公司声明与市场动态 - 公司澄清网上传播的关于载板订单、收入预测、新产品、送样及潜在客户、供应链等信息均为不实信息 提醒投资者以官方披露信息为准 [2] - 公司股价于8月12日午后20CM涨停 收盘报848.88元 成交金额达151.26亿元 刷新历史新高 [2] - 公司曾于2月27日股价突破805元/股 本次为年内第二次触及800元/股高位 [2] 回购计划调整 - 因股价超出原回购价格上限297.77元/股 公司将回购价格上限调整为不超过818.87元/股 以保障回购事项顺利实施 [2] - 除价格调整外 回购股份方案其他内容无变化 [2] 定增方案与资金调整 - 定增募集资金总额从不超过49.8亿元下修为不超过39.9亿元 调整幅度达9.9亿元 [4] - 券商认为下修募资总额可能减少股权稀释 提升定增顺利完成概率 [4] 经营与产品前景 - 公司新一代产品竞争力提升方向初现 存货结转显示经营态势向好 [4] - AI算力芯片行业需求旺盛 模型能力提升和应用繁荣趋势推动行业市值天花板进一步打开 [4] - 公司在国产AI芯片领域竞争力突出 总量和份额双升逻辑持续 [4]

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜个股共34只 其中净买入18只 净卖出16只 [1] - 机构净买入额前三名个股为创新医疗(净买入1.17亿元) 盛科通信(净买入9150.95万元) 双一科技(净买入7856.08万元) [1][2] - 创新医疗获2家机构净买入 盛科通信获3家机构买入1家卖出 双一科技获4家机构买入1家卖出 [2] 创新医疗脑机接口进展 - 公司通过杭州博灵医疗科技开展脑机接口技术研究 在帮助偏瘫患者恢复肢体自主控制方面取得一定进展 [2] 国产芯片行业动态 - 寒武纪作为国内稀缺AI芯片厂商获机构关注 上海合晶主要产品为半导体硅外延片 用于功率器件和模拟芯片 [3] - 东方财富分析指出 在算力需求增长与技术供给放缓背景下 先进封装价值大幅提升 为中国AI芯片厂提供追赶契机 [3] - 2023年以来美国多次发布AI芯片产业链限制措施 提升国产化紧迫性 预计2025年国产芯片单卡性能有望达到或超越英伟达A800 [3] - 推理侧AI国产化率将提升 昇腾与寒武纪等龙头厂商预计获得更大市场份额 [3] 机器人行业布局 - 九鼎投资拟以2.13亿元收购南京神源生智能科技53.29%股权 切入机器人产业链关键环节 [4][5] - 福日电子子公司中诺通讯可提供酒店机器人JDM/OEM服务 并已实现少量出货 [5] - 国信证券分析显示机器人产品价格呈梯度分布：工业级>商用级>科研改装级 [5] - 众擎机器人SA02定价3.85万元起 博斯特T1售价19.9万元主打开发者市场 优必选WalkerS1面向工业场景达百万级 [5] - 北京人形机器人创新中心天轶2.0标价35万元 适用于商业与专业服务领域 预计大规模商业化将推动终端价格进一步下降 [5]

