美股市场整体表现 - 美国股市周四收盘上涨 道指上涨144.2点至46734.61点 涨幅0.31% 标普500指数上涨39.04点至6738.44点 涨幅0.58% 纳斯达克指数上涨201.4点至22941.8点 涨幅0.89% 小盘股罗素2000指数上涨31.10点至2482.66点 涨幅1.27% [3] - 市场在密集财报与地缘政治进展间寻找平衡 [3] 科技股表现 - 大型科技股整体走强 英特尔上涨超过3% 盘后再涨逾6% 公司第三季度营收136.5亿美元 同比增长2.8% 经调整毛利率达40% 显著高于市场预估的36.1% [3] - 特斯拉上涨2.28% 亚马逊上涨1.44% 英伟达上涨1.04% 谷歌A上涨0.55% 苹果上涨0.44% Meta微涨0.08% 微软持平 [3] - IBM下跌0.9% 其关键云计算业务增速放缓抵消了盈利超预期的积极影响 [5] - 热门中概股普遍反弹 纳斯达克中国金龙指数上涨1.66% 阿里巴巴涨超3% 百度涨近3% 京东涨超2% 小鹏汽车和网易涨超1% [3] 能源股与大宗商品 - 美国总统特朗普宣布对俄罗斯石油公司实施制裁 推动国际油价飙升 能源股成为当日表现最强板块 [4] - 纽约商品交易所WTI原油期货结算价上涨3.29美元至每桶61.79美元 涨幅5.62% 伦敦布伦特原油期货结算价上涨3.40美元至每桶65.99美元 涨幅5.43% 标普500能源板块上涨1.3% [6] - 埃克森美孚上涨1.1% 雪佛龙上涨0.6% 独立炼油企业瓦莱罗能源因业绩超预期大涨7% [5] - 受避险需求带动 COMEX黄金期货结算价上涨1.97%至每盎司4145.6美元 [7] 企业财报与业绩指引 - 标普500指数成分股中已有逾四分之一披露业绩 约86%的公司盈利超出预期 分析师预计标普500第三季度盈利同比增长9.9% 高于10月初的8.8% [5] - 医疗保险公司Molina Healthcare下调年度利润预期后暴跌17.5% [5] - 霍尼韦尔受航空需求强劲支撑 上调全年利润预期并上涨6.8% [5] - 美国航空上调盈利预期 股价上涨5.6% 西南航空虽意外录得季度盈利和创纪录销售额 但股价下跌6.3% [5] - 陶氏化学季度亏损小于预期 因成本削减及销量增长抵消化工价格疲软 股价大涨13% [6] 特定行业与概念股动态 - 美国政府正与数家量子计算企业洽谈入股事宜以换取联邦资金支持 推动相关概念股全线飙升 IonQ D-Wave Quantum Quantum Computing与Rigetti Computing涨幅在7.1%至13.8%之间 [6] - 10年期美债收益率上涨4.4个基点至3.995% 盘中一度突破4% 两年期收益率上升3.8个基点至3.482% 反映投资者对未来利率路径仍存谨慎预期 [6]

美股市场表现与驱动因素 - 美股三大指数小幅上涨，中概股指数大幅上涨约1.5%，科技股普遍上涨 [1] - 超过80%的标普500成分公司业绩超出市场预期 [2] - 投资者关注大型公司财报，认为其将决定牛市行情能否延续，特斯拉第三季度业绩喜忧参半，IBM盈利超预期但软件收入符合预期 [1] 宏观经济与政策前景 - 美国劳工统计局将于周五公布9月CPI数据，为美联储下周政策会议提供重要通胀信息 [2] - 经济学家预计核心CPI将连续第三个月环比上涨0.3%，同比涨幅维持在3.1% [2] - 尽管通胀高于目标，鉴于劳动力市场脆弱，预计美联储将在10月28-29日的会议上宣布今年第二次降息 [2] 原油市场动态 - 油价大幅上涨，特朗普政府以俄罗斯在乌克兰和平进程上缺乏诚意为由，对俄罗斯石油公司和卢克石油公司实施新制裁 [2] 加密货币行业事件 - 特朗普赦免加密货币交易所币安创始人赵长鹏，白宫表示此举是在拜登政府对加密货币发起“战争”的背景下进行的 [3][4] - 赦免可能为币安重返美国市场铺平道路，该公司在2023年因违反美国反洗钱规定认罪并被禁止在美运营 [4] - 币安是特朗普家族“World Liberty Financial”加密项目的关键支持者，该项目为特朗普家族带来远超房地产组合的年收入 [4][5] - 美国司法部此前对币安处以创纪录的43亿美元罚款，指控其成为受制裁组织和犯罪集团洗钱数十亿美元非法资金的中心 [5] - 受赦免消息影响，币安币价格在交易时段内暴涨 [6]

