股价表现 - 9月26日股价下跌5.1%至25.66元/股 成交额10.28亿元 换手率6.97% 总市值145.48亿元 [1] 业务构成 - 屏幕显示材料占比52.32% 半导体材料占比24.51% 紫外固化材料占比22.78% 其他业务占比0.40% [1] 股东结构 - 华夏中证1000ETF二季度新进十大流通股东 持有247.22万股 占流通股比例0.44% [2] - 该基金当日浮亏约341.16万元 [2] 基金产品表现 - 华夏中证1000ETF最新规模382.27亿元 今年以来收益率27.29% 近一年收益率61.78% 成立以来收益率28.07% [2] - 基金经理赵宗庭任职8年165天 管理规模3891.48亿元 任职期间最佳回报120.09% 最差回报-32.63% [3]

公司股价表现 - 9月26日股价下跌5.1%至25.66元/股 成交额10.28亿元 换手率6.97% 总市值145.48亿元 [1] 主营业务构成 - 屏幕显示材料占比52.32% 半导体材料占比24.51% 紫外固化材料占比22.78% 其他业务占比0.40% [1] 机构持仓情况 - 南方中证1000ETF二季度增持102.17万股 当前持股419.4万股 占流通股比例0.74% [2] - 该基金当日浮亏约578.77万元 最新规模649.53亿元 [2] 基金业绩表现 - 南方中证1000ETF今年以来收益27.39% 近一年收益61.83% 成立以来收益12.74% [2] - 基金经理崔蕾管理规模949.76亿元 任职期间最佳回报137.49% 最差回报-15.93% [3]

从全球最大且唯一拥有稀散金属全产业链的先导科技重仓落子，到不断突破半导体材料"卡脖子"难题的 鸣石高纯，再到北美汽车巨头的独家供应商恒隆汽车……这些"高精尖"产业，密集出现在江汉平原的古 城荆州。 为何是荆州？9月17至9月18日, 智通财经（www.thepaper.cn）在荆州走访发现，这里虽不靠海，却形成 了独特的产业"强磁场"，成为中部崛起支点建设中的一个重要坐标点。 而答案隐藏在一条精准形成的产业链，一个不可替代的几何中心，以及一场历时数十年的制造业坚守之 中。 相遇与扎根 在荆州经开区，产业的聚集并非偶然，而是一场围绕核心优势的精准匹配。 先导科技的选择极具代表性。其投资200亿元的半导体材料项目，是荆州招商引资规模最大的半导体核 心材料项目。 先导科技 而与湖北先导相距不远的湖北鸣石高纯材料科技有限公司，则看中了另一种"生态"。作为破解高纯石英 砂"卡脖子"难题的关键项目，鸣石需要极为严苛的纯净环境，厂区内所有车辆必须是电动车，以防燃油 车尾气中的重金属污染产线。 "没有高纯石英砂的内层砂，我们就做不出半导体级坩埚，整个芯片产业链都会受制于人。"湖北鸣石总 经理魏建介绍，美国企业垄断全球75%的 ...

甬江实验室 . 甬江实验室官方公众号。 亲爱的博士同学，你好！ 以下文章来源于甬江实验室 ，作者甬江实验室 祝贺你即将完成学术生涯中一次意义非凡的跨越。站在科研与产业的黄金交汇点，你是否正在思考 如何将多年的知识积淀，转化为真正推动世界进 步的力量？何处可以让你自由探索，将脑海中的"奇思妙想"变为现实？下一个能让你大展拳脚、定义未来的平台，究竟在何方？ 甬江实验室，正是为回答这些问题而来。 我们深刻理解每一位青年科学家的梦想与追求，并已为你准备好成为未来科技领军者所需的一切。在这 里，我们不空谈理想，只提供通往科学奇点的坚实阶梯。 我们为你提供四大核心支柱，助你成就卓越： 顶尖科研平台，赋能你的创新腾飞 前沿领域聚焦： 我们直面未来，专注于新材料的"从0到1"的原始创新与产业化应用，覆盖半导体材料、绿色化工、高性能材料、智能制造等关键领域。你的研究 将直击产业痛点，创造真实价值。 顶级硬件支撑： 我们已建、在建多个开放共享、设备一流的专业和通用科研平台，包括材料分析与检测中心（配备150台顶尖仪器及百万级数据 库），信息材料与微纳器件制备平台（12000平方米洁净间、165台高端设备，支持6/8英寸研发验证） ...

