（原标题：688290，公告重要收购！） A股三大指数今日（9月29日）集体上涨，创业板指涨2.74%。沪深两市成交额达到21781.43亿元，较上一交易日放量超120亿元；收盘上涨个股超 3500只，其中股价涨停的有68只。 盘面上，金属锌、金属镍、金属铅等概念领涨；猪肉、兵装重组等概念跌幅居前。 20股今日获机构给予买入型评级 据证券时报•数据宝统计，今日机构研报共发布21条买入型评级记录，共涉及20只个股，其中给予3股预测目标价。 市场表现方面，机构买入型评级个股今日平均上涨2.34%，表现强于沪指。 今日股价上涨的有19只，涨停的有领益智造、新澳股份等；涨幅居前的有菲利华、泸州老窖、沪电股份，涨幅分别为5.24%、4.3%、3.18%。 机构净卖出个股中，新光光电遭机构净卖出1.44亿元，居首；随后是华软科技、江钨装备等，均遭净卖出超4000万元。 今日龙虎榜现身个股中，11股获北向资金净买入，领益智造、天赐材料、山子高科、大众公用净买入金额居前，分别为3.07亿元、2.45亿元、1.62 亿元、1.1亿元。其中天赐材料获机构和北上资金同时大幅买入超1亿元。 北向资金净卖出3股，万向钱潮遭净卖出1.0 ...

业绩预增 - 英联股份预计2025年前三季度净利润3450万元–3750万元 同比增长1531%-1673% 主要受益于快消品金属包装易开盖板块市场占有率提升及毛利率改善 [1] - 盛美上海截至2025年9月29日在手订单总金额90.72亿元 同比增长34.10% 包含已交付未确认收入及未来待交付设备订单 [2] 重大合同签署 - 中国中车7月-9月签订重大合同合计543.4亿元 约占2024年营业收入的22% 包括378.2亿元动车组销售合同及94.5亿元机车销售维保合同 [1] - 华友钴业子公司与LGES签订7.6万吨三元前驱体供应协议（2026-2030年）及8.8万吨三元正极材料销售合同 预计对2026-2030年业绩产生积极影响 [11] - 中国建筑近期获得两个重大项目合计62.2亿元 [17] - 侨银股份被确定为5.12亿元环卫项目第一中标候选人 [17] - 华秦科技签订4.02亿元销售合同 [17] - 达实智能签约1.13亿元智慧医院项目 [17] 战略合作与投资 - 厦钨新能与中伟股份签署战略协议 约定2025-2028年四氧化三钴年供需量4万吨 三元前驱体5万吨 碳酸锂/磷酸锂1.5万吨 [8] - 湖北能源与襄阳市政府签署协议 计划"十五五"期间在清洁能源领域投资267亿元 建设抽水蓄能电站及新能源基地项目 [14] 资产重组与并购 - 富临精工拟与宁德时代共同对子公司江西升华增资 公司增资10亿元（持股47.41%） 宁德时代增资25.63亿元（持股51%） 预计构成重大资产重组 [3] - 国林科技拟现金收购凯涟捷91.07%股权 标的为顺酐生产企业 与公司乙醛酸业务形成产业链协同 [5] - 柏诚股份拟发行股份及支付现金购买灿实55%股份 并募集配套资金 股票自9月30日起停牌不超过5个交易日 [6][7] - 帝奥微拟发行股份及支付现金购买荣湃半导体股权 股票自9月29日起停牌不超过10个交易日 [8] 新产品与研发进展 - 爱美客获米诺地尔搽剂药品注册证书 2%规格用于治疗男女性脱发 5%规格限男性使用 [4] - 百诚医药创新药BIOS-0623-Z4片获临床试验批准 为化学药品1类 用于成人癌痛治疗 目前无同靶点同适应症药品上市 [9] - 博瑞医药BGM1812注射液获美国FDA批准开展减重I期临床 该药物为新型长效Amylin类似物 全球尚无同类靶点减重药物上市 [10] 资本市场运作 - 领益智造筹划发行H股并在香港联交所上市 以推动国际化战略 不会导致控股股东变更 [9] - 纬德信息股东询价转让初步定价40.33元/股 较54.43元收盘价折价26% 拟转让174.09万股至7家机构 [10] 股东减持计划 - 四川黄金股东北京金阳计划减持不超过756万股（占总股本1.8%） 减持原因为自身资金需求 [13] - 振江股份股东胡震拟减持不超过3%股份 [17] - 智洋创新控股股东及一致行动人拟合计减持不超过1.8239%股份 [17] - 安德利股东拟减持不超过1%股份 [17] - 国机重装股东拟合计减持不超过1%股份 [17] - 新相微股东拟减持不超过1%股份 [17] - 美芯晟股东拟减持不超过1%股份 [17] 股份回购与增持 - 富吉瑞董事长提议1000万元至2000万元回购股份 [15] - 优刻得拟800万元至1000万元回购股份 [15] - 西子洁能董事长拟3000万元-5000万元增持股份 [17]

