行业转型进入深水区 - 2025年中国汽车市场智能电动转型进入体系化突围的深水区，新能源车渗透率接近60% [1] - 合资与豪华品牌展现出韧性，其本质是在市场倒逼下放弃固有路径、重新寻找生存逻辑的清醒抉择 [1] 合资与豪华品牌的生态绑定策略 - 合资与豪华品牌彻底放下“技术自主”执念，与中国科技企业形成从供应链到研发端的深度融合，以弥补智能化短板 [3] - 一汽奥迪A5L搭载华为乾昆智驾系统，东风日产天籁引入鸿蒙座舱，广汽丰田铂智7全套采用华为智能解决方案 [3] - 宝马新世代iX3搭载与Momenta合作的智能交互系统，奔驰纯电CLA联合Momenta打造本土化辅助驾驶，奥迪Q6L e-tron适配华为乾昆智驾 [3] - 豪华品牌策略是在安全、品质等核心领域坚守全球标准，在数字化应用和生态方面充分采纳中方建议 [4] - 同济大学朱西产教授指出，BBA今年的智能电动车核心智能系统全来自中国产业链供应商，体现了跨国车企对自身短板的清醒认知 [4] 燃油车市场的防守与“油电同智” - 2025年燃油车仍占据50%左右市场份额，在长途、重载、低温等场景及8万元以下市场（新能源渗透率不足15%）具有不可替代性 [4] - 合资品牌采取“两条腿走路”和“油电同智”策略，让燃油车与新能源车型共享智能化技术以守住基本盘 [4] - 上汽大众“双曲线”战略下，1-11月累计销量超96万辆，帕萨特家族突破20万辆，其Pro家族燃油车搭载高通8155芯片与百度文心一言大模型，提供高速领航NOA功能 [4][6] - 2025年1-8月，上汽大众燃油车市场占有率达8.8%，同比提升1.2个百分点 [6] - 一汽丰田以IT'S TiME 3.0技术品牌为核心升级燃油车，燃油版荣放2025年前十个月累计销量达17.6万辆 [7] 豪华品牌的全能源布局 - 豪华品牌的韧性体现在“全”，BBA等品牌形成纯电、混动、增程全覆盖的产品矩阵，以技术多元化应对市场 [8] - 宝马构建跨能源类型产品生态，新一代iX3纯电旗舰搭载第六代eDrive与800V平台，提供最高105kWh电池，CLTC续航最高900公里，充电10分钟可恢复350公里续航 [8] - 宝马5系插混纯电续航提升至120公里，燃油版优化智能座舱，该布局使宝马2025年豪华车市场份额稳定在13%-15% [9] - 奔驰以MMA平台实现纯电与燃油协同进化，纯电长轴距CLA搭载全域800V架构，89kWh电池实现866km CLTC续航，支持10分钟补能370公里 [9] - 奔驰计划到2027年带来多达7款中国专属车型，同时升级核心燃油车型 [9] - 奥迪Q6L e-tron作为PPE平台首款国产车型，拥有750km+ CLTC续航，并成为首个搭载定制化华为乾崑智驾的豪华纯电SUV [10] - 2025年11月豪华品牌新能源车渗透率达38.8%，虽低于自主品牌的79.6%，但全能源布局成效已初步显现 [13] 底层心态与策略转变 - 合资与豪华品牌韧性的核心是“放下傲慢、适配市场”的底层心态转变，确立“中国市场优先”的决策导向 [14] - 大众将车型开发周期压缩至36个月，丰田推行“地区首席工程师制度”以让本土团队掌握产品定义权 [14] - 传统巨头主动拥抱“生态融入”，牵手华为、Momenta、地平线等中国科技企业，快速补齐智能化短板 [16] - 构建“全维度覆盖”的产品矩阵，既不放弃燃油车基本盘，又加速纯电平台布局，用混动、增程衔接过渡，避免了战略摇摆 [16] 行业竞争格局与盈利考量 - 中国汽车市场竞争从“颠覆与被颠覆”进入“适配与共生”的新阶段，持续调整自身以适应环境的能力成为最大竞争力 [16] - 跨国企业正以海外市场的高利润率为支撑整合中国产业链，未来可能凭借成本优势发起冲击 [17] - 以丰田为例，其2025年第三季度净利润达到430亿元人民币，而中国利润排名前八位的车企同期利润总和为203.55亿元，不及丰田一半 [17]

