记者获悉，存储价格上涨带来的成本压力已逐渐传导至下游。存储模组大厂威刚日前宣布，自今日（29 日）起停止DDR4（第四代双倍数据率同步动态随机存取存储器）报价，DDR5（第五代双倍数据率同 步动态随机存取存储器）与NAND闪存优先供应主要客户。终端厂商方面，8月中旬，小米集团 （01810.HK）发布的第二季度财报显示，小米智能手机毛利率由去年同期的12.1%下降至该季度的 11.5%。小米集团总裁卢伟冰在财报电话会上直言，今年整个内存市场价格的上涨比预期要高得多。 9月29日，存储概念股继续活跃，SK海力士的核心代理商香农芯创（300475.SZ）和国产化SSD（Solid State Disk的缩写，即固态硬盘）解决方案提供者德明利（001309.SZ）涨超8%，佰维存储 （688525.SH）、江波龙（301308.SZ）跟涨。 消息面上，近期全球存储芯片厂商接连启动了"涨价潮"。据悉，9月初，闪迪宣布将面向所有渠道和消 费者客户的产品价格上调10%以上，此后其他存储原厂跟进。有消息称，三星电子将内存产品价格上调 30%，美光科技通知客户价格将上涨20%至30%。9月29日，《每日经济新闻》记者就上述调 ...

Key Takeaways Western Digital spun off SanDisk to streamline operations and launched $2B in buybacks and dividends.Micron's data center revenue hit 56% of total sales, with HBM3E driving nearly $2B in quarterly revenue.MU trades at 9.4x forward earnings vs. WDC at 15.87x, with stronger earnings estimate revisions for 2026.Data is growing at an accelerated pace, fueled by cloud adoption, AI, IoT and Big Data. Traditional HDDs and SSDs continue to serve enterprises and consumers, while advanced DRAM, NAND and ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容来自 ctee 。 生 成 式 AI 与 大 型 语 言 模 型 带 来 的 新 一 波 算 力 需 求 ， 正 全 面 推 升 全 球 存 储 市 场 。 近 期 DRAM 与 NAND Flash皆出现缺货现象，且缺口比先前预测更严峻，第四季及2026年价格将再掀一波涨升行 情。 业界人士分析，全球云端服务供应商（CSP）针对2026年的订单大幅上修，已使现阶段存储三大 原厂库存不足，未来产能恐无法满足需求，为2026年全球存储缺货揭开序幕。 同时，传统HDD大厂相继减产，也可能造成至少半年的供应不足，迫使部分订单转向SSD，进一 步加剧NAND供应链紧张。业者多认为，第四季存储涨价已成定局。10月合约价尚未正式敲定， 但上游原厂涨价态度更为强势，涨幅可能超越原估。 亦即，DDR5合约价原预估上涨10～15％、现货价15～25％，DDR4合约价逾10％、现货价逾 15％，都有上修空间。市场反应快速，存储模组大厂威刚宣布，自29日起停止DDR4报价；DDR5 与NAND则优先供应主要客户。 参考链接 https://www.ctee.com.tw/news ...

技术范式 - 以存代算作为颠覆性技术范式应运而生 旨在突破算力瓶颈与存储墙制约 [1] - 技术通过将AI推理过程中的矢量数据从DRAM和HBM显存迁移至大容量高性价比SSD介质 [1] - 实现存储层从内存向SSD的战略扩展而非简单替代 [1] 核心价值 - 显著降低首Token时延并提升推理吞吐量 [1] - 大幅优化端到端的推理成本 为AI大规模落地提供可行路径 [1] - 显著节省算力消耗并加速AI推理 [1] 行业影响 - AI存储革命已至 以存代算催生核心机遇 [1] - 带动SSD需求增速高于传统曲线 [1]

