八月金股汇总 - 东兴证券行业组8月推荐标的有江丰电子、莲花控股等11家公司，给出对应总市值、PE、EPS等数据[3][7] - 上月金股组合月涨幅9.55%，沪深300月涨幅5.49%[8] 部分公司业绩亮点 - 江丰电子2024年营收36.05亿元，同比增38.57%，扣非归母净利润3.04亿元，同比增94.92%[9][10] - 莲花控股预计2025 - 2027年营收增速35.09%/20.14%/14.03%，2025 - 2027年归母净利润为3.35/4.28/4.97亿元[19] - 美格智能2024年5G车载模组出货量88.1万颗，市场份额35.1%，排名全球第一[22] 行业发展趋势 - 2024上半年中国智算服务整体市场同比增长79.6%，市场规模达146.1亿元[16] - 2020 - 2024年智能网联车场景无线通信模组市场规模复合增速21%，预计2024 - 2029年复合增长率26%[21] 风险提示 - 行业存在景气度不达预期、宏观经济超预期波动、政策变化超预期等风险[3][59]

行业增长前景 - 2025年软件行业收入增长预计较2024年有所恢复 主要驱动因素是客户订单势头改善 [1] - 部分特定领域如建筑业的信息技术支出仍面临短期压力 [1] 企业盈利表现 - 2025年整体利润预计保持疲软态势 [1] - 2025年下半年利润增长可能改善 得益于运营效率提升和人员优化措施 [1] 投资推荐标的 - 推荐买入金山办公(688111 SH) [1] - 推荐买入金蝶国际(00268) [1] - 推荐买入用友网络(600588 SH) [1] 财报季关注重点 - 人工智能产品升级进展及货币化情况 特别是人工智能代理的发展 [1] - 2025年下半年客户信息技术支出和项目前景 [1] - 企业人员规划策略 [1] - 新业务机会包括垂直领域拓展和非中国市场发展 [1] 优质公司特征 - 在人工智能货币化方面起步较早的企业更具优势 [1] - 经常性收入占比较高的公司更受青睐 [1] - 现金流健康状况是重要考量因素 [1]

日前，未来资产环球投资(香港)旗下Global X中国核心科技ETF(03448)已正式登陆香港交易所。未来资 产研究报告指出，中美科技时代已然到来，中美两国的科技企业正引领全球并展开直接竞争。此ETF为 投资者提供分散科技股投资风险的工具，覆盖生物科技、半导体、电动汽车等七大高增长科技领域，聚 焦30家中国科技龙头企业。随着中国科技企业的全球竞争力不断提升，这些科技企业有望在中长期带来 具吸引力的股票回报。 展望未来，中国科技产业的崛起仍将持续。随着高端制造业升级、研发投入增加以及全球化布局深化， 中国科技企业有望在全球竞争中占据更重要的位置。Global X中国核心科技ETF将核心科技行业定义为 对中国实现高端科技自立自强至关重要的行业以及中国龙头企业有潜力成为全球领导者的行业，这些行 业包括生物科技、半导体、电动汽车、电池、医疗科技、机械人、消费电子、太阳能以及软件行业。 未来资产认为，中国科技龙头在国内市场份额大幅提升的同时，有望成为全球领导者。透过投资于30家 中国国内龙头企业，Global X中国核心科技ETFETF探用了相对稳健的科技投资策略，其特点是拥有广 阔的增长前景和较高的研发开支比例，同 ...

行业展望 - 高盛预计2025年软件行业收入增长将较2024年有所恢复，主要因客户订单势头改善 [1] - 部分领域如建筑业的信息技术支出仍面临短期压力 [1] - 2025年利润整体疲软，但下半年可能因运营效率提升和人员优化而改善 [1] 公司推荐 - 高盛推荐买入金山办公(688111 SH)、金蝶国际(00268)、用友网络(600588 SH) [1] 财报季关注重点 - 需关注人工智能产品升级及商业化进展，如人工智能代理 [1] - 需评估2025年下半年客户信息技术支出及项目前景 [1] - 需分析人员规划及新业务机会如垂直领域拓展和非中国市场 [1] 投资偏好 - 高盛青睐在人工智能商业化起步早、经常性收入占比高且现金流健康的优质公司 [1]

来源：国金证券第5小时 新股上市：N鼎佳 920005.BJ * 1、中共中央政治局召开会议，决定今年10月召开二十届四中全会，研究关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。会议强调，做好下半年 经济工作，要保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。用好各项结构性货币政策工具，加力 支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等。在保障改善民生中扩大消费需求。依法依规治理企业无序竞争。推进重点行业产能治理。积极稳妥化 解地方政府债务风险，严禁新增隐性债务，有力有序有效推进地方融资平台出清。增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。 2、国新办召开新闻发布会介绍，今年初步安排育儿补贴资金预算900亿元左右，8月31日前各地全面开放育儿补贴的申领，支付宝、微信等第三平台将开 通申领入口。地方此前补贴标准高于国家基础标准的，按规定做好评估和备案工作后，可以继续执行。 3、今日凌晨，美联储连续第五次按兵不动，将联邦基金利率目标区间维持在4.25%至4.5%之间不变，符合预期。美联储主席鲍威尔表示现在就断言美联 储是否会像金融市场预期的那样在9月下 ...