文章核心观点 - 传统燃油车正加速智能化以应对市场竞争，但多位行业专家认为这只是过渡方案，长期难改被电动车替代的趋势，未来行业将呈现“电动化打基础、智能化定胜负”的格局 [1] - 汽车行业供应链格局面临重构，传统一级供应商地位下降，中国科技企业成为供应链核心 [1][9] 燃油车智能化现状与市场背景 - 全球首款搭载华为乾崑智驾高阶方案的燃油轿车一汽奥迪A5L乾崑智驾版及首款搭载华为鸿蒙座舱的燃油车东风日产天籁已上市，表明外资品牌开始主动融合中国智能化技术 [2] - 2024年中国燃油车销量同比下降17.3%，市场份额占比52.4%；2025年1—9月，燃油车市场份额进一步下滑至49.9%，跌破50%大关 [2] - 新能源车型已超越传统燃油车型成为主流，同时71.9%的用户将智能座舱视为购车首要考量，69.3%关注车机交互体验 [2] - 除奥迪、日产外，奔驰、大众、丰田、吉利等多个品牌的燃油车也已搭载智能驾驶方案，覆盖几万元至50万元的主流及中高端市场 [3][4] 燃油车智能化的技术挑战与突破 - 燃油车智能化曾面临架构限制、供电短板、散热与集成难题以及机械链条响应延迟等多重技术瓶颈 [5] - 华为与奥迪合作，通过PPC平台改变了传统分布式电子电气架构，以“高性能中央计算平台+车载千兆以太网”为核心，并加入VMM车辆运动管理系统，解决了动力响应迟滞等问题，实现了“油电同智” [7] - 激光雷达等硬件成本已从初始阶段的万元级下降至千元级，为燃油车智能化提供了成本支撑 [7] 行业战略转型与供应链重塑 - 众多车企正推进“油电同智”战略，合资品牌是当前主力军，包括一汽大众、上汽大众、奔驰、通用、奥迪、丰田等，吉利、奇瑞也提出类似战略 [8] - 一汽大众计划在今年三季度实现燃油车的端到端大模型上车，覆盖75%城市场景和95%高速场景；2026年进入智驾3.0时代，实现覆盖95%城市场景和98%高速场景 [8] - 合资车企加速智能化追赶，主要是意识到智能化是未来方向，并通过对外合作弥补自身不足 [8] - 未来技术迭代与生态构建能力成为关键，软件与数据驱动智驾技术，中国科技企业将成为核心供应链环节 [9] - 燃油车智驾化被视为产业过渡阶段的防守式创新，为行业赢得了3—5年转型时间，真正的颠覆将由电动化与云端AI共同驱动 [9] 新能源化并行发展 - 在加速燃油车智驾化的同时，不少合资车企也在加速新能源化转型，如上汽通用计划到2026年新能源产品销量占比达50%以上，到2027年达60% [10]

行业趋势与格局 - 过去智能化与电动化、新能源车紧密关联[1] - 当前消费者对智能驾驶需求日益增长，新能源车市占率不断提升，传统燃油车开始加速智能化反扑以应对市场竞争[1] - 多位行业专家表示，燃油车智能化只是过渡方案，长期难改被电动车替代趋势[1] - 行业将呈现“电动化打基础、智能化定胜负”的格局[1] 产品与技术动态 - 全球首款搭载华为乾崑智驾高阶方案的燃油轿车一汽奥迪A5L乾崑智驾版正式上市[1] - 首个搭载华为鸿蒙座舱的燃油车东风日产天籁同期上市[1] 供应链格局变化 - 汽车行业供应链格局面临重构[1] - 传统Tier1（一级供应商）地位下降[1] - 中国科技企业成为供应链核心[1]