美股市场整体表现 - 美国股市周四收盘上涨，道指上涨144.2点，涨幅0.31%，标普500指数上涨39.04点，涨幅0.58%，纳斯达克指数上涨201.4点，涨幅0.89% [1] - 小盘股罗素2000指数上涨31.10点，涨幅1.27% [1] 大型科技股表现 - 英特尔股价上涨超过3%，盘后再涨逾6%，公司第三季度营收136.5亿美元，同比增长2.8%，经调整毛利率达40%，显著高于市场预估的36.1% [1] - 特斯拉上涨2.28%，亚马逊上涨1.44%，英伟达上涨1.04%，谷歌A上涨0.55%，苹果上涨0.44% [1] - Meta微涨0.08%，微软股价持平 [1] 热门中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数上涨1.66% [1] - 阿里巴巴涨超3%，百度涨近3%，京东涨超2%，小鹏汽车、网易涨超1% [1] 能源板块与油价 - 美国总统特朗普宣布对俄罗斯石油公司实施制裁，推动国际油价飙升 [1] - 纽约商品交易所WTI原油期货结算价上涨3.29美元，涨幅5.62%，报每桶61.79美元，伦敦布伦特原油期货结算价上涨3.40美元，涨幅5.43%，报每桶65.99美元 [4] - 能源股成为当日表现最强板块，标普500能源板块上涨1.3% [4] - 埃克森美孚上涨1.1%，雪佛龙上涨0.6% [2] - 独立炼油企业瓦莱罗能源因业绩超预期大涨7% [2] 财报季整体表现 - 标普500指数成分股中已有逾四分之一披露业绩，约86%的公司盈利超出预期 [2] - 分析师当前预计标普500第三季度盈利同比增长9.9%，高于10月初的8.8% [2] - Horizon Investments投资组合管理主管表示本轮财报季盈利表现强劲，从基本面上对市场起到了支撑作用 [2] 重点公司业绩与股价 - IBM下跌0.9%，其关键云计算业务增速放缓，抵消了盈利超预期的积极影响 [3] - 医疗保险公司Molina Healthcare下调年度利润预期后暴跌17.5% [3] - 霍尼韦尔受航空需求强劲支撑，上调全年利润预期，股价上涨6.8% [3] - 美国航空上调盈利预期，股价上涨5.6% [3] - 西南航空意外录得季度盈利和创纪录销售额，但股价下跌6.3% [3] - 陶氏化学季度亏损小于预期，因成本削减及销量增长抵消化工价格疲软，股价大涨13% [4] 量子计算概念股 - 市场援引消息称美国政府正与数家量子计算企业洽谈入股事宜，以换取联邦资金支持 [4] - 相关概念股全线飙升：IonQ、D-Wave Quantum、Quantum Computing与Rigetti Computing涨幅在7.1%至13.8%之间 [4] 债券与黄金市场 - 10年期美债收益率上涨4.4个基点至3.995%，盘中一度突破4%，两年期收益率上升3.8个基点至3.482% [4] - COMEX黄金期货结算价上涨1.97%，至每盎司4145.6美元 [5]

