核心观点 - PEEK材料凭借轻量化、耐极端环境、低摩擦磨损和电磁兼容性等综合优势，成为机器人关键材料，广泛应用于电机、轴承、减速器、外壳等零部件 [2] - 2012-2019年中国PEEK消费量从80吨提升至1400吨，2020-2025年预计复合增速13.4%，2025年消费量有望超过3000吨 [2] - PEEK在交通运输、工业、电子和医疗等领域有广泛应用，其中电子领域2023-2028年消费价值复合年增长率预计达9.01% [15][16] 行业概况 - PEEK属于特种工程塑料，性能和附加值最高，具有优异的力学性能、耐热性、耐腐蚀性和生物相容性 [6][10] - PEEK比强度达到1500N·m/kg，是钢的21.4倍，铝合金的7.9倍，弹性模量接近人体组织 [11][12] - PEEK在特种工程塑料中性能指标突出，刚性、耐热性、耐腐蚀性和绝缘性能优异 [13][14] 市场现状 - 全球PEEK市场呈现"一超多强"格局，威格斯、索尔维和赢创占据主要市场份额 [25][28][29] - 2023年全球PEEK产量8604吨，预计2028年增长至15393吨，CAGR为12.1% [33] - 中国PEEK市场快速扩张，2023-2028年产量预计从2475吨增长至6037吨，CAGR达19.5% [33][34] 工艺路线对比 - 亲核取代路径制备的PEEK纯度高但成本高，氟酮成本占比约50%，反应条件苛刻 [40][41][42] - 亲电取代路径成本较低但难以获得高纯度PEEK，副反应多，含支链/凝胶 [47][48] - 现行主要产业化路线是亲核取代路线，全球仅4家企业掌握5000L大釜工艺 [48] 供需格局 - 2022年中国PEEK市场规模约15亿元，电子信息占比35.56%，是最大应用领域 [51] - 人形机器人市场前景广阔，假设每台使用5kg PEEK，100万台对应0.5万吨新增需求 [54][55] - 新能源汽车800V电机渗透率提高，预计2027年对PEEK需求量达2630.12吨，市场规模8.86亿元 [58][59] 产业链分析 - 上游氟酮成本占比过半，全球产能集中在中国，供应商包括新瀚新材、中欣氟材等 [80][84] - 中游PEEK树脂生产设备部分关键零部件依赖进口，如聚合釜、水洗釜等 [89][90] - 下游应用包括交通运输、航空航天、电子信息、医疗健康等行业 [77][78] 相关公司 - 中研股份是中国PEEK领先企业，全球第4家产能达千吨级，国内市占率30% [96][97] - 新瀚新材是PEEK核心原料氟酮主要供应商，年产2500吨DFBP新产能已稳定运行 [105] - 沃特股份一期PEEK合成树脂项目进入试生产期，已取得部分订单 [107][108]

中国与中亚国家经贸合作 - 中国已成为中亚第一大贸易伙伴和主要投资来源国，建交30多年来贸易额增长显著[1] - 2023年西安首届中国—中亚峰会以来，双方贸易额增长35%，产业投资、绿色矿产、科技创新等合作积极推进[1] - 2024年前5个月中国对中亚五国进出口2864.2亿元，同比增长10.4%，规模创历史同期新高[7] - 2013至2024年中国对中亚五国进出口从3120.4亿元扩大至6741.5亿元，增长116%，年均增速7.3%[7] 基础设施与物流网络 - 中吉乌铁路项目正式启动，中哈第三条铁路规划稳步推进，中塔公路二期修复进展顺利[4] - 中国与中亚对开口岸11个（含2个铁路口岸），形成管道、铁路、公路、航空立体化网络[4] - 2024年1-5月阿拉山口和霍尔果斯铁路口岸分别通行中欧（中亚）班列3138列和4129列[5] - 霍尔果斯铁路口岸累计通行班列超4.6万列，线路总数达87条，新疆双口岸2024年过货量2750万吨[5] - 前5个月中国以公路运输对中亚进出口1436.5亿元，增长10.9%[5] 贸易结构与商品流动 - 中国自中亚进口农产品43.6亿元（+26.9%），其中哈萨克斯坦亚麻子增长202.1%，乌兹别克斯坦葡萄干增长153.7%，吉尔吉斯斯坦蜂蜜增长10.9倍[6] - 新能源汽车、电子产品等中国制造进入中亚，中亚蜂蜜、小麦、水果、禽肉等农产品输入中国[5] - 合作领域从一般贸易扩展到贸易投资结合、货物服务贸易协同，形成多层次经济关系[7] 机制建设与未来规划 - 中国—中亚机制建立13个部级合作平台，常设秘书处全面运营，形成立体多元合作格局[8] - 2025-2026年定为"中国中亚合作高质量发展年"，聚焦贸易畅通、产业投资等六大方向[8] - 中方计划向中亚提供15亿元人民币无偿援助，未来两年提供3000个培训名额[9] - 商务部签署3份多边和5份双边文件，将扩大能源矿产进口，推动汽车家电出口，拓展数字经济合作[9][10] 区域经济一体化 - 哈萨克斯坦西安码头投入运营，成为哈在华商贸物流集散中心[4] - 中国与乌兹别克斯坦每周60多个航班班次，与哈萨克斯坦50多个班次，7个中国城市与哈直航[5] - 合作推动中亚由"陆锁"向"陆联"转型，成为欧亚大陆"黄金十字路口"[8]