行业核心观点 - 燃油车正加速智能化以应对市场竞争，但多位专家认为这只是过渡方案，长期难改被电动车替代的趋势，行业将呈现“电动化打基础、智能化定胜负”的格局 [1] - 汽车行业供应链格局面临重构，传统Tier1（一级供应商）地位下降，中国科技企业成为供应链核心 [1] 燃油车智能化现状与市场背景 - 全球首款搭载华为乾崑智驾高阶方案的燃油轿车一汽奥迪A5L乾崑智驾版及首款搭载华为鸿蒙座舱的燃油车东风日产天籁已上市，表明外资品牌开始主动融合中国智能化技术 [2] - 2024年中国燃油车销量同比下降17.3%，市场份额占比52.4%；2025年1—9月，燃油车市场份额进一步下滑至49.9%，跌破50%大关 [2] - 新能源车型已正式超越传统燃油车型，成为消费者购车主流选项，同时71.9%的用户将智能座舱视为购车首要考量，69.3%关注车机交互体验 [2] - 除奥迪、日产外，奔驰、大众、丰田、吉利等多个品牌的燃油车均已搭载智能驾驶方案，覆盖几万元至50万元的主流及中高端市场 [3][4] 燃油车智能化的技术挑战与突破 - 专家曾指出燃油车智能化存在先天性短板：分布式电子架构带宽低、12V电池供电不足、发动机舱高温与芯片散热冲突、“发动机+变速箱”机械链条长导致指令执行延迟 [5] - 基于上述限制，有观点认为燃油车智驾化是“技术妥协下的有限升级”，长期受限于底层架构，难以实现高阶自动驾驶 [5] - 当前市场证明燃油车可以搭载高阶智驾方案，例如一汽奥迪A5L乾崑智驾版等车型搭载华为乾崑高阶系统，配备双激光雷达，支持城区/高速领航辅助等功能 [6] - 华为与奥迪通过PPC平台（高性能中央计算平台+车载千兆以太网）和VMM车辆运动管理系统，突破了算力、供电、散热及动力响应迟滞等核心挑战，实现了“油电同智” [7] - 智能化软硬件成本大幅降低为燃油车智能化提供支撑，例如激光雷达成本已从万元级下降至千元级 [7] 车企战略与行业影响 - 当前车企正纷纷推进“油电同智”战略，合资品牌是主力军，包括一汽大众、上汽大众、奔驰、奥迪、丰田等，吉利、奇瑞也提出类似战略 [8] - 梅赛德斯-奔驰集团大中华区负责人表示，智能化不再是电动车专属，明年大部分车型都将完成智能化升级 [8] - 一汽大众规划今年三季度实现燃油车的端到端大模型上车，覆盖75%城市场景和95%高速场景；2026年进入智驾3.0时代，覆盖95%城市场景和98%高速场景 [8] - 合资车企加速智能化追赶，主要是意识到智能化是未来方向，并通过对外合作快速提升产品水平以保持竞争力 [8] - 这一趋势将推动整个汽车行业向智能化转型升级，促使企业加大研发投入，并可能改变市场竞争格局 [9] - 燃油车智驾化是产业过渡阶段的防守式创新，为车企、供应链乃至石油能源体系赢得了3—5年转型时间 [9] - 除智能化外，合资车企也在加速新能源化转型，如上汽通用计划到2026年新能源产品销量占比达50%以上，到2027年达60% [10]

车展概况与行业趋势 - 2025年广州国际车展于11月21日开幕，展车总数1085辆，包括93辆全球及国内首发新车，新能源车型629辆，占比保持高位 [1] - 与2024年相比，车展规模收缩，展馆数量由16个减少至14个，并取消了商用车展区，反映出行业面临的压力 [1] - 车展预示下一年车市技术风向与市场趋势，乘联分会预测11月新能源车零售量约135万辆，同比增长6.5%，月度新能源渗透率预计首次突破60% [1][9] 车企产销里程碑 - 小米汽车第50万辆整车于11月20日下线，从首车交付到达成该目标用时602天，刷新全球新能源汽车品牌最快纪录，预计本周内完成全年35万辆交付目标 [2] - 小鹏汽车迎来第100万辆整车下线，从第50万到第100万辆仅用时14个月，远短于从0到50万辆的82个月，今年1-10月累计交付35.5万辆，同比增长190% [3] - 赛力斯全系车型累计交付超90万辆，蔚来旗下小型车“firefly萤火虫”上市半年累计交付3万辆，领克900上市半年累计交付5万辆 [3][4] 技术竞争与创新策略 - 