市场整体表现 - 市场全天震荡走高 沪指录得7连阳 三大指数均再创年内新高 沪指涨0.5% 深成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1] - A股全天成交额1.91万亿元 较上个交易日放量554.26亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 个股跌多涨少 [1] - 融资余额时隔十年再突破2万亿元 8月11日A股融资余额增加168.41亿元 报20122亿元 创2015年7月2日以来新高 [10][12] - 今年以来A股融资余额增加1580.55亿元 医药生物行业融资余额增加超240亿元 [12] - 港股横盘震荡 恒生指数涨0.25% 恒生科技指数跌0.38% 国企指数涨0.32% 南向资金净买入超94亿港元 [12] 板块及概念表现 - 芯片股午后爆发 寒武纪涨停创历史新高 AI硬件股震荡走强 胜宏科技等多股再创历史新高 [4] - 新疆本地股维持强势 新疆交建等多股3连板 [4] - 半导体、港口、CPO、新疆等板块涨幅居前 PEEK材料、稀土永磁、军工、锂矿等板块跌幅居前 [4] - Wind热门概念指数中 万得光模块涨4.59% GPU涨4.45% 光芯片涨4.28% 服务器涨4.07% 光刻机涨3.34% [5] - 跌幅较大概念包括 稀土永磁跌1.96% 培育钻石跌2.20% 様士跌3.21% [5] - 脑机接口概念持续走强 麦澜德涨超18% 翔宇医疗涨超11% 创新医疗涨停达成6天3板 [9] - 港股半导体股走强 中芯国际涨5.03% 华虹半导体涨5.43% [14] - 港股锂矿股调整 赣锋锂业跌1.06% 天齐锂业跌超5% [14] - 港股科网股跌多涨少 阿里巴巴跌1.6% 腾讯控股跌0.27% 美团涨0.17% 快手跌9.25% 京东涨0.33% [14] 公司动态 - 寒武纪今日"20CM"涨停 股价报848.88元/股 创历史新高 市值约为3351.3亿元 [5][7] - 寒武纪定增募集资金总额从不超过49.8亿元下修调整为不超过39.9亿元 [6] - 市场传言显示公司载板在景硕明年订了50万颗 单月2万颗 ASP 8-10万元 对应2026年300-400亿元收入 下半年业绩比预期好 全年有望维持100亿元收入 [6] - 华为发布AI推理创新技术UCM 已在中国银联三大业务场景开展智慧金融AI推理加速应用试点 [9] 行业及政策动态 - 工业和信息化部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》 提出到2027年初步建立先进的技术体系 到2030年培育2-3家有全球影响力的领军企业 [9] - 脑机接口产业加速壮大 国内公司有望逐步实现商业化应用并向产业化目标迈进 [10] - 中金公司表示当前融资融券余额与股市自由流通市值之比仍处于相对较低位置 市场情绪仍有改善空间 [12] - A股融资净买入金额最大的股票为比亚迪 净卖出金额最大的股票为东方财富 [12]

中美芯片出口政策动态 - 美国政府4月16日通知英伟达限制对中国大陆出售H20芯片 [2] - 7月15日美国政府发放许可证允许恢复对中国出口H20芯片 [2] - 8月11日特朗普政府允许英伟达对华出售阉割性能的Blackwell系列芯片 [3] 英伟达对华出口条件 - 需将特供中国大陆芯片（H20及AMD的MI308）收入的15%上缴美国政府 [3] - 需大力投资美国本土制造并创造就业 [6] - 承诺未来四年在美国生成超过5000亿美元的AI基础设施 [6] 财务影响分析 - 预计2025年向中国销售150万片H20芯片产生230亿美元收入 [4] - 需向美国政府上缴超过34亿美元（占收入15%） [5] - 以56%净利润率估算H20芯片净利润超128亿美元 [5] - 上缴后净利润仍接近100亿美元 [5] 供应链与成本变化 - 供应链高度集中在亚洲 特别是中国台湾地区 [7] - 将产业链搬到美国本土会导致台积电 富士康 纬创资通等生产成本提升 [7] - 英伟达芯片制造成本因制造业回流美国要求而增加 [6] 中国市场格局演变 - 英伟达在中国市场份额预计从2024年66%降至2025年54% [10] - 中国AI芯片国产化率从2023年17%提升至2027年55% [10] - 华为昇腾 寒武纪和海光等国产AI芯片地位日益提升 [10] 技术管制与安全争议 - 美国政府目标维持中美半导体产业代际差 [8] - 7月中国网信办约谈英伟达要求说明H20芯片安全风险 [9] - 英伟达8月6日公开声明芯片无后门和终止开关 [9] 企业战略定位 - 英伟达需同时与中美及其他全球政府保持良好关系 [8] - 公司定位为全球化企业 技术被各国渴求 [8] - 中国产业界逐步转向国产芯片作为长线方案 [10]