核心观点 - A股市场于2025年9月24日震荡上涨 三大指数齐涨 科技板块出现高低切换 半导体产业链取代AI硬件端成为核心主线 市场成交额达2.35万亿元 全市场4457家上涨 科创50指数涨幅达3.49%[2][4][6] - 半导体产业链强势领涨 主要受芯片自主可控进展顺利 上海微电子极紫外光刻机参数公开及阿里巴巴AI基础设施投资计划等催化 半导体硅片 半导体设备及晶圆产业概念涨幅均超5%[4][6] - 配置建议短期关注价值方向中营收增速与毛利率连续提升的行业如玻纤 水泥等 科技成长方向关注锂电池 军工及港股互联网 中长期继续看好AI算力 港股创新药 并增加对AI应用 低空经济等低位方向关注[6] 指数表现 - 上证指数上涨0.83% 深证成指上涨1.80% 创业板指上涨2.28% 上证50上涨0.68% 沪深300上涨1.02% 科创50上涨3.49% 中证1000上涨1.70%[2][6] - 市场成交额为2.35万亿元 全市场4457家上涨 88只个股涨停[6][9] 行业及概念表现 - 长江一级行业中电力及新能源设备上涨2.77% 电子上涨2.65% 计算机上涨2.53% 传媒互联网上涨2.12% 银行下跌0.32% 煤炭下跌0.29%[6] - 半导体硅片概念上涨7.57% 半导体设备上涨6.26% 晶圆产业上涨6.02% 半导体材料上涨5.89% 光模块 覆铜板 央企银行和旅游出行等概念领跌[6] - 核心风格表现排序为盈利质量>成长>高估值>红利>低估值[6] 市场驱动因素 - 科技产业端催化包括上海微电子首次公开极紫外光刻机参数图 阿里巴巴积极推进3800亿元AI基础设施建设并计划追加投入[6] - 储能需求数据超预期 电池板块在爆单消息提振下延续上涨 BC电池 锂电电解液 动力电池等表现居前[6] - 财政部党组指导地方落实增量化债支持政策 一级地产商等地产股大幅反弹[6] - 算力硬件板块因部分资金短期获利兑现影响集体回调[6] 配置方向 - 短期关注价值方向中最近两个季度营收增速与毛利率均连续提升的行业 包括玻纤 水泥 造纸 精细化工 油服和医疗服务[6] - 科技成长方向关注双创和恒生科技指数 以及供需格局逐步出清的锂电池 军工和港股互联网 战略性布局低空经济和深海科技[6] - 中长期视角下科技成长方向继续看好AI算力 港股创新药和军工 增加对相对低位的AI应用 港股互联网 低空和深海方向关注 供需格局改善方向关注金属 交运 化工 锂电 光伏 生猪养殖等 慢牛行情中关注价值方向的非银板块[6]

股价表现 - 9月24日鼎龙股份股价上涨5.63%至36.60元/股 成交额达13.69亿元 换手率5.24% 总市值345.93亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为打印复印通用耗材及光电半导体工艺材料 半导体材料、芯片及打印复印通用耗材产品占比99.47% [1] - 公司成立于2000年7月11日 2010年2月11日上市 注册地址为湖北省武汉市经济技术开发区 [1] 基金持仓动态 - 东财时代优选混合发起式A（017857）二季度减持1000股后持有2.8万股 占基金净值比例7.43% 位列第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约5.46万元 最新规模1037.17万元 今年以来收益率37.59% 近一年收益率81.05% [2] 基金经理信息 - 基金经理冯杰波累计任职316天 管理基金总规模2.34亿元 任职期间最佳基金回报92.42% [3]

股价表现 - 9月24日股价上涨5.52%至26.94元/股 成交额达12.73亿元 换手率8.71% 总市值152.74亿元 [1] - 连续6个交易日上涨 区间累计涨幅达14.08% [1] 公司业务结构 - 屏幕显示材料贡献主营业务收入52.32% 半导体材料占24.51% 紫外固化材料占22.78% [1] - 公司专注于高科技领域紫外固化材料等新材料的研发、生产和销售 [1] 机构持仓动态 - 南方中证1000ETF二季度增持102.17万股 当前持有419.4万股 占流通股比例0.74% [2] - 该基金当日浮盈591.35万元 6日累计浮盈1321.1万元 [2] - 南方中证1000ETF最新规模649.53亿元 今年以来收益率25.67% [2]

公司股价表现 - 9月22日股价上涨5.3%至34.97元/股 成交额8.77亿元 换手率3.54% 总市值330.52亿元 [1] - 连续3天累计上涨8.35% [1] 主营业务构成 - 打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务为主营 半导体材料、芯片及打印复印通用耗材产品占比99.47% [1] 机构持仓变动 - 易方达创业板ETF二季度减持45.76万股 当前持股1700.43万股 占流通股比例2.32% [2] - 该基金单日浮盈2992.75万元 三日累计浮盈4353.09万元 [2] 基金产品表现 - 易方达创业板ETF规模855.37亿元 今年以来收益46% 近一年收益101.98% 成立以来收益251.39% [2] - 基金经理成曦管理规模1953.12亿元 任职最佳回报131.04% 最差回报-67.89% [3] - 基金经理刘树荣管理规模1122.99亿元 任职最佳回报194.12% 最差回报-48.01% [3]

