据周一市场消息，由于供应紧张，三星对其DRAM和NAND闪存产品进行了大幅提价，部分产品提价幅度高至30%。 这也使得三星成为继美光和闪迪之后，最新一家上调内存和闪存产品价格的存储巨头。 消息称， 三星DRAM产品的涨价幅度高达30%，NAND闪存产品的涨价幅度在5%-10% 。 受影响的DRAM产品包括LPDDR4X、LPDDR5 和LPDDR5X内存产品，NAND闪存产品包括eMMC和UFC产品。 据悉， 三星此次提价的原因是供应紧张 ，而供应紧张是由于老款产品产量减少以及大型云企业需求增加造成的。 目前，三星在DRAM和NAND市场的占有率分别为32.7%和32.9%。 就在三星涨价消息传出之际，该公司的12层HBM3E芯片产品终于通过英伟达认证测试，这意味着这家芯片巨头在全球AI芯片赛道上取得了 重要突破。 周一，三星电子股价收涨4.77%，报83500韩元，盘中一度上涨5%至83400韩元，创下过去一年以来新高。 下载财联社APP获取更多资讯 近期，全球存储巨头接连涨价。 9月13日有消息称，美光高层观察到，客户需求预测显示重大供应短缺，因此公司决定紧急暂停所有产品报价，重新调整后续价格。美光已 通 ...

市场表现 - 9月22日A股市场共计73只个股涨停 [1][1] - 光通信概念股杭电股份实现5连板 [1][1] - 存储芯片概念股德明利实现2连板 [1][1] 连板个股数据 - *ST正平以7连板位列连板天数首位 所属路桥工程行业 [1] - 云南旅游实现4连板 属人形机器人概念 [1] - 红豆股份实现3连板 属新零售概念 [1] - *ST亚振实现3连板 属小家电概念 [1] - 福龙马实现3连板 属机器人概念 [1] - 悍高集团实现2连板 属家居五金行业 [1] - 华软科技实现2连板 属精细化工行业 [1] - 凯美特气实现2连板 属电子特气概念 [1] - 贵广网络实现2连板 属东数西算概念 [1] - *ST花王实现2连板 属汽车零部件行业 [1] - 鼎信通讯实现2连板 属智能电网概念 [1]

上周国际市场可太热闹了，各大央行跟"打卡上班"似的集体行动。 加拿大、挪威还有印度尼西亚的央行直接宣布降息，英国、日本和巴西却选择按兵不动。 美股更猛，三大指数全创了新高，道指一周涨了1.05%，纳指涨了2.21%，标普500也涨了1.22%。 欧洲那边就有点分化，英国富时100涨了0.72%，德国DAX30和法国CAC40却分别跌了0.25%、0.36%。 最让人眼馋的是国际金价，直接刷新了历史新高。 这周的看点比上周还多，大家都在猜美联储接下来会怎么降息，所以美国的一堆经济数据，像个人消费支出（PCE）、采购经理人指数（PMI）还有耐用品 订单，都成了香饽饽。 欧洲这边，欧元区和英国的PMI数据也得盯紧，毕竟现在还有关税的挑战，得看看地区经济扛不扛得住。 另外，瑞士、瑞典、墨西哥的央行这周也要公布利率决议，每一个都可能影响市场走势。 要说这周美国市场的"重头戏"，肯定是美联储最看重的PCE通胀指标。 WTI原油近月合约一周跌了0.02%，报62.68美元/桶，布伦特原油跌了0.46%，报66.68美元/桶。 说实话，现在市场最关心的就是特朗普关税对通胀的影响到底有多大。 要是数据显示这影响没那么严重，那美 ...

自3月初以来，美光科技(MU.US)股价涨幅已超80%。尽管股价实现如此大幅上涨，美光科技的远期市 盈率仍维持在极低水平。考虑到该公司的优质基本面，以及其捕捉人工智能(AI)发展红利的能力(目前 AI势头正持续增强)，当前的估值显然有失公允。 在这样的背景下，分析师Dair Sansyzbayev还表达了对美光科技即将公布的财报的乐观态度，一个重要 原因是：在过去八个季度中，美光科技每一次财报的营收与每股收益均双双超过市场普遍预期，展现出 强劲的业绩连贯性。综上，在即将发布财报之际，Sansyzbayev选择继续看好，并维持对美光科技"强力 买入"的评级。 财报前瞻 美光科技定于美东时间9月23日美股盘后发布新一季度财报，而多家知名华尔街分析师在此之前已表达 了强烈的看涨立场。过去90天内，分析师对该股的每股收益预期共上调22次，且无一次下调;此外，部 分分析师近期也发表了积极的评论观点。 | Announce Date | 9/23/2025 (Post-Market) | | --- | --- | | EPS Normalized Estimate | $2.86 | | EPS GAAP Estima ...