合资品牌加速智能“本土化”，东风日产推出起售价12.99万元的全系标配鸿蒙座舱天籁车型，广汽丰田推出整合华为电驱、鸿蒙座舱并接入小米生态的丰田铂智7，并承诺“厂家三担责”政策 [5] - 自主品牌聚焦技术下放与极致性价比，零跑汽车计划在10万元以内价位的新车A10上提供8295座舱芯片和激光雷达，MG品牌推出全球首款量产半固态电池车型MG4半固态安芯版，价格仅为9.98万元 [6] - 宝马X5将此前需2万元选装的辅助驾驶功能变为全系标配 [6] MPV市场高端化趋势 - 本届车展多款全新MPV发布或亮相，覆盖插电混动、纯电、增程式等多种动力形式，共同定位高端化，包括鸿蒙智行首款MPV、别克至境世家、岚图梦想家山河、小鹏X9增程版等 [7] - 小鹏X9增程版Ultra版搭载三颗图灵芯片，有效算力2250TOPS，为行业AI算力最高MPV车型 [7] - 2026年MPV市场竞争预计将更加激烈，成为新“红海”市场 [8] 政策影响与市场展望 - 自2026年1月1日起，新能源汽车购置税减免从全额免征调整为减半征收，每辆最高减税额不超过1.5万元 [8] - 20余家车企推出跨年补贴方案，承诺为2025年底前锁单但2026年开票的用户补贴最高1.5万元购置税差额，对2025年最后两个月销量表现乐观 [8] - 11月全国大多数省份置换更新与以旧换新补贴政策出现调整，加剧消费者观望情绪，为车市带来不确定性，乘联分会预测11月全国乘用车零售量约225万辆，同比减少8.7% [8][9]

东风日产N7产品质量问题 - 多位车主反馈车辆存在严重品控问题，包括车机死机黑屏、电机异响、动力电池系统故障等 [1][4] - 有车主提车几天后即提示电池动力系统故障，行驶不足100公里，检测出电芯电压传感器故障、电池温度传感器严重故障等问题 [4][5] - 极端案例显示，有用户提车一个月内因方向盘偏移、车机死机、冰箱及无线充电失灵等问题维修高达7次 [1][5] - 公司官方客服回应称车辆设计采用高标准，网上反馈的问题“不一定会出现”，并未表现出足够重视 [1][7] 东风日产及集团销量表现 - 公司今年1-9月累计销量为418,598辆，同比下滑9.4% [2][10] - 公司上半年（含东风英菲尼迪、启辰）累计销量为252,838辆，同比暴跌23.5% [9] - 公司9月单月销量为57,673辆，同比下滑1.3% [10] - 东风集团上半年归母净利润预计为0.3-0.7亿元人民币，同比大幅下降约90%-95% [7][8] 东风日产N7车型市场表现 - 车型6月销量6,189辆，7月销量6,455辆，8月销量达10,148辆，成为首个单月交付破万的合资新能源车 [11] - 车型9月销量环比大降36.83%，至6,410台 [11] - 车型定价区间为11.99万-14.99万元，定位为20万内“最家”纯电轿车，承担挽救公司销量的重任 [4][11] 公司战略调整与合作 - 公司宣布新款天籁将搭载鸿蒙座舱5和华为SOUND音响系统，以期提升产品竞争力 [2][13] - 与华为的合作仅限于智能座舱与音响，并未搭载更高级的乾崑智驾系统 [14] - 东风集团加速自主品牌转型，其子公司岚图汽车计划以介绍上市方式登陆港股，岚图汽车上半年销量5.61万辆，同比增长84.8% [12] 公司面临的行业环境与争议 - 公司合资板块（包括东风本田、神龙汽车）销量大幅下滑，主因是新能源转型速度缓慢 [13] - 公司高管曾公开炮轰小米汽车营销方式，引发舆论争议后以道歉告终 [11][12] - 华为智能汽车解决方案合作广泛，乾崑智驾搭载量已超100万辆，合作上市车型达28款，行业竞争激烈 [14]

