市场表现 - 三大指数均创年内新高 沪指涨0.5% 深成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1][3] - 沪深两市成交额达1.88万亿 较前一交易日放量545亿 [1] - 个股表现分化 超3100只个股下跌 涨停封板率66% 触及涨停个股33只 [1][6] 板块动态 - 半导体板块领涨 寒武纪涨停创历史新高 AI硬件股同步走强 胜宏科技等多股创新高 [1] - 新疆本地股持续强势 新疆交建等个股实现3连板 [1] - 港口与CPO板块涨幅居前 半导体板块整体表现突出 [2] - 军工板块调整明显 捷强装备等个股跌超5% PEEK材料、稀土永磁、锂矿板块跌幅居前 [1][2] 资金与情绪 - 市场预测量能达1.9万亿 较前一日增加730亿 [6] - 昨日涨停个股今日平均收益1.87% 高开率68% 获利率53% [6]

科创50增强ETF表现 - 截至2025年8月12日14:45 科创50增强ETF(588460)强势上涨2.13% [1] - 场外联接基金包括A类021908 C类021909 I类022969 [2] 成分股股价表现 - 寒武纪(688256)上涨20.00% 盘中触及848.88元历史新高 [1] - 芯原股份(688521)上涨8.83% [1] - 海光信息(688041)上涨2.38% [1] - 石头科技(688169)和中芯国际(688981)等个股跟涨 [1] 指数权重结构 - 截至2025年6月30日 科创50指数前十大权重股合计占比54.16% [2] - 前三大权重股为中芯国际(688981) 海光信息(688041) 寒武纪(688256) [2] - 其他重要成分股包括澜起科技(688008) 中微公司(688012) 金山办公(688111)等 [2] 行业分析观点 - 电子半导体行业2025年或正在迎来全面复苏 [1] - 产业竞争格局有望加速出清修复 [1] - 产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏 [1] - 建议关注半导体设计领域超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股 [1] 科创板特征 - 科创50成分股涵盖科创板市值大、流动性好的50家企业 [1] - 汇聚六大战略新兴行业领域的细分龙头 [1] - 在全球科技竞争背景下展现出强大的抗周期能力与业绩韧性 [1]

公司战略调整 - 关闭深圳宝安区厂房以优化全球供应链 影响约950名员工[2] - 预计提升关键产品和解决方案在全球制造运营的成本竞争力、灵活性及运营韧性[2] - 附属公司自愿清盘产生一次性重组成本约3.6亿元人民币 主要包含遣散费、停产相关成本及存货撇销[3] 财务影响 - 被关闭实体AEC去年录得公司内部营业收入约4.9亿元人民币 净收益2060万元人民币[2] - AEC年度盈利占公司整体盈利5%或以上[2] - 预计自愿清盘后每年可节省成本约1.15亿元人民币[3] 运营保障 - 全球其他关键制造基地运营不受关厂影响[2] - 供应链体系已全面协调一致 确保为客户提供不间断供货[2] - 产品及服务品质与供应情况不会受到任何影响[2]

