招标项目概况 - 龙源电力集团共享储能技术公司发布第五批储能电站液冷电池系统框架采购招标 预估总规模1360MWh 分为4个标段[2][3] - 招标编号CEZB250008250 资金来源为自筹 招标代理机构为国家能源集团国际工程咨询有限公司[3] - 采购为框架协议形式 实际采购量按项目建设进度落实 存在不确定性[5] 技术规格与标段划分 - 标段1采购600MWh储能电池系统 采用314Ah及以上磷酸铁锂电芯 液冷冷却技术 单舱额定容量不低于5MWh[2][6] - 标段2采购700MWh储能电池系统 技术规格与标段1完全一致 采用314Ah及以上磷酸铁锂电芯 液冷冷却技术[2][6] - 标段3采购10MWh储能电池系统 采用314Ah及以上半固态电芯 液冷冷却技术 单舱额定容量不低于5MWh[2][6] - 标段4采购50MWh钠离子电芯 要求单体电芯尺寸与常规磷酸铁锂电芯保持一致 采用聚阴技术路线[2][6] 投标资格要求 - 投标人必须是储能电池电芯制造商 不接受联合体和代理商投标[7][9] - 标段1和2要求2022年8月至投标截止日期间 至少具有2个国内200MWh及以上磷酸铁锂电化学储能设备供货合同业绩[7] - 标段3要求至少具有1个国内10MWh及以上半固态电池储能设备供货合同业绩[7] - 标段4要求至少具有1个国内10MWh及以上钠离子电芯合同业绩[7] - 所有标段需提供具有CMA/CNAS资质的第三方检测机构出具的型式检验/试验报告[8] - 标段3和4投标人需承诺配合招标人开展示范项目 首台套设备及科技项目申报工作[9] 招标时间安排 - 招标文件购买时间为2025年9月2日09:00至2025年9月8日16:00 每标段售价70元[10] - 投标截止及开标时间为2025年9月22日10:00 通过国能e招投标人业务系统进行电子投标[13] - 长协有效期至2026年12月31日 交货期为项目需求确认后45天内[6] 行业技术动向 - 招标首次纳入半固态电芯和钠离子电芯技术路线 采购规模分别为10MWh和50MWh[2][6] - 要求钠离子电芯尺寸与常规磷酸铁锂电芯兼容 体现行业对新型技术兼容性的重视[2][6] - 液冷冷却技术成为标准配置 单舱容量要求不低于5MWh 反映行业向大容量系统发展趋势[2][6]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - AIDC 空间广阔、人形机器人迎新催化[1] - 机器人板块处于0-1阶段，远期市场空间超15万亿，25年为量产元年[12] - 电动车销量阶段性增速放缓，但全年预计25%增长至1600万辆[4] - 全球储能装机25-28年CAGR预计30-40%[4] - 光伏行业政策引导反内卷，硅料成为主要抓手，价格稳在45-50元/kg[4] - 风电25年国内海风预计10GW+，翻倍增长[4] 机器人板块 - 人形机器人工业+商业+家庭远期空间1亿台+，对应市场空间超15万亿[12] - 25年为量产元年，特斯拉引领市场，预计2030年100万台[4] - 英伟达将于8月25日发布"机器人新大脑"产品，英伟达与富士康联手打造人形机器人，11月首发[4] - 智元机器人发布灵创平台，大幅降低动作编排难度[4] - 天太机器人签署全球首个10000台具身智能人形机器人订单，26年底交付[4] - 当前主流零部件厂商按人形100万台测算业务利润，对应10-15x估值[12] 储能板块 - 美国25年1-6月大储累计装机5.5GW，同比+27%，对应16.8GWh，同比+32%[8] - 6月美国大储装机1288MW，同环比+3%/-17%，对应3.7GWh，同环比-10%/-9%[8] - 25Q1美国储能5.0GWh，同环比+59%/-59%，全年指引48.7GWh，增34%[8] - 6月德国大储装机116MWh，同比+392%，环比+201%[15] - 德国2030年80%可再生能源目标倒逼配储刚性增长，大储项目招标量同比+60%[15] - 24Q4澳大利亚大储新增并网419MW/1277MWh，首次季度并网超1GWh[19] - 7月储能EPC中标规模13.5GWh，环比下降27%，中标均价1.07元/Wh，环比下降5%[24] 电动车板块 - 