浙江省新质生产力发展 - 浙江省以"创新浙江"引领新质生产力发展 加快打造科技创新和产业创新深度融合发展高地 [1] - 中国工商银行浙江省分行通过跨境协同 投贷联动 资本赋能"三箭"齐发 靶向服务实体经济高质量发展 [1] 跨境协同服务制造业 - 浙江某智能控制股份有限公司作为国家级技术创新示范企业和制造业单项冠军 成功在港股市场完成H股发行 [2] - 工行浙江省分行联动工银亚洲 工银理财等子公司及全球一流投资机构 通过基石投资 境外收款等服务支持企业境外上市 [2] - 工行浙江省分行为省内企业布局全球资本市场提供多元化金融支持 助推民营制造业国际化 [2] 投贷联动促进外贸消费 - 工行浙江省分行联合工银金融资产投资有限公司对中国轻纺城集团下属子公司实施战略股权投资 [3] - 中国轻纺城市场2024年度交易额突破4000亿元 成为我国进出口贸易重要支点 [3] - 股权投资合作助力国有企业深化改革 支持纺织品出口优势产业转型升级 [3] 资本赋能科创企业 - 工行浙江省分行联合工银国际助力某网约出行平台公司在港股成功上市 [4] - 该行搭建服务浙江上市公司快速通道 完成首笔股票回购增持贷款业务审批 [4] - 已公告合作的上市公司数量和专项贷款授信金额在省内金融行业领先 服务20余家专精特新和高新技术企业 [4]

绿色发展转型 - 毕节森林覆盖率从14.9%提升至2024年的60%，县城以上饮用水水源地水质达标率和河流出境断面水质优良率均达100% [1][6] - 取缔3800多个黑煤窑，整合煤矿生产并转向旅游业发展，典型案例为百里杜鹃管理区从煤炭开采转型为旅游经济 [4][5][6] - 煤炭产业向高端制造转型，贵州黔希化工将煤炭转化为乙二醇等化工原料，资源利用率提升 [9] 资源精深加工与产业升级 - 磷矿开发从零增至每年200万吨（2018-2024年），磷铁等非能源矿产采选产值增长139.13% [9] - 毕节加快建设全国资源精深加工基地，推动工业经济从"傻大黑粗"向高端制造转变 [7][9] - 劳动密集型产业快速发展，如毕节明月工艺美术有限公司4年内用工量增至1400余人，依托本地职教体系快速培训工人 [13] 人力资源开发与职业教育 - 技能人才总量从2018年17.85万人增至2024年41.21万人，占人才资源总量比重达33.13% [12] - 构建"1+8"职业教育区域布局，通过"广东技工·广州港班"等合作项目提升就业能力，如贫困户秦鹏转型为起重机司机 [10][11][12] - 全市人才资源总量从72.32万增至124.4万，引进高层次人才3071人、产业人才3137人 [13] 体制机制创新与区域发展 - 市县两级推动改革事项408项和811项，包括贵州首张林业碳票、政务服务改革等 [15] - 织金经济开发区通过打破部门壁垒优化流程，加速磷煤化工项目落地 [15] - 2024年地区生产总值2457.59亿元（贵州第三），进出口总额同比增长16.13%，威宁苹果等产品远销海外 [16]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：出口行业、集装箱运输行业、轻纺行业、跨境电商行业、自行车行业 - **公司**：班轮公司、义乌圣诞礼品袋外贸商、遮阳面料跨境电商公司、自行车代工出口公司、优机股份、保温杯供应商 Sandy、嘉益股份、华丽、伟星 纪要提到的核心观点和论据 1. **出口情况** - 2025 年 4 月中国出口同比增长 8.1%，高于一季度的 5.8%，对美出口同比下降 21%，但因沃尔玛进口和转口贸易降幅未超预期，对东盟、印度、非洲和拉美出口分别增长 20.8%、21.7%、25.3%和 17.3%，对冲了对美出口下滑影响[1][2] 2. **上海港航线情况** - 上海港有超 350 条航线，美线占比约 15%，东南亚约 15%，南美约 8 - 9%等，自四月以来东南亚航线货量增长超 20%，南美航线增长超 50%，弥补美线下滑，总体稳定但结构上转口需求增加、与南美经济往来密切[3][5] 3. **班轮公司情况** - 四月关税影响下运力下降 30%，太平洋航线运价下滑 25%，五月美线仓位恢复 