市场整体表现 - A股三大指数均创年内新高 沪指涨0.50%报3665点 深证成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1] - 全天成交额达1.91万亿元 较前一交易日增量553亿元 [1] - 超3100只个股下跌 呈现结构性分化行情 [1] 领涨板块及个股 脑机接口板块 - 麦澜德涨18.06% 翔宇医疗涨11.02% 麒盛科技与创新医疗涨停 [4][5] - 诚益通涨6.87% 三博脑科涨4.82% 乐普医疗涨4.45% [5] 半导体与AI芯片 - 寒武纪20%涨停 上海合晶20%涨停 源杰科技涨10.71% [8][9] - 芯原股份涨9.24% 富满微涨9.10% 华虹公司跟涨 [8][9] 光刻机板块 - 海立股份与凯美特气涨停 久日新材涨6.77% [5][6] - 旭光电子涨6.24% 中船特气涨6.22% 茂莱光学涨超4% [5][6] 多元金融 - 九鼎投资涨停 南华期货涨5.84% 新力金融涨4.95% [6][7] - 拉卡拉涨4.70% 瑞达期货涨3.22% 越秀资本涨2.14% [7] 燃气板块 - 东方环宇 新疆火炬 洪通燃气全线涨停 [7][8] - 国新能源涨2.72% 成都燃气涨2.21% 新奥股份涨1.87% [8] 港口运输 - 南京港涨停 国航远洋涨8.58% 连云港涨6.79% [10] - 宁波海运涨6.42% 凤凰航运与宁波远洋涨超3% [10] 地产板块 - 沙河股份 电子城 万通发展涨停 [11] - 大名城涨5.28% 深深房A涨5.27% 天保基建涨4.90% [11] 下跌板块及个股 军工装备 - 捷强装备跌6.85% 派克新材跌6.25% 甘化科工跌5.87% [12][13] - 爱乐达跌4.94% 佳驰科技跌4.77% 航亚科技跌4.60% [13] 稀土永磁 - 奔朗新材跌7.98% 盛和资源跌5.09% 广晟有色跌4.79% [14] - 久吾高科跌4.71% 宁波韵升跌4.60% 中国稀土跌4.10% [14] PEEK材料 - 华密新材跌6.24% 明阳科技跌5.12% 富恒新材跌4.67% [12] - 新瀚新材跌4.06% 中研股份跌3.73% 南京聚隆跌3.65% [12] 培育钻石 - 黄河旋风跌4.35% 恒盛能源跌3.66% 中兵红箭跌2.25% [15] - 沃尔德跌2.06% 国机精工跌1.88% 曼卡龙跌1.85% [15] 机构后市观点 - 中信建投建议关注国防军工 AI算力 半导体 人形机器人等新赛道低位品种 [15] - 认为港股相对更受益于美元走弱趋势 政策信号推动价格温和回升 [15]

市场整体表现 - A股三大指数高开高走，均创年内新高，沪指涨0.50%报3665点，深证成指涨0.53%，创业板指涨1.24% [1] - 全天成交额达1.91万亿元，较前一交易日增加553亿元 [1] - 科创50指数表现突出，上涨1.91% [2] - 全市场超3100只个股下跌 [1] 领涨行业与板块 - 脑机接口板块走强，创新医疗、麒盛科技涨停 [3] - 多元金融板块拉升，九鼎投资涨停 [3] - 燃气股走高，东方环宇、洪通燃气涨停 [3] - 半导体、AI芯片板块午后冲高，上海合晶、寒武纪20%涨停 [3] - 光刻机、CPO概念、光通信模块及液冷概念等涨幅居前 [3] - 摩托车板块领涨行业板块，涨幅达3.32% [2] - 电脑硬件板块资金净流入居前，涨幅2.18% [2] 弱势行业与板块 - 航天军工板块走低，中无人机、航亚科技领跌 [3] - 稀土永磁、小金属板块走弱，奔朗新材跌近8% [3] - 重组蛋白、生物制品板块下挫，海特生物跌超8% [3] - 水泥建材、PEEK材料及培育钻石等板块跌幅居前 [3] - 通信设备指数下跌0.41% [2]