7月中汽协电动车销量126万辆，同环比+27%/-5%，电动化率49%[29] - 7月欧洲9国合计销量22.1万辆，同环比+41%/-20%，渗透率27.4%[30] - 美国25年1-7月电动车销91.4万辆，同增3%，7月注册14.4万辆，同比+13%，环增+21%[32] - 零跑汽车上半年净利润达0.3亿元，首次实现半年度净利润转正[4] - 融捷集团发布第二代硫化物全固态电池，能量密度450Wh/kg[4] - 碳酸锂价格：SMM电池级8.39万/吨，周环比+1.5%[4] 光伏板块 - 本周硅料价格50.00元/kg，周环比+2.04%[4] - N型210硅片1.60元/片，周环比+3.23%[4] - 双面Topcon182电池片0.69元/W，周环比0.00%[4] - 双面Topcon182组件0.70元/W，周环比0.00%[4] - 工信部等部门联合召开光伏产业座谈会，加强产业调控、遏制低价无序竞争[4] - 8月硅料产量高达12.5-13万吨，库存压力攀高[33] 风电板块 - 7月风电新增装机2.3GW，同比-44%；1-7月累计装机53.7GW，同比+79%[4] - 本周招标4.26GW，均为陆上[41] - 25年招标73.4GW，同比+6.19%：陆上67.03GW/海上6.37GW[41] - 本月开标均价：陆风2001元/KW，陆风（含塔筒）2090元/KW[41] 工控和电力设备板块 - 2025年7月制造业PMI 49.3%，环比-0.4pct[43] - 2025年1-6月电网累计投资2911亿元，同比增长14.6%[43] - 全球首台500千伏植物油变压器成功投运[4] 公司业绩摘要 - 亿纬锂能Q2营收153.7亿，同环比+24.6%/+20.1%，归母净利5亿，同环比-53.0%/-54.2%[4] - 通威股份Q2营收245.8亿，同环比+1.4%/+54.2%，归母净利-23.6亿，同环比+0.8%/-8.9%[4] - 华友钴业Q2营收193.5亿，同环比+28.3%/+8.5%，归母净利14.6亿，同环比+27.0%/+16.5%[4] - 金风科技Q2营收190.6亿，同环比+44.2%/+101.3%，归母净利9.2亿，同环比-12.8%/+61.8%[4] - 晶澳科技Q2营收132.3亿，同环比-38.1%/+24.0%，归母净利-9.4亿，同环比+140.6%/-42.5%[4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 短期碳酸锂期货或转入宽幅震荡格局 上行阻力来自现货市场跟涨不足及高库存压力 下方支撑源于原料端扰动风险及9月旺季需求预期 未来1 - 2周碳酸锂市场或呈现宽幅区间震荡 需关注矿端政策变动及下游电芯企业补库节奏 [3] 各部分总结 日度市场总结 - 8月21日碳酸锂主力合约收报82760元/吨 较前一日上涨2.2% 基差大幅走弱至540元/吨 现货跟涨乏力 市场对远期价格预期转弱 [1] - 持仓量小幅收缩1.3%至39.0万手 成交量环比下降7.3% 市场情绪趋向谨慎 部分资金高位止盈离场 [1] 产业链供需及库存变化分析 - 供给端 锂辉石/云母精矿价格维持稳定 宁德时代宜春云母矿因采矿证到期停产或引发区域供应扰动 碳酸锂产能利用率维持63.9% 原料端因成本倒挂惜售 或抑制未来锂盐生产积极性 [2] - 需求端 新能源汽车零售同比增9% 但处淡季 车厂备货谨慎 三元材料价格受镍钴成本推动上行 支撑碳酸锂刚需采购 磷酸铁锂电芯价格微跌0.2% 动力电池企业备货力度有限 [2] - 库存与仓单 碳酸锂总库存环比小幅下降0.1%至14.23万吨 去库速度仍慢 [2] 产业链价格监测 |项目|2025 - 08 - 21|2025 - 08 - 