金融开放合作 - 开放合作是金融发展的时代主题，也是中国金融改革发展的强大动力 [1] - 全球前50大银行有42家在华设有机构，40家最大的保险公司近半数已进入中国 [1] - 八成全国性银行通过引入境外战略投资者提升了公司治理效能和经营管理水平 [1] - 中外资机构优势互补、竞合发展，丰富了机构类型和产品服务，更好满足了多样化金融需求 [1] - 外资机构是中国现代金融体系建设的重要参与者和积极贡献者 [1] 科技金融发展 - 中国在科技前沿领域不断突破，成为全球最活跃的创新高地之一 [1] - 国际机构投资中国科创企业获得丰厚回报，投资者日益看好中国科技发展潜力 [1] - 金融监管总局正在推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等试点 [1] 金融监管与开放政策 - 国家金融监管总局着力健全规则、规制、管理、标准体系，完善准入前国民待遇加负面清单管理模式 [2] - 银行保险领域的限制性措施已经基本取消 [2] - 下一步将复制推广自贸区、自贸港扩大制度型开放的经验做法，支持外资机构参与更多金融业务试点 [2] - 对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度 [2]

省校合作 - 河南省委省政府与哈尔滨工业大学高层会晤，强调深化省校合作[1][2] - 哈工大郑州研究院作为合作平台，已在人才培养、创新研发、成果转化等方面取得丰硕成果[2] - 双方计划围绕新能源、新材料、人工智能等新兴产业加强合作[2] 合作方向 - 河南提出将高校科研优势与地方产业优势结合，构建现代化产业体系[2] - 哈工大表示将聚焦智慧农业、历史文化、航空航天等领域深化合作[3] - 双方将拓展国际人才培养与学术交流，推动产教融合、科教融汇[3] 发展目标 - 河南致力于推进高等教育内涵式发展，加快"双一流"建设和创建[2] - 哈工大计划加大科研成果在河南的转化力度，助力现代化建设[3] - 双方将建设集成果转化、产业培育、企业孵化为一体的合作平台[2]

军工板块市场表现 - 军工板块逆市走强，航空航天ETF天弘(159241)逆势上涨，明显跑赢大市 [2][4] - 6月18日A股航天军工概念涨幅1.11%，位列Wind中国行业指数第四 [4][6] - PCB电路板概念午后加速上涨，电路板指数涨超5%，科翔股份涨近20%，生益电子涨超14% [6][7] 航空航天板块驱动因素 - 第55届巴黎航展催化行情，中国航空工业集团展出歼-35A等30项重点产品 [11] - 巴黎航展期间军工指数历史表现：2019年涨4.72%，2023年涨2.0% [16][17] - 军贸业务突破国内定价瓶颈，中航成飞、航发动力等公司股价大幅上涨 [12][13] 国产大飞机产业进展 - C919商业化顺利，三大航司各订购100架，海外航空公司累计开通15条航线 [17] - 2021-2040年中国航空市场预计接收客机9084架，国产客机市占率超30% [20] - 波音安全事件促使航空公司转向空客及中国商飞，C919发展空间巨大 [17] 地缘冲突与军费增长 - 2023年全球军费支出2.3万亿美元(+8.52%)，2024年达2.72万亿美元(+9.4%) [22] - 中国军费2023年同比增6.7%，军工板块合同负债25Q1达2691.8亿元(+13.6%) [23][24] - 航空合同负债25Q1环比激增108%，预示业绩拐点 [24][25] 投资标的与指数表现 - 航空航天ETF天弘(159241)跟踪国证航天指数，航空+航天装备权重71.1% [27][28] - 国证航天指数近1年上涨21%，前十大权重股含光启技术(10.84%)、航发动力(8.49%)等 [28][29] - 指数调入中航成飞等5只核心标的，军工含量进一步提升 [28]

