AI算力板块市场表现强劲 - 2025年12月8日，A股AI算力概念股大涨，市场成交额超100亿元的11只个股中有7只为AI算力概念股，成交额前6名均为AI算力概念股，其中“光模块三杰”（中际旭创、天孚通信等）占据成交额前三[2] - 当日，中际旭创、天孚通信股价创下历史新高，东田微、汇绿生态、宏和科技、景旺电子、光库科技等多只AI算力概念股涨停或大涨[2] - 展望2026年，AI算力板块仍是众多机构看好的方向，经过近2-3个月的震荡盘整后，资金再次聚集该板块，可能是在布局2026年行情[2] 公募基金重仓AI算力概念股 - 截至2025年三季度末，有38只AI算力概念股被公募基金持股均超10亿元[2] - 其中，光模块公司中际旭创和新易盛被基金持股均超1100亿元，寒武纪、天孚通信等11只个股被基金持股均超百亿元[2] - 这38只基金重仓的AI算力概念股，今年以来涨幅中位数约为101.67%，大幅跑赢同期创业板指，“翻倍股”达19只[3] - 胜宏科技以近585%的涨幅领涨，三季度末有442只基金重仓该股，合计持股市值超278亿元[3] - 具体持股数据显示，中际旭创被基金持股市值1113.31亿元，持股总量27607万股，持股占流通A股比例24.85%，今年涨幅163.83%；新易盛被持股市值1101.72亿元，持股总量30121万股，持股占比30.30%，今年涨幅391.97%[4] - 其他重仓股包括寒武纪-U（持股市值815.37亿元，今年涨115.47%）、工业富联（持股市值523.80亿元，今年涨47.64%）、澜起科技（持股市值451.09亿元，今年涨82.49%）、立讯精密（持股市值435.65亿元，今年涨48.23%）等[5] - 光库科技被基金持股市值11.01亿元，今年涨幅达244.95%[6] 北向资金重仓AI算力概念股 - 截至2025年三季度末，有27只AI算力概念股被北向资金持股均超10亿元[7] - 其中，工业富联、立讯精密、新易盛等7只个股被北向资金持股均超100亿元，北向资金与公募基金共同重仓了工业富联、新易盛等多只个股[7] - 这27只北向资金重仓的AI算力概念股，今年以来涨幅中位数约为84.63%，大幅跑赢同期创业板指，“翻倍股”达12只[7] - 北向资金在AI领域的第一大重仓股为工业富联，三季度末持有36850万股，持股市值超243亿元，该股今年来涨幅超200%[7] - 具体持股数据显示，澜起科技被北向资金持股市值224.43亿元，今年涨82.49%；立讯精密持股市值221.96亿元，今年涨48.23%；新易盛持股市值184.99亿元，今年涨391.97%；中际旭创持股市值166.57亿元，今年涨363.83%[7] - 胜宏科技被北向资金持股市值78.98亿元，今年涨幅达584.66%[7] 机构近期调研关注度高的AI算力概念股 - 近一个月内，券商、公募、私募等机构投资者调研了18只AI算力概念股[9] - 立讯精密、杰瑞股份、工业富联均在近一个月被上百家机构调研过，今年来涨幅翻倍个股占9只[9] - 光模块公司天孚通信今年来涨幅超266%，于11月27日被华安基金、东吴证券等5家机构调研[9] - 杰瑞股份因频繁签订北美数据中心电源业务大单，于12月4日被246家机构调研，今年来涨幅95.64%[9] - 具体调研数据显示，立讯精密参与调研机构346家，今年涨48.23%；工业富联参与调研机构121家，今年涨200.71%[10] - 天孚通信参与调研机构5家，今年涨266.06%[10]