东风日产N7产品质量问题 - 多位车主投诉车辆存在严重品控问题，包括车机死机黑屏、电机异响、动力电池系统故障等 [2][4] - 有车主提车仅几天即提示电池动力系统故障，行驶不足100公里，检测出电芯电压传感器故障、电池温度传感器严重故障等问题 [4] - 一位车主反映提车一个月内因方向盘偏移、车机死机、冰箱失灵、无线充电失灵等问题维修高达7次 [5] - 东风日产官方客服回应称网上反馈的问题并非一定会出现，未给予足够重视 [2][7] - 黑猫投诉平台显示东风日产累计投诉量达1189件，但仅回复80件，解决79件 [7] 东风日产及集团销量表现 - 东风日产（含东风英菲尼迪、启辰）今年1-9月累计销量为418,598辆，较去年同期的461,945辆同比下滑9.4% [2][8] - 今年上半年东风日产累计销量为252,838辆，较去年同期的330,452辆同比暴跌23.5% [7] - 9月单月销量为57,673辆，同比下滑1.3% [8] - 东风集团预计2025年上半年归母净利润为0.3亿元至0.7亿元，较2024年同期下降约90%至95% [7] - 集团旗下东风本田上半年累计销量14.90万辆，同比下滑37.4%；神龙汽车累计销量2.70万辆，同比下滑28.3% [11] 东风日产N7市场表现与定位 - 东风日产N7于今年4月上市，定位中高级纯电轿车，售价区间为11.99万-14.99万元，目标为打造20万内“最家”纯电轿车 [3] - 上市后销量一度攀升，6月销量6,189辆，7月销量6,455辆，8月销量达10,148辆，被称为首个单月交付破万的合资新能源车 [9] - 但9月销量环比大降36.83%，仅为6,410台 [9] 公司战略调整与合作 - 为挽救颓势，东风日产宣布新款天籁将搭载鸿蒙座舱5和华为SOUND音响系统，号称“全球首个鸿蒙座舱燃油车” [2][12] - 合作仅限于智能座舱和音响系统，未搭载华为乾崑智驾系统 [13] - 东风集团加码自主品牌投入，岚图汽车将以介绍上市方式登陆港股，岚图汽车上半年累计销量5.61万辆，同比增长84.8% [11] - 华为智能汽车解决方案BU合作广泛，乾崑智驾搭载量已突破100万辆，合作上市车型达28款 [13] 过往争议事件 - 今年6月，东风日产三电和动力开发负责人黄照昆在微博炮轰小米SU7的订单数据，引发舆论争议，最终以公开道歉告终 [10]

东风日产N7产品质量问题 - 多位车主投诉车辆存在严重品控问题，具体故障包括车机死机黑屏、电机异响、电池动力系统故障、方向盘偏移、冰箱及无线充电失灵等[1][3][5] - 有车主反映提车仅几天（行驶不到100公里）即出现电池动力系统故障，检测出“电芯电压传感器故障”、“电池温度传感器严重故障”等问题[5] - 存在极端案例，一位车主称提车一个月内因多种故障维修了7次，但方向盘偏移等问题仍未彻底解决[1][5] - 针对用户投诉，东风日产官方客服回应称网上反馈的问题“不是一定会出现”，并未表现出足够重视[1][7] 东风日产及集团整体业绩表现 - 东风日产（含东风英菲尼迪、启辰）2024年1-9月累计销量为418,598辆，较去年同期的461,945辆下滑9.4%[1][8] - 2024年上半年，东风日产累计销量为252,838辆，同比去年同期330,452辆暴跌23.5%[7] - 东风集团预计2025年上半年归母净利润为0.3亿元至0.7亿元人民币，较2024年同期下降约90%至95%，主因合资非豪华品牌市场下探导致销量利润下降[7] - 集团内部分板块表现分化，岚图汽车同期累计销量增长101.7%，而东风本田累计销量下滑28.2%[9][13] 东风日产N7市场表现与定位 - 东风日产N7于2024年4月上市，定位中高级纯电轿车，售价区间为11.99万-14.99万元，旨在打造20万内“最家”纯电轿车[3] - 