2025"投资成都"全球招商大会 - 大会将于6月18日在成都开幕 以"合作·创新·未来"为主题 聚焦人工智能 航空航天 低空经济 生物医药 数字文创和外资外贸6个核心领域 [1] - 将签约一批具有全球引领性 填补产业空白的重大产业化项目 重点布局空天基建 AI芯片等新赛道 [1] - 启动"成都全球招商合伙人"计划 发布总规模600亿元的链主基金行动计划 推动12条先进制造业重点产业链供应链本地化 [1] - 发布涵盖产业园区 产业基金 科技创新 人才引进等11个领域的"投资成都政策包" [1] 成都招商引资成果 - 2024年前5个月引进重大产业化项目497个 同比增长182% [2] - 2024年1-4月到位外资6.56亿美元 同比增长58.89% 居中西部城市第一 [2] - 成都拥有37个工业门类 规上工业企业超5000家 2024年工业增加值近5000亿元 规上工业营收超1.7万亿元 [2] 服务业开放进展 - 2024年成都服务业吸收外资占比达82.7% [2] - 2024年一季度服务业吸引外商直接投资同比增长61.6% [2] - 将围绕外籍人才引进 特殊物品出入境 数据和资金跨境流动等环节开展制度性创新 [3]

大会概况 - 2025"投资成都"全球招商大会将于6月18日至20日举行 主题为"合作·创新·未来" [1] - 大会采用"1+6+6"系列活动架构 包括1场主活动、6场产业对接会和6场海外投资促进活动 [1] - 主会场设在天府国际会议中心 预计吸引近400名嘉宾参会 其中世界500强、跨国公司等重点企业代表占比超80% [3] 产业布局 - 聚焦人工智能、航空航天、生物医药等6大产业领域开展专题对接 [3] - 计划签约一批全球引领性重大项目 重点布局空天基建、AI芯片等新兴赛道 [3] - 现场发布600亿元链主基金行动计划 强化产业链上下游协同 [3] 国际化举措 - 同步在德国、英国、法国等6国举办海外招商活动 [3] - 联合德阳、眉山、资阳发布《成都都市圈投资指南》 [3] - 上线"24小时AI招商公务员" 构建全球经济动线 [3] 政策支持 - 推出覆盖产业园区、人才引进等11个领域的"投资成都政策包" [3] - 设立政企服务会客厅等场景展示 实施"专业招商+服务招商+生态招商"组合策略 [3] 招商成效 - 2024年1-5月成都引进重大产业化项目497个 同比增幅达182% [4] - 1-4月实际利用外资6.56亿美元 同比增长58.89% 规模居中西部第一 [4]

