核心观点 - 中国企业出海正从传统外贸模式转向品牌价值与技术驱动的"出海新品牌"模式，以破除同质低价困局 [1][3] - SHEIN的"按需供应链"模式通过小单快反、数字化基建赋能产业带企业，实现库存降低和精准市场匹配 [2][10][11] - 跨境电商平台帮助中国制造企业从代工转向自主品牌，典型案例包括媚思琳美妆和CR箱包等 [4][7][12] 全球丛林，中国出海品牌新锐入局争锋 - 2025年最值得关注的商业现象是"出海新品牌"崛起，这些品牌根植中国产业带但面向全球市场 [3] - 广州美妆产业带依托SHEIN等平台成为出海第一波军团，媚思琳品牌跨境电商销售额突破5000万 [4] - 媚思琳通过SHEIN平台每8周测试新款，远快于传统美妆品牌每月4-5款的开发速度 [4] - CR箱包凭借SHEIN平台指引设计的"海螺包"单款售出超1万只，6人团队实现年销破千万 [7] 按需供应链：精准捕捉全球市场机会 - 传统制造业依赖长周期备料和高库存（30%-40%滞销率），导致资源浪费和市场脱节 [10] - SHEIN小单快反模式以50-100件微型订单试水，服饰品牌Apperloth借此三年实现年销破亿 [10] - Apperloth通过首单100件试水小众品类，爆款单日销量超2000件，3个月达成单日8000单 [11] - 河北帽子产业带"厂二代"将起订量从千件压缩至100件，半年销售额突破80万美元 [11] 拆掉国际市场与中企出海之间的"高墙" - SHEIN构建的数字化生态连接设计者、生产者与消费者，形成实时互动价值网络 [13] - 2025年SHEIN计划落地180场产业带出海对接活动，赋能中小企业打造国际品牌 [13] - 模式已从服装扩展至家居、美妆、3C等20余个品类，形成"产业互联网"效应 [11][12]

自动驾驶合作 - 文远知行与Uber、迪拜RTA签署合作协议，计划年内上线商业化Robotaxi服务，2026年实现纯无人运营[1] - 文远知行已启动迪拜Robotaxi路测，首批车辆将进行有安全员运营及纯无人测试[1] 城市空中交通 - 亿航智能与安拉科技合作推进欧洲及拉美数字化空域基础设施部署[2] - 亿航智能与阿根廷FAdeA签署MoU，聚焦EH216-S eVTOL在拉美的适航认证及本地化生产[2] 消费品牌出海 - 名创优品在英国格拉斯哥开设首家门店，苏格兰第二家分店，英国总门店数超30家[3] - 亚马逊联合泡泡玛特查获700件假冒LABUBU钥匙挂件，打假团队累计罚没1.8亿美元[4] - 小鹏X9登陆印尼市场，起售价9.9亿印尼盾，右舵版7月启动本土化生产[5] - 小米韩国首家"小米之家"6月28日开业，面积60平方米，整合销售与售后服务[6] 科技产品创新 - 安克创新E1 3D纹理UV打印机Kickstarter众筹破4200万美元，创平台全品类最高纪录[7][8] - 安克创新终止私自更换电芯材料的供应商合作，已与ATL签署4500万个电芯订单[9] 文娱产业 - 《王者荣耀》稳居全球手游收入榜首，《无尽冬日》升至第二[10] 海外制造布局 - 奇瑞汽车与阿尔及利亚IRIS集团合资建厂，目标本地化率第五年达30%[11] - 亿纬锂能马来西亚储能电池项目投资86.54亿元，建设周期2.5年[12] 投融资动态 - 石头科技递交港交所上市申请，2024年海外收入63.88亿元（同比+51.06%）[13] - OMOWAY完成数千万美元融资，首款智能电动摩托车OMO X在印尼首发[14] - 联影智能完成10亿元A轮融资，推出100多款医疗AI产品[15] 资源并购 - 洛阳钼业收购厄瓜多尔凯歌豪斯金矿，黄金资源量638吨，计划2028年投产[16]