A500ETF嘉实表现分析 - 盘中换手率达5.07%，单日成交6.99亿元 [2] - 近1月日均成交31.13亿元，最新规模126.71亿元 [2] - 近6月净值上涨11.01%，近3个月超越基准年化收益9.23% [2] - 成立以来最高单月回报3.55%，最长连涨月数2个月，连涨涨幅5.33%，上涨月份平均收益率2.05% [2] 中证A500指数成分股 - 前十大权重股合计占比20.67%，包括贵州茅台(3.87%)、宁德时代(2.89%)、中国平安(2.60%)等 [2] - 7月29日十大权重股普遍下跌，紫金矿业(-3.08%)、比亚迪(-2.84%)跌幅居前 [5] 宏观经济环境 - IMF将2025年中国经济增速预期上调0.8个百分点至4.8%，2026年预期上调0.2个百分点 [2] - 中国银河证券指出政策重心转向结构性增效，强调深化改革释放市场内生动力 [3] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局A股500强 [5]

市场表现 - 英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于9136 94点，较前一交易日上涨0 62点，涨幅为0 01% [1] - 欧洲三大股指全线上涨，法国巴黎股市CAC40指数报收于7861 96点，涨幅0 06%，德国法兰克福股市DAX指数报收于24262 22点，涨幅0 19% [1] 领涨行业及个股 - 医药类个股领涨，葛兰素史克公司股价上涨4 69%，阿斯利康制药公司股价上涨3 05% [1] - 潘兴广场控股公司股价上涨3 20%，斯皮拉克斯集团股价上涨2 18%，洲际酒店集团股价上涨1 98% [1] 领跌行业及个股 - 地产类个股领跌，房地产商泰勒温佩公司股价下跌6 25% [1] - 医疗技术公司康维德公司股价下跌5 48%，汇丰银行股价下跌4 54%，软件公司赛奇股价下跌4 53%，约翰-戴维运动时装公司股价下跌3 55% [1]

诉讼事件概述 - 欧特克在美国加利福尼亚北区联邦地区法院起诉中望软件及相关主体著作权侵权、商业秘密不当使用及违反协议 [2][3] - 欧特克请求法院发布禁令、判令赔偿损失并扣押或销毁侵权相关复制品及载体 [3] - 中望软件对欧特克的主张不予认可并将积极应诉 [2][4] 涉诉主体与产品 - 被告包括中望软件、ZWCAD Design Co,Ltd（已注销）、HK ZWCAD Software Ltd和ZWSOFT America Inc [3] - 诉讼纠纷或与中望软件的二维设计平台软件ZWCAD相关 [4] - ZWCAD包含Windows和Linux两种版本与国外主流二维CAD软件高度兼容 [4] 公司背景与历史纠纷 - 中望软件是A股首家设计类工业软件上市公司当前股价64.75元市值109.8亿元 [2] - 公司专注于工业设计软件超过20年拥有自主二维CAD、三维CAD/CAM及多学科仿真等核心技术 [4] - 欧特克曾于2014年在荷兰和美国起诉中望软件相关源代码盗用问题并于2015年11月达成和解 [5] 诉讼影响与应对 - 案件尚未开庭审理涉案金额尚未明确无法预计对本期及期后损益的影响 [2][5] - 公司高度重视诉讼将采取有力措施积极应诉维护公司和股东利益 [5]

股东减持计划 - 容大感光控股股东及一致行动人拟减持合计不超过2.00%股份 [1] - 概伦电子股东金秋投资等拟合计减持不超过3%股份 [1] - 江南奕帆股东陈渊技及其一致行动人拟减持不超过1.8168%股份 股东宋益群拟减持不超过2.88%股份 [1] - 盛弘股份股东盛剑明拟减持不超过0.9969%股份 [1] - 德生科技股东號晓彬拟减持不超过3%股份 [1] - 吉大正元股东中软联盟拟减持不超过0.998%股份 [1] - 光威复材控股股东拟减持不超过1.21%股份 [1] - 嘉环科技股东环智、元奕和、昌晟兴拟合计减持不超过3%股份 [1] - 恒为科技股东添橙基金拟减持不超过600万股 [1] - 北方股份股东特沃上海拟减持不超过510万股 [1] - 中科软股东科软创源已合计减持2%公司股份 [1] 公司业务澄清 - 西藏旅游未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位开展业务合作 [1] 股票交易风险警示 - 中船应急股票交易将被实施其他风险警示 7月31日起停牌1天 [1]

过去15年，软件业千亿富豪拉里·埃里森（Larry Ellison）之子大卫·埃里森（David Ellison）以电影制片人的身份悉心维系与派拉蒙的关系。不过，他父亲 的财富与政治地位也为这笔交易提供不少助力。图片来源：Jordan Strauss/Invision/AP 当地时间7月24日，美国联邦通信委员会（FCC）批准了派拉蒙与天空之舞传媒（Skydance Media）的80亿美元合并案，自交易首次公布已过去383天。交 易定于8月7日完成。 80岁的拉里·埃里森与42岁的儿子大卫·埃里森将由此成为好莱坞最有权势的父子档之一，影响力将触及电视节目、电影、新闻等多个领域。 大卫·埃里森将担任派拉蒙董事长和首席执行官，并掌握50%的投票权。他将掌管的是一个拥有1200多部影片的娱乐帝国，其中既有《壮志凌云2：独行 侠》这样的大片，也有《生活多美好》的翻拍版，此外还有2400部影片的发行权。其他核心资产包括MTV、Nickelodeon儿童频道、Showtime和哥伦比亚 广播公司新闻（CBS News）等热门频道。 但根据监管文件，掌握财权与股权的却是他的父亲。老埃里森或许还以其他方式帮这笔交易克服了重 ...