2025.09. 26 本文字数：4455，阅读时长大约7分钟 作者 | 第一财经 郑栩彤 李娜 更多存储产品涨价了。 "DDR4官方定价相比年初翻了1倍以上，由于市场供应有限，市面上有些产品的价格又翻了5倍以 上。" 一名国内模组厂的市场负责人告诉第一财经记者。 DRAM是动态随机存取存储器，与NAND Flash同属目前最主要的存储颗粒。DRAM中的DDR4、 DDR5是第四、第五代双倍数据速率SDRAM，用于手机等移动设备的内存颗粒则被称为LPDDR4X 和LPDDR5X。 由于原厂决定停产，DDR4、LPDDR4 5月就涨过价，近期开启了新一轮上涨。DDR5和NAND Flash则是近期开始涨价。TrendForce集邦咨询数据显示，本周周一至周四，DDR5 16G （4800/5600）现货每天都在涨价，该产品月初的平均价6.02美元，9月25日涨至7.349美元。闪 存市场数据则显示，NAND Flash晶圆价格9月初开始普遍上涨，至9月22日，512GB TLC NAND 价格本月累计涨幅近10%。 随着更多存储产品涨价，受影响的终端产品也越来越多。DDR4、LPDDR4X、DDR5、LPDDR ...

AI推理存储需求增长 - AI推理应用快速增长推动对高性能内存和分层存储的依赖显著提升 HBM DRAM SSD及HDD在超长上下文和多模态推理场景中发挥关键作用[1] - 轻量化模型部署推动存储容量需求快速攀升 预计未来整体需求将激增至数百EB级别[1] - 2026年10个谷歌级推理应用所需存储容量测算为49EB 基于单月处理超980万亿tokens及FP16格式存储等关键假设[3] 分层存储架构特征 - AI服务器存储主要包括HBM DRAM SSD等 呈现性能逐级下降 容量逐级增加 成本逐级降低特征[1] - 访问频繁数据保留在较高存储层如CPU/GPU缓存 HBM和动态RAM 鲜少访问数据移动到较低存储层如SSD和硬盘驱动器[1] - HBM集成于GPU内部为权重和激活值提供高带宽临时缓冲 DRAM作为系统内存存储中间数据及实现CPU与GPU间高效数据传递[2] 各级存储功能协同 - 本地SSD用于实时加载模型参数和数据满足高频读写需求 并存储短期检查点与临时生成内容支撑快速迭代[2] - HDD提供经济大容量用于保存原始数据 历史检查点及生成内容保障系统长期运行与数据安全[2] - HBM与DRAM提供即时高性能支撑 SSD保证快速可用数据 HDD保障容量与可靠性 构建从高速临时访问到长期存储的完整生态[2] 技术升级推动效率提升 - 高带宽与大容量内存可降低访问延迟提升并行效率 月之暗面Mooncake通过存储资源重构实现计算效率跃迁[3] - AMD MI400升级为MRDIMM模组 华为UCM推理记忆数据管理器实现智能调度 共同支撑复杂模型在高性能推理场景的应用[3] - Vera Rubin CPX NVL144机柜新增GDDR7 进一步强化内存带宽和容量以应对超长序列和多模态数据处理需求[3]

Key Takeaways Seagate stock has soared 153.4% in six months and 66.2% in three months, crushing benchmarks.Mass capacity revenues grew 40% as nearline drives hit 91% of total shipped exabytes.Seagate projects Q1 FY26 revenue of $2.5B, a 15% year-over-year improvement.Seagate Technology Holdings plc (STX) has skyrocketed 153.4% in the past six months, outperforming its Computer - Integrated Systems industry’s growth of 36.1%. It has also outperformed the Zacks Computer and Technology sector surge of 30.6% an ...

AI推理需求快速发展，作为海量数据存储基石的Nearline HDD(近线硬盘)已出现供应短缺，促使高效 能、高成本的SSD加速取代HDD。根据Digitimes数据，目前CSP厂商的HDD短缺量约为150-180EB，乐 观预计缺口达到200EB。根据Trendforce，全球主要HDD供应商近年未规划扩产，无法满足AI的存储需 求，目前Nearline HDD交付周期已经从原本的数周延长至52周以上，加速扩大了CSP的存储缺口。HDD 供给缺口的扩大，有望加速SSD取代HDD。由于SSD与HDD价差进一步缩小至3倍左右，云厂采购成本 有望大幅改善，导入SSD的意愿有望持续提高。 受益于AI需求驱动，企业级存储价格持续看涨 NAND近期行业变化较多，中短期价格波动或较为明显。短期看，SSD供应商受益于CSP转单需求， Trendforce预计整体eSSD合约价有望季增5-10%。中长期看，冷数据向温热数据转变、SSD成本下滑， SSD份额有望逐步提升。DRAM方面，AI需求持续催化，RDIMM价格持续攀升。根据CFM数据，9月 16日SSD512GB PCIe4.0行业价格为35.5美元，周度上涨6.93% ...