文章核心观点 - 中国A股CPO（共封装光学）板块于12月8日出现爆发式行情，板块指数收涨5.36%，成交额迅速攀升至约1100亿元，多只龙头股股价刷新历史纪录，这轮由千亿资金主导的行情点燃了市场对AI算力板块的热情，并为年报披露季拉开序幕 [1] - CPO板块的爆发源于国内外AI产业链一系列超预期的利好消息集中催化，市场对“AI泡沫”的担忧在坚实的产业进展面前不攻自破 [2] - 坚实的业绩增长为行情提供了硬核支撑，随着年报预披露窗口临近，资金正提前向业绩确定性高的板块集结，机构看好CPO及AI算力板块的未来空间 [5][6] 市场表现与行情特征 - 12月8日，CPO概念板块指数报收上涨5.36%，成交额在开盘一小时内迅速攀升至约1100亿元 [1] - 板块内天孚通信、光库科技等多只龙头股强势上涨，中际旭创、仁佳光子等行业巨头股价纷纷刷新历史纪录 [1] - 行情数据显示，CPO概念指数当日振幅达9.18%，换手率达7.64%，成交额达1159.96亿元 [2] 产业利好与催化因素 - **国际进展**：亚马逊发布基于3纳米制程的Trainium3芯片，性能相较前代提升4倍，能效提升40%，且正在研发可协同英伟达芯片的Trainium4 [3] - **国际进展**：AMD已获美国政府批准可向中国出口AI芯片MI308，尽管需支付15%税费，但为市场注入新活力 [3] - **国内进展**：深度求索发布V3.2正式版，其Agent能力和推理水平在公开测试中已达GPT-5高度，略逊于谷歌Gemini-3.0-Pro [3] - **国内进展**：字节跳动豆包团队与中兴通讯推出首款支持手机侧AI Agent的工程样机 [3] - **国内进展**：国产GPU领军企业摩尔线程上市首日大涨，反映资本市场对国产算力替代的信心 [3] - **机构观点**：中信建投证券认为，一系列事件共同勾勒出AI产业蓬勃发展的清晰图景，世界正身处一场堪比工业革命的AI技术变革中，需以长期战略眼光审视AI带动的算力需求 [4] 业绩支撑与年报预期 - 从三季报数据看，CPO及算力板块相关公司盈利能力惊人，为行情提供坚实燃料 [5] - 具体业绩：东田微前三季度净利润同比增长99.2%；中际旭创增长90%；新易盛增速达284%；PCB领域的胜宏科技净利润暴增324% [5] - 亮眼的业绩证明AI算力需求的爆发式增长已切实转化为企业订单和利润，为即将到来的年报预告提供了高确定性 [5][6] - 根据交易所规则，若公司预计年度净利润同比变动超过50%等，需在次年1月31日前发布业绩预告，市场预期算力板块将涌现一批超预期的年报，资金正提前抢筹布局 [6] 行业前景与机构观点 - 华安证券指出，AI算力需求的爆发正带动高端PCB、CPO等关键零部件进入量价齐升的黄金通道 [6] - 中国PCB产业全球占比已超过50%，本土企业将持续受益于这一全球性趋势 [6] - 国产AI芯片市占率正在快速提升，预计到2026年有望超过海外品牌，产业链国产化的明确趋势将为相关企业带来巨大的历史性替代机遇 [6]

市场行情表现 - 12月8日A股市场放量上涨，上证指数收涨0.54%至3924.08点，深证成指收涨1.39%至13329.99点，创业板指大涨2.60% [1] - A股全天成交金额突破2万亿元，较前一交易日显著放量 [1] - 市场资金聚焦于以光通信为代表的算力链与商业航天两大板块，CPO概念股表现强势，多只龙头股盘中创历史新高 [1] - 商业航天板块在政策、技术与业绩多重催化下反复活跃，多股涨停 [1] 行业与板块动态 - AI算力需求持续高景气，强劲拉动光通信等产业链 [1] - 商业航天产业步入快速发展阶段，投资吸引力彰显 [1] - 中银国际展望后市，认为在资金和政策支撑下，市场整体仍处于上行中枢 [3] - 2026年中美降息周期叠加AI景气趋势强化，AI产业链投资预计将进入下半场，重点关注“紧缺”环节的存力、电力，以及AI交互革命催化下的端侧与垂类应用和生态建设 [3] 相关金融产品表现 - 广发基金旗下多只ETF表现突出，12只产品涨超2%，覆盖通信、云计算、科创、创业板等多个科技成长方向 [1] - 百亿级低费率宽基创业板ETF广发（159952）单日涨幅达2.60%，其跟踪的创业板指前十大权重股涵盖本轮行情领涨龙头，指数年内涨幅达49% [1] - 