美股市场表现 - 美股三大指数小幅上涨，中概股指数大涨约1.5% [2][3] - 科技股普遍上涨，美光科技领涨+3.36%，甲骨文上涨+2.90%，Applovin Corporation与阿斯麦均上涨+2.05% [5][6] - 台积电、美国超微公司、博通、Meta Platforms、谷歌-C、英伟达、英特尔、亚马逊、安谋、高通等主要科技股涨幅在+0.67%至+1.56%之间 [6] - 特斯拉因第三季度业绩喜忧参半股价下跌逾1%，IBM尽管盈利超预期但因软件收入符合预期股价下跌2% [6] 宏观经济与政策 - 超过80%的标普500成份公司业绩超预期，分析师预计整体盈利足以支撑股价，财报季不太可能引发显著市场回调 [8] - 美国9月核心CPI预计连续第三个月上涨0.3%，同比维持在3.1%，该数据将为美联储政策会议提供重要信息 [9] - 尽管通胀高于目标，鉴于劳动力市场脆弱，预计美联储将在10月28-29日会议后宣布今年第二次降息 [10] - 特朗普政府以俄罗斯在和平进程上"缺乏诚意"为由，对俄罗斯石油和卢克石油实施新制裁，导致油价大涨 [8] 币安与加密货币动态 - 特朗普已赦免加密货币交易所币安的被定罪创始人赵长鹏，此举很可能为币安重返美国市场铺路 [11][12][13] - 币安已成为特朗普家族"World Liberty Financial"加密项目的关键支持者，该业务显著推升总统个人财富，过去一年带来的收入远高于其房地产组合 [14][15] - 美国司法部此前对币安处以创纪录的43亿美元罚款，指控其成为受制裁组织和犯罪集团洗白数十亿美元非法资金的洗钱中心 [16] - 赦免消息影响下，币安币盘中暴涨，赦免还可能使司法部对币安为期三年的外部监察提前结束 [13][16][17]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 黄金因俄乌危机缓解，趋势强度为 -1 [2][7] - 白银现货矛盾缓解，冲高回落，趋势强度为 -1 [2][7] - 铜库存减少支撑价格，趋势强度为 0 [2][11] - 锌区间震荡，趋势强度为 0 [2][15] - 铅库存减少支撑价格，趋势强度为 0 [2][16] - 锡需关注宏观影响，趋势强度为 0 [2][20] - 铝震荡偏强，氧化铝底部磨盘，铸造铝合金跟随电解铝，三者趋势强度均为 0 [2][22] - 镍短线窄幅震荡，矛盾仍在积累，不锈钢供需难寻上行驱动，成本限制下方空间，二者趋势强度均为 0 [2][25] 根据相关目录分别进行总结 黄金 - 沪金 2512 昨日收盘价 952.56，日涨幅 -4.17%；黄金 T+D 昨日收盘价 948.84，日涨幅 -3.86% [5] - 宏观及行业新闻包括特朗普取消与普京会面、美联储拟放松银行资本金要求等 [5][8] 白银 - 沪银 2512 昨日收盘价 11404，日涨幅 -3.42%；白银 T+D 昨日收盘价 11381，日涨幅 -3.21% [5] - 宏观及行业新闻同黄金部分 [5][8] 铜 - 沪铜主力合约昨日收盘价 85400，日涨幅 0.02%；伦铜 3M 电子盘昨日收盘价 10659，日涨幅 0.59% [9] - 沪铜库存 36553 吨，较前日减少 1125 吨；伦铜库存 136850 吨，较前日减少 300 吨 [9] - 宏观及行业新闻有美国政府停摆、智利国营铜公司提价等 [9][11] 锌 - 沪锌主力收盘价 22000 元/吨，涨幅 0.14%；伦锌 3M 电子盘收盘价 2993.5 美元/吨，涨幅 0.59% [12] - 沪锌期货库存 65209 吨，较前日减少 1059 吨；LME 锌库存 35300 吨，较前日减少 1975 吨 [12] - 新闻包括次级借贷市场动荡、黄金 ETF 持仓量创新高 [13] 铅 - 沪铅主力收盘价 17175 元/吨，涨幅 0.09%；伦铅 3M 电子盘收盘价 1993 美元/吨，跌幅 -0.05% [16] - 沪铅期货库存 24977 吨，较前日减少 3156 吨；LME 铅库存 244125 吨，较前日减少 3175 吨 [16] - 新闻有华尔街财报季表现、美国政府停摆 [16] 锡 - 