20|变化|变化率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |碳酸锂主力合约（元/吨）|82,760|80,980|1,780|2.20%| |基差（元/吨）|540|3,320|-2,780|-83.73%| |主力合约持仓（手）|390,069|395,102|-5,033|-1.27%| |主力合约成交（手）|777,827|838,879|-61,052|-7.28%| |电池级碳酸锂市场价（元/吨）|83,300|84,300|-1,000|-1.19%| |六氟磷酸锂（元/吨）|56,300|56,300|0|0.00%| |动力型三元材料（元/吨）|120,025|120,025|0|0.00%| |动力型磷酸铁锂（元/吨）|36,415|36,490|-75|-0.21%| |碳酸锂产能利用率（%）|63.92|63.92|0|0.00%| |碳酸锂库存（实物吨）|142,256.00|142,418.00|-162.00|-0.11%| [5] 产业动态及解读 - 现货市场报价 8月21日 SMM电池级碳酸锂指数价格85224元/吨 环比下跌528元/吨 期货盘面价格回调 带动下游采购及点价积极性提升 成交量级显著提升 短期内现货价格维持相对高位 下游购货情绪因子加强 上游惜售情绪强烈 [6] - 下游消费情况 8月1 - 17日 全国乘用车新能源市场零售50.2万辆 同比增长9% 较上月同期增长12% 批发47.4万辆 同比增长18% 较上月同期增长10% [6] - 行业新闻 蓝晓科技中标国投新疆锂业罗布泊盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程吸附系统 中标金额3577.12万元；宁德时代枧下窝矿区因采矿证到期停产；中国有色金属工业协会锂业分会发布倡议书 呼吁抵制恶性竞争 [7][8][9]

绿电交易增长 - 广西绿电交易电量达104.15亿千瓦时，同比增长105.07% [1] - 新能源装机容量达5329万千瓦，同比增长70.7%，占全区电力总装机的48.5% [1] - 绿电平均交易价格同比下降27.15%，推动市场从"政策驱动"走向"需求驱动" [1] 新能源发展 - 广西新能源装机规模占全区电力总装机的43.5%，成为装机第一大电源 [1] - 新能源并网投产持续加快，是广西电力增量的主力 [1] 企业绿电消费 - 机械制造、铝业、钢铁等传统优势企业及外贸型企业对绿电消费热情高涨 [1] - 柳州国轩电池有限公司消纳绿电2122.6万千瓦时，相当于减少碳排量8584吨 [2] - 绿电消费帮助企业提升品牌价值和国际竞争力 [1][2] 行业转型 - 绿电交易满足用户低碳转型、绿色用能需求 [1] - 绿电消费加速全区能源的绿色低碳转型 [1]

新能源汽车电池安全新国标 - 中国新能源汽车渗透率已突破50% 但电池起火问题仍突出 [1] - 新国标GB38031-2025将热扩散测试要求从"着火前5分钟报警"升级为"不起火不爆炸" 并需确保烟气无害 [1] - 新增内部加热测试模拟更苛刻工况 但实验条件无法覆盖所有实际用车场景 [2][3] 电池Pack层面安全技术局限 - Pack层面NTP设计仅在特定测试条件下有效 极端碰撞场景仍会导致防护失效 [3][4] - 头部电池厂商产品即使通过测试标准 仍可能因外部物体穿刺等意外情况引发事故 [4] - 单体电芯本征安全对整包安全至关重要 材料体系安全比电芯安全更具基础性意义 [5] 电芯材料与技术优化路径 - 正极材料以NMC、LFP、NCA、LCO为主 负极以人造石墨为主 辅材微调空间有限 [6] - 采用聚酰亚胺(PI)隔膜可显著提升安全性 但成本过高制约商业化应用 [7] - 电解液配方需添加阻燃剂 涂覆工艺中面密度、均一性等参数直接影响安全性能 [7] 新国标新增测试应对方案 - 刀片电池因铝壳材质和叠片工艺对底部撞击防护较弱 需通过防弹涂层等材料优化提升 [9] - 快充循环测试可通过低容电芯规避难度 未限定单体容量存在标准漏洞 [10] - 三元锂电因层状结构特性更难达标 目前尚无企业能保证其完全不起火不爆炸 [11] 产业链影响与行业规范 - 新国标主要冲击电池厂商 上游供应商已普遍执行更严格标准(如上汽±6mm收严要求) [12] - 行业潜规则约束需配套处罚机制 仅提高技术标准难以杜绝偷工减料行为 [13]