芯片股市场表现 - 华虹半导体股价下跌8.05%至40.46港元 [1] - 中芯国际股价下跌2.55%至47.42港元 [1] - 中电华大科技股价下跌4.97%至1.72港元 [1] - 上海复旦股价下跌2.12%至30.44港元 [1] 美国对华芯片出口政策 - 英伟达CEO黄仁勋于8月6日拜会美国总统特朗普 [1] - 美国商务部开始向英伟达发放H20芯片出口至中国大陆的许可证 [1] - 工业安全局已正式批准H20对华出口许可 [1] 中芯国际财务表现 - 第二季度归母净利润1.32亿美元 [1] - 净利润同比下降19.5% [1] - 净利润环比下降29.5% [1] - 第三季度收入指引环比增长5%到7% [1] - 第三季度毛利率指引18%到20% [1] 华虹半导体财务表现 - 第二季度销售收入5.66亿美元 [1] - 销售收入同比增长18.3% [1] - 母公司拥有人应占利润795.2万美元 [1] - 净利润同比增长19.2% [1] - 净利润环比大幅增长112.1% [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入22.29亿元，同比下降13.97%（上年同期25.91亿元）[2] - 归母净利润251.38万元，同比暴跌98.72%（上年同期1.96亿元），扣非净利润亏损3633.63万元，同比下滑133.77%[2] - 经营活动现金流净流出5.32亿元，较上年同期7.40亿元净流出改善28.03%[2] - 总资产201.28亿元较上年末下降1.96%，净资产124.60亿元下降1.16%[4] 业务发展动态 - 业绩下滑主因包括行业客户调整导致的合同延缓，以及持续投入芯片、卫星互联网、北斗、智能无人系统、低空经济、6G等新兴领域研发[4] - 积极布局国际市场和拓展民用市场，涉及机器人、脑机接口、智能穿戴等前沿技术方向[4] 股东与股权结构 - 普通股股东总数184,407户，前十大股东中广州数字科技集团持股25.31%为控股股东[4] - 国有股东中移资本持股1.97%，香港中央结算公司持股1.40%，机构投资者包括多只军工主题ETF[4] 资金运作与融资 - 调整募集资金投资项目内部结构并部分延期，已获股东大会批准[5] - 使用不超过12亿元闲置募集资金进行现金管理，循环滚动使用[5] - 计划以2-4亿元自有资金回购股份用于员工激励[6] - 获批55亿元银行授信额度，25亿元闲置自有资金可用于现金管理[6][7] 债券与财务指标 - 存续中期票据"24海格MTN001"余额10亿元，票面利率2.15%，2024年发行[5] - 报告期末资产负债率35.46%，EBITDA利息保障倍数2.42倍，较上年同期13.23倍显著下降[5]

财务表现 - 上半年营业收入为22.29亿元，同比下降13.97% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为251.38万元，同比下降98.72% [1] 业绩变动原因 - 受行业客户调整及周期性波动影响，合同签订延缓 [1] - 持续开展在芯片、卫星互联网、北斗、智能无人系统、低空经济、6G、机器人、脑机接口、智能穿戴等新兴领域的技术研发 [1] - 积极布局国际市场及拓展民用市场 [1]

公司动态 - 英特尔CEO陈立武遭特朗普要求立即辞职 理由是"严重利益冲突" 事件导致公司股价当日下跌3 14% [1] - 英特尔公司发声力挺陈立武 表示董事会全力支持其领导的公司转型工作 [3] - 英特尔回应称公司致力于推进美国安全利益 将继续投入数十亿美元用于美国国内半导体研发和制造 [3] 高管背景 - 陈立武1959年生于马来西亚华裔家庭 父亲为华文报纸总编辑 母亲为教师 [5] - 本科毕业于新加坡南洋大学物理学 后获麻省理工学院核工程硕士 因三哩岛核事故放弃博士学业转攻旧金山大学MBA [5][6] - 1987年创立Walden International风投机构 资本规模从2000万美元发展到20亿美元 被《福布斯》称为"亚洲风险投资先驱" [8] - 2008-2021年担任Cadence Design Systems CEO期间 公司股价累计涨幅超3200% [8] - 2017-2020年主导对中国芯片公司至少25笔投资 占同期美国风投参与中国半导体交易的40%以上 [8] 行业评价 - 陈立武兼具理工技术背景 经济会计知识和广泛行业人脉 被评价为"智商情商兼修"的罕见人才 [9] - 2017年Relationship Science科技人物影响力排行榜中 陈立武以满分100分位列第一 超越Facebook COO桑德伯格等知名高管 [11] - 英特尔2025年3月任命陈立武为CEO 寄望其带领公司在芯片时代实现复兴 [9]