核心观点 - 未来型创业者应主动拥抱AI和出海战略 打造"第二分身"以应对大变革时代 [1][9] - 公司需在稳固本土业务的同时 布局海外市场和AI技术 形成"两个轮子"驱动增长 [7][8][10] - 创业黑马推出AI实战营 旨在帮助中小企业实现产业智能化 提供方法论、资源及DeepSeek接入支持 [11][14][15] 战略方向 - 强调不能仅聚焦当下业务 需同步关注AI和出海两大未来增长点 [6][8] - 提出"碗里的"(现有业务)、"锅里的"(近期机会)、"地里的"(长期布局)三层发展视角 [7] - 建议企业通过AI技术变革或海外市场拓展构建业务分身 [9] AI实战营项目 - 课程为期3天2夜 聚焦企业AI应用落地与增长突破 [15] - 提供政策大模型实战经验 公司"天启政策大模型"已成为工信部全国服务平台核心供应商 [12][13] - 整合国内AI大厂资源 在DeepSeek接入和解决方案方面具备供应商优势 [14] 公司资质 - 自建天启政策大模型并实现商业化落地 验证AI服务能力 [12][13] - 与国内主要AI研发机构建立合作关系 形成产业AI化资源网络 [14] - 定位为中国产业AI化先锋队 专注企业级应用实战 [14]

全球投资者对中国股票兴趣提升 - 全球投资者对中国股票兴趣显著提升 因中国股市流动性好且拥有新投资机会如AI、出海及新消费概念 [2] - 美元偏软是中长线大趋势 促使投资者寻求更多元化配置 A股和港股为受惠市场之一 [2] - 投资者对美国配置从增持转为中性 但并非清空美股仓位 [2] 中资股估值与盈利驱动因素 - MSCI中国指数估值达约12倍 处于合理水平 [1] - 大市下半年将以盈利增长驱动 个股表现更分化 [1] - 民企盈利上升潜力更高 因竞争优势较强 [1] 民企竞争优势与市场份额 - 民企在竞争激烈行业中仍具研发及资本开支优势 [1] - 中长线民企市场份额可进一步提高 从而对盈利有更好表现 [1] - 民企投资故事显著改变 可构建核心组合但需与国企均衡配置 [1] 中资民企出海趋势与产业链升级 - 中资民企出海趋势加速 即使被加征关税仍具利润率优势 [1] - 中国除出口商品外还出口IP 如Labubu及生物科技股向大型药厂销售新药 [1] - 中国产业链升级反映在出口结构变化中 [1]

出海电商平台动态 - 阿里速卖通成为泡泡玛特海外主要销售渠道 并拿下澳洲下载榜TOP2 通过直播和海外618活动吸引全球数十万网友 [5] - 速卖通在《2025凯度BrandZ中国全球化品牌》50强榜单中位列电商领域第一 覆盖11个主要市场 与新锐品牌泡泡玛特、宇树科技及传统企业联想、美的合作拓展全球份额 [7] - TikTok Shop推出欧洲跨境PEAKS方法论 围绕商品、内容、营销等五大模块定制策略 针对美区经验商家和欧洲新玩家提供差异化路径 [8][9] - TikTok Shop年中大促提供最高25000美元激励 货架场GMV爆发强劲 品牌可享20%直降补贴 与亚马逊Prime Day、沃尔玛等平台展开竞争 [11][12] - TEMU与甲骨文签订巨额合同 将大部分基础设施迁移至Oracle云 此举或解决美国市场数据隐私争议 [13] 中国企业全球化布局 - SHEIN秘密提交香港IPO申请 若获批将获上市规则豁免 此前已尝试美国IPO未果 [15] - 阿里云宣布在全球节点部署全栈AI能力 支持互联网、AI硬件、汽车等领域客户出海 包括美图、小鹏汽车等 [17] - 比亚迪与欧洲钢铁制造商奥钢联集团合作 后者将供应匈牙利工厂钢材 目标五年内被视为欧洲制造商 [19][20] - 菜鸟打通海湾六国跨境物流网络 支持最快3日达 成为首家实现该区域互发的中国物流企业 [22] - 小米在韩国首尔开设首家"小米之家"线下门店 面积60平方米 整合销售与售后服务 [25][26] 科技与AI行业进展 - Anthropic将在东京设立首个亚太办事处 拓展Claude聊天机器人在该地区业务 [33] - Meta挖走三名OpenAI研究人员加入超级智能团队 包括Lucas Beyer等曾发表高引用论文的专家 [37] - OpenAI因商标纠纷删除与前苹果设计大师Jony Ive的合作信息 涉及64亿美元收购的AI硬件公司IO [39][40] - 英伟达CEO黄仁勋称机器人技术是继AI后最大增长机遇 市场规模达数万亿美元 自动驾驶为首要应用 [42] 投融资与上市动态 - 文远知行秘密提交香港上市申请 目前美股市值21.37亿美元 较上市首日腰斩 [47] - 华扬润泰科技完成600万天使轮融资 研发智能供应链平台 提升跨境贸易效率90% [49] - 原小鹏联创何涛的OMOWAY完成数千万美元融资 在印尼发布智能电动摩托车 [50] - 印度珠宝商GIVA获6170万美元C轮融资 总融资超1.46亿美元 计划新增150家门店 [52] - AI医疗公司Abridge完成3亿美元E轮融资 估值53亿美元 产品已进入梅奥诊所等百家机构 [54] 全球财富与区域经济 - 阿联酋预计2025年吸引9800名百万富翁迁入 连续两年蝉联首选地 十年间富豪数量增长98% [44][45]