行业趋势与会议信息 - 2025年全球新能源产业迎来关键转折点：动力电池渗透率突破50%，储能市场电池出货同比激增超60%，新兴场景（低空经济、人形机器人等）对电池性能提出多元需求[3] - 动力电池新国标（2026年实施）重构安全红线，行业面临技术攻坚与场景破局的双重挑战，材料体系迭代（如固态电池）、结构设计创新（大圆柱）成为破局方向[3] - 高工钠电产业峰会将于6月9日在苏州举办，聚焦钠电技术[1][2]；高工固态电池峰会将于6月10日同期举行，探讨固态电池技术应用[2] 企业技术动态 亿纬锂能 - 展示全场景锂电池解决方案：动力领域覆盖磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等材料体系，轻型动力圆柱电池具备超高倍率、比能及安全性[5][6] - 氢能技术：开发kW级碱性膜电解槽，产氢电流密度达10000A/㎡（传统技术2.5倍），发布"悟空"AEM制氢系统，直流电耗低至4.5kWh/Nm³[7][8] - 新兴场景：无人机电池获小鹏汇天定点，医疗电池覆盖除颤仪等设备，机器人电池支持高功率需求[9] 国轩高科 - 全产业链布局：高压实磷酸铁锂材料能量密度达200Wh/kg以上，三元材料支持6C高功率[10][12] - 动力电池创新：46系大圆柱电芯应用于低空飞行器，UC标准电芯已投产；G刻电池支持5C快充（9.8分钟充80%），G行重卡电池实现前3000次循环零衰减[13][14] - 准固态电池：能量密度超300Wh/kg，已规划12GWh产线，样车总里程超1万公里[15] 力华电源 - 技术突破：46系大圆柱电池采用真无极耳结构，内阻降低20%，兼容七种材料体系[16][18] - 场景适配：低空经济电池系统支持288A放电，机器人电芯支持20C放电，工商储能电芯循环≥8000次[19][20] 瑞浦兰钧 - 低空飞行器电池：问顶50Ah三元电池能量密度达350Wh/kg，支持5C放电与3C快充[21][23] - 商用车电池：岁星324Ah Pro版循环寿命超10000次，成本零增长，最大运营里程160万公里[24] 邢东锂电 - 极寒环境技术：-35℃低温电芯充电容量保持率≥90%，放电≥95%，通过军工级枪击测试[25][28] - 长寿命电池：标准循环≥8000次（最高15000次），-20℃能量保持率95%[27] 欣旺达 - 两轮车超充电池：支持20分钟充至80%，续航突破200公里，散热效率提升40%[29][31] - 消费电池：18650/21700圆柱电芯适配扫地机器人等设备，全球出货量前三[32] 睿恩新能源 - 无极耳圆柱电池：21700-6.0Ah能量密度突破300Wh/kg，支持50C脉冲放电，10分钟快充[33][35] - 制造优势：21/46系列实现高合格率生产，电动工具领域服务全球前20大客户[36] 行业技术方向 - 企业普遍认为动力电池新国标将加速行业洗牌，推动高可靠性、长寿命技术发展，中国电池技术正向全球化标杆迈进[36]

新风光电子科技股份有限公司储能招标 - 本次招标分为两个标段 一标段为1GWh直流侧储能系统 二标段为1GWh磷酸铁锂电芯 [1] - 直流侧招标分为5MWh直流侧和工商储261kWh直流侧 共有10家企业入围 平均报价0.39元/Wh 最高报价为昆宇电源和中车株洲所的0.43元/Wh [1] - 5MWh直流侧预估数量为800MWh 工商储261kWh直流侧预估数量为200MWh [1] - 二标段电芯招标共有9家入围 平均报价0.32元/Wh 最高报价为瑞源电气0.61元/Wh和宁德时代0.34元/Wh [3] 中标候选人报价详情 - 直流侧储能系统中标候选人报价范围为0.37-0.43元/Wh 最低报价为山东电工时代能源科技0.37元/Wh 最高为中车株洲所和昆宇电源0.43元/Wh [3] - 电芯中标候选人报价范围为0.26-0.61元/Wh 最低报价为广州鹏辉能源科技0.26元/Wh 最高为天津瑞源电气0.61元/Wh [4] - 比亚迪汽车工业在直流侧储能系统报价为0.41元/Wh 宁德时代在电芯报价为0.34元/Wh [3][4] 第十三届储能国际峰会暨展览会 - ESIE 2025将于2025年4月10-12日在首都国际会展中心召开 展览面积超16万平米 [6] - 预计有800+头部企业参展 500+新品发布 吸引专业观众超20万人次 [6] - 同期规划40+主题论坛 邀请400+核心政策制定者、专家学者和行业领军企业 100+国际合作单位参与 [6] - 主题论坛包括AI及大模型在储能电池领域应用、新型储能与电力市场、短时高频储能等专题 [8]