国产芯片 - AI芯片龙头寒武纪为国内稀缺的AI芯片公司 股价创新高[2][3] - 上海合晶主要产品为半导体硅外延片 应用于功率器件和逻辑器件[3] - 凯美特气子公司凯美特电子化学材料产品通过ASML子公司认证[3] - 扬帆新材为全球主要光引发剂供应商 部分光引发剂产品价格涨至15万元/公斤 累计涨幅近756.71%[2][3] 液冷服务器 - 大元泵业已具备液冷服务器产品储备 已为中兴等客户供货[4] - 新朋股份液冷服务器产品已向客户送样 提供整体解决方案 将温控系统等集成满足冷散热需求[4] - 宏盛股份具备液冷服务器相关产品的技术储备[4] 新疆基建 - 国铁集团950亿元成立新公司[5] - 洪通燃气为新疆天然气运营商 实现6天5板[5] - 新疆交建实控人为新疆国资委 拥有公路工程施工总承包特级资质 实现3天3板[5][6] - 新疆火炬为喀什天然气运营商 覆盖疏附县燃气业务 实现3天3板[5] - 北新路桥主营公路工程施工总承包 实现3天3板[6] 脑科学 - 创新医疗出资设立"脑机接口"公司 开展脑机接口技术研究 在残疾肢体运动功能重建方面取得进展 实现6天3板[8] - 麒盛科技对外投资布局双向脑机接口领域[8] 光通信 - 光库科技拟收购半导体芯片公司 标的公司专注光通信领域[9] - 致尚科技控股子公司主营光纤连接器 主要应用场景包括数据中心[9] 机器人 - 世界机器人大会召开 提出两年达到机器人密度目标[10] - 北纬科技参股公司开展机器人生态合作 实现7天6板[10] - 福日电子全资子公司提供机器人JDM服务 华为系诺通讯为其提供ODM/JDM服务 实现7天5板[10] - 九鼎投资拟2.13亿元收购机器人公司股权 切入机器人领域[10] - 大洋生物产品氟酮为PEEK材料上游原料[11] - 顺威股份自动化业务具备机器人转型案例[11] - 华明装备将机器人技术与焊接切割过程结合[11] - 公司具备数控平面磨床等加工设备和检测设备 年产机器人产品1000台[12] 算力服务 - OpenAI称未来5个月算力开支超预期[9][14] - 华胜天成为国内领先的云服务商 实现4天3板[14] - 同洲电子高功率电源产品用于算力服务器[14][15] 雅江电站 - 雅鲁藏布江下游水电开发项目启动[16] - 中电鑫龙参与南美水利项目 持续关注雅江电站情况[16] - 西藏药业依托藏药产业经济[16] - 建设机械为国资背景塔机公司 注册地址为陕西[16] 房地产 - 北京明确符合条件的家庭可在五环外新购一套房[17] - 深物业A为深圳国资委旗下房地产开发企业 实现2天2板[17] - 沙河股份主营房地产开发[17] - 深振业A聚焦粤港澳大湾区地产开发[17] 大消费 - 国光连锁为江西省商贸流通企业 运营超市和百货商场 实现2天2板[18] - 桂发祥为中国麻花行业龙头企业 实现2天2板[18] - 合百集团为安徽区域零售企业 运营百货和超市[18] 医药 - 第十一批国家组织药品集采启动[19] - 皓宸医疗主营口腔医疗器械的研产销[19] 军工 - 陆军首次披露无人化作战力量[19] - 飞亚达为中国航空工业集团旗下企业 生产长空齿轮等精密齿轮产品 实现4天3板[19] - 烽火电子拥有军用通信设备和系统产品[20] RWA与数字货币 - 浙江东日在浙江省知名农产品交易平台开展权证登记 实现2天2板[20] - 恒宝股份首批参与中国数字货币人民币试点[20] 锂电池 - 宁德时代宜春项目推进[21] - 江特电机为国内云母提锂企业 实现2天2板[21] 新能源汽车 - 上半年新能源汽车市场保持增长[22] - 威帝股份为国内汽车电子控制产品供应商[22] 其他个股 - 吉视传媒为吉林有线电视网络运营商 实现7天5板[1][22] - 万通发展拟投资注入优质芯片资产 实现3天3板[2][22] - 利源股份受让股权事项已完成 公司实际控制人变更[23] - 电子城为北京科技园区开发运营商 产业覆盖电子信息和新能源[23]