财报前瞻 美光科技定于美东时间9月23日美股盘后发布新一季度财报，而多家知名华尔街分析师在此之前已表达 了强烈的看涨立场。过去90天内，分析师对该股的每股收益预期共上调22次，且无一次下调;此外，部 分分析师近期也发表了积极的评论观点。 | Announce Date | 9/23/2025 (Post-Market) | | --- | --- | | EPS Normalized Estimate | $2.86 | | EPS GAAP Estimate | $2.69 | | Revenue Estimate | $11.15B | | EPS Revisions (Last 90 Days)* | A22 VO | 智通财经APP获悉，自3月初以来，美光科技(MU.US)股价涨幅已超80%。尽管股价实现如此大幅上涨， 美光科技的远期市盈率仍维持在极低水平。考虑到该公司的优质基本面，以及其捕捉人工智能(AI)发展 红利的能力(目前AI势头正持续增强)，当前的估值显然有失公允。 在这样的背景下，分析师Dair Sansyzbayev还表达了对美光科技即将公布的财报的乐观态度，一个重要 原因是：在过去八个 ...

行情表现 - 存储细分领域内存、闪存、存储芯片逆势走高 德明利两连板 万润科技涨停 开普云和聚辰股份涨超10% 江波龙、佰维存储、普冉股份、香农芯创、协创数据、万润科技等跟涨 [1] - 德明利最新价155.11元 涨跌幅+10.00% 流通市值247.83亿 公司企业级存储主要应用于服务器、数据中心、云计算等场景 [2] - 万润科技最新价15.82元 涨跌幅+10.01% 流通市值133.72亿 子公司万润半导体主要从事存储器业务 [2] - 聚辰股份最新价107.16元 涨跌幅+14.57% 公司为国内EEPROM龙头 与澜記科技合作开发的SPD5 EEPROM产品已通过部分下游内存模组厂商测试认证 [2] - 开普云最新价208.65元 涨跌幅+11.70% 公司拟收购南宁泰克全部股权 新增内存、固态硬盘等半导体存储产品线 与现有AI算力业务形成协同 [2] - 香农芯创最新价66.99元 涨跌幅+10.91% 流通市值382.03亿 公司主要代理SK海力士存储器和MTK联发科主控芯片 存储器中DRAM占比约70% NAND和SSD业务占比约30% [2] - 兆易创新最新价194.70元 涨跌幅+5.13% 流通市值1297.24亿 公司NORFlash市场排名全球第三 [2] 行业事件 - 摩根士丹利将内存行业评级从"中性"上调至"有吸引力" 认为存储行业将迎来超级周期 [3] - AI导致2026年主流内存供应不匹配问题蔓延到旧型号内存 尤其在传统闪存领域 [3] - NOR闪存在2026年前保持个位数低供应不足状态 SLC NAND总容量约50kWpm(年市场容量10亿至15亿美元) 可能出现两位数百分比供应短缺 [3] - DDR4在2025年第四季度至2026年第二季度期间供应不足10%至15% DDR5在2025年第四季度呈现+9%综合平均售价增长 [4] - 美光通知存储产品上涨20%-30% 所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价 [4] - 三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上 NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10% [4] 机构解读 - AI算力革命引发存储芯片行业供需重构 供给侧原厂优先分配HBM及北美客户导致DDR4供应缺口扩大 [5] - 需求侧阿里宣布三年3800亿AI硬件投入 AI服务器渗透率从2024年11%向2030年22%跃升 单机存储配置从1.2TB增至2.6TB [5] - 服务器NAND价格涨幅超预期 DDR4因产能收缩可能出现极端跳涨 DDR5因AI服务器需求维持高位溢价 [5] - 全球主要HDD供应商未规划扩产 Nearline HDD交付周期从数周延长至52周以上 加速扩大CSP存储缺口 [5] - SSD与HDD价差缩小至3倍左右 云厂采购成本改善 导入SSD意愿提高 [5] - NAND在过去约3个季度保持较低产能利用率 价格涨幅低于DRAM 在企业级SSD需求高增下涨幅有望超预期 [5]