创业板ETF广发（159952）最新规模达140亿元，综合年费率仅为0.20%，处于全市场最低一档 [1] - 广发基金旗下百亿级品种电池ETF（159755）单日同样涨超2%，年内涨幅超60%，最新规模超147亿元，是全市场规模最大的电池主题指数基金 [2] 估值与配置观点 - 当前创业板指市盈率（TTM）约为39.8倍，处于近十年约38%的历史分位水平，具备较好的安全边际与修复空间 [2] - 在AI产业浪潮与科技自立自强政策双重驱动下，创业板企业盈利有望逐步修复，指数正迎来“估值修复”与“成长溢价”的双重催化，中长期配置价值显著 [2] - 投资者可通过创业板ETF广发（159952）及其联接基金，一站式把握从AI算力硬件到电力能源等多条成长主线的投资机遇 [2] - 中银国际认为明年A股有望在估值支撑及盈利企稳支撑下延续牛市，跨年配置行情有望提前开启，成长风格弹性居前 [3]

报告核心观点 - 报告认为2025年12月政治局会议的工作基调与年中保持一致，强调“稳中求进”并再提“实现量的合理增长”，政策维持“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”以扩大内需、优化供给 [1] - 报告指出“内需主导”在2026年经济工作中被置于首位，同时提出编制“十五五”规划，并建议关注未来产业的十大细分方向投资机会 [1] - 报告对市场观点延续此前判断，认为2026年上半年震荡休整，顺周期和价值风格占优，下半年科技和先进制造占优，并看好春季行情中基础化工、工业技术等周期Alpha，以及创新药、国防军工等板块的反弹机会 [1] 会议基调与政策方向 - 2025年12月政治局会议工作基调与年中保持一致，重点强调“坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全”，并提出“增强政策前瞻性针对性协同性，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量” [1] - 会议结构方面再次强调“因地制宜发展新质生产力，纵深推进全国统一大市场建设，持续防范化解重点领域风险” [1] - 2025年连续两次政治局会议提及“实现量的合理增长”，并时隔半年再提“更好统筹国内经济工作和国际经贸斗争”，显示对海外不确定性的准备，同时关注明年美国总统访华 [1] 经济工作重点与“十五五”规划 - 2026年经济工作要求“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”与年中政治局会议保持一致，政策维持“加大逆周期”调节，同时再提“跨周期调节” [1] - 会议提出8个“坚持”，内容涵盖“内需、创新、改革攻坚、对外开放、城乡区域联动、双碳、民生、化风险”，其中“要坚持内需主导，建设强大国内市场”被置于靠前位置 [1] - 会议提出“编制好国家和地方‘十五五’规划及专项规划”，当前是地方“十五五”规划编制重要时间点，2026年作为“十五五”开年将是地方投资重要时间点 [1] - “十五五”期间工信部提出推进未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康的发展，建议资本市场关注未来产业十大细分方向：人工智能、机器人、航空航天、无人机/低空经济、战略资源金属、船舶航运、可控核聚变能、储能、脑机接口、创新药 [1] 市场观点与投资机会 - 报告延续此前策略观点，认为2026年上半年市场将呈震荡休整波段，顺周期和价值风格占优，下半年科技和先进制造占优 [1] - “政策底”可能提前验证，叠加周期涨价、2026年中PPI同比改善预期，顺周期可能是春季行情的基础资产，看好基础化工和工业技术等周期Alpha [1] - 科技总体调整幅度到位，可能出现普遍反弹，重点关注性价比矛盾本就较小且春季有望兑现产业催化的创新药和国防军工 [1] - AI算力、存储、储能、机器人等也会有反弹机会 [1] - 港股延续高beta特征，恒生科技调整更充分，反弹波段也会更有弹性 [1]