15%，运价从 500 - 600 美元反弹至近 1000 美元以上，90 天关税暂缓期价格维持中高位[6] 4. **东南亚替代情况** - 东南亚制造能力和港口产能瓶颈限制其替代中国出口能力，美国无差别关税政策冲击导致部分订单取消，大部分订单仍在中国[7] 5. **集装箱运输市场情况** - 截至 2025 年 5 月，SCFI 点位达 1479.39 点，周环比上升 9.98%，90 天关税暂缓期价格维持中高位，需求乐观，集运量价双升有望超预期[1][8] 6. **美东和美西航线运价影响** - 美东和美西航线运价周环比分别上升 5.34%和 2.25%，集运行业受益显著，补仓、抢运及旺季需求叠加，预计量价双升超预期，前期美线调整导致集装箱短缺、港口拥堵等催化价格上涨[4][9] 7. **企业应对策略** - 义乌圣诞礼品袋外贸商与美国客户分摊成本，生产转移到东南亚难度大，90 天暂缓关税利于出货；跨境电商企业一家提价 10%并考虑越南建厂，另一家提前备货租海外仓；中国出口企业在高关税暂缓期加紧出圣诞礼品订单[12][13][14] 8. **美国自行车市场情况** - 美国约 80%自行车来自中国进口，行业提价 15% - 20%覆盖超 60%关税成本，企业可能在越南布局生产，今年郑澄怀收入端预计增长 20% - 30%，利润受汇率和原材料影响[15] 9. **轻纺行业策略** - 轻纺行业承担关税能力有限，2018 年贸易战最多承担 5 - 8 个点关税，其余通过渠道、提价和品牌分担，投资关注非美出口占比高或终端客户对提价不敏感品类及回调充分的制造龙头[16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 集装箱短缺因前期美线调整转移至东南亚和欧洲，回归时间长，90 天抢运潮和美国港口工人罢工或致港口拥堵、卸货效率下降，使运输成本上升[10][11] - 遮阳面料跨境电商公司提价 10%并低调动作避税有被抽查罚款风险，在越南建厂需考虑投资回报率和建设回本周期[13]

股价表现与交易数据 - 公司股价今日下跌6 73% 全天换手率8 38% 成交额4 90亿元 振幅18 21% [2] - 龙虎榜数据显示机构净卖出773 24万元 沪股通净卖出717 35万元 营业部席位合计净卖出2595 29万元 [2] - 上交所公开信息显示该股因日振幅值达18 21%上榜 机构专用席位净卖出773 24万元 沪股通净卖出717 35万元 [2] - 前五大买卖营业部合计成交1 07亿元 买入成交额3292 39万元 卖出成交额7378 27万元 合计净卖出4085 88万元 [2] - 沪股通为第一大买入营业部及第二大卖出营业部 买入金额913 74万元 卖出金额1631 09万元 净卖出717 35万元 [2] - 主力资金今日净流出7088 81万元 其中特大单净流出3904 63万元 大单净流出3184 18万元 近5日主力资金净流出2888 04万元 [2] 财务数据 - 2024年公司实现营业收入9 50亿元 同比增长11 10% 净利润1 41亿元 同比下降34 32% [3] 龙虎榜交易明细 - 买一席位为沪股通专用 买入913 74万元 [3] - 买二席位为华西证券北京紫竹院路营业部 买入795 70万元 [3] - 卖一席位为东莞证券南京分公司 卖出3397 03万元 [3] - 卖二席位为沪股通专用 卖出1631 09万元 [3] - 卖四席位为机构专用 卖出773 24万元 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：消费、白酒、大众品类食品饮料、化妆品、家电、汽车、轻纺、户外运动消费、新消费、农业、社服零售、就业和教育、新技术商业应用、国潮与 IT 消费、传统零售 - **公司**：本酒、迎驾贡酒、今世缘、五粮液、泸州老窖、茅台、东鹏饮料、燕京啤酒、青岛啤酒、农夫山泉、天合仪、百度创园、瑞城、毛戈平、润本股份、正康口腔、上海家化、老板、华帝、江淮汽车、理想汽车、东风集团股份、长城汽车、比亚迪、上汽集团、小鹏汽车、吉利汽车、华阳集团、德赛西威、科博达、华依科技、蓝黛科技、拓普集团、双环传动、无锡振华、瑞鹄模具、松源股份、沪光股份、雅迪、爱玛、欧派、敏华、顾佳商品、安踏、李宁、滔博、波司登、浙江自然、思摩尔、英派斯、金苑国际、荃银高科、丰乐种业、隆平高科、康农种业、苏垦农发、北大荒、学大教育、经历国际控股、康耐特光学、阿里国际站、中国制造网（焦点科技）、穿搭裤子（知名厂）、有道、好未来、痘神、老凤祥、周大福、长虹机、重庆百货、连锁连锁、步步高、大商股份 纪要提到的核心观点和论据 - **消费政策**：2025 年政府工作报告突出消费地位，提出大力提振消费等，安排 3000 亿超长期国债支持以旧换新，扩大服务性消费，创新消费场景，表明政府重视并多方面推动消费增长[2] - **各行业现状与趋势** - **白酒行业**：处于边际下行但幅度收窄阶段，2025 年逐步寻底，本轮可能是圆弧恢复，基本面风险不大，建议配置本酒等三家公司，关注五粮液等[3][6] - **大众品类食品饮料行业**：去年三季度环比好转，上半年预计见底回升，优于白酒周期，饮料和调味品表现明显，推荐东鹏饮料等公司，成长股关注百度创园[3][7] - **化妆品行业**：成长型板块，今年表现预计优于食品，推荐瑞城等公司，关注正康口腔等，这些公司有确定性成长潜力[3][8] - **家电行业**：两会安排 3000 亿国债支持以旧换新，实施数字宽松货币政策，补贴力度从 1500 亿增至 3000 亿，预计二三季度线下零售端双位数增长，大型龙头企业和厨电尤其是小型厨电受益大，地产市场企稳利于厨电板块复苏[3][9][11][12][13] - **汽车行业**：关注整体需求和智能驾驶与机器人结合，二季度乘用车数据预计回暖，今年销量稳态小幅增长，推荐江淮汽车等整车及华阳集团等零部件企业[3][14][15] - **轻纺行业**：市场表现分化，两轮车受益以旧换新，家纺和家居板块估值有红利属性，地产数据超预期带动产业链恢复，关注雅迪等品牌[3][16] - **户外运动消费领域**：景气度良好，核心运动服饰品牌估值底部、股息率分红好，浙江自然表现突出，值得关注[17] - **新消费赛道**：AI 眼镜等新兴领域潜力大，推荐思摩尔等公司，关注金苑国际[18] - **农业板块**：受益乡村振兴及粮食安全政策，玉米价格上涨拉动上游需求，推荐荃银高科等公司，受益康农种业等[19] - **社服零售板块**：受益多渠道促增收等政策，3000 亿国债支持以旧换新推动智能眼镜市场[20][21] - **就业和教育领域**：政府工作报告提出稳就业措施，首次提到扩大高中阶段学位供给等，利于高中教育板块及相关培训机构[22] - **新技术商业应用**：AR 眼镜和 AI 加跨境 B2B 电商发展迅速，Meta 智能眼镜供货量将增，康耐特光学是龙头，国内阿里国际站等公司有技术价值[23] - **AI 在教育领域**：前景广阔但无集中头部公司，有道等公司将发布成熟产品，能带来市场增量[24] - **国潮与 IT 消费**：国潮崛起，老凤祥等表现突出，财报季对行业机会应谨慎，IT 消费主题可长期跟踪推荐[25] - **传统零售板块**：估值低股息高，炒作有巨大弹性，重庆百货等企业有安全边际[27] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 春节后商旅性消费改善，白酒批价等数据企稳回升，今年态势可能持续到上半年[3][4] - 2025 年 1 - 2 月房地产市场一二线城市销量大幅回升，全国量价齐升，对经济和消费者信心有积极作用[3][5] - 2024 年参与以旧换新的八大类家电产品销量 6200 多万台，直接拉动消费近 2700 亿元，9 - 12 月家电及影像器材类零售额同比增长 20%以上[11] - 2025 年家电补贴范围扩大至微波炉等四类新增产品[12] - 1 - 2 月百强房企交易降幅收窄至 11%，2 月单月销售额同比增长 17%[13] - 汽车自 2 月起乘用车销量逐步恢复，同比增长，一季度数据中性[14] - 以旧换新政策对两轮车补贴比例最高，动销效果显著[16] - 2025 年核心运动服饰品牌如安踏等估值处于底部位置且股息率分红好[17]