市场整体表现 - 沪指窄幅震荡上涨0.07% 深成指上涨0.17% 创业板指下跌0.09% [1] - 沪深两市半日成交额1.34万亿元 较上个交易日缩量1511亿元 [1] - 市场早盘呈现缩量震荡态势 创业板指一度下跌逾1% [1] 行业板块表现 - 消费电子板块受利好消息刺激快速走强 立讯精密一字涨停 [1] - 机器人板块延续强势表现 横河精密 万马股份等多股涨停 [1] - 芯片产业链反复活跃 存储芯片板块涨幅居前 [1] - 液冷服务器概念股盘中震荡拉升 [1] - 旅游和影视院线方向集体大跌 金逸影视跌停 [1] - 影视院线 旅游 光伏设备等板块跌幅居前 [1] - 贵金属板块涨幅居前 [1] 个股表现 - 工业富联大涨续创历史新高 [1] - 德明利2连板续创历史新高 [1]

存储芯片板块市场表现 - 德明利股价触及涨停 [1] - 江波龙股价上涨超过9% [1] - 佰维存储、普冉股份、香农芯创等公司股价纷纷上扬 [1]

机器人产业链热度提升 - 宏昌科技上周股价涨幅接近34% 公司投资3000万元持有良质关节科技30%股权 产品应用于协作机器人、人形机器人等领域[1][3] - 美利信上周股价上涨超22% 公司具备机器人结构件同步开发能力 正加强技术储备与客户合作[3] - 世运电路持续配合T客户开发人形机器人业务 预计随量产实现同步增长[3] - Wind人形机器人指数上周上涨超2% 多只机器人概念股涨幅超20%[1][4] 存储芯片行业迎来涨价潮 - 美光暂停多款产品报价 闪迪宣布产品价格调涨超10%[5] - 德明利预计四季度存储价格维持上涨趋势 受AI算力需求推动 公司企业级存储产品覆盖高性能SSD和DRAM[5] - 江波龙判断四季度存储价格全面上涨 公司SOCAMM2内存产品专为AI数据中心设计 突破传统性能瓶颈[5] - 德明利上周股价大涨近30%[5] 各行业龙头企业动态 - 中航成飞军贸产品受国际冲突推动 已取得实质性进展 公司计划结合十五五规划策划再融资[6] - 比亚迪应付账款周转天数处于行业较低水平 2025年上半年同比进一步下降 公司强调与供应链协同共赢[6] - 紫光国微作为国内首家eSIM全球商用芯片商 已量产多款符合通信标准产品 针对AI+5G+eSIM场景完成技术布局[6]

机构调研热度与市场表现 - 上周共有433家公司披露机构调研纪要 机构调研热情进一步走高[2] - 近四成机构调研股实现正收益 宏昌科技周涨幅超30% 德明利 广东宏大 美利信 蒙娜丽莎 天普股份等涨幅超20%[2] - 安利股份 延江股份 能辉科技举行三场调研活动 杰普特 甘李药业 石基信息吸引超80家调研机构[2] 机器人产业链公司业务进展 - 宏昌科技出资3000万元投资良质关节科技 持股30% 产品应用于协作机器人 人形机器人等 客户包括逐际动力 宇树 灵宝 星尘智能 五八智能等[4] - 美利信密切关注机器人领域需求 具备同步开发结构件能力 加强技术储备与客户合作 上周股价上涨超22%[4] - 世运电路表示T客户是重要客户 持续配合开发人形机器人业务 预计随量产实现同步增长[4] - 双环传动 富佳股份 玉禾田等涨幅靠前公司均说明机器人相关业务[4] - 上周Wind人形机器人指数上涨超2%[2] 存储芯片行业动态与公司布局 - 全球存储芯片掀起涨价潮 闪迪宣布产品价格调涨超10% 美光暂停多款产品报价[5] - 德明利判断四季度存储价格维持上涨趋势 受AI投入增加 算力设施扩张驱动 公司企业级存储产品涵盖高性能SSD DRAM 满足数据中心国产化需求 上周股价大涨近30%[6] - 江波龙预计四季度存储市场价格全面上涨 企业级产品获头部客户认可 SOCAMM2专为AI数据中心设计 突破传统RDIMM性能瓶颈[6] 龙头企业行业趋势观点 - 中航成飞军贸产品受国际冲突推动 已取得实质性进展 将结合十五五规划策划再融资支撑发展[7] - 比亚迪强调应付账款及票据周转天数处于行业较低水平 2025年上半年同比进一步下降 推动产业链协同优化[7] - 紫光国微作为国内首家eSIM全球商用芯片商 已量产多款符合通信标准产品 完成AI+5G+eSIM技术布局并针对性备货[7]