上市后销量曾快速爬升，8月销量达10,148辆，被官方称为“首个单月交付破万的合资新能源车”[10] - 但至2024年9月，N7销量环比大降36.83%至6,410台，可能与产品质量问题发酵相关[10] 公司战略调整与合作伙伴关系 - 为应对颓势，东风日产宣布新款天籁将搭载华为鸿蒙座舱5和华为SOUND音响系统，并宣称其为“全球首个鸿蒙座舱燃油车”[1][14][15] - 合作范围目前仅限于智能座舱与音响，并未搭载华为更核心的乾崑智驾系统[15] - 东风集团加码自主品牌投入，其子公司岚图汽车计划以介绍上市方式登陆港股，东风集团将同步完成私有化退市[13] 其他相关事件 - 东风日产累计投诉量为1,189件，但已回复仅80件，已解决仅79件，解决率低[7] - 公司曾陷入营销危机，其三电和动力开发负责人黄照昆公开发文炮轰小米汽车营销方式，最终以公开道歉收场[11][12]

东风日产N7产品质量问题 - 多位车主投诉车辆存在严重品控问题，包括车机死机黑屏、电机异响、电池动力系统故障等[2][3] - 有车主反映提车仅几天即出现电池动力系统故障，行驶不足100公里，检测出电芯电压传感器故障、电池温度传感器严重故障等问题[4] - 一位车主称提车一个月内因方向盘偏移、车机死机、冰箱失灵、无线充电失灵等问题维修了7次，但部分问题仍未彻底解决[4] - 针对用户投诉，东风日产官方客服回应称车辆采用高标准设计与优化，网上反馈的问题不一定会出现，显示出公司对问题重视不足[2][6][7] 东风日产及集团销量表现 - 东风日产（含东风英菲尼迪、启辰）2024年1-9月累计销量为418,598辆，较去年同期的461,945辆下滑9.4%[2][7] - 2024年上半年，东风日产累计销量为252,838辆，同比去年同期的330,452辆大幅下滑23.5%[7] - 东风集团预计2025年上半年归母净利润为0.3亿元至0.7亿元，较2024年同期下降约90%至95%，主因合资非豪华品牌市场下探导致销量利润下降[7] - 东风日产N7在6月、7月、8月销量分别为6,189辆、6,455辆、10,148辆，但9月销量环比大降36.83%至6,410辆[8] 公司战略调整与竞争应对 - 为挽救销量颓势，东风日产宣布新款天籁将搭载鸿蒙座舱5和华为SOUND音响系统，并宣称其为全球首个鸿蒙座舱燃油车[2][11] - 东风集团加码自主品牌投入，子公司岚图汽车将以介绍上市方式登陆港股，岚图汽车上半年累计销量增长84.8%至5.61万辆[11] - 东风日产天籁与华为的合作仅限于鸿蒙座舱和音响系统，并未搭载更高级的乾崑智驾系统，其产品力提升效果存疑[12] - 公司此前曾因高管公开炮轰小米SU7的营销方式而陷入舆论危机，最终以当事人道歉告终[9]

政策与标准制定 - 工信部就《汽车车门把手安全技术要求》强制性国家标准公开征求意见 截止日期为11月22日 [1] - 商务部等八部门联合发布指导意见 提出开展智能网联汽车准入和上路通行试点 [3] - 政策意图加速推动智慧交通发展 刺激相关企业在智能汽车及配套设施上的研发投入 [3] 产品与技术合作 - 东风日产天籁与鸿蒙座舱官宣合作 成为全球首款搭载鸿蒙座舱的燃油车型 [2] - 搭载HarmonySpace 5和HUAWEI SOUND的天籁车型将于第四季度上市 [2] - 合作显现东风日产向智能化、数字化转型的坚定步伐 推动行业技术革新 [2] 市场与品牌动态 - 理想汽车法务部披露某MCN机构造谣未上市车型理想i6 相关人员已被公安机关作出治安管理处罚 [4] - 八部门指导意见鼓励企业增加人工智能终端产品供给 释放人工智能手机、电脑等新产品消费潜力 [3] - 指导意见同时提出培育建设新消费品牌 推动数字国潮等品牌创新发展 [3]