自动驾驶与Robotaxi行业 - 文远知行已秘密提交香港上市申请 公司为全球唯一拥有5国自动驾驶牌照的科技公司 在10国30城开展运营超2000天 [8] - 国内Robotaxi企业加速出海 文远知行将携手迪拜交管局及Uber部署商业化服务 小马智行在迪拜测试Robotaxi车队 [17] - 哈啰出行宣布正式进军Robotaxi赛道 行业正从技术验证阶段迈向商业化落地阶段 [17] 智能硬件与家电行业 - 石头科技向港交所递交上市申请 2024年全球扫地机器人GMV和销量第一 韩国市占率31.1% 德国34.4% [8] - 安克创新旗下eufyMake首款消费级3D纹理UV打印机E1创Kickstarter众筹纪录 金额突破4200万美元 [12] - 斯坦德机器人冲刺港交所 海外收入复合年增长150% 已在亚太、北美和欧洲布局 [9] 新能源汽车与出行 - 吉利汽车正式进军希腊市场 推出纯电SUV EX5 已在欧洲15国设立分支机构 [9] - 小鹏汽车表示未采用"零公里二手车"出口模式 海外市场正收紧此类进口 [12] - 中国机电产品进出口商会预测2024年汽车出口量达700万辆 2030年或突破1000万辆 [16] 跨境电商与物流 - 菜鸟建立中东海湾六国跨境互发物流网络 最快3天送达 [9] - 沙特港口2024年货物处理量达3.2078亿吨 同比增长14.45% 卡塔尔GWC推出Flow Port物流解决方案 [5] - 东南亚电商平台Shopee、Lazada和TikTok Shop占据超80%市场份额 2024年GMV达1284亿美元 [19] 互联网与科技 - 阿里巴巴2025财年收入9963.47亿元 跨境业务收入同比增长29% 国际数字商业集团表现强劲 [10] - 腾讯《王者荣耀》稳居全球手游收入榜首 点点互动《无尽冬日》升至第二 [14] - 广发证券(香港)推出香港首个代币化证券"GF Token" 接入HashKey Chain网络 [14] 消费与零售 - 农夫山泉正式进入香港市场 产品将覆盖超3500个销售点 东方树叶代言人为佘诗曼 [12] - 六福集团计划未来三年在海外净增50家门店 同时拓展中国内地市场 [11] - "鱼你在一起"泰国首店在曼谷开业 已进入美国、加拿大等市场 [10] 能源与基建 - 中广核巴西Lagoinha光伏项目投运 在巴总装机超160万千瓦 跻身巴西十大清洁能源商 [13] - 亿纬锂能孙公司拟投资86.54亿元在马来西亚建储能电池项目 建设期2.5年 [13] - 江河集团子公司签署20.12亿元沙特王国塔幕墙工程合同 占公司2024营收8.98% [13] 融资与IPO动态 - 易控智驾完成超4亿元D轮融资 宁德时代领投 2024年收入增长264%至9.86亿元 [20] - 筷子科技完成近亿元B轮融资 服务超8500家企业 生成8000万条商业视频 [21] - 圣贝拉登陆港交所 成为中国内地首家拓展海外市场的月子中心运营商 [11]

活动背景 - 经纬创投举办面向非经纬创业者的问诊活动，旨在提供破局窗口，探讨创业作为无限游戏的可能性 [3][5] - 活动吸引近200份报名，覆盖AI、产业数字化、新消费、医疗健康、先进制造、新能源等行业 [5] - 创始人来自全国十几个城市，与经纬团队进行20分钟深度交流，聚焦融资、品牌、管理、人力等核心问题 [6] 融资策略 - 建立不低于50家的潜在投资人数据库，优先接触单笔投资500万以上的机构，以5-7家为节点推进融资 [9] - 创始人需投入50%精力亲自抓融资，通过市场反馈筛选2-3家最契合机构持续跟进 [9][10] - 产业投资人、国资、个人投资者是重点对象，需明确其战略诉求和行业认知 [9] AI行业发展 - AI Agent领域市场空间尚难判断，建议聚焦客户服务与产品迭代，以天为单位更新行业信息 [12] - TOB方向可能降低市场热度，但需保持耐心，通过产品打磨和客户理解建立长期优势 [12] 业务聚焦 - 资源有限时应优先实现TOB闭环，通过B端合作打磨产品能力和团队销售能力 [13] - 跨境转型需简化目标为3件核心事项，重点提升创始人能力增速超越高管 [16][17] - 线下连锁与线上零售需不同能力，需通过合伙人机制弥补创始人短板 [20] 企业治理 - 核心技术掌控是博弈基础，可考虑成立新公司实现关系切割，善用法律手段维权 [15] - 出海战略应保持坚定，及时替换犹豫供应商并通过折扣补贴巩固供应链 [16] 创始人成长 - 技术型创始人需提升表达能力，诚实地评估CEO胜任力并寻找能力互补伙伴 [21][22] - 复杂商业环境是常态，早期暴露问题有助于快速迭代综合能力 [21] 实战反馈 - 聚焦三件核心事项、啃硬骨头市场能显著减少试错成本 [24] - 中小客户产品打磨+高质量客户侧重+Agent入口布局构成战略调整方向 [25] - 分阶段实现TOB闭环，避免过早扩张，注重产品细节而非功能堆砌 [26]

就业市场趋势 - 当前就业市场中"找工作"的焦虑已超越对理想生活的追求 [1] - AI和出海是就业市场长期不变的两大风口，AI提升行业下限，出海拓展商业边界 [1] - 已举办《用AI造福你我的职业》《在AI下半场成为核心人才》两场AI主题人才沙龙 [1] 出海领域人才需求 - 部分院校和专业人才在出海领域尤其受雇主欢迎 [5] - 7月6日将举办「出海」主题职场社交聚会，聚焦优质院校精英校友与雇主企业对接 [5] - 出海领域校友通过独特洞察、坚韧毅力和机遇把握实现职业蜕变 [8] 行业资源对接 - 活动邀请出海领域先锋人物、企业高管和创始人分享行业趋势与用人需求 [11] - 设置校企面对面环节，企业代表现场介绍招聘政策和文化，提供模拟面试机会 [12] - 建立"出海黄金人才团"微信社群，整合雇主、校友和高校资源，定期分享行业动态 [20] 活动增值服务 - 提供免费AI职业测评服务，包括简历诊断和职业规划建议 [19] - 设置社交话题互动环节，参与者可通过小红书打卡获取伴手礼 [19] - 现场提供出海主题精品文章阅读架，提升参与者职场洞察力 [20] 活动基础信息 - 时间：2025年7月6日13:30 地点：北京朝阳区万科大都会NAVA-A座23层 [23] - 票务：早鸟单人票49元（全价79元），早鸟双人票89元（全价139元） [23] - 合作方及介绍人可获限量VIP赠票 [25]

峰会背景与主题 - 北极光创投在云南抚仙湖举办第18届年度CEO峰会，汇集医疗健康、新技术、新消费领域的创始人、CEO、高管及基金有限合伙人等近两百位嘉宾 [2] - 峰会主题为"变局、守正、出奇"，分析当前全球经济与创业环境的挑战，鼓励企业家坚定信念、迎难而上 [2] - 2024年对创投和创业行业极具挑战，IPO受限、募资困难、客户缩减订单、企业被迫裁员，"活下去"成为首要命题 [2] - 许多企业通过聚焦主业、团队管理和效率提升实现深层转型，并在AI应用与全球化布局上找到新增长点 [2] 当前行业面临的挑战 - 宏观环境动荡，企业家面临客户订单推迟、减少甚至取消 [4] - 医疗行业部分细分市场因集采和行业监管收缩5%-30% [4] - 中美贸易摩擦带来不确定性，几乎所有行业陷入激烈内卷，创新产品难以获得合理溢价 [4] - 投资环境低迷，缺乏退出渠道使募资与投资双双遇冷，企业为融资不得不跨地区迁址 [4] 企业应对策略：守正 - 企业通过裁员降低亏损，部分公司裁员比例高达50% [6] - 团队效率与凝聚力提升，留下的人成为企业发展中坚力量 [6] - 产品聚焦成为关键，过去"多点试水"的做法已行不通，必须专注最符合客户需求的创新方向 [8] - 企业家需要保持定力，在不确定环境下处变不惊，对所做的事情有坚定信念 [8] 企业突破路径：出奇 - AI成为重要突破路径，企业利用AI降本增效，开辟新业务赛道 [12] - 企业转型做法包括"AI+"和"+AI"，先用AI提升效率，再逐步演进为推动商业模式革新的核心工具 [12] - 出海成为另一重要路径，中国企业在全球范围内竞争力不断提升 [12] - 中国优势包括工程师红利、成本控制、快速迭代能力、完整供应链体系等"技能密度" [12] 