市场整体表现 - 上证指数收盘上涨0.54%，深证成指上涨1.39%，沪深A股涨跌幅中位数为上涨0.44% [1] - 沪深两市（不含ST个股）涨停74家，较上一交易日增加1家，跌停2家，与上一交易日持平 [2] 行业涨停特征 - 从行业分布看，涨停个股数量最多的行业是通用设备（5家）、通信设备（4家）和商业百货（4家）[2][3] - 通用设备行业涨停逻辑为政策支持叠加设备更新需求释放，国产替代加速推进，订单预期向好 [3] - 通信设备行业涨停逻辑为受益于5G建设加速和AI算力需求提升 [3] - 商业百货行业涨停逻辑为消费刺激政策加码，年末促销拉动需求 [3] 概念涨停特征 - 从概念分布看，涨停个股数量最多的概念是海西概念（17家）、航天（11家）和大消费（8家）[3][4] - 海西概念涨停逻辑为福建自贸、海西概念受政策催化及区域经济复苏预期驱动 [4] - 航天概念涨停逻辑为航天产业政策支持加码，行业订单落地 [4] - 大消费概念涨停逻辑为政策支持叠加年底消费旺季提振，居民消费意愿回升，板块轮动资金涌入 [4] 强势个股表现 - 涨停板个股中，股价创出历史新高的个股共有6只，包括合富中国、福晶科技、五洲新春、东田微、致尚科技、冰轮环境 [5][6] - 涨停板个股中，股价创出近一年新高的个股有25只（不包括创出历史新高的个股）[6] - 光通信板块受关注，今日有多只光通信板块个股涨停并创出历史新高，包括福晶科技、东田微、致尚科技 [1] - 消息面上，Lumentum股价今年已飙升逾三倍，跻身罗素3000指数表现最佳的30只股票之列 [1] - 中信证券指出，光通信（光模块、光器件、光芯片、光纤）仍将成为2026年全球AI算力最具确定性的一环，龙头公司产能加速投产、订单能见度很高 [1] 资金流向分析 - 主力资金净流入金额排名前5的个股分别为福龙马、德明利、航天动力、永辉超市、海南发展 [7] - 主力资金净流入金额占市值比例排名前5的个股分别为福龙马（5.70%）、榕基软件（4.42%）、银邦股份（3.71%）、南矿集团（3.68%）、华脉科技（3.64%）[7][8] - 封板资金排名前5的个股包括安妮股份、龙洲股份、西部材料、航天科技、通宇通讯 [8] 连板个股情况 - 今日首板个股有48只，2连板的个股有20只，3连板及以上的个股有6只 [9] - 连板数排名前5的个股包括安记食品（5连板）、龙洲股份（4连板）、骏亚科技（4连板）、瑞康医药（4连板）、双星新材（3连板）[9]

市场整体表现 - 今日A股主要指数全线上涨，上证指数涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6%，北证50涨1.27% [2] - 全市场成交额显著放大至2.05万亿元，较上一交易日增加3126亿元 [2] - 盘面上，CPO、元件、商业航天板块领涨，煤炭板块调整 [3] CPO（光电共封装）板块 - CPO板块领涨两市，相关个股“易中天”（指中际旭创、新易盛、天孚通信）包揽成交额前三席 [4][5] - 中际旭创、新易盛单日成交额均突破200亿元，天孚通信在近十个交易日内股价暴涨超60% [5] - 东田微、致尚科技股价实现20%涨停 [5] - **需求端**：中信建投认为，随着GPU和ASIC快速迭代，算力性能提升带动数据传输需求大增，预计2026年800G光模块需求保持高速增长，1.6T出货规模将大幅增长，3.2T光模块研发已开始布局 [7] - **供给端**：国盛证券调研显示，光模块头部厂商正于大陆和泰国加速扩产，预计2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [7] - **技术趋势**：西部证券指出，硅光光模块因高集成度、低能耗、低成本优点获终端客户认可，在EML方案原材料短缺背景下成为重点产能补充，率先实现硅光光模块大批量量产的公司有望享受高毛利和份额聚拢 [7][8] - **行业催化**：微软、英伟达和Anthropic宣布，Anthropic将斥资300亿美元在微软Azure云平台扩展其Claude AI模型，相关算力由英伟达支持 [7] 商业航天板块 - 商业航天板块表现活跃，飞沃科技、银邦股份、红相股份股价20%涨停，顺灏股份、天箭科技等涨停 [9][10] - **政策支持**：国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027年）》，明确五方面22项重点举措，包括鼓励布局产业链、支持开发新技术新产品、挖掘新应用场景，并计划设立国家商业航天发展基金 [12] - **监管设立**：国家航天局近期设立商业航天司，标志着产业迎来专职监管机构，将持续推动高质量发展 [12] - **国际动态**：全球商业航天龙头SpaceX启动新一轮估值高达8000亿美元的二级交易，并计划2026年IPO，加剧了全球低轨轨道资源和技术路线竞争 [12] - **行业展望**：开源证券认为，伴随太空算力建设需求拉动和可回收火箭技术成熟，中国商业航天有望迎来成本下降与发射能力双提升，产业或迎来快速增长拐点 [12] 券商板块 - 券商板块（“牛市旗手”）今日冲高回落，兴业证券一度涨停，收盘涨6.94%，东北证券涨超4%，华泰证券、华安证券、国泰海通等涨幅居前 [13][14] - **监管表态**：证监会主席吴清表示，证券公司应从价格竞争转向价值竞争，头部机构应增强资源整合能力，用好并购重组工具，力争在“十五五”时期形成若干家具有较大国际影响力的头部机构 [16] - **监管政策**：证监会将强化分类监管、扶优限劣，对优质机构适当松绑，优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制；对中小及外资券商探索差异化监管；对问题券商依法从严监管 [16] - **机构观点**：泰海通非银金融首席分析师刘欣琦认为，资本杠杆优化有望打开券商业务发展及ROE长期成长空间，优质头部券商运用杠杆能力更强，有望充分受益，推动行业从规模导向转向风险定价和专业经营 [16]

行业趋势与驱动因素 - 全球光模块产业在AI算力需求驱动下正加速向800G/1.6T升级 [1] - 光隔离器因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的关键环节 [1] - 谷歌新模型、DeepSeek V3.2、亚马逊Trainium3等AI应用的持续落地，将进一步倒逼算力基础设施加快建设 [1] 公司市场表现与地位 - 天孚通信是光模块上游光器件与光组件核心供应商，同时也是800G、1.6T光模块的代工方 [1] - 公司掌握CPO场景多通道光纤耦合阵列、高功率光引擎等核心技术 [1] - 公司股价于12月8日盘中20cm涨停并创下238.5元/股的历史新高，收盘报236.9元/股，年内累计涨幅高达159%，市值升至1842亿元 [1] 公司技术与产品进展 - 天孚通信目前已具备800G及1.6T高速光引擎的量产能力，1.6T光引擎产品也在正常交付 [1] - 公司泰国生产基地分两期投产，第一期已于2024年年中投入使用并在根据需求增加产能，第二期今年投入使用，预计2026年各产品线将陆续增加产能 [2] 公司财务业绩 - 天孚通信今年前三季度实现营业收入39.18亿元，同比增长63.63% [2] - 公司前三季度归母净利润为14.65亿元，同比增长50.07%，扣非净利润同比增幅达50.44% [2] - 第三季度单季实现营收14.63亿元，环比下降3.23%，归母净利润为5.66亿元，环比仅增长0.80% [2] - 公司解释第三季度增速环比放缓主要因高速光引擎产品处于快速放量阶段，上游部分核心物料供应紧张，出现阶段性提产瓶颈 [2] 公司股东行为 - 股价大涨之际，公司控股股东天孚仁和于11月中旬宣布拟以询价转让方式减持850万股，占总股本1.09%，转让价格定为140元/股 [2] - 12月初，有三位公司高管称将合计减持不超过47.5万股 [2]

