美国关税政策调整 - 美国政府调整后的"对等关税"于7日生效 对日本征收15%关税 对印度额外征收25%关税 [2] - 美国以印度进口俄罗斯石油为由实施额外关税 印度输美产品累计税率高达50% [2][6] - 美国仅与英国 越南 印度尼西亚 菲律宾 日本 欧盟 韩国等达成贸易协议 这些协议被指通过政治胁迫和经济讹诈手段达成 [3] 日本反应 - 日本首相石破茂强烈要求美方修改行政令 因美方未落实协议中"税收减轻"内容 [3] - 日美协议规定日本输美商品税率已达15%以上的不再加征 低于15%的提高至15% 但美方公告未提及对日关税细则 可能导致部分商品被征更高关税 [3] - 日本经济再生大臣赤泽亮正已在美国重新确认协议内容 日方认为双方在协议内容上不存在分歧 [3] 印度反应 - 印度总理莫迪表示不会因美国压力牺牲国内农业 乳业和渔业利益 强调农民利益至关重要 [5] - 印度政府声明称美方加征关税做法"不公平 不公正 不合理" 将采取必要行动维护国家利益 [6] - 印度明确进口俄罗斯石油是基于市场因素和能源安全考虑 对美方因此加征关税表示"非常遗憾" [6] 对印度经济影响 - 印度前贸易官员预计对美出口可能减少40%至50% [6] - 印度出口组织联合会称美国举措是"严重挫折" 可能导致出口商失去长期客户 [6] - 经济学家预测在高达50%的关税税率下 印美贸易将受到严重影响 [6] - 住房开发金融公司银行预计印度今年经济增速可能低于6% 不及央行预测的6.5% [6] - 美国威胁对医药产品加征关税可能重创印度 医药行业是印度对美出口前三大行业之一 2024至2025年度出口额超105亿美元 [7]

美国关税政策调整 - 美国平均关税税率从去年的2.3%大幅提升至15.2%，达二战以来最高水平 [1] - 对印度加征25%关税作为对其购买俄罗斯能源的"惩罚"，使印度与巴西并列成为承受美国最高税率的国家 [1] - 对巴西输美产品加征40%从价关税，使大部分巴西输美产品关税税率提高到50% [5] 印度行业影响 - 美国对印关税税率高达50%，使印度处于极其不利地位，受影响最严重的是纺织、海产品、珠宝和汽车配件等劳动密集型领域 [4] - 印度宝石和珠宝出口促进委员会主席表示在50%关税下行业生存已变得不可能 [4] - 许多企业正考虑将制造环节转移至其他国家 [4] 巴西应对措施 - 巴西已提交在世贸组织争端解决机制下与美国进行磋商的请求 [5] - 巴西政府计划为受影响企业提供国家援助作为对美国关税的唯一回应 [5] - 巴西总统卢拉表示不会立即宣布报复性关税措施，但也不急于与特朗普直接谈判 [6] 金砖国家合作动向 - 巴西总统卢拉计划联系金砖国家领导人讨论对美关税采取联合行动的可能性 [6] - 印度出现要与金砖国家及全球南方国家加强联系的声音，考虑将亚投行和金砖国家等作为避险选择 [7] - 俄罗斯参议员表示美国关税战可能将金砖国家团结起来 [7] 印度立场与策略 - 印度总理莫迪表示不会在农民、渔民和奶农利益上屈服于压力或作出妥协 [3] - 印度外交部重申美方加征关税做法"不公平、不公正、不合理"，将采取必要行动维护国家利益 [3] - 印度可能逐渐减少对俄油依赖但彻底转变可能性不大，因民族主义情绪已被激起 [5]