行业前景与信心 - 中国创新能力焕然一新，在AI、创新药、硬科技、智能制造等领域创新斜率日益陡峭 [13] - 香港资本市场逐步回暖，香港医药指数上涨51%，恒生指数累涨20%多 [13] - 科创板开放第五套标准，显示中国资本市场持续改善 [13] - 中国企业家精神全球范围内独一无二，长期看好中国企业 [13]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：基础化工、白金烯、甲维盐、草甘膦、甜味剂、润滑油添加剂、轮胎、生物柴油、制冷剂、复合肥、民爆、钾肥、磷矿石 - **公司**：新安、新发、江山广信、扬农、和邦生物、金河实业、德国诺瓦克斯、北京维多、江西北亚、初化股份、金禾实业、山东康宝、福建科华、路博润、润英联、雪佛龙、雅富顿、普利司通、米其林、固特异、赛轮、森麒麟、赛轮轮胎、三力士、卓越性能、易普力、协鑫科技、广东宏大、江南化工、亚钾国际 纪要提到的核心观点和论据 - **投资策略**：2025 年中期基础化工板块投资策略为“新趋势持续加强”，分边际变化、贸易通和业绩兑现三部分，当前板块赔率高胜率低，估值安全垫高，PB 分位数低于 10%时配置性价比凸显，不同品类有阶段性机会，建议标配关注有边际变化子行业如荣耀和甜味剂，关注国产替代及出口方向如润滑油添加剂和轮胎，关注业绩确定兑现方向如制冷剂和民爆[1][2] - **油价关注点**：市场关注 OPEC 增产和美国页岩油供给，OPEC 增产策略因沙特和俄罗斯财政赤字难长期维持，美国页岩油储量理论寿命下降未来产量可能见顶[1][4] - **基础化工板块运行状态**：板块承压但新增产能、库存、需求及估值大概率见底，固定资产指数经历多轮扩张周期，库存处于底部，需求平稳有差异，大部分子行业 PB 分位数较低[1][5] - **2025 年上半年表现好的子行业**：白金烯和甲维盐供需双好，无新增产能且需求增长；草甘膦需求刚性，中国占全球产能 61%，国内竞争格局良好[1][6][7] - **甜味剂市场**：供需格局好，化工行业协同可能有边际变化，以安赛蜜为例供给格局集中，市场有稳定性和潜力[1][8] - **中国化工市场现状及趋势**：中国化工产业是全球最大市场，市占率 48%，未来向高端发展和全球化，企业海外收入及盈利占比上升，贸易摩擦加速出海，国产替代和出海是投资思路[10] - **国产替代投资机会**：关注市场空间大、行业壁垒高、公司迎来替代拐点概率大的领域，如润滑油添加剂，全球前四大公司市占率达 88%左右，建议关注龙头企业[11] - **出海投资模式及典型行业**：出海模式有产能出海、产能整合等多种，轮胎行业是典型出海领域，2024 年全球需求量达 108.50 亿条，建议关注全球化技术能力强且海外产能多的公司[12] - **生物柴油出海投资机会**：生物柴油是政策驱动市场，欧洲是重要出口地，因欧洲征收反倾销关税，企业需海外建厂规避风险，建议关注具备多基地布局能力企业[13][14] - **制冷剂行业前景**：制冷剂受益于供给端政策配额限制，涨价行情延续时间长且一致性好，竞争格局良好，中周期维度业绩向上概率高[15] - **复合肥行业前景**：复合肥大规模发展壁垒在于渠道市场，建议关注其发展机会[16] - **基础化工板块投资策略重点方向**：包括渠道布局与品牌，关注需求驱动的民爆行业；产能兑现，关注格局好且放量概率高的钾肥行业；边际变化子行业，关注磷矿石和甜味剂；贸易相关领域，国产替代关注润滑油添加剂，出海关注轮胎和生物柴油；业绩兑现方向，关注制冷剂、民爆、钾肥和复合肥等领域[17][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **三氯蔗糖市场供给格局**：较为集中，主要竞争对手包括金禾实业、山东康宝和福建科华[9] - **轮胎分类及相关情况**：轮胎分全钢轮胎和半钢轮胎，全钢轮胎与基建和运输相关，半钢轮胎消费属性强，美国对中国双反后中国出口美国量下降，东南亚承接部分产能，头部三家企业普利司通、米其林和固特异有一定市占率，国内赛轮和森麒麟表现较好[12] - **基础化工板块面临的风险**：包括原油价格剧烈波动影响下游利润，贸易政策变动影响产业布局，需求承压延缓产能出清节奏[19]