市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 随后集体飘红 深证成指涨超1% 创业板指涨1.7% [1] - 上证指数报3819.69点 涨0.20% 深证成指报12683.34点 涨1.00% 创业板指报2953.41点 涨1.69% [2] - 港股市场盘初走低 恒生指数跌0.85% 国企指数跌1.13% 恒生科技指数跌1.04% [5] 行业板块表现 - 光模块(CPO)指数涨5.82% 电路板指数涨4.50% 覆铜板指数涨4.49% 射频及天线指数涨3.27% 光芯片指数涨3.81% 服务器指数涨2.95% [3] - 医药生物板块大幅下跌 医疗服务指数跌2.28% CRO指数跌3.27% 创新药指数跌1.93% 仿制药指数跌2.21% [4] - 农业股盘初走高 鸡产业指数涨3.07% 猪产业指数涨2.36% 生物育种指数涨2.02% [3][4] 光模块与PCB概念股 - 四会富仕走出20cm涨停 报44.29元 涨幅19.99% 成交额3.64亿元 [10][11] - 工业富联盘中触及涨停 报59.03元 涨幅9.99% 总市值达1.17万亿元 [12] - 源杰科技涨超16% 剑桥科技涨停 中际旭创 东山精密 新易盛等多股走高 [7] - 景旺电子涨停 涨10.00% 沪电股份涨7.67% 生益科技涨7.80% [11] 医药股表现 - 济民健康走出12天6板 涨10.02% 振德医疗涨停 涨10.02% [17] - 舒泰神涨8.73% 福瑞股份涨6.66% 华厦眼科涨5.46% [17] - 泰格医药跌7.99% 百济神州跌6.93% 京新药业跌6.12% [18] 个股异动 - 白银有色一字跌停 报3.82元 跌幅9.91% 因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [20][21] - 公司主业为铜 锌 铅 金 银等有色金属采选冶炼加工 [22]

iPhone 17系列产品发布 - iPhone 17系列起售价为5999元人民币（256GB），iPhone Air为7999元，iPhone Pro为8999元，Pro Max为9999元，顶配iPhone Pro Max（2TB）售价17999元 [1] - Pro/Pro Max机型迎来近七年最大外观调整，取消"浴霸"相机设计，改用横向大矩形模组，覆盖面积接近背板三分之一 [3] - 影像性能显著提升：Pro Max三颗摄像头均升级至4800万像素，前置摄像头从1200万像素提升至1800万像素 [4] 市场反应与社交媒体热度 - iPhone 17 Pro外观设计引发热议，"史上最丑iPhone"话题阅读量达1.9亿，讨论量8.9万，互动量34.8万 [4] - 工业富联（601138.SH）股价收盘涨停，报53.67元/股，总市值达1.07万亿元 [4] - A股市场消费电子ETF大涨逾2%，AI算力、覆铜板、光模块、电路板等概念活跃 [7] 供应链与生产状况 - 富士康郑州港区产线接近满产，近20万名工人实行两班倒制度，整体产线开动率达80%-90% [8][10][11] - 主体产能已完全转向iPhone 17系列，旧机型仅保留少量产线，预计iPhone 16将很快进入量产结束阶段 [11] - 工人加班强度显著提升，工作日加班费为平时1.5倍，周末2倍，加班成为常态 [13] - 鹏鼎控股为苹果提供PCB，下半年进入产能旺季，一线生产工人持续招聘 [7] - 蓝思科技作为外观件和结构件核心供应商，已达满产状态，产品单机价值量增长弹性最大，市场份额同步提升 [7] 企业营销事件 - 影视飓风创始人潘天鸿为全体员工赠送iPhone 17 Pro Max，覆盖117名员工（包括实习生），承担相关税费，预计花费超100万元 [14][16] - 影视飓风为哔哩哔哩知名UP主，粉丝数达1202.5万，已连续4年为员工免费赠送iPhone新机 [14][16]