核心观点 - 天风证券电新行业首席分析师孙潇雅在8月推荐了10只个股 覆盖汽车 AIDC变压器 液冷 芯片电感 HVLP铜箔和半导体光学等行业 推荐依据包括新产品导入 海外收入增长 产业趋势和涨价预期等因素 [1][2] - 孙潇雅团队报告以高调风格和跨界研究能力著称 近期电话会议参与人数达3000人 市场热度极高 推荐个股常出现涨停 [2][5] 汽车行业 - 北汽蓝谷(代码600733 自由市值290.6亿)因26年新产品导入后享界销量有望达18-20万辆 1XPS对应700亿市值 合计目标市值800亿 对应上涨空间80%+ [2] AIDC变压器行业 - 金盘科技(代码688676 自由市值105.4亿)作为海外大厂核心供应商 预计25年海外收入30+亿人民币 国内收入50+亿人民币 业绩有望超8亿人民币 同比增长39% 对应当前23倍PE [2] 液冷行业 - 液冷系统中CLD泵价值量最高 单价约6000-8000美元 1+1式共需2个 推荐标的包括飞龙股份(代码002536 自由市值67.29亿) 大元泵业(代码603757 自由市值16.34亿)和南方泵业(代码300145 自由市值53.44亿) [2] 芯片电感行业 - 芯片电感是ASIC里从0-1的产业趋势 模组式单价约为GPU的2-3倍 测试成本高(单个项目测试成本千万美元 耗时4个月) 下游对成本不敏感且客户粘性强 最看好铂科新材(代码300811 自由市值82.32亿) 预计26年芯片电感贡献3亿人民币利润增量 [2] - 合金软磁粉格局稳定 扩产主要集中在铂科新材 东睦股份(代码600114 自由市值124.2亿)和龙磁科技(代码300835 自由市值39.50亿) [2] HVLP铜箔行业 - 高端电子电路铜箔(RTF&HVLP)景气度持续向上 金居已涨价3000元/吨 三井涨价60% 超预期原因在于RTF产线切HVLP有产能损失 预计铜冠铜箔(代码301217 自由市值55.19亿)明年利润有望达10亿+人民币 目标市值300亿人民币 [2] 半导体光学行业 - 洪田股份(代码603800 自由市值48.25亿)按现有业务布局第一目标市值100亿人民币 若入股至建光学并能实现控股 有望带来50-100亿市值增量 第二目标市值200亿人民币 公司有望成为半导体光学领域核心参与方 [2] 市场热度 - 孙潇雅电话会议参与人数达3000人 腾讯会议预约人数2877人 被市场称为"当前大A最热卖方" [1][2] - 团队报告以高调风格和跨界能力著称 覆盖电力新能源 机器人 芯片和无人驾驶等风口赛道 [5]

上证报中国证券网讯（胡尧 记者 赵明超）随着市场行情回暖，基金公司积极布局下半年发行市 场。据数据统计，7月以来全市场新成立基金数量已突破50只。7月7日当天有31只基金同步启动认购。 业内人士表示，基金发行市场"暖风频吹"，既折射出机构对后市信心的修复，也透露出资金配置方向的 结构性变化。 （责任编辑：康博） 以7月7日的发行数据来看，权益类产品成主力，新发的17只权益类基金占比超50%。ETF领域"硬 科技"元素密集，当日发行的11只ETF及联接基金中，成长风格产品占比超过五成，包括汇添富中证机 器人发起式联接、华夏创业板软件ETF、华安国证航天航空行业ETF、鹏华上证科创板芯片ETF、兴业 上证科创板综合价格ETF以及工银上证科创板200ETF等6只产品，涵盖机器人、软件、航空航天、芯片 等前沿赛道。业内人士认为，产业景气度与政策红利形成共振，有望吸引资金提前布局。此外，当日债 券基金市场同样迎来创新品种，由富国、易方达、博时等头部公募发行的10只科创债ETF集体亮相，预 计将带来约300亿元的新增规模。 ...

公司动态 - 存储芯片+第三代半导体+光伏+超导领域公司部分半导体新产品已完成验证并获试订单 [1] - 稀土永磁+人形机器人+军工+无人机+芯片领域公司正与人形机器人企业开展材料验证工作 [1] - 创新药+中药+医疗器械+眼科医疗领域公司10余个在研创新药（械）项目有序推进中 [1] 公告服务内容 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告 [1] - 公告内容包含停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空信息 [1] - 重要公告均以红色标注 [1]