市场指数表现 - A股三大指数高开高走均创年内新高 沪指涨0.50%报3665点 深证成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1] - 科创50指数涨1.91%报1069.81点 沪深300指数涨0.52%报4143.83点 [1] - 中证500指数涨0.41%报6418.16点 中证1000指数涨0.28%报6963.61点 [1] 成交表现 - 全天成交1.91万亿元 较前一日增量553亿元 [1] - 全市场超3100股下跌 [1] 行业板块表现 - 脑机接口板块走强 创新医疗和麒盛科技涨停 [1] - 多元金融板块拉升 九鼎投资涨停 [1] - 燃气股走高 东方环宇和洪通燃气涨停 [1] - 半导体和AI芯片板块午后冲高 寒武纪20%涨停创历史新高 [1] - 光刻机 CPO概念 光通信模块及液冷概念等涨幅居前 [1] - 航天军工板块走低 中无人机和航亚科技领跌 [1] - 稀土永磁和小金属板块走弱 奔朗新材跌近8% [1] - 重组蛋白和生物制品板块下挫 海特生物跌超8% [1] - 水泥建材 PEEK材料及培育钻石等板块跌幅居前 [1] 资金流向 - 半导体板块5日涨幅达3.32% [2] - 电脑硬件板块5日涨幅2.18% [2] - 摩托车板块5日涨幅2.109% [2] - 燃气板块5日涨幅1.58% [2] - 通信设备指数5日跌幅0.41% [2] - 多元金融板块5日涨幅1.199% [2]

芯片板块市场表现 - 午后国产芯片、AI芯片、存储芯片等板块涨幅居前，科创芯片ETF富国（588810）盘中涨幅达4.63%，芯片龙头ETF（516640）盘中涨幅达3.34%，AIETF富国盘中涨幅达3.02% [1] - 科创芯片ETF富国成分股寒武纪、上海合晶均20cm涨停 [1] 关税政策与行业动态 - 中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明发布，自2025年8月12日起，双方再次暂停实施24%的关税90天，同时保留剩余10%的关税 [1] - 特朗普计划与英伟达商议，允许其向中国销售基于最新的Blackwell平台芯片 [1] 华为技术突破 - 华为将于今日发布AI推理领域的突破性技术成果，或能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [1] - 新成果预计将进一步提升推理性能，刺激对国产AI芯片的需求 [1] 科创芯片ETF特点 - 科创芯片ETF富国（588810）紧密跟踪科创芯片指数，选股范围聚焦于科创板芯片企业，具备更高弹性 [2] - 指数成份股在芯片设计、半导体设备和材料等芯片核心环节占比较高，科技含量和技术壁垒更高 [2] 半导体设备行业前景 - 半导体设备作为半导体上游产业链的关键组成部分，是国产替代最为迫切的领域之一 [2] - 半导体设备未来发展前景广阔 [2]

美国对华AI芯片出口政策 - 美国政府向英伟达特许对华出口的AI芯片H20 GPU征收15%的营收作为交易许可费 [1] - 英伟达回应称遵守美国政府制定的全球市场规则，并强调加速计算需求具有全球性，将继续在规则范围内服务客户 [1] - 美国总统特朗普证实要求向英伟达、AMD对其销往中国大陆的芯片征收15%营收许可费 [3] - 特朗普最初要求收取20%费用，经英伟达CEO黄仁勋协商后比例降至15% [3] 英伟达公司动态 - 公司表态遵守美国政府的出口管制规则，同时强调全球市场的重要性 [1] - 公司高管参与政策协商，成功将许可费率从20%降至15% [3]