二、并购重组 1、柏诚股份：拟购买上海灿实工程设备有限公司55%股份，股票停牌。 2、帝奥微：拟购买荣湃半导体(上海)有限公司股权，股票停牌。 1、富临精工：公司与宁德时代拟共同对子公司江西升华增资扩股，预计构成重大资产重组。富临精工 拟增资10亿元，认购新增注册资本8.13亿元，宁德时代拟增资25.63亿元，认购新增注册资本20.84亿 元。交易完成后，宁德时代持股比例为51.0000%，富临精工持股比例为47.4096%。 一、停复牌 2、渤海汽车：公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东北京海纳川汽车部件股份有限公司 持有的北京北汽模塑科技有限公司51%的股权、海纳川安道拓(廊坊)座椅有限公司51%的股权、英纳法 智联科技(北京)有限公司100%的股权、廊坊莱尼线束系统有限公司50%的股权。 3、华懋科技：拟通过直接和间接的方式购买富创优越剩余57.84%的股权。 4、国林科技：拟以现金方式购买凯涟捷91.07%股权。 5、景业智能：拟以1.08亿元现金收购合肥盛文51%股权。 三、回购 1、中集集团：拟使用自有资金3亿元-5亿元回购公司股份。 2、汉朔科技：拟以1.5亿元-3亿元回购股份。 四、 ...

大公司： OPPO回应做手持云台相机：产品已启动，计划于2026年内发布 9月29日，OPPO表示，OPPO已启动新形态影像产品系列。新产品系列将基于OPPO在手机影像超过17 年的技术积累，进一步拓展移动影像的体验，为影像创作提供更多的可能性。该系列新品计划于2026年 内发布。（界面） 安德玛户外中国首家旗舰店于上海新天地启幕 DeepSeek-V3.2即将发布，据了解，v3.2-base已上传至DeepSeek的HuggingFace官方页面，模型文件正在 上传中，不过目前已下线。同时，智谱的GLM-4.6也即将发布，在Z.ai官网可以看到，GLM-4.5标识为 上一代旗舰模型。（证券时报） 投融资： "智策领航"完成天使+轮战略融资 36氪获悉，9月29日，安德玛户外（Under Armour Explor）中国首家旗舰店于上海太平洋新天地正式启 幕。据了解，安德玛户外已进驻22个省份和直辖市的高端购物中心与核心商圈，包括上海港汇恒隆广 场、杭州万象城、深圳壹方城等地标性商业体。 厦钨新能：与中伟新材料股份有限公司签署《战略合作框架协议》 36氪获悉，厦钨新能公告，公司与中伟股份于2025年9月29日 ...

厦钨新能：与中伟新材料股份有限公司签署《战略合作框架协议》 大公司： OPPO回应做手持云台相机：产品已启动，计划于2026年内发布 9月29日，OPPO表示，OPPO已启动新形态影像产品系列。新产品系列将基于OPPO在手机影像超过17 年的技术积累，进一步拓展移动影像的体验，为影像创作提供更多的可能性。该系列新品计划于2026年 内发布。（界面） 安德玛户外中国首家旗舰店于上海新天地启幕 36氪获悉，9月29日，安德玛户外（Under Armour Explor）中国首家旗舰店于上海太平洋新天地正式启 幕。据了解，安德玛户外已进驻22个省份和直辖市的高端购物中心与核心商圈，包括上海港汇恒隆广 场、杭州万象城、深圳壹方城等地标性商业体。 36氪获悉，厦钨新能公告，公司与中伟股份于2025年9月29日签署《战略合作框架协议》。根据协议， 自协议签署之日至2028年9月30日，双方预计四氧化三钴产品的供需量约为40,000吨/年；三元前驱体产 品的供需量约为50,000吨/年；碳酸锂/磷酸锂的供需量约为15,000吨/年；回收料的供需量约为10,000吨/ 年。 东华科技：西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级 ...

