行业转型进入深水区 - 2025年中国汽车市场智能电动转型进入体系化突围的深水区，新能源车渗透率接近60% [1] - 合资与豪华品牌展现出韧性，其本质是在市场倒逼下放弃固有路径、重新寻找生存逻辑的清醒抉择 [1] 合资与豪华品牌的生态绑定策略 - 合资与豪华品牌彻底放下“技术自主”执念，与中国科技企业形成从供应链到研发端的深度融合，以弥补智能化短板 [3] - 一汽奥迪A5L搭载华为乾昆智驾系统，东风日产天籁引入鸿蒙座舱，广汽丰田铂智7全套采用华为智能解决方案 [3] - 宝马新世代iX3搭载与Momenta合作的智能交互系统，奔驰纯电CLA联合Momenta打造本土化辅助驾驶，奥迪Q6L e-tron适配华为乾昆智驾 [3] - 豪华品牌策略是在安全、品质等核心领域坚守全球标准，在数字化应用和生态方面充分采纳中方建议 [4] - 同济大学朱西产教授指出，BBA今年的智能电动车核心智能系统全来自中国产业链供应商，体现了跨国车企对自身短板的清醒认知 [4] 燃油车市场的防守与“油电同智” - 2025年燃油车仍占据50%左右市场份额，在长途、重载、低温等场景及8万元以下市场（新能源渗透率不足15%）具有不可替代性 [4] - 合资品牌采取“两条腿走路”和“油电同智”策略，让燃油车与新能源车型共享智能化技术以守住基本盘 [4] - 上汽大众“双曲线”战略下，1-11月累计销量超96万辆，帕萨特家族突破20万辆，其Pro家族燃油车搭载高通8155芯片与百度文心一言大模型，提供高速领航NOA功能 [4][6] - 2025年1-8月，上汽大众燃油车市场占有率达8.8%，同比提升1.2个百分点 [6] - 一汽丰田以IT'S TiME 3.0技术品牌为核心升级燃油车，燃油版荣放2025年前十个月累计销量达17.6万辆 [7] 豪华品牌的全能源布局 - 豪华品牌的韧性体现在“全”，BBA等品牌形成纯电、混动、增程全覆盖的产品矩阵，以技术多元化应对市场 [8] - 宝马构建跨能源类型产品生态，新一代iX3纯电旗舰搭载第六代eDrive与800V平台，提供最高105kWh电池，CLTC续航最高900公里，充电10分钟可恢复350公里续航 [8] - 宝马5系插混纯电续航提升至120公里，燃油版优化智能座舱，该布局使宝马2025年豪华车市场份额稳定在13%-15% [9] - 奔驰以MMA平台实现纯电与燃油协同进化，纯电长轴距CLA搭载全域800V架构，89kWh电池实现866km CLTC续航，支持10分钟补能370公里 [9] - 奔驰计划到2027年带来多达7款中国专属车型，同时升级核心燃油车型 [9] - 奥迪Q6L e-tron作为PPE平台首款国产车型，拥有750km+ CLTC续航，并成为首个搭载定制化华为乾崑智驾的豪华纯电SUV [10] - 2025年11月豪华品牌新能源车渗透率达38.8%，虽低于自主品牌的79.6%，但全能源布局成效已初步显现 [13] 底层心态与策略转变 - 合资与豪华品牌韧性的核心是“放下傲慢、适配市场”的底层心态转变，确立“中国市场优先”的决策导向 [14] - 大众将车型开发周期压缩至36个月，丰田推行“地区首席工程师制度”以让本土团队掌握产品定义权 [14] - 传统巨头主动拥抱“生态融入”，牵手华为、Momenta、地平线等中国科技企业，快速补齐智能化短板 [16] - 构建“全维度覆盖”的产品矩阵，既不放弃燃油车基本盘，又加速纯电平台布局，用混动、增程衔接过渡，避免了战略摇摆 [16] 行业竞争格局与盈利考量 - 中国汽车市场竞争从“颠覆与被颠覆”进入“适配与共生”的新阶段，持续调整自身以适应环境的能力成为最大竞争力 [16] - 跨国企业正以海外市场的高利润率为支撑整合中国产业链，未来可能凭借成本优势发起冲击 [17] - 以丰田为例，其2025年第三季度净利润达到430亿元人民币，而中国利润排名前八位的车企同期利润总和为203.55亿元，不及丰田一半 [17]