伊利集团AI技术应用进展 - 公司在乳业生产、质量管控、供应链管理等领域应用AI技术日趋成熟 [1] - 公司主办"真AI牛奶生态创新论坛"并参与2025世界人工智能大会 [1] 全球智链生态圈启动 - 公司联合8家机构（新华网、特赞、亚马逊、阿里云、腾讯、联想、SSG、复旦大学）共同发起产业协作组织 [5] - 生态圈聚焦AI技术在乳业全链路融合 推动行业标准化与人才培养 [4][5] - 旨在促进跨行业数据协作 重构数智化发展格局 [5] 全链数智化布局成果 - 公司已完成上中下游全链数智化布局 [7] - 养殖环节为每头奶牛配备数字身份证 通过智能设备24小时监测生理数据 [7] - 原奶调配环节采用智能算法优化物流路径 提升24小时送达率并节约成本 [7] - 供应链环节通过AI算法实现订单预测至物流调度全程智能化 [8] - 打造YILI-AI大模型洞察用户需求痛点 满足个性化需求 [8] 重大基础设施投运 - 伊利智造体验中心、奶粉全球智造标杆基地、液态奶全球智造标杆基地及敕勒川生态智慧牧场均已投入使用 [8] - 液态奶智造标杆基地日处理鲜奶能力达7000吨 [8] - 敕勒川牧场实现全智能无人牛舍运营 [8] 行业战略意义 - 生态圈建设有望降低运营成本、增强供应链韧性 推动中国制造向中国智造跃升 [9] - 公司通过连续三年发起"数智伊利"生态创享计划 构建行业数智化合作平台 [6] - 中国奶业用二十年完成发达国家百年发展进程 当前进入数智化领跑时代 [8]

现代牧业ESG评级提升 - 综合得分8 78分，评级由A级提升至AA级，排名从第31位大幅提升至第2位，位居ESG领先梯队 [1] - 评级提升印证了公司在可持续发展战略、ESG管理体系及高质量信息披露方面的卓越表现 [1] - 彰显了公司在环境保护、社会责任及企业管治的长期承诺与实践成果 [1] Wind ESG评级体系 - 基于国际ESG核心理念，深度融合国际评估框架与中国资本市场特性，依托强大的数据量化分析能力 [5] - 采用科学严谨的方法论，能够预见性地评估企业实质性ESG风险及其可持续经营的能力 [5] - 覆盖大中华地区超过12,000家公司主体，提供全透明底层数据及评分结果 [5] - 获得AA级评级意味着企业管理水平高，ESG风险低，可持续发展能力强 [5] 现代牧业ESG实践 - 高度重视环境保护与绿色发展，积极推进ISO 14001环境管理体系及ISO14064温室气体排放核查认证 [5] - 持续优化碳管理与资源循环利用机制，推动绿色低碳转型 [5] - 高度重视员工发展与牧场社区共建，健全职业健康与安全保障体系 [5] - 持续推进人才培养项目，构建共赢可持续的产业生态 [5] - 不断健全ESG治理架构，强化风险合规管理与信息披露质量 [5] 未来发展规划 - 持续推进可持续发展战略"FRESH"的落地实施 [6] - 积极响应国家战略和绿色发展的号召，深化ESG理念在运营管理中的融合 [6] - 探索适用于行业推广的绿色实践路径，助力牧业绿色转型与高质量发展 [6]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月22日举行董事会会议 [1] - 会议内容包括审议批准截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及其发布 [1] - 会议将考虑派发中期股息（如有） [1]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.12%报3638.4点 深成指跌0.13% 创业板指跌0.52% 北证50指数涨0.43% [1] - 沪深京三市半日成交额12062亿元 较上日放量1327亿元 全市场超2200只个股上涨 [1] 行业板块 - 半导体板块走强 晶华微、富满微、东芯股份20cm涨停 [3] - 医疗器械板块逆势上涨 利德曼、赛诺医疗、中红医疗20cm涨停 第十一批国家组织药品集采报量正式启动 [3] - 乳业股走高 贝因美涨近6% 骑士乳业涨近3% [3] - 苹果概念股普涨 畅联股份、朝阳科技涨停 宁波韵升涨超8% [3] - 医药板块跌幅居前 千红制药跌停 博瑞医药、华海药业跌超6% [3] - 小金属、钢铁板块走低 西宁特钢跌超9% 西部材料跌超7% [3]

盘面上，半导体板块走强，晶华微、富满微、东芯股份20cm涨停，美国将对芯片和半导体征收约100% 的关税，在美建厂可豁免；医疗器械板块逆势上涨，利德曼、赛诺医疗、中红医疗20cm涨停，第十一 批国家组织药品集采报量正式启动；乳业股走高，贝因美涨近6%，骑士乳业涨近3%；苹果概念股普 涨，畅联股份、朝阳科技涨停，宁波韵升涨超8%。 另外，医药板块跌幅居前，千红制药跌停，博瑞医药、华海药业跌超6%；小金属、钢铁板块走低，西 宁特钢跌超9%，西部材料跌超7%。(格隆汇) A股三大指数涨跌不一，截至午盘，沪指涨0.12%报3638.4点，深成指跌0.13%，创业板指跌0.52%，北 证50指数涨0.43%。沪深京三市半日成交额12062亿元，较上日放量1327亿元，全市场超2200只个股上 涨。 ...