行业投资评级 - 行业投资评级为“强于大市”，且评级维持不变 [2] - 行业收盘点位为7792.0，52周最高为7829.42，52周最低为4280.14 [2] 核心观点 - 报告核心观点为“铜逼仓上行引领金属牛市” [5] - 贵金属板块长期看好，建议坚定持有，低位筹码无惧波动 [5] - 铜的调整即为买点，建议逢低做多 [6] - 铝和铝权益建议逢低买入 [7] - 锡价2026年中枢将稳步上移 [7] - 钨全产业链12月预计延续上涨行情 [9] - 投资建议关注盛达资源、兴业银锡、赤峰黄金、神火股份、紫金矿业等公司 [10] 板块行情 - 根据长江一级行业划分，有色金属行业本周涨幅为4.30%，排名第2 [18] - 本周有色板块涨幅排名前5的是闽发铝业、宏创控股、中孚实业、西部材料、江西铜业 [19] - 跌幅排名前5的是大中矿业、深圳新星、国城矿业、融捷股份、吉翔股份 [19] 价格 - 基本金属方面：本周LME铜上涨4.38%、铝上涨1.24%、锌上涨1.56%、铅上涨1.41%、锡上涨2.23% [21] - 贵金属方面：本周COMEX黄金下跌0.67%、白银上涨3.00%、NYMEX钯金上涨0.20%、铂下跌1.70% [21] - 新能源金属方面：本周LME镍上涨1.01%、钴上涨2.72%、碳酸锂下跌0.53% [21] 库存 - 基本金属方面：本周全球显性库铜累库8709吨、铝去库10852吨、锌去库3263吨、铅去库29807吨、锡累库345吨、镍去库189吨 [35][37]

市场表现与资金流向 - 12月8日A股三大指数集体反弹，电网设备板块呈现企稳反弹迹象，截至当日14点30分，全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅0.28%，成功站上20日均线，实时成交额达3.2亿元 [1] - 电网设备ETF持仓股表现强劲，宝胜股份涨停，中能电气涨超8%，东材科技、金龙羽、电工合金、三晖电气等股跟涨 [1] - 电网设备ETF已连续7个交易日获资金净流入，合计“吸金”达4.57亿元，最新规模23.82亿元，创成立以来新高 [1] 行业驱动因素与前景 - AI算力爆发引发全球用电紧张，微软声称AI行业的发展瓶颈是缺电，AI算力引发的电力缺口及电网升级的刚性需求为行业长期发展提供有力支撑 [1] - “十五五”规划建议进一步明确了新型能源体系的重要地位，并针对电力系统建设指引了消纳、韧性、电气化等中长期发展重心 [1] - 政策进一步指引和夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇 [1] - 中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转 [1] 产品结构与代表性 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 从申万三级行业分类看，指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强代表性 [2] - 该ETF特高压权重占比高达65%，为全市场最高 [2]