市场整体表现 - A股三大指数集体收涨 沪指3800点失而复得显示技术支撑 创业板指受AI产业链带动涨幅居前[4] - 个股涨跌互现 2440家上涨 2767家下跌 涨跌停比为5:5[5] - 两市成交额继续缩量 回落至2万亿元以下 投资情绪整体偏谨慎[5] 板块与资金动向 - AI产业链全线反弹 CPO、PCB、液冷服务器、光模块等概念集体大涨 卫星导航和通信服务板块表现强势[5] - 资金主战场集中在科技板块 成交额前十大个股集中于算力和光模块等AI硬件赛道[5] - 主力资金净流入通信设备、电子元件和通信服务等TMT板块 消费电子和互联网服务获一定加仓[6] - 电力设备、能源金属、光伏设备集体下挫 黄金股因国际金价冲高回落而调整[5] - 资金减仓电池和光伏设备等新能源赛道 部分资金离场观望或追涨AI产业链[6] 投资者行为与情绪 - 散户情绪指标为75.85% 仓位调查显示24.04%加仓 20.86%减仓 55.10%选择按兵不动[7][11] - 56.53%散户预期下一交易日上涨 43.47%看跌[13]

市场连板股表现 - 9月10日A股市场共计65只个股涨停 其中地产股首开股份实现6连板 卧龙新能实现3连板[1] - 房地产板块连板股数量达3只 包括首开股份(6连板) 卧龙新能(3连板) 苏宁环球(2连板)[1] - 汽车产业链连板股包括*ST威尔(4连板) 天普股份(2连板) 分别属于汽车和汽车零部件概念[1] 行业分布特征 - 零售板块出现两只连板股 汇嘉时代和三江购物均实现2连板[1] - 建筑装饰板块圣晖集成和ST柯利达均实现2连板[1] - 科技板块涉及数据中心(*ST宇顺3连板) 光模块(青山纸业2连板) 液冷(淳中科技2连板)等细分概念[1]

市场表现 - 三大指数翻红回暖 大科技方向活跃居前 通信 互联网服务 计算机设备 东数西算等板块领涨[1] - 通信设备ETF（159583）盘中涨幅达5.63% 创业板人工智能ETF富国（159246）盘中涨幅达5.43%[1] - 通信设备ETF成分股东方通信涨停 共有成分股新易盛涨超8% 中际旭创涨超8% 天孚通信涨超5%[1] 政策动态 - 工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可 允许开展手机直连卫星等业务[1] - 中国联通将深化应急通信 海事通信 偏远地区通信等场景应用 丰富通信服务与产品供给[1] - 中国移动正积极向工信部申请卫星移动通信业务牌照[1] 产品信息 - 通信设备ETF（159583）跟踪中证通信设备主题指数（931271） 成分股中光模块龙头与算力硬件企业占比极高[1] - 该ETF能精准映射光模块和算力产业发展态势[1] - 无场内账户投资者可通过联接基金（A类021933 C类021934）关注投资机遇[1]

AI产业链市场表现 - AI产业链全面反弹 光模块 服务器 AI算力等概念指数涨幅居前 [1] - 科创人工智能ETF华夏(589010)上涨2.24% 最大涨幅达2.61% [1] - 澜起科技领涨6.85% 凌云光上涨5.52% 晶晨股份 奥普特 寒武纪均上涨超4% [1] 市场交易情况 - 科创人工智能ETF华夏盘中成交金额超6600万 超过昨日全天成交总额 [1] - 市场交投火爆 资金踊跃上车 [1] AI技术进展 - 阿联酋推出低成本推理模型K2 Think 仅需320亿个参数 [1] - K2 Think基于阿里巴巴开源Qwen 2.5模型构建 在Cerebras硬件上运行测试 [1] PCB行业前景 - AI驱动PCB行业景气上行 PCB有望实现量价齐升 [2] - HDI和18+层多层板受益于5G AI服务器等终端需求高速增长 [2] - 2024年AI应用加速演进 下游终端消费电子 5G 服务器需求蓬勃发展 [2] 科创人工智能ETF特征 - 紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 [2] - 兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅与中小盘弹性 [2]

