷生产，明年订单饱和 [9] - 加拿大与韩国公司合并组建Global Battery Materials，计划2028年重启安大略Kearney石墨矿，生产负极材料 [5] - 11月20日负极材料价格：天然石墨高端5-6.5万元/吨，高端人造石墨3.18-6.48万元/吨，中端人造石墨2.47-3.87万元/吨 [11] 隔膜与电解液市场 - 隔膜价格总体稳定，头部企业保供为主，价格弹性较大，后期可能上涨 [12] - 11月20日隔膜价格：湿法基膜9μm 0.55-0.975元/平方米，干法基膜16μm 0.35-0.5元/平方米，涂覆隔膜9+3μm 0.8-1.175元/平方米 [13] - 电解液价格稳定，六氟磷酸锂供不应求价格上涨，EC因检修缺口加大上涨，VC最高涨至23-24万元/吨 [13] - 11月20日电解液价格：六氟磷酸锂电解液16-19万元/吨，动力三元电解液2.23-2.66万元/吨，动力铁锂电解液1.8-2.39万元/吨 [14] 锂电池与新能源车 - 锂电池市场淡季不淡，满负荷运转，电池企业无减量动作，车企考虑囤货，明年一季度维持高开工率 [14] - 11月20日电池价格：方形三元动力电芯0.4-0.46元/Wh，方形磷酸铁锂动力电芯0.26-0.355元/Wh [15] - 10月中国汽车出口66.6万辆，环比增2.1%，同比增22.9%，1-10月累计出口561.6万辆，同比增15.7% [16] - 11月1-16日新能源车零售55.4万辆，同比增2%，环比增7%，渗透率达62.5% [16] 储能市场发展 - 储能市场供需两旺，内蒙古出台独立新型储能电站放电补偿标准0.28元/千瓦时，自投产当月起计算 [17] - 内蒙古储能项目陆续开工，后期10多个省市将出台补贴政策，非洲、拉美、南亚等地区储能增量空间大 [17]

战略合作与量产交付 - 国轩高科与大众汽车集团及PowerCo历时5年的战略合作全面进入规模化量产阶段 [2] - 公司于11月20日在合肥基地新站UC工厂举行标准电芯（Unified Cell）量产交付仪式 [2][3] - 国轩高科将在2026年至2032年间向大众汽车集团交付高性能磷酸铁锂和其他标准电芯 [2] 标准电芯产品优势 - 标准电芯是一款标准化电池解决方案，具备高兼容性，以一种尺寸可兼容不同化学体系并适配多个整车平台 [5] - 该电芯在能量密度、安全性能、成本控制上均达到国际先进水平，可实现降本最高达50% [4][5] - 其核心优势体现在集成效率、快充性能、安全防护、低温适应性强等多方面的技术创新 [5] 市场供应与战略定位 - 在供应标准电芯产品的基础上，国轩高科将陆续为大众汽车集团多个平台供给电池产品 [4] - 大众汽车集团首席技术官表示，国轩高科已成为其全球“自主生产 + 外部采购”（Make-and-Buy）电池战略的关键支柱 [7] - PowerCo德国萨尔茨吉特工厂计划自今年12月起启动三元标准电芯的生产 [7] 合作历程与未来展望 - 双方合作从2020年战略牵手，历经2023年获得大众实验室双认证、2024年荣获“最佳供应商”称号等关键节点 [5] - 合作根植于理念契合与愿景共鸣，大众的战略投资为国轩高科的全球化战略注入了强劲动能 [11] - 双方下一步将专注于推动产能顺利爬坡，共铸电动出行未来 [8]

黑德兰港口锂精矿发货量动态 - 2025年10月黑德兰港口锂精矿发货量为11.06万吨 [2] - 发货量较9月份下降45.39% [2] - 发货量创近6个月新低 [2]

LG能源解决方案LFP电池战略布局 - LG能源解决方案成为首家在韩国国内规划磷酸铁锂电池生产的韩国电池制造商 巩固其作为唯一非中国LFP电池生产商的地位 [2] - 公司计划于2027年在忠清北道清州市五昌工厂开始商业化生产用于储能系统的磷酸铁锂电池 初始年产能为1吉瓦时 [2] - 生产线安装工作将于2024年晚些时候启动 公司计划根据市场需求扩大产能 [2] 全球产能扩张与合作伙伴关系 - 2025年11月 LG新能源与Stellantis的合资公司NextStar Energy宣布将加拿大温莎工厂电池线转换为生产储能产品所需的LFP电池 [4] - 该合资工厂项目总投资超41亿美元 原计划2024年第一季度投产 设计年产能超过45吉瓦时 [4] - 生产调整旨在提升LG新能源对快速增长的北美储能市场的供应能力 [4] 战略意义与市场定位 - 国内生产LFP电池的决定标志着公司战略转变 旨在加强韩国电池供应链 [2] - 实现本土生产对于公司在快速增长的储能系统领域占据新地位至关重要 [2] - 此举是在全球对低成本 高稳定性电池需求加速增长的背景下进行的 [2]

文章核心观点 - 磷酸铁锂材料行业面临“需求旺盛但普遍亏损”的困境，产品售价持续低于行业平均成本[2][3][9][12] - 行业计划发布“磷酸铁锂材料成本指数”，旨在通过数据透明化遏制恶性竞争，引导行业良性发展[6][19][20][21] 磷酸铁锂市场需求 - 2025年1-10月中国新能源汽车动力电池装机量578GWh，磷酸铁锂电池装机量470.2GWh，占比高达81.3%[2] - 磷酸铁锂电池在储能领域市场份额达99.9%，占据绝对主导地位[2] - 2025年前10个月磷酸铁锂电池装机量同比增长59.7%，而三元电池装机量107.7GWh，同比下降3%[2] - 行业头部前五家企业产能基本满产，排名5-10位企业产能利用率达80%，头部企业订单已排至2026年[2][13] 行业成本与价格倒挂 - 2025年1-9月主流磷酸铁锂材料行业平均成本（不含税）为16201.8元/吨（平均法）、15694.7元/吨（市场份额加权法）、16738.1元/吨（产能规模加权法）[7][8] - 同期磷酸铁锂材料市场平均售价仅为14177.1元/吨，显著低于所有测算方法的平均成本[9][12] - 磷酸铁锂材料价格从2022年底的17.3万元/吨暴跌至2025年8月的3.4万元/吨，跌幅达80.2%[13] - 全行业已连续亏损超过36个月[13] 亏损原因分析 - 2024年国内磷酸铁锂正极材料产能接近470万吨，实际产量仅230余万吨，产能利用率不足50%，同质化产能过剩导致内卷加剧[13] - 上游锂源、铁源、磷源等原料价格快速上涨，碳酸锂、六氟磷酸锂、VC等关键材料价格出现大涨或暴涨[15] - 磷酸铁锂材料企业难以将上游涨价压力传导至下游，下游电芯企业拒绝涨价要求并以停线罚单施压，企业被迫亏损接单[16] - 6家磷酸铁锂材料上市企业平均资产负债率高达67.81%[13] 行业影响与应对举措 - 行业盈利企业占比仅16.7%，远低于三元正极、负极等其他锂电核心材料[18] - 德方纳米、万润新能、龙蟠科技、安达科技等头部企业在2023年至2025年1-9月持续亏损[17] - 协会将发布基于2025年1-9月七家头部企业（占行业74%市场份额）审计数据的成本指数，成本区间为15714.8元/吨—16439.3元/吨[20] - 倡议行业以成本指数为“度量衡”重建市场定价逻辑，推动从“规模竞争”向“质量竞争”跨越[21]