沪锡主力合约昨日收盘价 281680，日涨幅 0.29%；伦锡 3M 电子盘昨日收盘价 35475，日涨幅 0.50% [18] - 沪锡期货库存 5600 吨，较前日增加 65 吨；伦锡期货库存 2745 吨，较前日增加 10 吨 [18] - 宏观及行业新闻同黄金部分 [19] 铝、氧化铝、铸造铝合金 - 沪铝主力合约收盘价 21045，LME 铝 3M 收盘价 2806；沪氧化铝主力合约收盘价 2829 [21] - 国内铝锭社会库存 62.00 万吨，上期所铝锭仓单 6.73 万吨，LME 铝锭库存 48.25 万吨 [21] - 综合快讯有美国政府停摆、印美接近达成贸易协议 [22] 镍、不锈钢 - 沪镍主力收盘价 121380，不锈钢主力收盘价 12710 [23] - 因违反规定，印尼林业工作组接管镍矿区，预计影响产量约 600 金属吨/月；中国暂停对俄镍非官方补贴等 [23][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对各期货品种进行了分析和展望，给出了各品种的走势判断、基本面情况及趋势强度等信息，为投资者提供参考 [2][5] 根据相关目录分别进行总结 金属类 - 黄金：俄乌危机缓解，趋势强度 -1 [2][6][9] - 白银：现货矛盾缓解，冲高回落，趋势强度 -1 [2][7][9] - 铜：库存减少，支撑价格，趋势强度 0 [2][11][13] - 锌：区间震荡，趋势强度 0 [2][14][17] - 铅：库存减少，支撑价格，趋势强度 0 [2][18] - 锡：关注宏观影响，趋势强度 0 [2][20][22] - 铝：震荡偏强；氧化铝：底部磨盘；铸造铝合金：跟随电解铝，三者趋势强度均为 0 [2][23][24] - 镍：短线窄幅震荡，矛盾仍在积累，趋势强度 0；不锈钢：供需难寻上行驱动，成本限制下方空间，趋势强度 0 [2][25][27] - 碳酸锂：偏强震荡，趋势强度 1 [2][28][31] 能源化工类 - 工业硅：仓单去化，盘面较抗跌，趋势强度 0；多晶硅：关注现货成交价格，趋势强度 1 [2][32][34] - 铁矿石：宽幅震荡，趋势强度 0 [2][35][37] - 螺纹钢：市场观望情绪浓厚，宽幅震荡，趋势强度 0 [2][40][43] - 热轧卷板：市场观望情绪浓厚，宽幅震荡，趋势强度 0 [2][41][43] - 硅铁：成本底部支撑，宽幅震荡，趋势强度 0；锰硅：成本底部支撑，宽幅震荡，趋势强度 0 [2][44][46] - 焦炭：预期反复，宽幅震荡，趋势强度 0；焦煤：预期反复，宽幅震荡，趋势强度 0 [2][47][50] - 原木：震荡反复，趋势强度 0 [2][51][54] - 对二甲苯：跟随油价反弹，PXN 逢高空，趋势强度 1；PTA：多 PX 空 PTA，单边趋势反弹，趋势强度 1；MEG：需求预期好转，短期有反弹，趋势强度 1 [2][56][61] - 橡胶：震荡运行，趋势强度 0 [2][63][64] - 合成橡胶：短期震荡运行，趋势强度 0 [2][68][70] - 沥青：地缘刺激，快速上扬，趋势强度 1 [2][71][79] - LLDPE：趋势偏弱，趋势强度 -1 [2][85][86] - PP：趋势仍偏弱，趋势强度 -1 [2][88][90] - 烧碱：远月估值受压制，趋势强度 0 [2][92][95] - 纸浆：震荡运行，趋势强度 0 [2][96][97] - 玻璃：原片价格平稳，趋势强度 0 [2][100][102] - 甲醇：震荡承压，趋势强度 0 [2][104][108] - 尿素：短期震荡运行，趋势强度 0 [2][109][112] - 苯乙烯：短期继续负反馈，趋势强度 0 [2][113] - 纯碱：现货市场变化不大，趋势强度 -1 [2][116][117] - LPG：盘面估值修复，宏观风险仍存，趋势强度 0；丙烯：成本支撑，短期低位震荡运行，趋势强度 0 [2][119][122] - PVC：趋势偏弱，趋势强度 -1 [2][126][127] - 燃料油：跟随原油上涨，盘面波动放大，趋势强度 0；低硫燃料油：短线转强，外盘现货高低硫价差小幅回弹，趋势强度 0 [2][129] 农产品类 - 短纤：成交较好，短期反弹，趋势强度 1；瓶片：成交较好，短期反弹，趋势强度 1 [2][144][145] - 胶版印刷纸：低位震荡，趋势强度 0 [2][147] - 纯苯：短期震荡为主，趋势强度 0 [2][152][153] - 棕榈油：产地去库缓慢，关注下方支撑，趋势强度 -1；豆油：南美产情偏好，关注中美经贸关系，趋势强度 -1 [2][156][161] - 豆粕：盘面反弹，趋势强度 1；豆一：震荡，趋势强度 0 [2][162][164] - 玉米：震荡运行，趋势强度 0 [2][165][168] - 白糖：区间震荡，趋势强度 -1 [2][169][172] - 棉花：期货反弹基差偏弱，趋势强度 0 [2][174][178] - 鸡蛋：弱势震荡，趋势强度 0 [2][179] - 生猪：短期屠宰、肥标及二育情绪共振，趋势强度 0 [2][181][183] - 花生：关注现货，趋势强度 0 [2][185][188]

市场整体表现 - 美股市场出现显著下跌，道琼斯工业平均指数下跌330多点，纳斯达克指数下跌近1%，标普500指数亦跟随下行[1] - 市场下跌被归因于短期情绪的集中释放，但标普500成分股中已有四分之三的公司财报超出预期[4] 贸易政策与地缘政治 - 白宫被报道正考虑对“使用美国软件生产的出口产品”实施针对性管制，尽管该方案可能不会实施，但引发了市场紧张[3] - 此前有消息称可能在11月1日前对“所有关键软件”进行管制，加剧了投资者的担忧[3] - 美国财长计划宣布“大幅加码对俄制裁”，进一步给市场带来压力[3] 公司财报与个股影响 - 半导体行业公司德州仪器财报未达预期，且第四季度盈利预测疲软，导致其自身及同行如安森美、AMD股价下跌，拖累整个半导体板块[3] - 流媒体公司Netflix因与巴西税务机构纠纷导致财报未达预期，股价下跌10%，作为权重股对大盘指数产生负面影响[3] - 医疗器械公司直觉外科盈利和营收均超预期，股价上涨近14%，成为市场亮点[3] - 市场高度关注特斯拉即将发布的财报，因其作为“科技股七巨头”财报季的首个发布公司，其表现被视为影响市场情绪的关键[3] 市场情绪与未来焦点 - 当前市场担忧并非整体盈利不佳，而是企业管理层提供的后续业绩指引不够乐观，Netflix和德州仪器的财报加剧了此种担忧[4] - 影响中长期趋势的关键因素包括科技七巨头财报能否持续超预期、美中官员在马来西亚的会晤进展以及对俄制裁的具体影响[4]

股市整体情绪与展望 - 市场呈现风险偏好情绪，E-迷你标普500期货因政府可能于本周末结束停摆的乐观预期而走高[2] - 标普500指数所有板块均上涨，市场广度持续扩大[3] - 本周股市需收于20日移动均线之上，这对技术分析师转为看涨至关重要[6] - 市场波动性正试图下行，这通常导致股市走高[6] 重点公司财报前瞻 - 本周财报季重点关注Netflix和Tesla等龙头公司[4] - 国防板块关注洛克希德·马丁，消费必需品板块关注可口可乐以判断消费者健康状况[4] - Zions Bancorp将于次日公布财报，市场关注其会议call中关于资产负债表健康状况及对信贷市场潜在风险敞口的更多细节[5] 能源市场动态 - 原油价格下跌，原因包括中国释放战略石油储备增加国内供应，以及对全球经济增长的担忧[9] - 中国第三季度GDP同比增长4.8%，但工业生产总值同比增长6.5%，高于市场预期的5%[8] - 