算力硬件板块市场表现 - 9月8日早盘高位算力硬件股集体下挫 中际旭创和新易盛跌幅超10% 胜宏科技跌近10% 寒武纪跌超6% [1][5] - 生益电子与天孚通信位列跌幅前列 板块出现显著回调 [5] 行业分析师争议 - 买方人士凌鹏质疑中际旭创2027年利润预测超250亿元的合理性 认为线性外推存在缺陷 [1] - 国盛通信分析师在朋友圈激烈回应 要求对方"买白酒" 显示板块多空观点尖锐对立 [3] 历史行情对比与市场特征 - 当前行情与2021年"你算老几"事件高度相似 当时半导体板块在争议后出现风格切换 芯片ETF单日最大跌幅近5% [5] - 公募基金经理指出光模块板块估值已达明年20倍 业绩上修速度过快本身构成风险 未来波动性仍将较大 [5] 市场整体判断与机会展望 - 尽管部分板块出现大幅调整 市场整体仍处于牛市氛围 但需规避涨速过快的板块 [6] - 固态电池、机器人等主题板块轮动后 医药类脑机接口与核聚变等新兴主题若获催化可能展现弹性 [6]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 成交额达2.3万亿元 4857只个股上涨 103只个股涨停[1] - 固态电池、光伏、储能板块领涨 乳业奶粉、银行等板块小幅下跌[1] 人气热股排名及热度 - 露笑科技以热度值10分位列榜首 所属特斯拉概念和新能源汽车板块 首板涨停[2] - 先导智能以热度值9.25分排名第二 所属钢离子电池和固态电池板块 首板涨停[2] - 天赐材料以热度值9.25分并列第二 所属固态电池和钠离子电池板块 首板涨停[2] - 天通股份以热度值7.75分排名第四 所属稀土永磁板块 首板涨停[2] - 天际股份以热度值7.75分并列第四 所属固态电池和钠离子电池板块 2天2板[2] - 国轩高科以热度值6.75分排名第六 所属钢离子电池和固态电池板块[2] - 卧龙电驱以热度值6.5分排名第七 所属特斯拉概念板块 持续上榜[2] - 阳光电源以热度值5.75分排名第八 所属宁德时代概念和光伏概念板块[2] - 亿纬锂能以热度值5.5分排名第九 所属钢离子电池和固态电池板块[2] - 多氟多以热度值5.25分排名第十 所属固态电池和钢离子电池板块 首板涨停[2] 露笑科技热点驱动因素 - 碳化硅业务取得突破性进展 6英寸导电型衬底片实现量产 碳化硅作为第三代半导体材料在新能源汽车和5G领域应用前景广阔[3] - 光伏电站运营装机量达81.31万千瓦 H股发行计划形成半导体与新能源双轮驱动预期[3] - 主力资金单日净流入7.85亿元 强化市场热度[3] 先导智能技术突破 - 成功打通全固态电池量产的全线工艺环节 成为全球少数具备整线解决方案能力的服务商[3] - 技术覆盖从电极制备到高压化成分容等全流程设备 获得国内外头部客户重复订单[3] - 与宁德时代等核心客户深度绑定 市场对设备订单放量和业绩增长形成乐观预期[3] 天赐材料战略布局 - 国际化战略加速推进 H股上市计划及摩洛哥投资项目增强全球化布局信心[4] - 深化产业链一体化 通过自产核心原材料和构建循环产业链强化成本优势[4] - 与楚能新能源签订55万吨电解液长期供应协议 锁定未来业绩[4] - 固态电池领域硫化物电解质中试进展与行业热度共振 主力资金单日净流入4.94亿元[4] 天通股份技术突破 - 成功制备12英寸光学级铌酸锂晶体 该材料是1.6T光模块中薄膜铌酸锂调制器的关键原材料[4] - 直接受益于AI算力需求爆发和光模块技术迭代趋势 磁性材料业务同比增长23%[4] - 叠加储能行业周期性拐点及国产替代加速 形成光模块+储能+稀土永磁多概念驱动格局[4] 天际股份专利突破 - 控股子公司江苏泰瑞联腾获得硫化物材料制备专利 涉及硫化物固态电池电解质的关键原材料[4] - 六氟磷酸锂业务量价齐升 亏损大幅收窄 基本面改善与技术突破形成叠加效应[4] 国轩高科技术进展 - 全固态电池"金石电池"中试线贯通 能量密度达350Wh/kg并通过极端安全测试[5] - 准固态电池"G垣"能量密度达300Wh/kg 已送样多家车企并计划2025年量产装车[6] - 技术突破引发下一代电池技术革命的价值重估 上半年营收同比增长15.48% 动力电池出货量增长48%[6] 卧龙电驱战略转型 - 工业电机基本盘稳健 人形机器人关节模组和低空经济电机等新兴领域取得突破性进展[6] - 与四足机器人龙头宇树科技深度绑定 供应核心关节电机 剥离非核心储能资产聚焦主业[6] - 推进H股上市强化资金实力 市场对其技术壁垒和赛道卡位的长期价值给予高预期[6] 阳光电源业绩表现 - 上半年营收435亿元 净利77亿元 储能业务收入首次超越光伏逆变器成为第一大收入来源[6] - 验证从单一逆变器龙头向光储一体化巨头的转型成功 切入AI数据中心电源新赛道[6] - 瞄准英伟达GPU集群高压供电需求 叠加全球储能需求激增和政策利好[6] - 深股通单日19亿元大额买入及机构密集买入评级推高关注度[6]