核心观点 - 半导体竞争管控加剧背景下 国产半导体及AI芯片产业链迎来政策保护 技术突破和国产替代三重红利期 建议关注半导体材料企业[5] - 八部门联合发文推动汽车行业稳增长 2025年目标汽车销量3230万辆同比增长3% 新能源汽车销量1550万辆同比增长20% 利好汽车材料产业链发展[6] - 化工新材料国产化空间广阔 整体自给率约56% 产业正迎来国产替代加速发展机遇期 关注光刻胶 高端工程塑料等细分领域龙头企业[10] - LAO装置投产高峰在即 2025年将形成产能投产高峰 到2026年国内LAO装置产能达158万吨/年 看好国内自主α烯烃产业链发展[13] - 受益于大炼化装置建设时间短和人工成本低等因素 国内乙烯 α烯烃和POE生产基建成本优势强 建议关注具备优势的龙头企业[15] 基础化工行业 - 上周申万基础化工指数上涨2.36% 跑赢大盘0.98个百分点 涨幅在申万一级行业中排名第12位[7] - 子板块涨幅前五分别为膜材料5.41% 磷肥及磷化工5.02% 氟化工4.58% 改性塑料4.23% 合成树脂2.76%[7] - 价格涨幅靠前品种包括NYMEX天然气6.29% 双酚A(华东)5.70% 苯酚(华东)4.23% 华东萤石粉(湿粉)4.06% 丙烯酸丁酯(华东)3.30%[8] - 供给侧有望结构性优化 关注供给压缩弹性较大板块包括有机硅 膜材料 氯碱和染料 代表企业有合盛硅业 兴发集团 东材科技等[8] - 消费新趋势下提升健康添加剂和代糖需求 食品添加剂行业景气有望复苏 关注百龙创园和金禾实业等龙头企业[10] 石油石化行业 - α烯烃产业集中度较高 北美占全球专产总产能62% 前五大生产商合计占据全球专产产能86%[12] - 需求端北美是最大消费市场占比35.8% 其次为东北亚21.6%和西欧14.3% 用于聚乙烯及聚烯烃弹性体共聚单体的α烯烃占比最高达67%[12] - 2024年国内POE表观消费量44万吨几乎全部依赖进口 同期EVA消费量139万吨进口量仅占31% 国产替代空间巨大[13] - 乙烯成本为控制α烯烃及POE成本关键 国内POE装置基本都依托于大炼化基地 成本控制起到很大追平作用[14] - 建议关注具备进口乙烷制乙烯优势的卫星化学和万华化学 布局新材料业务的中国石油和中国石化 以及具备知识产权优势的鼎际得[15] 财经要闻 - 商务部将出台住宿业高质量发展和铁路与旅游融合发展等系列特色文件 形成政策组合拳[17] - 1-8月全国一般公共预算收入148198亿元同比增长0.3% 其中税收收入121085亿元同比微增0.02% 非税收入27113亿元同比增长1.5%[17] - 1-8月全国一般公共预算支出179324亿元同比增长3.1% 中央支出26570亿元同比增长8% 地方支出152754亿元同比增长2.3%[18] - 美联储如期降息25个基点 将联邦基金利率下调至4.00%-4.25% 为年内首次降息[18] A股市场表现 - 上交易日上证指数上涨14点涨幅0.37%收于3876点 深成指上涨1.16% 创业板上涨1.95%[20] - 同花顺行业板块中收红板块占比57% 收红个股占比45% 涨超9%个股101只 跌超9%个股4只[21] - 行业涨幅前五分别为小家电4.47% 风电设备3.99% 电机Ⅱ3.80% 电池3.62% 家电零部件Ⅱ3.53%[24] - 行业跌幅前五分别为贵金属-2.36% 航海装备Ⅱ-2.14% 渔业-1.85% 电视广播Ⅱ-1.70% 饲料-1.68%[24] - 饮料制造板块下跌0.97% 大单资金净流出超3.3亿元 日线指标走弱[22]

二级市场表现 - 新材料指数本周上涨2.50% 跑赢创业板指0.39% [1][2] - 近五个交易日电池化学品板块涨幅最高达13.68% 半导体材料上涨9.04% 电子化学品上涨6.88% [1][2] - 工业气体板块上涨5.64% 可降解塑料上涨3.41% 合成生物指数上涨2.88% [1][2] 产业链价格变动 - 氨基酸类产品普遍下跌：色氨酸价格37500元/吨周环比降5.06% 缬氨酸12600元/吨降1.18% 精氨酸22700元/吨降0.87% 蛋氨酸21900元/吨降0.68% [3] - 维生素价格分化：维生素E现价60500元/吨周环比降6.20% 维生素A现价63000元/吨降1.56% 维生素D3维持227500元/吨不变 [3] - 芳纶价格显著上涨17.62%至10.27万元/吨 癸二酸7月出口均价28797元/吨环比升1.78% [3] - 可降解材料价格全线持平：PLA注塑级17800元/吨 PLA吹膜级17200元/吨 PBS维持17800元/吨 PBAT维持9850元/吨 [3] 政策驱动与投资方向 - 八部门联合印发汽车行业稳增长方案 目标2025年汽车销量3230万辆同比增长约3% [5] - 新能源汽车销量目标1550万辆同比增长约20% 政策驱动下行业盈利预期改善 [4][5] - 建议关注汽车产业链上游新材料领域相关企业 [4][5]