战略合作协议签署 - 公司与中伟股份于2025年9月29日签署战略合作框架协议 在产品供销 矿产资源开发 产品研发 信息合作等层面建立战略合作伙伴关系 [1] - 协议有效期自签署之日起至2028年9月30日 对公司2025年业绩影响较小 [2] 产品供需规划 - 四氧化三钴产品预计年供需量约40,000吨/年 [1] - 三元前驱体产品预计年供需量约50,000吨/年 [1] - 碳酸锂/磷酸锂预计年供需量约15,000吨/年 [1] - 回收料预计年供需量约10,000吨/年 [1] 合作基础与影响 - 中伟股份是专业锂电池新能源材料综合服务商 主营锂电池正极材料前驱体研发生产加工及销售 属于国家战略性新兴产业中的新材料新能源领域 [2] - 合作协议有利于建立长期稳定战略合作关系 发挥业务协同效应 提升供应链稳定性 [2] - 合作符合公司发展战略 是产业链合作的重要举措 [2] 协议执行条款 - 供需数量基于当前市场情况合理预测 后续可能因行业政策或市场供需变化调整 [1] - 具体采购数量和采购价格以双方签署的采购订单为准 公司不作采购保证 [1]

战略合作框架 - 公司与厦钨新能源签署战略合作框架协议 围绕消费电子 动力电池 低空经济 AI及机器人等新兴领域的关键电池材料供应链展开合作 [1] - 合作重点覆盖三元材料 钴酸锂 固态/半固态锂电材料 富锂锰基等高成长性产品 并延伸至前驱体 循环回收 锂产品及全球资源开发 [1] - 双方将在产品供销 委托加工等方面进行长期稳定合作 [1] 合作规模与产品结构 - 未来三年合作量预计达约11.5万吨/年 其中四氧化三钴约4万吨/年 三元前驱体约5万吨/年 碳酸锂/磷酸锂约1.5万吨/年 回收料业务约1万吨/年 [1] - 三年合作总量约34.5万吨 [1] 技术研发与市场定位 - 合作聚焦固态电池等前沿技术 通过整合研发资源加速突破新材料研发 缩短新产品研发周期 [2] - 快速响应市场对高能量密度 快充电池的需求 奠定公司在固态电池等新技术中的先发优势 [2] - 巩固行业技术标杆地位 [2] 资源保障与供应链拓展 - 通过矿产资源开发与全球产能合作保障镍 钴 锰等关键资源稳定供应 [2] - 合作巩固并拓展公司在动力 储能 消费电子 低空领域等多元材料的供给能力 [2] - 助力公司切入人工智能 无人驾驶 机器人等相关新领域高端应用场景供应链 提前布局新兴市场 [2]

战略合作框架 - 中伟股份与厦钨新能源签署战略合作框架协议 合作期限自2025年9月29日开始[1] - 双方合作覆盖消费电子 动力电池 低空经济 AI及机器人等新兴领域的关键电池材料供应链[1] - 重点合作产品包括三元材料 钴酸锂 固态/半固态锂电材料 富锂锰基等高成长性产品[1] 合作范围与规模 - 合作延伸至前驱体 循环回收 锂产品及全球资源开发领域[1] - 未来三年预计在三元前驱体 四氧化三钴 固态前驱体 富锂锰基前驱体等产品年合作量达11.5万吨[1] - 循环回收和锂产品业务同样包含在11.5万吨/年的合作总量中[1]

战略合作框架 - 公司与中伟股份签署战略合作框架协议 在产品供销 矿产资源开发 产品研发 信息合作等层面建立战略合作伙伴关系 [1] - 协议有效期自2025年9月29日至2028年9月30日 [1] 产品供需预测 - 预计四氧化三钴产品年供需量约为40,000吨 [1] - 预计三元前驱体产品年供需量约为50,000吨 [1] - 预计碳酸锂/磷酸锂年供需量约为15,000吨 [1] - 预计回收料年供需量约为10,000吨 [1] 合作执行条款 - 以上数量为双方根据当前市场情况进行的合理预测 后续行业政策 市场供需情况如发生变化 相应数量会进行调整 [1] - 公司不作采购保证 具体采购数量和采购价格以双方签署的采购订单为准 [1]

价格偏弱运行，关注节后变化 ——烧碱周报2025.09.29 作者： 刘培洋 联系方式：0371-58620083 电子邮箱：liupy_qh@ccnew.com 执业证书编号：F0290318 交易咨询编号：Z0011155 本期观点 | 品种 | 主要逻辑 | 策略建议 | 风险提示 | | --- | --- | --- | --- | | | 1、宏观：市场继续交易美联储降息路径，关注美国最新的非农数据 | | 1、国内外宏 | | | 变化。 | 烧碱2601合约 | 观政策及经 | | | 2、供需面：本周正值国庆小长假，市场出货维持前期订单，企业或 | 上方参考压力 | 济数据变化； | | 烧碱 | 稍有承压，预计华东区域液碱价格暂稳为主。山东市场由于国庆长 | 位2700元/吨 | 2、企业装置 | | | 假临近，目前省内液碱需求端暂无明显利好，小长假省内碱厂库存 | 一线，下方支 | 检修情况； | | | 预计增加可能性较大，不排除近期继续降价可能。 | 撑位2400元/ | 3、下游需求 | | | 3、整体逻辑：山东地区现货走势偏弱，需求端表现不及预期，盘面 | 吨一线。 | 变化 ...