产品研发进展 - 公司800G光模块PCB产品目前处于客户样品测试阶段 [1] - 测试认证需通过多轮严苛验证且周期较长 [1] - 具体客户及项目进展受商业保密协议约束未披露 [1] 业务合作情况 - 公司正积极推进光模块相关准备工作 [1] - 未明确回应与中际旭创的技术或产品合作 [1] - 未披露与光模块龙头企业接触的具体情况 [1]

创业板人工智能板块表现 - 创业板人工智能指数逆市上涨2%，光模块含量超51%的成份股表现突出，显著优于同类AI指数 [1] - 中际旭创股价暴涨超10%，市值突破4700亿元，超越东方财富成为创业板市值第二 [1] - 新易盛、天孚通信、光库科技、长芯博创等多只个股涨幅超3% [1] 光模块及算力硬件市场动态 - 融资客近期加仓光模块方向，9月2日新易盛和中际旭创分别获融资买入51.06亿元和50.48亿元，位列个股前二 [3] - 创业板人工智能ETF（159363）八月以来融资净买入活跃，最新融资余额达1.86亿元，处于历史高位 [3] - 年内以光模块为代表的上游算力硬件领涨AI行情，创业板人工智能指数累计上涨82.62%，显著高于人工智能指数（72.91%）、CS人工智指数（57.35%）和科创AI指数（54.34%） [4] ETF产品表现与资金流向 - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格反弹1.99%，单日涨幅领跑全市场AI主题类ETF，成交额超17亿元 [1] - 该ETF尾盘资金抢筹明显，净申购转正，此前十日内资金加仓19亿元 [1] - 截至9月2日，该ETF规模超50亿元创上市新高，近1个月日均成交超7亿元，在同类ETF中规模及流动性排名第一 [5] 行业前景与机构观点 - 国盛证券认为光模块行业正从业绩高速增长转向估值提升阶段，头部企业进入"价值重估"新阶段，驱动因素由业务驱动转向业绩+估值双重驱动 [3] - 中信建投指出AI用户渗透率仍较低，大模型发展处于中初级阶段，算力投资方兴未艾，资本开支增长空间大，AI算力为板块性大行情 [3] - 行业受益于海内外云厂商资本开支高增及光模块业绩高增，后市仍具重点关注价值 [4]