国内经济数据发布 - 中国国家统计局将公布5月国民经济运行情况、规模以上工业生产、能源生产、固定资产投资、房地产开发和销售、社会消费品零售总额、70个大中城市住宅销售价格等月度报告 [3] - 中国央行将公布6月一年期及五年期贷款市场报价利率LPR [1][4] - 5月70个大中城市住宅销售价格月度报告将发布 [3] 国际央行动态 - 日本、加拿大、印尼、瑞典、巴西、瑞士、挪威、英国、俄罗斯等多国央行将公布最新利率决议 [1][4] - 日本央行公布利率决议 [4] - 加拿大央行公布货币政策会议纪要 [4] 金融市场事件 - 本周沪深两市近400亿元市值限售股解禁 涉及38只股票 其中迪阿股份解禁112.03亿元 瑞泰新材解禁88.66亿元 冀东水泥解禁46.80亿元 [5][6] - 上证580指数将于6月16日发布 反映上海证券市场市值较小上市公司证券的整体表现 [8][9] - 本周沪深两市仅一只个股申购 为深市主板的信通电子 [12][13] 能源与商品市场 - 中国成品油调价窗口将于6月17日24时开启 可能迎来年内第5次油价上调 [8] - 欧佩克和IEA将分别公布月度原油市场报告 [3] 重要会议与论坛 - 2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日在上海举办 主题为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展" [1][9] - 2025数据智能大会将于6月18日至19日在北京召开 将发布数智应用领域多项标准和《智能体产业图谱》 [9] 政策与改革动向 - 深圳有望试点红筹股二次上市 相关部门正在制定相关上市规则 [10] - 中国人民银行公开市场将有8582亿元逆回购到期 同时将开展4000亿元买断式逆回购操作 [8] 机构观点与投资建议 - 建议关注非银金融、电子、家用电器、汽车、农林牧渔等业绩较好行业 [15] - 关注人工智能、低空经济、人形机器人、航空航天、深海科技、可控核聚变、创新药等新质生产力投资机会 [15] - 中美谈判释放出口管制缓和信号 利好稀土产业、恒生科技板块及AI中游与出口链条 [16] - 关注科技自主可控、消费升级等领域 以及大金融、红利、重组概念等国家队增持方向 [17]

核心观点 - 四川省政府出台《关于支持成都做优做强极核功能加快高质量发展的意见》，提出支持成都加快建设西部经济中心、西部科技创新中心、西部对外交往中心和全国先进制造业基地 [1] - 该《意见》从五个方面提出15条具体举措，旨在推动成都高质量发展 [1] 西部经济中心建设 - 支持成都全方位扩大内需，打造国际消费中心城市 [2] - 支持成都共建西部金融中心，与绵阳联合申建国家科创金融改革试验区 [2] - 强化成渝双核联动，推进成德眉资同城化发展，推动成都平原经济区一体化发展 [2] 西部科技创新中心建设 - 支持成都增强科技创新策源能力，实施前沿科技攻坚突破行动 [2] - 加快在人工智能、航空航天、生物制造、清洁能源等领域实现重大技术突破 [2] - 提升科技成果转化效能，深化科技体制改革 [2] 西部对外交往中心建设 - 支持成都建设全方位门户复合型国际航空枢纽，启动天府国际机场二期工程 [2] - 加密提质国际航线网络，推动空中丝绸之路建设 [2] - 支持成都建设国家综合铁路枢纽，实施成渝铁路成隆段扩能改造 [2] 全国先进制造业基地建设 - 支持成都打造世界级先进制造业集群 [3] - 培育壮大新兴产业和未来产业，建设特色化专业化产业园区 [3] - 支持在四川天府新区、成都东部新区新设省级开发区 [3] - 支持成都高新技术产业开发区建设世界一流高科技产业园区 [3] - 支持成都国际铁路港经济技术开发区打造"中欧班列+西部陆海新通道"集结中心 [3]

人工智能新时代 - 机器思维将在多方面补充甚至超越人类思维 类似工业时代机器超越人类劳动力 [1] - 未来五年将见证大多数领域的显著进步 创造AI只是应用AI的第一步 [1] - 投资决策智能化革命正在进行 人类靠大脑做决策的时代即将终结 [1] - 善用AI的国家和企业将获得显著竞争优势 反之将面临发展困境 [1] 中美技术竞争格局 - 中美是高新技术研发的两大主要竞争者 凭借经济和军事实力保持领先地位 [2] - 美国在先进半导体芯片研发领先但产能弱 中国在中低端芯片生产和AI部署领先 [2] - 全球40个顶尖计算机科学项目有20个在中国 中国成为美国强劲技术竞争对手 [2] - 公开技术易被快速复制 知识产权保护效果有限 新技术6个月内可能被复刻 [2] 多领域技术竞争 - 除芯片和AI外 中美在量子计算 基因编辑 机器人 航空航天等领域全面竞争 [2] - 新技术具有双刃剑效应 既提升造福能力也增强伤害手段 [3] 行业发展前景 - 为新技术研发提供资源并创造有利创业环境是重要发展机遇 [3] - 目前尚不完全清楚AI领域将流入多少资金 研发成本与投资回报需进一步评估 [1]