文章核心观点 - 第八届GAIR全球人工智能与机器人大会将于2025年12月12日至13日在深圳举办，聚焦大模型、具身智能、算力变革、世界模型等前沿议题，旨在汇聚全球思想，探寻中国与全球智能产业的未来发展逻辑 [1][2][3] - 大会特设“AI算力新十年”专场，认为在AI成为国力竞争底层逻辑的背景下，算力正以前所未有的速度重塑产业格局，AI芯片突破、创业公司上市热潮及智算中心建设将共同开启中国AI基础设施的新周期 [3] 大会概况与愿景 - GAIR大会始于2016年，是国内首个具有全球视野的综合性AI论坛，汇聚了来自十余个国家的学者、创业者与投资人 [2] - 历经九载，大会已汇聚百余位横跨学界与产业界的嘉宾，成为推动技术边界前行的中坚力量 [2] - 大会旨在回望技术脉动并前瞻未来走向，让思想获得重量、让实践获得深度，推动技术、产业与资本力量共振，成为智能时代持续生长的底层能量 [3][19] “AI算力新十年”专场上午议题：谁是下一个寒武纪 - 议题聚焦于寻找能在未来产业格局中占据不可替代“核心位势”的国产AI芯片潜力公司 [6][8] - 讨论核心包括：谁能穿越商业周期、构建生态壁垒、在算力成为基础能源的时代站上价值链峰顶 [7] - 具体探讨方向涵盖：国产芯片的生态挑战与机遇、万卡集群的构建实践、全产业链协同突围、创业公司成长逻辑及上市前夜的价值重估 [7] - 演讲嘉宾及主题包括： - 唐志敏（深圳理工大学算力微电子学院院长）：XPU的未来——软件决定成败 [9][15] - 刘方明（华中科技大学教授）：国产算力驱动的大模型体系化挑战——全生命周期工具链与示范应用 [9][16] - 李星宇（燧原科技联合创始人）：破局国产AI算力技术生态 [9][16] - 王华（摩尔线程副总裁）：基于国产GPU集群的大规模训练实践 [9][16] - 罗忆（云天励飞副总裁）：芯智AI筑基、普惠点亮未来 [9][16] - 赵占祥（IO资本创始合伙人）：大模型时代，国产AI芯片破局的几种新技术路线 [9][16] “AI算力新十年”专场下午议题：谁将定义中国智算未来 - 议题焦点从“如何实现”算力转向智算系统的“如何系统演进”，关注其运营持续性、架构延展性、能源承受性及商业闭环性 [11] - 核心探寻方向：如何在未来十年的算力基础设施中布局，以及智算中心如何从建设走向商业闭环、从规模走向精细化运营 [12] - 演讲及圆桌嘉宾与主题包括： - 王智（清华大学深圳国际研究生院副教授）：工业机理 × 大模型——行业大模型的系统约束与可控推理的研究进展 [14][18] - 刘向阳（欧洲科学院院士，美的首席信息安全官）：赋能AI与AI赋能的多云统一数字化底座 [14][18] - 赵鸿冰（并行科技副总裁）：基于用户视角的算力服务及算网服务 [14][18] - 师天麾（清程极智联合创始人）：AI算力服务的整合与落地 [14][18] - 吕海峰（鼎犀智创联合创始人）：科学智能驱动的新材料设计研发 [19] - 圆桌讨论：如何从“算力基建”到“价值闭环”，主持人为李东东（三丰投资创始合伙人），参与者包括师天麾、徐永昌（朗擎数科首席架构师）等 [14][19][41] 大会其他亮点与阵容 - 大会共开设三个主题论坛，预计汇聚50余位院士/顶会主席/行业领袖、300余位AI学术青年以及1000余位行业精英进行深度交流 [24][26] - 已公布的部分重磅嘉宾包括： - 赵伟（深圳理工大学教务长，澳门大学第八任校长） [29] - 郭毅可（中国工程院外籍院士，香港科技大学首席副校长） [30] - Kazuhiro Kosuge（日本工程院院士，IEEE原副主席） [30] - 郑宇（KDD China主席，京东集团副总裁） [31] - 贾佳亚（香港科技大学冯诺依曼研究院院长） [31] - 付昊桓（清华大学深圳国际研究生院教授，国家超算深圳中心副主任） [32] - 王末（摩尔线程副总裁） [36] - 戴若犁（诺亦腾机器人创始人） [36] - 邹佳思（RockAI联合创始人） [36]