行情表现 - 存储细分领域内存、闪存、存储芯片逆势走高 德明利两连板 万润科技涨停 开普云和聚辰股份涨超10% 江波龙、佰维存储、普冉股份、香农芯创、协创数据、万润科技等跟涨 [1] - 德明利最新价155.11元 涨跌幅+10.00% 流通市值247.83亿 公司企业级存储主要应用于服务器、数据中心、云计算等场景 [2] - 万润科技最新价15.82元 涨跌幅+10.01% 流通市值133.72亿 子公司万润半导体主要从事存储器业务 [2] - 聚辰股份最新价107.16元 涨跌幅+14.57% 公司为国内EEPROM龙头 与澜記科技合作开发的SPD5 EEPROM产品已通过部分下游内存模组厂商测试认证 [2] - 开普云最新价208.65元 涨跌幅+11.70% 公司拟收购南宁泰克全部股权 新增内存、固态硬盘等半导体存储产品线 与现有AI算力业务形成协同 [2] - 香农芯创最新价66.99元 涨跌幅+10.91% 流通市值382.03亿 公司主要代理SK海力士存储器和MTK联发科主控芯片 存储器中DRAM占比约70% NAND和SSD业务占比约30% [2] - 兆易创新最新价194.70元 涨跌幅+5.13% 流通市值1297.24亿 公司NORFlash市场排名全球第三 [2] 行业事件 - 摩根士丹利将内存行业评级从"中性"上调至"有吸引力" 认为存储行业将迎来超级周期 [3] - AI导致2026年主流内存供应不匹配问题蔓延到旧型号内存 尤其在传统闪存领域 [3] - NOR闪存在2026年前保持个位数低供应不足状态 SLC NAND总容量约50kWpm(年市场容量10亿至15亿美元) 可能出现两位数百分比供应短缺 [3] - DDR4在2025年第四季度至2026年第二季度期间供应不足10%至15% DDR5在2025年第四季度呈现+9%综合平均售价增长 [4] - 美光通知存储产品上涨20%-30% 所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价 [4] - 三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上 NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10% [4] 机构解读 - AI算力革命引发存储芯片行业供需重构 供给侧原厂优先分配HBM及北美客户导致DDR4供应缺口扩大 [5] - 需求侧阿里宣布三年3800亿AI硬件投入 AI服务器渗透率从2024年11%向2030年22%跃升 单机存储配置从1.2TB增至2.6TB [5] - 服务器NAND价格涨幅超预期 DDR4因产能收缩可能出现极端跳涨 DDR5因AI服务器需求维持高位溢价 [5] - 全球主要HDD供应商未规划扩产 Nearline HDD交付周期从数周延长至52周以上 加速扩大CSP存储缺口 [5] - SSD与HDD价差缩小至3倍左右 云厂采购成本改善 导入SSD意愿提高 [5] - NAND在过去约3个季度保持较低产能利用率 价格涨幅低于DRAM 在企业级SSD需求高增下涨幅有望超预期 [5]

我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资 源链接等， 我会分享在朋友圈 。 扫码加我本人微信 一周 大 事件 1. 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 2. 黄仁勋：合作将英伟达AI和英特尔CPU紧密结合在一起 3. 意法半导体放弃意大利阿格拉特工厂裁员计划 4. 三星传调升存储器价格，市场上升循环确立 5. 涨价情绪升温带动行业SSD价格开始反弹 渠道SSD和内存条全面涨价 行业风向前瞻 中方 已要求终止涉英伟达 RTX Pro 6000D芯片订单？外交部回应 据环球时报报道，外交部发言人林剑主持例行记者会。英国《金融时报》报道，中国互联网监管机 构已指示阿里巴巴、字节跳动等公司终止对英伟达RTX Pro 6000D芯片的订单。英伟达首席执行 官黄仁勋称，对此表示失望。林剑对此表示，具体问题建议向中方的主管部门了解。我们一贯反对 在经贸科技问题上对特定国家采取歧视性做法，中方愿同各方保持对话合作，维护全球产供链稳 定。 （环球时报） 英美签署《科技繁荣协议》 美国总统特朗普 9月 16日晚到访英国后，英美签署《科技繁荣协议》。该协议重点聚 ...