奶粉行业价格动态 - 多家乳业上市公司（伊利股份、中国飞鹤、贝因美）明确否认近期婴幼儿奶粉涨价传言，称产品价格保持稳定 [3][4] - 价格查询APP数据显示，国内外头部品牌奶粉近180天网售价格虽有波动，但整体未呈现上涨趋势 [5] - 约70%母婴门店反馈奶粉价格未上涨，30%门店价格调整与促销策略相关，与育儿补贴政策无关 [8] 奶粉市场供需状况 - 国内0-3岁儿童总量从2018年5010万人下降至2023年2850万人，导致奶粉市场整体萎缩和供给过剩 [7] - 2024年生育率回升带动奶粉市场反弹，但行业下行趋势短期内难以根本性改变 [8] - 2024年奶粉行业销售回暖原因包括新生人口回升和市场秩序恢复，主流企业通过控货控价推行理性竞争策略 [8] 行业竞争格局 - 2024年婴配粉市场价格逐步企稳，但销售依然艰难，行业不具备涨价的市场条件 [7] - 此前奶粉品牌为争夺市场进行长时间价格战，2024年转向控货控价和理性竞争策略 [8] - 山东威海小型母婴连锁反馈当前市场环境下"能出货就不容易"，反映行业竞争持续加剧 [7]

美印贸易摩擦升级 - 美国威胁在未来24小时内大幅提高对印度产品关税 因印度购买俄罗斯石油并从中获利[1] - 特朗普政府此前已多次施压 计划对印度输美商品征收25%关税并实施其他惩罚措施[1] - 美印双方自4月2日以来举行多轮会谈 目前谈判仍陷僵局 主要分歧在于农业和乳业关税优惠[2] 印度政府及政党回应 - 印度外交部声明美方行动"不公正、不合理" 表示将采取一切必要措施维护国家利益和经济安全[2] - 印度执政党人民党副主席援引基辛格名言称"做美国的敌人是危险的 而做美国的盟友则是致命的"[1] - 主要反对党国大党议员表示特朗普的贬低言论伤害了印度人民的尊严[1] 双边贸易数据 - 2024年美国与印度商品贸易金额达1288亿美元[2] - 印度对美贸易顺差为458亿美元[2] 地缘政治背景 - 美国曾鼓励印度与俄罗斯开展贸易以加强全球能源市场稳定性 但自身继续与俄罗斯进行贸易[2] - 印度总理莫迪表示在全球经济面临多重不确定性背景下 印度必须保护自身经济利益[2]

对于灭菌乳新国标的施行，农业农村部奶及奶制品质量检验测试中心主任王加启表示："新标准规定灭 菌乳将全部用生乳直接加工，意义重大，一是将增加乳品企业对生乳的需求，有利于促进国内奶牛养殖 业发展，提高奶农收入；二是灭菌乳口感风味更好，品质进一步提升，有助于促进消费。" 灭菌乳最新修订的国家标准，即GB 25190-2010《食品安全国家标准 灭菌乳》第1号修改单（以下简 称：灭菌乳新国标）将于2025年9月16日起正式实施 ，它明确禁止在灭菌乳中使用复原乳，要求灭菌乳 只能以生乳为原料，并对相关定义、原料要求和标识规定进行了修订。 据了解，灭菌乳新国标在农业农村部和中国农科院的领导和支持下，由牧医所奶业创新团队与农业农村 部奶及奶制品质检中心开展协同科技攻关，如期完成灭菌乳国家标准修订任务，并于2025年3月16日由 国家卫生健康委员会与国家市场监督管理总局颁布。 "灭菌乳新国标的施行，从中国奶业未来品质化发展的角度来说，一定是好事儿。"高级乳业分析师宋亮 表示，新国标的施行一方面让国产优质奶源发挥更大作用，提升国产奶的品质竞争力，满足消费者对优 质乳的需求；另一方面，将扩大生鲜乳需求量，加强养殖业与加工业之间的 ...