天然气价格大幅上涨约8%至8.8%，主因是欧盟寻求摆脱对俄罗斯能源的依赖，以及乌克兰相关基础设施遭袭[11][12] - 原油价格通常被视为全球经济放缓的领先指标[10] 贵金属与大宗商品 - 黄金市场交易活跃，黄金期货合约成交量出现自2020年以来最大增幅，GLD基金成交量出现自2013年4月以来最大增幅[14] - 尽管金价上周五有所回调，但GLD基金仍录得资金净流入，技术结构保持高位[15] - 黄金的20日移动均线被视为关键支撑位，基本面催化剂如央行购金、零售需求及欧印市场供应短缺依然存在[16] - 白银、铜、铂金价格在上周五回调后，本周一早盘均有买家介入并上涨[17]

美股市场表现 - 美股周一上涨，道琼斯工业平均指数上涨约0.7%，标准普尔500指数上涨0.9%，以科技股为主的纳斯达克综合指数领涨，涨幅超过1% [1] 财报季焦点 - 市场注意力转向本周进入高潮的财报季，重点公司包括特斯拉、英特尔、奈飞和可口可乐 [2] - 市场关注Zions Bancorp将于周一盘后公布的第三季度业绩，该地区性银行上周披露与欺诈相关的坏账引发了对美国信贷质量的担忧 [2] 贸易战局势 - 美国财长表示与北京的关系已经“降级”，并称美中会谈将于本周在马来西亚恢复 [3] - 美国总统特朗普列出了美国的首要问题——稀土、芬太尼和大豆，表明白宫继续软化立场，这提高了原定于11月1日实施的对中国进口商品额外征收100%关税的计划可能不会实现的乐观情绪 [3] 政府停摆影响 - 美国政府停摆已进入第三周，民主党人和共和党人仍在联邦医疗补贴问题上存在分歧 [4] - 经济学家警告，长期僵局可能抑制近期GDP增长，但多数认为任何放缓都可能是暂时的 [4] - 政府停摆导致对美联储决策至关重要的通胀和就业数据发布暂停，但劳工统计局将于周五发布原定于上周发布的9月消费者价格指数，该数据对美联储的利率路径可能至关重要 [5] 科技行业事件 - 华尔街正在评估亚马逊AWS周一早上发生重大中断的影响，其连锁反应导致Robinhood等平台离线，用户报告从美国联合航空到Reddit等网站服务中断，AWS运营正缓慢恢复正常 [6]

市场波动与复苏 - 隔夜市场出现大幅波动，恐慌指数VIX几乎触及29水平，后因积极消息出现反弹[1][2] - 道指期货一度触及45,605点，美国运通因财报利好，盘前上涨约4美元，对道指形成支撑[2][3] - 标普500期货早盘跌幅曾超过1%，但随后所有区域性银行股均转涨，市场出现显著复苏[5][6] 积极政策与宏观信号 - 特朗普政府释放一系列利好消息，包括计划于10月底在韩国举行特朗普与习近平的会晤，以及美国贸易代表斯科特·贝塞特今日与中国副总理就贸易问题进行电话会谈[3][4] - 白宫经济顾问凯文·哈塞特谈及今年可能进行三次降息，瑞士银行转而看好全球股票，将标普500年终目标设定为6,900点[4] - 10年期国债收益率跌至4月以来最低水平，原油价格低于60美元，宏观市场环境看似稳固[9][15] 企业财报与行业表现 - 财报季开局总体稳健，尽管联合航空因提及“运力”一词而股价下跌，但达美航空和联合航空均公布了稳健业绩[11][12] - 下周将迎来美国航空、阿拉斯加航空、Netflix、特斯拉、IBM以及GE航空航天和Vernova的财报[12] - 大型科技股财报将于10月29日和30日密集发布，“七巨头”中的五家公司将在这两日内公布业绩[13] 区域性银行风险评估 - 近期Zions Bank和Western Alliance等区域性银行的问题引发市场对金融板块的担忧并导致抛售[7] - 有观点认为小型银行倒闭是常态，数据显示2025年有2家银行倒闭，2024年有2家，2023年有5家，2022年为零，当前问题看似个别银行的孤立事件，不构成传染风险[8] - 由区域性银行引发的市场紧张情绪在早间似乎正在消散，市场注意力转向更宏观的积极面[9][14]